Pocket Option blog
ฐานความรู้
กฎระเบียบและความปลอดภัย
การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์ส: วิธีการที่ใช้ได้จริงสำหรับเทรดเดอร์

การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์ส: วิธีการที่ใช้ได้จริงสำหรับเทรดเดอร์

1 นาทีในการอ่าน

07 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์ส: กลยุทธ์ที่จำเป็นสำหรับการปกป้องตลาด

288

Updated on 07 Jul 2025

การเข้าใจหลักการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้องในตลาดอนุพันธ์ กลยุทธ์การควบคุมความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพช่วยให้เทรดเดอร์รักษาทุนในช่วงสภาวะตลาดที่ผันผวนและรับประกันความยั่งยืนในกิจกรรมการซื้อขายฟิวเจอร์สในระยะยาว

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีศักยภาพในการทำกำไรที่สำคัญ แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญเช่นกัน การใช้การจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในการซื้อขายฟิวเจอร์สไม่ใช่ทางเลือก—มันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการอยู่รอด ผู้ค้าที่ยกเลิกแง่มุมนี้มักจะประสบกับการลดลงของบัญชีอย่างรวดเร็วในช่วงที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวย

หลักการจัดการความเสี่ยงหลัก

กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์สมุ่งเน้นที่การรักษาเงินทุนเป็นอันดับแรก และกำไรเป็นอันดับสอง วิธีการนี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถอยู่ในตลาดได้นานพอที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาส การกำหนดขนาดตำแหน่ง การวางคำสั่งหยุดขาดทุน และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็นพื้นฐานของการควบคุมความเสี่ยงในการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ

ส่วนประกอบการจัดการความเสี่ยง	ฟังก์ชัน	การดำเนินการ
การกำหนดขนาดตำแหน่ง	ควบคุมการเปิดเผยต่อการซื้อขายแต่ละครั้ง	ความเสี่ยงสูงสุด 1-2% ต่อการตำแหน่ง
คำสั่งหยุดขาดทุน	จำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น	การวางตามเทคนิคหรือราคาที่กำหนด
อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน	รับประกันความคาดหวังที่มีกำไร	อัตราส่วนขั้นต่ำ 1:2 สำหรับการซื้อขายส่วนใหญ่
การจัดการความสัมพันธ์	ป้องกันการเปิดเผยเกิน	การกระจายความเสี่ยงในตลาดต่างๆ

เทคนิคการกำหนดขนาดตำแหน่ง

อาจกล่าวได้ว่าส่วนที่สำคัญที่สุดของการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์สคือการกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม ผู้ค้าหลายคนที่เป็นมือใหม่มักจะเปิดตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับขนาดบัญชีของตน ทำให้ตนเองต้องเผชิญกับความผันผวนที่มากเกินไป

วิธีการความเสี่ยงเปอร์เซ็นต์คงที่ (1-2% ต่อการซื้อขาย)
การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความผันผวน
การปรับขนาดตามยอดเงินในบัญชี
การกำหนดขนาดตำแหน่งแบบขั้นบันไดตามความเชื่อมั่น

แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option มีเครื่องมือที่ช่วยในการคำนวณขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมตามทุนในบัญชีและพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่ต้องการ

ขนาดบัญชี	ความเสี่ยงสูงสุดต่อการซื้อขาย (2%)	มูลค่าสัญญา E-mini S&P	สัญญาสูงสุด (หยุด 50 จุด)
$10,000	$200	$50 ต่อจุด	0.08 (สัญญาไมโคร)
$25,000	$500	$50 ต่อจุด	0.2 (สัญญาไมโคร)
$50,000	$1,000	$50 ต่อจุด	0.4 (สัญญาไมโคร)
$100,000	$2,000	$50 ต่อจุด	0.8 (สัญญาไมโคร)

กลยุทธ์หยุดขาดทุน

คำสั่งหยุดขาดทุนมีความสำคัญต่อการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์ส พวกเขากำหนดจุดออกของคุณก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขาย ซึ่งช่วยขจัดการตัดสินใจที่มีอารมณ์ในช่วงที่ราคามีการเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวย

การวางหยุดขาดทุนตามเทคนิค (ต่ำกว่าระดับสนับสนุน/สูงกว่าระดับต้านทาน)
หยุดตามความผันผวน (ใช้ ATR หรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน)
หยุดตามเวลา (ออกหากการเคลื่อนไหวของราคาไม่ก้าวหน้า)
หยุดตามเปอร์เซ็นต์ (เปอร์เซ็นต์คงที่จากการเข้า)

ประเภทหยุดขาดทุน	ข้อดี	ข้อเสีย
เทคนิค	อิงจากโครงสร้างตลาด จุดออกที่มีเหตุผล	อาจต้องการหยุดที่กว้างขึ้นในบางการตั้งค่า
ตามความผันผวน	ปรับให้เข้ากับสภาพตลาดปัจจุบัน	การคำนวณที่ซับซ้อนสำหรับผู้เริ่มต้น
เปอร์เซ็นต์คงที่	ง่ายต่อการดำเนินการ	ไม่คำนึงถึงโครงสร้างตลาด
ตามเวลา	จำกัดต้นทุนโอกาส	อาจออกก่อนที่ราคาจะถึงเป้าหมาย

การเพิ่มประสิทธิภาพความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ประสบความสำเร็จต้องรักษาอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี แม้จะมีอัตราการชนะที่พอประมาณ ผู้ค้าสามารถทำกำไรได้จากการจ่ายเงินที่ไม่สมมาตร

อัตราการชนะ	อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน	ผลตอบแทนที่คาดหวัง
40%	1:3	มีกำไร (+0.8R ต่อการซื้อขาย)
50%	1:2	มีกำไร (+0.5R ต่อการซื้อขาย)
60%	1:1	มีกำไร (+0.2R ต่อการซื้อขาย)
40%	1:1	ขาดทุน (-0.2R ต่อการซื้อขาย)

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่สูงกว่าจะชดเชยอัตราการชนะที่ต่ำกว่า
ตลาดมักมีแนวโน้มไปไกลกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งทำให้เป้าหมายกว้างขึ้น
พิจารณาการลดขนาดตำแหน่งเพื่อรักษากำไรบางส่วน
หลีกเลี่ยงการย้ายหยุดขาดทุนไปที่จุดคุ้มทุนเร็วเกินไป

การกระจายความเสี่ยงและความสัมพันธ์

อีกแง่มุมที่สำคัญของการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์สคือการจัดการความสัมพันธ์ระหว่างตำแหน่ง การซื้อขายสัญญาที่มีความสัมพันธ์กันหลายรายการจะทำให้ขนาดตำแหน่งและความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

คู่ตลาด	ความสัมพันธ์ทั่วไป	ผลกระทบต่อการจัดการความเสี่ยง
E-mini S&P และ NASDAQ	สูงบวก (+0.90)	ถือว่าเป็นการเปิดเผยที่คล้ายกัน
น้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติ	บวกปานกลาง (+0.40)	การกระจายบางส่วน
ทองคำและดอลลาร์สหรัฐ	ลบ (-0.60)	การกระจายที่ดี
ถั่วเหลืองและหุ้นเทคโนโลยี	ความสัมพันธ์ต่ำ (+/-0.20)	การกระจายที่ยอดเยี่ยม

แง่มุมทางจิตวิทยาของการจัดการความเสี่ยง

แม้แต่ระบบการจัดการความเสี่ยงทางเทคนิคที่สมบูรณ์แบบในการซื้อขายฟิวเจอร์สก็ล้มเหลวหากขาดวินัยทางจิตใจ การควบคุมอารมณ์เป็นชิ้นสุดท้ายในความสำเร็จของการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ

รักษาบันทึกการซื้อขายเพื่อติดตามสถานะทางจิตใจ
ใช้กฎการซื้อขายและรายการตรวจสอบที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
ยอมรับการขาดทุนว่าเป็นส่วนหนึ่งที่ปกติของการซื้อขาย
หลีกเลี่ยงการซื้อขายเพื่อล้างแค้นหลังจากการขาดทุน

บทสรุป

การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพในการซื้อขายฟิวเจอร์สรวมถึงการกำหนดขนาดตำแหน่ง การวางคำสั่งหยุดขาดทุน อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี และการตระหนักถึงความสัมพันธ์ องค์ประกอบเหล่านี้ทำงานร่วมกันเพื่อปกป้องเงินทุนในช่วงที่ขาดทุนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในขณะที่เพิ่มผลตอบแทนในช่วงเวลาที่มีกำไร การใช้หลักการเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอช่วยให้ผู้ค้าสามารถอยู่รอดจากความผันผวนของตลาดและบรรลุผลลัพธ์ที่ยั่งยืนในระยะยาว

FAQ

ควรเสี่ยงเงินทุนกี่เปอร์เซ็นต์ต่อการซื้อขายฟิวเจอร์ส?

นักเทรดฟิวเจอร์สมืออาชีพส่วนใหญ่จำกัดความเสี่ยงไว้ที่ 1-2% ของเงินทุนการเทรดต่อหนึ่งตำแหน่ง วิธีการนี้ช่วยป้องกันการขาดทุนที่สำคัญในช่วงที่ขาดทุนต่อเนื่องในขณะที่ยังคงอนุญาตให้มีการกำหนดขนาดตำแหน่งที่มีความหมาย

ควรใช้คำสั่งหยุดขาดทุนหรือหยุดทางจิตใจสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สหรือไม่?

คำสั่งหยุดขาดทุนอัตโนมัติเป็นที่นิยมโดยทั่วไปสำหรับการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์ส เนื่องจากจะดำเนินการโดยไม่คำนึงถึงสภาวะอารมณ์หรือปัญหาทางเทคนิค ข้อหยุดทางจิตใจขึ้นอยู่กับวินัยและอาจล้มเหลวในช่วงสภาวะตลาดที่เครียดสูง

เลเวอเรจมีผลต่อการจัดการความเสี่ยงในตลาดฟิวเจอร์สอย่างไร?

เลเวอเรจทำให้ทั้งกำไรและขาดทุนเพิ่มขึ้นในการซื้อขายฟิวเจอร์ส ทำให้การกำหนดขนาดตำแหน่งมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น เทรดเดอร์ต้องคำนวณขนาดตำแหน่งตามการเปิดสัญญาเต็มรูปแบบ ไม่ใช่แค่ตามความต้องการมาร์จิ้นเท่านั้น

ฉันสามารถปรับปรุงการจัดการความเสี่ยงของฉันผ่านการกระจายการลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สที่แตกต่างกันได้หรือไม่?

ใช่ การซื้อขายตลาดฟิวเจอร์สที่ไม่มีความสัมพันธ์หรือมีความสัมพันธ์เชิงลบสามารถลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอได้ อย่างไรก็ตาม ควรตรวจสอบความสัมพันธ์ที่แท้จริงในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน เนื่องจากความสัมพันธ์มักเปลี่ยนแปลงในช่วงเหตุการณ์สำคัญในตลาด

ความแตกต่างระหว่างการจัดการความเสี่ยงสำหรับการซื้อขายระยะสั้นกับการซื้อขายตำแหน่งในฟิวเจอร์สคืออะไร?

การซื้อขายฟิวเจอร์สในระยะสั้นมักจะเกี่ยวข้องกับการตั้งจุดหยุดที่แน่นและเป้าหมายกำไรที่เล็กกว่า ในขณะที่การซื้อขายแบบตำแหน่งจะใช้จุดหยุดที่กว้างกว่าเพื่อรองรับเสียงรบกวนในตลาดที่มากขึ้น ทั้งสองวิธีต้องการการกำหนดขนาดตำแหน่งที่เข้มงวด แต่กรอบเวลาและความคาดหวังในความผันผวนจะแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ