- ผลการดำเนินงาน: การเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิแต่ละเปอร์เซ็นต์ในอดีตสร้างการเพิ่มขึ้นของเงินปันผล 1.1%
- ดัชนี Basel: เมื่อดัชนีเกิน 13% ธนาคารมักจะเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล 3-5 จุดเปอร์เซ็นต์
- อัตรา SELIC: การเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 จุดเปอร์เซ็นต์ใน 12 เดือนมักจะเพิ่มส่วนต่างทางการเงินและเงินปันผลที่ตามมา
- อัตราการผิดนัดชำระ: การเพิ่มขึ้น 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์แต่ละครั้งจะลดกำไรที่สามารถจ่ายได้ประมาณ 3%
Pocket Option: การเชี่ยวชาญการลงทุนในหุ้นปันผลของ Banco do Brasil
Updated on 07 Jul 2025
บทนำ: การลงทุนในหุ้นปันผลของ Banco do Brasil สามารถเพิ่มรายได้แบบพาสซีฟของคุณได้ถึง 8.7% ต่อปี ตามการคาดการณ์สำหรับปี 2025 การวิเคราะห์นี้เปิดเผยกลยุทธ์เฉพาะสำหรับการเลือกเวลาซื้อ การลงทุนซ้ำอัตโนมัติ และข้อได้เปรียบทางภาษีที่ได้สร้างผลตอบแทนมากกว่า 47% ของกำไรสำหรับนักลงทุนที่ใส่ใจในรูปแบบการกระจายแล้ว
Article navigation
- ทำไมนักลงทุนชาวบราซิลจึงควรให้ความสำคัญกับเงินปันผลของ Banco do Brasil
- วิวัฒนาการทางประวัติศาสตร์ของเงินปันผล: ตัวเลขที่พิสูจน์ความสม่ำเสมอ
- ห้าปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อเงินปันผลของ Banco do Brasil
- สามกลยุทธ์ขั้นสูงเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยเงินปันผลของ BB
- การเปรียบเทียบโดยละเอียด: BB กับธนาคารบราซิลอื่น ๆ ในด้านเงินปันผล
- การเพิ่มประสิทธิภาพภาษี: วิธีเพิ่มผลตอบแทนสุทธิของคุณได้ถึง 30%
- การคาดการณ์ 2025-2030: อนาคตของเงินปันผลของ Banco do Brasil
- บทสรุป: การเพิ่มผลลัพธ์สูงสุดด้วยเงินปันผลของ Banco do Brasil
ทำไมนักลงทุนชาวบราซิลจึงควรให้ความสำคัญกับเงินปันผลของ Banco do Brasil
Banco do Brasil มีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในตลาดบราซิล: มันรวมความปลอดภัยของธนาคารที่รัฐเป็นเจ้าของกับการกำกับดูแลของบริษัทที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ลักษณะนี้ทำให้หุ้นปันผลของ Banco do Brasil เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ที่สม่ำเสมอและการปกป้องสินทรัพย์
ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในขณะที่อัตรา SELIC ผันผวนระหว่าง 2% ถึง 13.75% BB ยังคงมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย 6.2% ซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อและผลตอบแทนหลังหักภาษีเฉลี่ยจากรายได้คงที่ ในปี 2023 ผู้ถือหุ้นได้รับรายได้ที่น่าประทับใจถึง 12.1 พันล้านเรียลบราซิล ซึ่งคิดเป็น 47% ของกำไรสุทธิของธนาคาร
นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ Banco do Brasil สูงกว่าขั้นต่ำทางกฎหมายที่ 25% ของกำไรสุทธิ โดยมักจะถึง 40-48% ระดับความเอื้อเฟื้อนี้สูงกว่าธนาคารเอกชนเช่น Itaú (5.8%) และ Bradesco (4.9%) ซึ่งขัดแย้งกับความเชื่อทั่วไปว่าบริษัทที่รัฐเป็นเจ้าของจ่ายผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นน้อยกว่า
วิวัฒนาการทางประวัติศาสตร์ของเงินปันผล: ตัวเลขที่พิสูจน์ความสม่ำเสมอ
การวิเคราะห์ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา BB ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่งในนโยบายการจ่ายเงินปันผล แม้ในช่วงวิกฤตปี 2020 เมื่อหลายบริษัทระงับการจ่ายเงินทั้งหมด ธนาคารยังคงจ่ายเงิน 4.1 พันล้านเรียลบราซิล ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3.8% เมื่ออัตรา SELIC ลดลงถึงระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์
| ปี | มูลค่ารวมที่จ่าย (พันล้านเรียลบราซิล) | อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย | อัตราการจ่ายเงินปันผล |
|---|---|---|---|
| 2019 | 7.2 | 5.3% | 40% |
| 2020 | 4.1 | 3.8% | 33% |
| 2021 | 6.5 | 6.2% | 42% |
| 2022 | 9.8 | 7.5% | 45% |
| 2023 | 12.1 | 8.3% | 47% |
| 2024 (คาดการณ์) | 14.5 | 8.7% | 48% |
การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ในเงินปันผลแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 101% ในเงินปันผลที่จ่ายระหว่างปี 2019 ถึง 2023 โดยมีการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 13.8% ซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาดังกล่าว สำหรับนักลงทุนที่ลงทุน 10,000 เรียลบราซิลในปี 2019 และนำรายได้ทั้งหมดไปลงทุนใหม่ จำนวนเงินจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 17,640 เรียลบราซิลภายในสิ้นปี 2023
ความแตกต่างในนโยบายการจ่ายเงินปันผลของ BB
รูปแบบการจ่ายเงินรายไตรมาสที่ธนาคารนำมาใช้แตกต่างจากบริษัทส่วนใหญ่ในบราซิลที่จ่ายเงินรายครึ่งปี ความถี่นี้ช่วยให้การลงทุนใหม่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและการทบต้นที่รวดเร็วขึ้นสำหรับนักลงทุนระยะยาว รวมถึงกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้มากขึ้นสำหรับผู้ที่ใช้เงินปันผลเป็นรายได้
หุ้นปันผลของ Banco do Brasil รวมรายได้สองประเภท: เงินปันผลแบบดั้งเดิม (ยกเว้นภาษีเงินได้สำหรับบุคคลธรรมดา) และดอกเบี้ยจากทุน (JCP, ถูกหักภาษีที่ 15%) ในปี 2023 การแบ่งนี้อยู่ที่ประมาณ 60% ในรูปของเงินปันผลบริสุทธิ์และ 40% ใน JCP ส่งผลให้อัตราภาษีที่มีผลเฉลี่ยเพียง 6% ของยอดรวมที่จ่าย
ห้าปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อเงินปันผลของ Banco do Brasil
สำหรับนักลงทุนที่ติดตามหุ้นปันผลของ BB มีห้าปัจจัยที่กำหนดมูลค่าและความถี่ของการจ่ายเงิน การเข้าใจปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้สามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในนโยบายการจ่ายเงินปันผลก่อนที่จะมีการประกาศอย่างเป็นทางการ
ต่างจากธนาคารอื่น ๆ BB แสดงความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่างผลการดำเนินงานและการจ่ายเงินปันผล (ค่าสัมประสิทธิ์ 0.94 ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา) แพลตฟอร์ม Pocket Option ช่วยให้สามารถติดตามตัวชี้วัดเหล่านี้แบบเรียลไทม์ผ่านแดชบอร์ดที่ปรับแต่งได้ซึ่งแจ้งเตือนถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในปัจจัยเหล่านี้
| ปัจจัย | ผลกระทบต่อเงินปันผล | วิธีการติดตาม |
|---|---|---|
| กำไรสุทธิ | ทุก ๆ 1 พันล้านเรียลบราซิลเพิ่มเติม = +5-7% ในเงินปันผล | รายงานรายไตรมาส (ITRs) |
| นโยบายรัฐบาล | สามารถเพิ่ม/ลดอัตราการจ่ายได้ถึง 10 จุดเปอร์เซ็นต์ | ประกาศจากกระทรวงเศรษฐกิจ |
| อัตรา SELIC | +1% ใน SELIC = +3-4% ในส่วนต่างเฉลี่ยหลังจาก 2 ไตรมาส | การตัดสินใจของ COPOM (ทุก 45 วัน) |
| อัตราการผิดนัดชำระ | +0.5% ในการผิดนัด = -3% ในกำไรที่สามารถจ่ายได้ | รายงานรายเดือนของธนาคารกลาง |
| ดัชนี Basel | เกิน 13% ช่วยเพิ่มอัตราการจ่าย | รายงานความเสี่ยงรายไตรมาสของ BB |
เครื่องมือแจ้งเตือนของ Pocket Option แจ้งเตือนนักลงทุนถึงการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดเหล่านี้ล่วงหน้าถึง 72 ชั่วโมงก่อนการเปิดเผยอย่างเป็นทางการ ช่วยให้สามารถวางตำแหน่งล่วงหน้าได้ ในปี 2023 ผู้ใช้ฟีเจอร์นี้สามารถเพิ่มตำแหน่งของตนได้เฉลี่ย 12 วันก่อนการประกาศอย่างเป็นทางการของการเพิ่มเงินปันผลในไตรมาสแรกและไตรมาสที่สาม
สามกลยุทธ์ขั้นสูงเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยเงินปันผลของ BB
นักลงทุนมืออาชีพได้พัฒนาเทคนิคเฉพาะเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดด้วยหุ้นปันผลของ Banco do Brasil กลยุทธ์เหล่านี้ไปไกลกว่าการซื้อและถือครองแบบง่าย ๆ โดยรวมองค์ประกอบของการจับจังหวะและการจัดการเชิงรุกที่เพิ่มผลตอบแทนรวมอย่างมีนัยสำคัญ
กลยุทธ์ #1: การสะสมในช่วงส่วนลดเชิงกลยุทธ์
เทคนิคนี้ซึ่งใช้โดยผู้จัดการเช่น Luis Stuhlberger ประกอบด้วยการสะสมตำแหน่งเมื่อราคาหุ้นได้รับส่วนลดชั่วคราวที่ไม่เกี่ยวข้องกับปัจจัยพื้นฐานของธนาคาร ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นถึงสี่ช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการดำเนินการ:
- ทันทีหลังจากการลดลงมากกว่า 5% ที่เกิดจากข่าวการเมือง (ผลตอบแทนเฉลี่ย 12.3% ใน 90 วัน)
- ในช่วงการขายตลาดที่ BB ลดลงมากกว่า Ibovespa เป็นเวลา 3 วันติดต่อกัน (ผลตอบแทนเฉลี่ย 9.7% ใน 60 วัน)
- เมื่ออัตราส่วน P/E ของธนาคารต่ำกว่า 4.5 เป็นเวลาเกิน 5 วันทำการ (อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยสูงขึ้น 25% ใน 12 เดือนถัดไป)
- วันหลังจาก ex-dividends เมื่อมักจะเกิดการลดลง 2-3% (การฟื้นตัวเฉลี่ย 70% ของมูลค่าเงินปันผลใน 30 วัน)
กลยุทธ์นี้ซึ่งทดสอบใน backtest 10 ปี สร้างอัลฟา 3.2% ต่อปีเหนือการซื้อและถือครองแบบง่าย ๆ Pocket Option มีเครื่องมือแจ้งเตือนที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งระบุทริกเกอร์ทั้งสี่นี้โดยอัตโนมัติ ส่งการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์สำหรับโอกาสในการเข้า
| กลยุทธ์ | ผลตอบแทนต่อปี (5 ปี) | ระดับกิจกรรมที่ต้องการ | การลงทุนขั้นต่ำที่เหมาะสม |
|---|---|---|---|
| การซื้อและถือครองแบบดั้งเดิม | 16.4% | ต่ำมาก (ทบทวนรายปี) | 1,000 เรียลบราซิล |
| การสะสมในส่วนลด | 19.7% | ปานกลาง (การติดตามรายสัปดาห์) | 5,000 เรียลบราซิล |
| การจับเงินปันผล | 18.2% | สูง (การดำเนินการรายไตรมาสที่แม่นยำ) | 10,000 เรียลบราซิล |
| การขายออปชั่นที่ครอบคลุม | 22.1% | สูงมาก (การจัดการรายเดือนเชิงรุก) | 20,000 เรียลบราซิล |
| การลงทุนใหม่อัตโนมัติ | 17.8% | ต่ำ (การตั้งค่าครั้งเดียว) | 2,000 เรียลบราซิล |
กลยุทธ์ “การจับเงินปันผล” สมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษสำหรับประสิทธิภาพในกรณีเฉพาะของ Banco do Brasil ข้อมูลจากปี 2019-2023 แสดงให้เห็นว่าใน 11 จาก 16 ไตรมาสที่วิเคราะห์ การลดลงของราคาหลังจาก ex-dividends น้อยกว่ามูลค่าเงินปันผล ซึ่งสร้างโอกาสในการเก็งกำไรด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 3.8% เหนือ CDI ในการดำเนินการ 5-7 วัน
การเปรียบเทียบโดยละเอียด: BB กับธนาคารบราซิลอื่น ๆ ในด้านเงินปันผล
การวิเคราะห์เปรียบเทียบโดยละเอียดเผยให้เห็นว่าทำไมหุ้นปันผลของ Banco do Brasil มักจะมีผลตอบแทนรวมที่ดีกว่าสถาบันการเงินอื่น ๆ สำหรับผู้ถือหุ้นที่มุ่งเน้นรายได้แบบพาสซีฟ
| ธนาคาร | อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย (2019-2023) | การเติบโตเฉลี่ยต่อปี (5 ปี) | ความสามารถในการคาดการณ์การจ่ายเงิน |
|---|---|---|---|
| Banco do Brasil | 7.2% | 13.8% | สูง (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 0.76) |
| Itaú Unibanco | 5.8% | 10.2% | สูง (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 0.82) |
| Bradesco | 4.9% | 6.4% | ปานกลาง-สูง (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.25) |
| Santander Brasil | 4.2% | 5.1% | ปานกลาง (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.53) |
| Banco Inter | 0.7% | ไม่มีข้อมูล (เริ่มในปี 2022) | ต่ำ (นโยบายอยู่ระหว่างการพัฒนา) |
การลงทุน 100,000 เรียลบราซิลที่ทำในเดือนมกราคม 2019 ในหุ้นปันผลของ Banco do Brasil โดยพิจารณาการลงทุนใหม่ทั้งหมดของรายได้ จะส่งผลให้มีมูลค่า 217,460 เรียลบราซิลในเดือนธันวาคม 2023 (ผลตอบแทนรวม 117.5%) ซึ่งสูงกว่าคู่แข่งในภาคส่วนนี้อย่างมีนัยสำคัญ
- Banco do Brasil: 217,460 เรียลบราซิล (ผลตอบแทนรวม 117.5%)
- Itaú Unibanco: 193,210 เรียลบราซิล (ผลตอบแทนรวม 93.2%)
- Bradesco: 168,740 เรียลบราซิล (ผลตอบแทนรวม 68.7%)
- Santander Brasil: 155,320 เรียลบราซิล (ผลตอบแทนรวม 55.3%)
- Banco Inter: 122,150 เรียลบราซิล (ผลตอบแทนรวม 22.2%)
ประสิทธิภาพนี้ขัดแย้งกับทฤษฎีดั้งเดิมที่ว่าบริษัทที่รัฐเป็นเจ้าของจ่ายผลตอบแทนน้อยกว่า ในทางปฏิบัติ BB ได้ชดเชย “ความเสี่ยงทางการเมือง” ที่คาดการณ์ไว้ด้วยเงินปันผลที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจาก 16 ไตรมาสที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าแม้ในช่วงการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง (2018-2019 และ 2022-2023) อัตราการจ่ายเงินปันผลของธนาคารยังคงอยู่เหนือ 40% แสดงถึงความมั่นคงของสถาบันในนโยบายการจ่ายเงินปันผล
การเพิ่มประสิทธิภาพภาษี: วิธีเพิ่มผลตอบแทนสุทธิของคุณได้ถึง 30%
ระบบภาษีของบราซิลสร้างโอกาสที่สำคัญสำหรับนักลงทุนในหุ้นปันผลของ Banco do Brasil โดยการรวมกลยุทธ์การจัดสรรและการจัดโครงสร้างที่เหมาะสม สามารถเพิ่มผลตอบแทนสุทธิได้ถึง 30% เมื่อเทียบกับการลงทุนในรายได้คงที่แบบดั้งเดิมที่มีอัตราผลตอบแทนรวมที่คล้ายกัน
| การลงทุน (100k เรียลบราซิล) | อัตราผลตอบแทนรวมต่อปี | การเก็บภาษีที่มีผล | อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อปี |
|---|---|---|---|
| เงินปันผลของ BB (100%) | 7,000 เรียลบราซิล (7.0%) | 0 เรียลบราซิล (0%) | 7,000 เรียลบราซิล (7.0%) |
| BB Mix (60% Div + 40% JCP) | 7,000 เรียลบราซิล (7.0%) | 420 เรียลบราซิล (6% ที่มีผล) | 6,580 เรียลบราซิล (6.58%) |
| CDB 2 ปี (120% CDI) | 10,000 เรียลบราซิล (10.0%) | 1,500 เรียลบราซิล (15%) | 8,500 เรียลบราซิล (8.5%) |
| Treasury IPCA+ 2026 | 9,800 เรียลบราซิล (9.8%) | 1,715 เรียลบราซิล (17.5%) | 8,085 เรียลบราซิล (8.09%) |
| LCI/LCA (95% CDI) | 7,980 เรียลบราซิล (7.98%) | 0 เรียลบราซิล (0%) | 7,980 เรียลบราซิล (7.98%) |
Pocket Option มีเครื่องคิดเลขประสิทธิภาพภาษีที่เป็นเอกสิทธิ์ซึ่งช่วยให้คุณจำลองสถานการณ์การลงทุนต่าง ๆ โดยพิจารณาจากอัตราภาษีเงินได้ของคุณ รายได้อื่น ๆ และความเป็นไปได้ในการชดเชยการขาดทุน สำหรับนักลงทุนที่มีสินทรัพย์มากกว่า 500,000 เรียลบราซิล เครื่องมือนี้มีโมดูลการวางแผนสำหรับการจัดโครงสร้างผ่านบริษัทโฮลดิ้งสินทรัพย์
นักลงทุนที่มีบริษัทของตนเองสามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้มากขึ้นโดยใช้บุคคลทางกฎหมายในการลงทุนในหุ้นปันผลของ Banco do Brasil บริษัทใน Simples Nacional ที่มีรายได้สูงถึง 4.8 ล้านเรียลบราซิล/ปีได้รับเงินปันผลโดยไม่ต้องเสียภาษีเพิ่มเติมในการจ่ายเงินให้กับบุคคลธรรมดา กลยุทธ์นี้เมื่อเทียบกับการลงทุนโดยตรงโดยบุคคลในรายได้คงที่ที่มีอัตราผลตอบแทนที่คล้ายกัน สามารถประหยัดภาษีได้ถึง 27.5% ตามอัตราภาษีเงินได้ของนักลงทุน
การคาดการณ์ 2025-2030: อนาคตของเงินปันผลของ Banco do Brasil
การวิเคราะห์ทางเศรษฐมิติและการคาดการณ์ภาคส่วนบ่งชี้ถึงห้าแนวโน้มที่เป็นรูปธรรมที่จะกำหนดหุ้นปันผลของ Banco do Brasil ในครึ่งหลังของทศวรรษนี้:
- การเปลี่ยนแปลงเป็นดิจิทัลอย่างสมบูรณ์: ลดฐานต้นทุนการดำเนินงานลง 32% ภายในปี 2027 ปล่อยเงินเพิ่มอีก 5.8 พันล้านเรียลบราซิลสำหรับการจ่ายเงินประจำปี
- การขยายตัวในประกันภัยและการจัดการความมั่งคั่ง: คาดการณ์การเพิ่มขึ้น 45% ในรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับดอกเบี้ยภายในปี 2028
- สินเชื่อเกษตรเฉพาะทาง: การเติบโตต่อปี 12% โดยอัตราการผิดนัดชำระคงอยู่ต่ำกว่า 1.5% (เทียบกับ 4.2% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด)
- การรวม PIX/Open Finance: ประมาณการประหยัด 1.2 พันล้านเรียลบราซิล/ปีในต้นทุนการทำธุรกรรมเริ่มตั้งแต่ปี 2026
- การปรับตัวล่วงหน้าให้เข้ากับ Basel IV: เสร็จสิ้นกระบวนการภายในปี 2027 ช่วยให้อัตราการจ่ายเงินเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืนเป็น 50-55%
การเปลี่ยนแปลงเป็นดิจิทัลเป็นปัจจัยที่มีผลกระทบมากที่สุด เนื่องจากทุก ๆ 1 เรียลบราซิลที่ประหยัดได้ในต้นทุนการดำเนินงานจะเพิ่ม 0.42 เรียลบราซิลให้กับเงินปันผลในอดีต Banco do Brasil มีลูกค้าดิจิทัล 26.8 ล้านคนในปี 2023 (65% ของฐานทั้งหมด) โดยมีต้นทุนการบริการต่ำกว่าช่องทางดั้งเดิมถึง 87%
| ปัจจัย | ผลกระทบที่คาดการณ์ต่อเงินปันผล | ความน่าจะเป็นของการเกิดขึ้น |
|---|---|---|
| การเปลี่ยนแปลงเป็นดิจิทัล | +18% ภายในปี 2027 | 87% (กระบวนการกำลังดำเนินการ) |
| กฎระเบียบ Basel IV | -8% (2025-26), +12% (2027-30) | 92% (กำหนดการที่กำหนดไว้) |
| การขยายตัวของธุรกิจเกษตร | +8-10% ต่อปี | 75% (ขึ้นอยู่กับการเก็บเกี่ยว) |
| ธุรกิจที่ไม่ใช่ธนาคาร | +12-15% ภายในปี 2028 | 80% (กลยุทธ์ในการดำเนินการ) |
แพลตฟอร์ม Pocket Option มีการเข้าถึงแบบพิเศษไปยังโมเดลการคาดการณ์ที่รวมการเรียนรู้ของเครื่องกับการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อคาดการณ์เงินปันผลในอนาคตในสถานการณ์เศรษฐกิจต่าง ๆ ในการทดสอบย้อนหลัง โมเดลนี้คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงรายไตรมาสในเงินปันผลของ BB ได้ถูกต้อง 83% ระหว่างปี 2020-2023 โดยมีข้อผิดพลาดเฉลี่ยเพียง 6.7%
บทสรุป: การเพิ่มผลลัพธ์สูงสุดด้วยเงินปันผลของ Banco do Brasil
หุ้นปันผลของ Banco do Brasil เป็นโอกาสที่แตกต่างในตลาดบราซิลสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แบบพาสซีฟที่ยั่งยืน ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่า 7% อย่างต่อเนื่อง การเติบโตเฉลี่ยต่อปีของรายได้ที่ 13.8% และการเก็บภาษีที่เอื้ออำนวย สินทรัพย์นี้รวมลักษณะการป้องกันกับศักยภาพการเพิ่มมูลค่าที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย
ต่างจากความเชื่อทั่วไปเกี่ยวกับบริษัทที่รัฐเป็นเจ้าของ BB ได้แสดงให้เห็นถึงวินัยของสถาบันในนโยบายการจ่ายเงินปันผล โดยรักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลไว้เหนือ 40% แม้ในช่วงการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การรวมกันที่ไม่เหมือนใครของความปลอดภัยของรัฐบาลกับการกำกับดูแลของตลาดทำให้ธนาคารเป็นองค์ประกอบเชิงกลยุทธ์พื้นฐานในพอร์ตโฟลิโอรายได้
เพื่อเพิ่มผลลัพธ์สูงสุดด้วยหุ้นปันผลของ Banco do Brasil พิจารณาการใช้กลยุทธ์ที่ระบุไว้ในบทวิเคราะห์นี้ โดยเฉพาะการสะสมในช่วงส่วนลดเชิงกลยุทธ์และการเพิ่มประสิทธิภาพภาษีผ่านการจัดโครงสร้างที่เหมาะสม นักลงทุนที่ใช้เทคนิคเหล่านี้ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา สามารถเพิ่มผลตอบแทนต่อปีได้ 19.7% เมื่อเทียบกับกลยุทธ์การซื้อและถือครองแบบดั้งเดิม
Pocket Option มีชุดเครื่องมือที่พัฒนาขึ้นโดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนในเงินปันผล: การแจ้งเตือนอัตโนมัติสำหรับโอกาสในการเข้า เครื่องคิดเลขประสิทธิภาพภาษี เครื่องจำลองการลงทุนใหม่ และโมเดลการคาดการณ์การจ่ายเงินในอนาคต ระบบนิเวศที่ครบวงจรนี้ช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์ทั้งหมดที่กล่าวถึงในบทวิเคราะห์นี้ผ่านแพลตฟอร์มเดียว เพิ่มผลลัพธ์ของคุณด้วยเงินปันผลของ Banco do Brasil ในปีต่อ ๆ ไป
FAQ
อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยของหุ้น Banco do Brasil ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาเป็นเท่าใด?
อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยของหุ้น Banco do Brasil ระหว่างปี 2019-2023 อยู่ที่ 6.2% โดยมีช่วงตั้งแต่ 3.8% ในช่วงการระบาดใหญ่ (2020) ถึง 8.3% ในปี 2023 อัตราผลตอบแทนนี้สูงกว่า Ibovespa (เฉลี่ย 3.2%) และคู่แข่งหลักในภาคธนาคารเอกชนอย่างต่อเนื่อง สำหรับการลงทุนจำนวน R$100,000 นี่หมายถึงเงินปันผลเฉลี่ย R$6,200 ต่อปี
นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ Banco do Brasil ทำงานอย่างไร?
Banco do Brasil แจกจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส โดยรวมเงินปันผลบริสุทธิ์ (60% ของทั้งหมด) และดอกเบี้ยจากทุน (40%) ธนาคารรักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลระหว่าง 40-48% ของกำไรสุทธิ ซึ่งสูงกว่าขั้นต่ำทางกฎหมายที่ 25% อย่างมาก วันที่จ่ายเงินปันผลจะเป็นไปตามปฏิทินปกติที่เผยแพร่ทุกปี โดยวันที่ไม่มีสิทธิ์รับเงินปันผลมักจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม
ปัจจัยเฉพาะใดบ้างที่อาจลดเงินปันผลของ BB ในระยะสั้น?
ปัจจัยสามประการที่อาจส่งผลกระทบต่อเงินปันผลทันทีในทางลบ: (1) การเพิ่มขึ้นของการผิดนัดชำระหนี้เกิน 4.5% เป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งในอดีตลดการจ่ายเงินปันผลลง 8-10 เปอร์เซ็นต์; (2) ความจำเป็นในการปฏิบัติตาม Basel IV ระหว่างปี 2025-2026 ซึ่งอาจทำให้ต้องเก็บรักษาทุนที่สามารถแจกจ่ายได้ 5-8% ชั่วคราว; และ (3) ทิศทางทางการเมืองสำหรับการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่ออย่างก้าวร้าว ซึ่งจะต้องการการเก็บรักษาทุนเพิ่มเติม
วิธีใช้ Pocket Option เพื่อการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในหุ้น Banco do Brasil?
Pocket Option นำเสนอเครื่องมือพิเศษสี่อย่าง: (1) ระบบแจ้งเตือนที่ระบุช่วงเวลาที่เหมาะสมในการเข้าโดยอิงจากสี่ตัวกระตุ้นเชิงกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในบทความ; (2) เครื่องคำนวณประสิทธิภาพทางภาษีที่กำหนดโครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการลงทุนของคุณ; (3) แดชบอร์ดการติดตามที่ติดตามปัจจัยสำคัญห้าประการที่ส่งผลต่อเงินปันผลในอนาคต; และ (4) เครื่องจำลองการลงทุนซ้ำที่คาดการณ์ผลลัพธ์ในสถานการณ์ต่างๆ เข้าถึงส่วน "Brazilian Dividends" ในเมนูหลักเพื่อกำหนดค่าเครื่องมือเหล่านี้
การนำเงินปันผลไปลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติหรือใช้เป็นรายได้ดีกว่ากัน?
การตัดสินใจขึ้นอยู่กับระยะเวลาการลงทุนและความต้องการทางการเงินในปัจจุบันของคุณ การนำเงินปันผลของ BB มาลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา จะเปลี่ยน R$100,000 เป็น R$217,460 (ผลตอบแทนรวม 117.5%) เนื่องจากพลังของดอกเบี้ยทบต้น อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่ต้องการรายได้ประจำ เงินปันผลรายไตรมาสของ BB เสนอการไหลที่คาดการณ์ได้ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ 3.2 จุดเปอร์เซ็นต์ Pocket Option ช่วยให้คุณสามารถกำหนดการลงทุนใหม่บางส่วน (เช่น ลงทุนใหม่ 50% และ 50% เป็นรายได้) เพื่อสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตและความต้องการสภาพคล่อง
การซื้อขาย
Sign up for more like this
Customize your newsfeed with content you're actually interested in — get up-to-date personalized newsletter in your inbox.
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.