Pocket Option
App for
ติดตั้ง
ข่าวสารและกิจกรรม 3070
ฐานความรู้ 2354
น่าสนใจ 939
Tha
อังกฤษสเปนฝรั่งเศสอิตาลีโปแลนด์เวียดนามไทยตุรกีเวียดนาม

Pocket Option: การแยกแยะหุ้นและพันธบัตรในตลาดการเงินเวียดนาม

1 นาทีในการอ่าน
09 กรกฎาคม 2025
1 นาทีในการอ่าน
การแยกแยะหุ้นและพันธบัตร: กลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับคนเวียดนามในปี 2025
170
0
Updated on 09 Jul 2025

คุณกำลังลังเลระหว่างการลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรอยู่หรือไม่? นักลงทุนชาวเวียดนามหลายคนยังคงสับสนเมื่อแยกแยะระหว่างหุ้นและพันธบัตร บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจถึงธรรมชาติ ลักษณะ และความแตกต่างระหว่างเครื่องมือการลงทุนยอดนิยมทั้งสองนี้ ซึ่งจะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้

Article navigation

Pocket Option: การแยกแยะหุ้นและพันธบัตรในตลาดการเงินเวียดนาม

คุณกำลังลังเลระหว่างการลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรหรือไม่? นักลงทุนเวียดนามหลายคนยังคงสับสนเมื่อแยกแยะระหว่างหุ้นและพันธบัตร บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจธรรมชาติ ลักษณะ และความแตกต่างระหว่างเครื่องมือการลงทุนยอดนิยมทั้งสองนี้ เพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและความเสี่ยงส่วนบุคคลของคุณ

หุ้นและพันธบัตรคืออะไร: คำจำกัดความพื้นฐานในบริบทของเวียดนาม

หุ้นคือหลักทรัพย์ที่ยืนยันการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของสินทรัพย์และกำไรของบริษัท เมื่อคุณซื้อหุ้น คุณจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นที่ถือครองการเป็นเจ้าของบางส่วนของธุรกิจ ในเวียดนาม หุ้นส่วนใหญ่จะซื้อขายใน HOSE และ HNX

พันธบัตรคือเครื่องมือหนี้ที่ออกโดยรัฐบาล องค์กร หรือธุรกิจเพื่อระดมทุน เมื่อคุณซื้อพันธบัตร คุณกำลังให้ยืมเงินแก่ผู้ออกและจะได้รับเงินต้นคืนพร้อมดอกเบี้ยที่สัญญาไว้ พันธบัตรรัฐบาลเวียดนามมักมีอัตราดอกเบี้ย 4-5% ซึ่งปลอดภัยกว่าเมื่อเทียบกับพันธบัตรองค์กรที่มีอัตรา 8-12% แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า

การแยกแยะหุ้นและพันธบัตรตามสิทธิการเป็นเจ้าของและรายได้

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุด? สิทธิการเป็นเจ้าของ ด้วยหุ้น คุณเป็นเจ้าของบางส่วนของบริษัท มีสิทธิในการลงคะแนนเสียงและรับเงินปันผล ด้วยพันธบัตร คุณเป็นเพียงเจ้าหนี้ ไม่มีสิทธิในการจัดการแต่รับประกันว่าจะได้รับดอกเบี้ยเป็นระยะไม่ว่าจะมีสภาพธุรกิจอย่างไร

รายได้จากหุ้นมาจากสองแหล่ง: เงินปันผล (1-2% สำหรับหุ้นธนาคารเวียดนามเช่น VCB, TCB) และกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคา พันธบัตรให้รายได้ที่มั่นคงจากอัตราดอกเบี้ย – จุดที่สำคัญมากสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นความปลอดภัย

สิทธิและหน้าที่ของผู้ถือหุ้นและผู้ถือพันธบัตรในตลาดเวียดนาม

ผู้ถือหุ้นมีสิทธิที่จะ:

  • เข้าร่วมและลงคะแนนเสียงในการประชุมสามัญประจำปี
  • รับเงินปันผลเมื่อบริษัทแจกจ่ายกำไร
  • มีสิทธิ์ซื้อหุ้นใหม่เมื่อบริษัทเพิ่มทุน
  • เข้าถึงข้อมูลที่โปร่งใสเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจ

ผู้ถือพันธบัตรมีสิทธิที่จะ:

  • รับดอกเบี้ยตามกำหนดเวลาที่องค์กรผู้ออกพันธบัตรสัญญาไว้
  • ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวนเมื่อพันธบัตรครบกำหนด
  • ขอการชำระหนี้จากสินทรัพย์ค้ำประกัน (ถ้ามี) เมื่อผู้ออกพันธบัตรไม่สามารถชำระหนี้ได้
  • มีสิทธิ์ได้รับการชำระเงินก่อนผู้ถือหุ้นในกรณีที่ธุรกิจล้มละลาย

ความแตกต่างของหุ้นและพันธบัตรในแง่ของระดับความเสี่ยงและศักยภาพในการทำกำไร

คุณต้องการลงทุนอย่างปลอดภัยหรือยอมรับความเสี่ยงเพื่อโอกาสในการทำกำไรที่สูงขึ้น? หุ้นและพันธบัตรแตกต่างกันอย่างไรในแง่นี้? ข้อมูลตลาดเวียดนามแสดงว่า:

เครื่องมือการลงทุน ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี ความผันผวนของราคา ระดับความเสี่ยง
VN-Index 8-12% 15-20% สูง
หุ้นบลูชิพ 10-15% 12-18% สูง
หุ้นมิดแคป 12-20% 18-25% สูงมาก
พันธบัตรรัฐบาล 4-5% 1-2% ต่ำ
พันธบัตรองค์กร 8-12% 3-5% ปานกลาง – สูง

การเข้าใจว่าหุ้นและพันธบัตรคืออะไรช่วยให้คุณประเมินความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนได้อย่างแม่นยำ ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่แพร่หลาย บางพันธบัตรองค์กรอาจมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นบลูชิพ ดังที่แสดงในวิกฤตพันธบัตรเวียดนามปี 2022-2023

ความผันผวนของราคาหุ้นและพันธบัตรในตลาดเวียดนาม

ในเวียดนาม ราคาหุ้นผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจาก:

  • ผลประกอบการรายไตรมาส/รายปีของบริษัท
  • พัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาค (GDP, CPI, อัตราแลกเปลี่ยน)
  • กระแสเงินทุนต่างประเทศ (นักลงทุนต่างชาติมักกำหนดแนวโน้มตลาด)
  • จิตวิทยาฝูงชนของนักลงทุนรายย่อย (คิดเป็น 80-85% ของธุรกรรมในตลาดหุ้นเวียดนาม)

ราคาพันธบัตรได้รับอิทธิพลหลักจาก:

  • การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม
  • การจัดอันดับเครดิตขององค์กรผู้ออกพันธบัตร
  • ระยะเวลาครบกำหนด (พันธบัตรระยะยาวมีความไวต่ออัตราดอกเบี้ยมากกว่า)
  • สภาพคล่องของตลาด (ปรับปรุงอย่างมากตั้งแต่ปี 2023 หลังการปฏิรูป)

กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนเวียดนาม

การแยกแยะระหว่างหุ้นและพันธบัตรไม่ใช่แค่ความรู้ทางทฤษฎี แต่ต้องนำไปใช้ในการลงทุนจริง Pocket Option ได้ทำการวิจัยและเสนออัตราการจัดสรรที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนเวียดนามตามอายุ:

อายุ อัตราส่วนหุ้น อัตราส่วนพันธบัตร เหตุผล
20-30 80-90% 10-20% ยังมีเวลาในการฟื้นตัวหลังจากความผันผวน เน้นการเติบโต
30-40 70-80% 20-30% สมดุลระหว่างการเติบโตและการอนุรักษ์ ในช่วงสะสมสินทรัพย์
40-50 50-60% 40-50% เริ่มเปลี่ยนความสำคัญไปที่การอนุรักษ์ทุน
50-60 30-40% 60-70% ลดความเสี่ยง เน้นรายได้ที่มั่นคง
มากกว่า 60 20-30% 70-80% การอนุรักษ์ทุนเป็นสิ่งสำคัญที่สุด เตรียมตัวสำหรับการเกษียณ

หมายเหตุ: ตารางข้างต้นเป็นเพียงการอ้างอิง ปรับอัตราส่วนตามความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และเป้าหมายทางการเงินส่วนบุคคล Pocket Option มีเครื่องมือประเมินโปรไฟล์ความเสี่ยงฟรีเพื่อช่วยคุณกำหนดอัตราการจัดสรรที่เหมาะสมที่สุด

หุ้นและพันธบัตรในกลยุทธ์การกระจายพอร์ตการลงทุน

คุณเคยได้ยินคำกล่าวที่ว่า “อย่าใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าเดียว” หรือไม่? การกระจายพอร์ตการลงทุนเป็นอาวุธที่ทรงพลังในการลดความเสี่ยง การเข้าใจว่าหุ้นและพันธบัตรคืออะไรจะช่วยให้คุณสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุล ด้านล่างนี้คือโมเดลพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในเวียดนาม:

ประเภทสินทรัพย์ น้ำหนักที่แนะนำ บทบาทในพอร์ตการลงทุน
หุ้นบลูชิพ 30-40% การเติบโตที่มั่นคง เงินปันผลปกติ (VNM, VCB, FPT)
หุ้นมิดแคปที่มีศักยภาพ 10-20% การเติบโตสูง เพิ่มพอร์ตการลงทุน
พันธบัตรรัฐบาล 20-30% ความปลอดภัย ลดความผันผวน รายได้ที่มั่นคง
พันธบัตรองค์กร 10-15% รายได้คงที่ที่สูงขึ้น (เลือกอย่างระมัดระวัง)
เงินฝากธนาคาร 5-10% สภาพคล่องทันที รับมือกับโอกาสการลงทุนที่เกิดขึ้นทันที
ทองคำ/สกุลเงินต่างประเทศ 5-10% ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความผันผวนของสกุลเงิน

แพลตฟอร์ม Pocket Option ช่วยให้คุณเข้าถึงเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลายผ่านบัญชีเดียว ตั้งแต่หุ้นเวียดนามไปจนถึงพันธบัตรและตลาดโลก ช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและประหยัดเวลาในการจัดการ

ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อต่อหุ้นและพันธบัตรในเวียดนาม

อัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อเป็น “ระเบิดเวลา” สองลูกที่ส่งผลโดยตรงต่อผลการลงทุน เมื่อแยกแยะระหว่างหุ้นและพันธบัตร คุณจำเป็นต้องเข้าใจความสัมพันธ์ “ขัดแย้ง” นี้:

สถานการณ์ ผลกระทบต่อพันธบัตร ผลกระทบต่อหุ้น
อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรลดลงอย่างมาก โดยเฉพาะพันธบัตรระยะยาว มักจะลดลงเนื่องจากต้นทุนทุนที่เพิ่มขึ้นและเงินไหลเข้าสู่การออม
อัตราดอกเบี้ยลดลง ราคาพันธบัตรเพิ่มขึ้น โอกาสในการทำกำไรที่น่าสนใจ มักจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากต้นทุนทุนที่ลดลงและเงินไหลเข้าสู่ช่องทางเสี่ยง

ผลกระทบของเงินเฟ้อ: เงินเฟ้อสูงเป็น “ศัตรู” ของพันธบัตร ลดมูลค่าจริงของการชำระเงินคงที่ น่าแปลกใจที่หุ้นบางตัวในภาคสินค้าจำเป็น (F&B, FMCG) มักจะ “เอาชนะเงินเฟ้อ” ในระยะยาวในเวียดนาม ซึ่งขัดแย้งกับความเชื่อทั่วไปที่ว่าหุ้นมักจะแพ้เงินเฟ้อในช่วงวิกฤต

ช่องทางการซื้อขายหุ้นและพันธบัตรในเวียดนาม

การเข้าใจว่าหุ้นและพันธบัตรคืออะไรไม่เพียงพอ – คุณจำเป็นต้องรู้วิธีเข้าถึงพวกมัน นี่คือช่องทางการซื้อขายที่นิยมในเวียดนาม:

ช่องทางการซื้อขายหุ้น:

  • บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาต (SSI, VND, VPS, HSC) – ต้องเปิดบัญชีหลักทรัพย์
  • แอปพลิเคชันมือถือของบริษัทหลักทรัพย์ – การซื้อขายที่สะดวกทุกที่ทุกเวลา
  • แพลตฟอร์ม Pocket Option – ให้บริการ CFDs ที่อิงตามหุ้นและดัชนี โดยไม่ต้องผ่านตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม

ช่องทางการซื้อขายพันธบัตร:

  • ธนาคารพาณิชย์ (พันธบัตรรัฐบาล) – ปลอดภัยแต่อัตราดอกเบี้ยต่ำ
  • บริษัทหลักทรัพย์ (ทั้งพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรองค์กร) – มีตัวเลือกมากขึ้น
  • การซื้อโดยตรงจากบริษัทผู้ออกพันธบัตร – อัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจแต่มีความเสี่ยงสูงกว่า
  • ตลาดพันธบัตร HNX – สภาพคล่องดีแต่ต้องการความรู้เชิงลึก

การพัฒนาของตลาดหุ้นและพันธบัตรเวียดนามในบริบทระหว่างประเทศ

ตลาดหลักทรัพย์เวียดนามกำลังพัฒนาอย่างแข็งแกร่ง:

  • มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นจาก 40% ของ GDP (2017) เป็นเกือบ 100% ของ GDP (2024)
  • จำนวนบัญชีหลักทรัพย์เกิน 7 ล้านในปี 2024 (เกือบ 7% ของประชากร)
  • ขนาดตลาดพันธบัตรองค์กรถึง 15% ของ GDP (2023) เพิ่มขึ้นสามเท่าใน 5 ปี

การเปรียบเทียบกับตลาดในภูมิภาค – โอกาสในการเติบโตยังคงมีมาก:

ประเทศ มูลค่าตลาด (%GDP) จำนวนบริษัทที่จดทะเบียน เปอร์เซ็นต์ของประชากรที่มีบัญชีหลักทรัพย์
เวียดนาม ~100% ~1,700 ~7%
ไทย ~110% ~800 ~8%
มาเลเซีย ~130% ~900 ~12%
สิงคโปร์ ~200% ~700 ~30%

การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีและแนวโน้มใหม่ในการลงทุนหุ้นและพันธบัตรในเวียดนาม

เทคโนโลยีกำลังปฏิวัติวิธีที่คนเวียดนามเข้าถึงตลาดการเงิน:

  1. แอปพลิเคชันมือถือและแพลตฟอร์มออนไลน์:
  2. ที่ปรึกษาโรโบและเครื่องมือ AI:
  3. บล็อกเชนและการโทเค็น:

Pocket Option เป็นผู้นำในการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีเหล่านี้ในแพลตฟอร์มการซื้อขายของตน ช่วยให้นักลงทุนเวียดนามเข้าถึงเครื่องมือการเงินที่ทันสมัยเทียบเท่ากับตลาดที่พัฒนาแล้วเช่นสหรัฐอเมริกาหรือยุโรป

กลยุทธ์การลงทุนที่ผสมผสานหุ้นและพันธบัตรสำหรับเป้าหมายทางการเงินที่แตกต่างกัน

เป้าหมายทางการเงินของคุณคืออะไร? ขึ้นอยู่กับคำตอบ การแยกแยะระหว่างหุ้นและพันธบัตรจะนำไปสู่กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน:

เป้าหมาย อัตราส่วนหุ้น อัตราส่วนพันธบัตร กลยุทธ์เฉพาะ
การเติบโตระยะยาว (10+ ปี) 70-80% 20-30% เลือกหุ้นเติบโต (VHM, MWG, FPT), พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเป็นฐานความปลอดภัย
รายได้ที่มั่นคง 30-40% 60-70% หุ้นที่มีเงินปันผลสูง (VNM, MSN), พันธบัตรองค์กรที่มีชื่อเสียง (Vingroup, Masan)
การอนุรักษ์ทุน 10-20% 80-90% เน้นพันธบัตรรัฐบาล หุ้นป้องกันในภาคสินค้าจำเป็น
เป้าหมายระยะสั้น (1-3 ปี) 20-30% 70-80% พันธบัตรระยะสั้น (1-3 ปี), หุ้นบลูชิพที่มีมูลค่าต่ำ (P/E < 10)

สรุป

การแยกแยะระหว่างหุ้นและพันธบัตรไม่ใช่แค่ความรู้ทางทฤษฎี แต่เป็นพื้นฐานที่กำหนดความสำเร็จในการลงทุน ตลาดเวียดนามในปี 2024-2025 กำลังเปิดโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจมากมายสำหรับเครื่องมือทั้งสองนี้ โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในแนวโน้มขาลงและเงินทุนต่างชาติกำลังกลับมาอย่างแข็งแกร่ง

หุ้นมีศักยภาพในการทำกำไรที่ยอดเยี่ยมแต่มีความเสี่ยงสูง ในขณะที่พันธบัตรให้รายได้ที่มั่นคงแต่การเติบโตต่ำ กลยุทธ์ที่ชาญฉลาดคือการผสมผสานทั้งสองในอัตราส่วนที่เหมาะสมกับเป้าหมายส่วนบุคคล

Pocket Option ให้บริการแพลตฟอร์มการลงทุนที่ครอบคลุมสำหรับคนเวียดนาม ด้วยเครื่องมือการซื้อขายหุ้น พันธบัตร และอนุพันธ์ที่มีต้นทุนต่ำ อินเทอร์เฟซที่เป็นมิตรกับคนเวียดนามและทีมสนับสนุน 24/7 อย่าลังเล – เริ่มต้นการเดินทางการลงทุนที่ชาญฉลาดของคุณวันนี้กับ Pocket Option!

FAQ

ฉันควรลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรเมื่อเริ่มต้น?

สำหรับนักลงทุนใหม่ในเวียดนาม คุณควรเริ่มต้นด้วยพันธบัตรรัฐบาล 60-70% หรือพันธบัตรบริษัทที่มีชื่อเสียง (Vingroup, Masan) เพื่อจำกัดความเสี่ยง หลังจากเรียนรู้และสะสมประสบการณ์เป็นเวลา 6-12 เดือน คุณสามารถค่อยๆ เพิ่มสัดส่วนของหุ้นบลูชิพ เช่น VCB, FPT ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ จำไว้ว่า: การเริ่มต้นอย่างปลอดภัยสำคัญกว่ากำไรที่รวดเร็ว

วิธีการซื้อพันธบัตรรัฐบาลในเวียดนาม?

มี 3 วิธีง่ายๆ ในการซื้อพันธบัตรรัฐบาลในเวียดนาม: (1) ผ่านธนาคารพาณิชย์ตัวแทน (BIDV, Vietcombank, Agribank) ด้วยมูลค่าตั้งแต่ 100,000 VND; (2) ผ่านบริษัทหลักทรัพย์หากคุณมีบัญชีอยู่แล้ว; (3) เข้าร่วมการประมูลโดยตรงบน HNX หากลงทุนในจำนวนมาก วิธีที่ 1 เหมาะสมที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นเพราะกระบวนการง่าย เพียงแค่ต้องใช้บัตรประชาชนและหมายเลขบัญชีธนาคารเท่านั้น

หุ้นใดที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย?

นักลงทุนที่ระมัดระวังควรเลือกหุ้นบลูชิพในภาคส่วนป้องกัน เช่น: (1) สินค้าบริโภคที่จำเป็น (VNM, MSN, MWG); (2) ธนาคารชั้นนำ (VCB, TCB, ACB); (3) บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ (FPT); (4) อสังหาริมทรัพย์ชั้นนำ (VHM, NLG) หุ้นเหล่านี้มีประวัติการดำเนินธุรกิจที่มั่นคง การจ่ายเงินปันผลเป็นประจำ และมีความผันผวนน้อยลงแม้ในช่วงตลาดที่ยากลำบาก

เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ฉันควรลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตร?

เมื่อธนาคารแห่งชาติเวียดนามปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ให้ดำเนินกลยุทธ์ "ถือระยะสั้น หลีกเลี่ยงระยะยาว": (1) ลดสัดส่วนพันธบัตรระยะยาว (>3 ปี) เนื่องจากราคาจะลดลงอย่างมาก; (2) เพิ่มสัดส่วนพันธบัตรระยะสั้น (6-12 เดือน) เพื่อใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยสูงเมื่อทำการลงทุนใหม่; (3) ในพอร์ตหุ้นของคุณ ให้ให้ความสำคัญกับหุ้นธนาคาร (ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น) และลดหุ้นอสังหาริมทรัพย์ (ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันจากต้นทุนเงินทุนที่เพิ่มขึ้น)

ฉันสามารถลงทุนในหุ้นและพันธบัตรต่างประเทศจากเวียดนามได้หรือไม่?

แน่นอน! คนเวียดนามกำลังเข้าถึงตลาดต่างประเทศได้ง่ายขึ้นผ่าน: (1) กองทุน ETF ต่างประเทศที่จดทะเบียนใน HOSE (FUEVFVND - ติดตาม VN30, FUESSVFL - ติดตาม S&P500); (2) บริษัทนายหน้าระหว่างประเทศที่ได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินการในเวียดนาม; (3) แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option ที่ให้บริการผลิตภัณฑ์ CFD ที่อิงตามหุ้นและดัชนีทั่วโลก เพียงแค่มีหนังสือเดินทาง/บัตรประชาชน คุณก็สามารถเปิดบัญชีและซื้อขายหุ้นและพันธบัตรจากสหรัฐอเมริกา ยุโรป ถึงเอเชียได้ในเวลาเพียงไม่กี่นาที

Related topics :
ผู้เริ่มต้น การลงทุน คลังสินค้า
User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.