Pocket Option: คู่มือที่ชัดเจนสำหรับการลงทุนในหุ้น TAEE11 ในปี 2025

ภาพรวมปัจจุบันของหุ้น TAEE11 ในตลาดบราซิลในปี 2025

ภาคการส่งพลังงานในบราซิลได้รวมตัวเองเป็นส่วนที่มีความยืดหยุ่นมากที่สุดของ B3 ในช่วง 36 เดือนที่ผ่านมา โดยหุ้น TAEE11 เพิ่มขึ้น 27.3% ตั้งแต่เดือนเมษายน/2024 ซึ่งสูงกว่า Ibovespa ถึง 8.5 จุดเปอร์เซ็นต์ Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. (Taesa) ดำเนินการสายส่ง 13,652 กม. ใน 18 รัฐของบราซิล ซึ่งคิดเป็น 11.2% ของเครือข่ายการส่งพลังงานแห่งชาติในเดือนเมษายน/2025

ในปี 2025 หุ้น TAEE11 ซื้อขายที่ R$38.74 (ราคาวันที่ 04/10/2025) โดยมีตัวชี้วัดที่เผยให้เห็นลักษณะการป้องกัน: เบต้าที่ 0.72 (ความผันผวนต่ำกว่าตลาด 28%) รายได้ประจำปี 98.7% จากสัญญาที่มีการควบคุมโดยมีระยะเวลาเฉลี่ย 17.3 ปี และ 85% ของสัญญาเหล่านี้มีการปรับตาม IPCA โมเดลธุรกิจนี้ให้ความมั่นคงแม้ในช่วงเหตุการณ์สุดขั้ว เช่น การลดลงเพียง 12.3% ในช่วงวิกฤตเดือนมีนาคม/2023 เมื่อ Ibovespa ถอยหลัง 31.9%

การวิเคราะห์ทางการเงินของ Taesa เผยให้เห็น EBITDA margins ที่ 83.4% ในไตรมาสสุดท้าย (4Q24) แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาคไฟฟ้า 7.2 จุดเปอร์เซ็นต์ สำหรับนักลงทุนที่พิจารณาซื้อหุ้น Taesa จำเป็นต้องเข้าใจว่ารายได้จากการดำเนินงานสุทธิของบริษัทที่ R$4.27 พันล้านในปี 2024 แสดงการเติบโต 8.3% จากปี 2023 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเริ่มดำเนินการของสายใหม่สี่สายในระบบภาคเหนือ เพิ่ม 621 กม. ให้กับเครือข่ายการดำเนินงาน

การวิเคราะห์พื้นฐานโดยละเอียด: มูลค่าที่แท้จริงของหุ้น TAEE11 ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

การวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้น TAEE11 เผยให้เห็นเมตริกที่ยอดเยี่ยมที่ทำให้หุ้นเหล่านี้มีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ ข้อมูลจากเดือนเมษายน/2025 แสดงให้เห็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาด R$13.3 พันล้าน, free float 63.4% และสภาพคล่องเฉลี่ยรายวัน R$58.7 ล้านใน 90 วันที่ผ่านมา

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อหุ้น Taesa คือ นโยบายการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่สม่ำเสมอ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บริษัทจ่ายเงินปันผล R$3.56 ต่อหน่วย ซึ่งคิดเป็นการจ่าย 92.3% ของรายได้สุทธิที่ปรับแล้ว ประวัตินี้ทำให้หุ้น TAEE11 อยู่ในกลุ่มผู้จ่ายเงินปันผลสูงสุดห้าอันดับแรกใน B3 ในแง่เปอร์เซ็นต์ โดยมีการจ่ายเงินรวม R$11.87 พันล้านให้กับผู้ถือหุ้นตั้งแต่ปี 2018 (เทียบเท่ากับ 89.2% ของมูลค่าตลาดปัจจุบัน)

Pocket Option ระบุในสัญญาสัมปทานของ Taesa ว่ามีความได้เปรียบในการแข่งขันที่ยั่งยืน จากสัญญาที่ใช้งานอยู่ 43 ฉบับ 37 ฉบับมี RAP (รายได้ประจำปีที่อนุญาต) R$3.94 พันล้านที่รับประกันจนถึงอย่างน้อยปี 2033 โดยมีการปรับประจำปีตาม IPCA การมองเห็นระยะยาวนี้ให้ปัจจัยความปลอดภัยเพิ่มเติม ช่วยให้บริษัทสามารถวางแผนการขยายตัวและรอบการกระจายทุนได้ด้วยความคาดการณ์ที่ไม่ธรรมดาในตลาดบราซิล ซึ่งเป็นลักษณะพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์การอนุรักษ์ความมั่งคั่งที่มีการสร้างรายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำ

ข้อได้เปรียบในการแข่งขันของ Taesa ในภาคไฟฟ้าของบราซิล

เพื่อให้เข้าใจถึงศักยภาพของหุ้น TAEE11 อย่างเต็มที่ จำเป็นต้องวิเคราะห์ข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่เป็นรูปธรรมทั้งห้าประการที่ Taesa ได้สร้างขึ้นในภาคการส่งพลังงาน ซึ่งแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากคู่แข่งโดยตรง

ข้อได้เปรียบที่เป็นรูปธรรมเหล่านี้ทำให้ Taesa สามารถรักษา EBITDA margins ไว้ได้อย่างสม่ำเสมอเหนือ 80% แม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย ในรอบการขยายตัวล่าสุด (2021-2024) บริษัทได้เพิ่ม 1,847 กม. ให้กับฐานสินทรัพย์ของตนด้วย CAPEX ต่ำกว่างบประมาณเดิม 8.4% รักษาสุขภาพทางการเงินและความสามารถในการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสโดยไม่มีการหยุดชะงักตั้งแต่ปี 2006

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น TAEE11: รูปแบบและจุดเข้าทางยุทธศาสตร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น TAEE11 เผยให้เห็นรูปแบบเฉพาะและระดับยุทธศาสตร์สำหรับนักลงทุนที่ใช้วิธีการนี้ ตั้งแต่เดือนมกราคม/2023 เราได้ระบุแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางที่มีการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นในห้าการแก้ไขติดต่อกัน ก่อให้เกิดช่องทางขาขึ้นที่มีความเอียง 27° บนกราฟรายสัปดาห์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 และ 200 ช่วงเวลา (ปัจจุบันอยู่ที่ R$36.25 และ R$33.47 ตามลำดับ) ทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนแบบไดนามิกที่สม่ำเสมอ ในการแก้ไขเจ็ดครั้งล่าสุดตั้งแต่ปี 2023 ราคายอมรับ EMA-50 ในห้าครั้งและ EMA-200 ในการหดตัวที่ลึกที่สุดสองครั้ง โดยมีการกลับตัวเฉลี่ยที่ +1.8% เหนือระดับเหล่านี้ นักวิเคราะห์ของ Pocket Option ระบุว่าโซนเหล่านี้เป็นโอกาสที่เอื้ออำนวยทางสถิติสำหรับการเข้า โดยมีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ที่ 1:3.2

รูปแบบปริมาณมีความเปิดเผยโดยเฉพาะสำหรับหุ้น TAEE11 ในการแก้ไขห้าครั้งที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมกราคม/2024 ปริมาณเฉลี่ยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน 37.8% ในขณะที่การเคลื่อนไหวขาขึ้นมาพร้อมกับปริมาณที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 42.4% พฤติกรรมนี้ยืนยันทางเทคนิคว่าความกดดันในการซื้อมีอิทธิพลเชิงโครงสร้าง โดยมีการสะสมของสถาบันที่แสดงให้เห็นโดยข้อมูลการไหลของ B3 (การซื้อสุทธิ R$378 ล้านโดยนักลงทุนสถาบันในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา)

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อหุ้น Taesa โดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค แนะนำให้ติดตามโดยเฉพาะ:

รูปแบบแผนภูมิที่เกิดขึ้นซ้ำในหุ้น TAEE11 ที่มีประสิทธิภาพพิสูจน์แล้ว

หลังจากวิเคราะห์ข้อมูลประวัติศาสตร์ 36 เดือน เราได้ระบุรูปแบบแผนภูมิที่เกิดขึ้นซ้ำสามรูปแบบในหุ้น TAEE11 ที่มีอัตราความสำเร็จเกิน 78% สร้างโอกาสที่เป็นรูปธรรมสำหรับการเข้าทางยุทธวิธี:

หุ้นยังแสดงพฤติกรรมตามฤดูกาลที่มีนัยสำคัญทางสถิติที่เกี่ยวข้องกับรอบเงินปันผล การวิเคราะห์ 16 ไตรมาสติดต่อกันโดย Pocket Option เผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 4.7% ในสามสัปดาห์ก่อนการประกาศผลประกอบการรายไตรมาส ตามด้วยการแก้ไขเฉลี่ย 2.8% หลังจากสินทรัพย์กลายเป็น ex-dividend รูปแบบที่คาดการณ์ได้นี้สร้างโอกาสในการเพิ่มประสิทธิภาพการเข้าทางยุทธวิธีและการออกด้วยข้อได้เปรียบทางสถิติที่พิสูจน์ได้

ผลกระทบโดยตรงของสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคต่อหุ้น TAEE11

การทำความเข้าใจว่าตัวแปรเศรษฐกิจมหภาคเฉพาะส่งผลต่อหุ้น TAEE11 อย่างไรเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจที่มีข้อมูล ภาคการส่งพลังงานมีความอ่อนไหวเฉพาะที่สร้างโอกาสและความเสี่ยงที่ต้องวัดอย่างแม่นยำ

การวิเคราะห์ทางสถิติพิสูจน์ว่าอัตรา Selic เป็นปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลกระทบมากที่สุดต่อหุ้น TAEE11 ในรอบการลดอัตราดอกเบี้ย เช่น 2017-2018 และ 2020-2021 สินทรัพย์แสดงเบต้าที่ 1.32 สำหรับการลดลง 1% ใน Selic ซึ่งสูงกว่า Ibovespa อย่างมีนัยสำคัญ พฤติกรรมนี้อธิบายได้จากการแข่งขันโดยตรงกับรายได้คงที่: เมื่อ Selic ลดลงจาก 11.25% เป็น 9.25% ตามที่เกิดขึ้นระหว่างเดือนตุลาคม/2023 และมีนาคม/2024 หุ้น TAEE11 เพิ่มขึ้น 17.3% ตามที่คาดการณ์โดยโมเดลทางประวัติศาสตร์ (1.32 x 2% x 6.55)

เงินเฟ้อมีผลกระทบสองเฟสที่ได้รับการบันทึกทางวิทยาศาสตร์ การวิเคราะห์ของ Pocket Option ที่อิงจาก 24 ไตรมาสเผยให้เห็นว่าในระยะสั้น (1-3 เดือน) แต่ละจุดเปอร์เซ็นต์เพิ่มเติมใน IPCA สร้างการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 1.04% ในหุ้น TAEE11 เนื่องจากการปรับอัตโนมัติของ RAP อย่างไรก็ตาม ในระยะ 6-12 เดือน ผลกระทบนี้จะถูกทำให้เป็นกลางโดยความเป็นไปได้ของแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ย สถานการณ์ปัจจุบันของเงินเฟ้อที่ควบคุมได้รอบ 3.7% แสดงถึงสมดุลที่เหมาะสมสำหรับสินทรัพย์: เพียงพอที่จะรับประกันการปรับบวก โดยไม่กดดันนโยบายการเงิน

กลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณในหุ้น TAEE11

การพัฒนากลยุทธ์เฉพาะและสามารถวัดได้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเพิ่มผลลัพธ์สูงสุดกับหุ้น TAEE11 จากข้อมูลประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์ โปรไฟล์นักลงทุนแต่ละรายควรพิจารณาแนวทางที่แตกต่างกันโดยมีเป้าหมายและเมตริกที่ชัดเจน

สำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยม กลยุทธ์การสะสมเงินปันผลได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมกับหุ้น TAEE11 การลงทุนเริ่มต้น R$50,000 ในเดือนมกราคม/2020 โดยมีการลงทุนซ้ำเงินปันผลเต็มจำนวนถึง R$97,340 ในเดือนเมษายน/2025 (ผลตอบแทนรวม 94.7% หรือ 13.7% ต่อปีแบบทบต้น) วิธีการนี้ใช้ประโยชน์จากผลกระทบของการทบต้นของเงินปันผลรายไตรมาส ซึ่งคิดเป็น 61.3% ของผลตอบแทนรวมในช่วงที่วิเคราะห์

นักลงทุนที่มีโปรไฟล์ปานกลางได้รับผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอกับกลยุทธ์ราคาเฉลี่ย การจำลองของ Pocket Option ที่อิงจากข้อมูลจริงแสดงให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมรายเดือน R$1,000 ในหุ้น TAEE11 ในช่วง 36 เดือนที่ผ่านมาสร้างผลตอบแทนสะสม 35.7% สูงกว่าการประยุกต์ใช้ใน CDBs (29.3%) และ Tesouro Direto (27.8%) ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยมีความผันผวนต่ำกว่าการซื้อที่เข้มข้น 42%

กลยุทธ์ไฮบริดที่ปรับให้เหมาะสม: การรวมโครงสร้างและยุทธวิธี

นักลงทุนที่มีประสบการณ์ได้รับผลลัพธ์ที่เหนือกว่าด้วยการรวมตำแหน่งโครงสร้างในหุ้น TAEE11 กับการดำเนินการยุทธวิธีที่อิงจากข้อมูลเชิงปริมาณ วิธีการที่ปรับให้เหมาะสมนี้ประกอบด้วย:

กลยุทธ์ไฮบริดนี้ที่ได้รับการบันทึกโดย Pocket Option สร้างผลตอบแทนต่อปี 16.7% ในช่วง 24 เดือนที่ผ่านมาสำหรับกลุ่มนักลงทุนที่ควบคุม ซึ่งสูงกว่ากลยุทธ์แบบพาสซีฟเพียงอย่างเดียว 4.3 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยมีความผันผวนเพิ่มขึ้นเพียง 1.8 จุดเปอร์เซ็นต์ ปัจจัยสำคัญสำหรับความสำเร็จของมันคือการกำหนดทริกเกอร์สำหรับการเพิ่มและลดการเปิดเผยล่วงหน้าและเป็นวัตถุประสงค์ กำจัดการตัดสินใจที่อิงจากอารมณ์

การเปรียบเทียบเชิงปริมาณ: หุ้น TAEE11 เทียบกับคู่แข่งในภาคไฟฟ้า

เพื่อสนับสนุนการตัดสินใจเกี่ยวกับการซื้อหุ้น Taesa จำเป็นต้องเปรียบเทียบหุ้น TAEE11 กับทางเลือกเฉพาะในภาคไฟฟ้า โดยใช้เมตริกมาตรฐานและการคาดการณ์ที่อิงจากข้อมูลที่เป็นรูปธรรม

*อิงจากค่ากลางของการคาดการณ์จาก 12 บ้านวิเคราะห์ในเดือนเมษายน/2025

หุ้น TAEE11 โดดเด่นด้วย Dividend Yield ที่สูงกว่าคู่แข่งอย่างสม่ำเสมอ โดยสูงกว่าตัวเลือกที่ดีที่สุดอันดับสอง (ISA CTEEP) ถึง 5.7% และสูงกว่า Equatorial ถึง 268% เมื่อวิเคราะห์ประวัติศาสตร์ห้าปี Taesa จ่ายเงินปันผล R$11.87 ต่อหน่วย (31.7% ของใบเสนอราคาปัจจุบัน) ในขณะที่คู่แข่งที่ใกล้ที่สุด ISA CTEEP จ่าย R$9.54 ต่อหุ้น (28.3% ของใบเสนอราคาปัจจุบัน) แสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบทางประวัติศาสตร์ในการตอบแทนผู้ถือหุ้น

เมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทผลิตและจัดจำหน่ายเช่น Equatorial และ Engie หุ้น TAEE11 เสนอความเสี่ยงที่ต่ำกว่ามาก: อัตราส่วน Sharpe (ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง) ของ 36 เดือนที่ผ่านมาคือ 1.87 สำหรับ Taesa เทียบกับ 1.23 สำหรับ Engie และ 1.05 สำหรับ Equatorial ความแตกต่างนี้อธิบายได้จากลักษณะของสัญญาการส่งพลังงาน ซึ่งไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากการเปลี่ยนแปลงของปริมาณน้ำฝน (เช่น ผู้ผลิต) หรือการผิดนัดชำระ (เช่น ผู้จัดจำหน่าย) Pocket Option ระบุว่าในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง (VIX สูงกว่า 25) หุ้น TAEE11 มีเบต้าเฉลี่ยเพียง 0.65 ให้การป้องกันสัมพัทธ์ในสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์

มุมมองที่เป็นรูปธรรมสำหรับหุ้น TAEE11 จนถึงปี 2027

การคาดการณ์ที่มีหลักฐานสำหรับหุ้น TAEE11 ในปีต่อ ๆ ไปต้องพิจารณาปัจจัยเฉพาะและสามารถวัดได้ที่จะมีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพของพวกเขา การวิเคราะห์อย่างละเอียดขององค์ประกอบเหล่านี้ช่วยให้สามารถกำหนดความคาดหวังที่เป็นจริงสำหรับขอบฟ้าเวลาที่แตกต่างกัน

กลยุทธ์การขยายตัวของ Taesa ขึ้นอยู่กับสองเสาหลักที่สามารถวัดได้: การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการมีส่วนร่วมในการประมูล บริษัทมีเงินสด R$3.7 พันล้านและสายที่ได้รับการอนุมัติล่วงหน้าที่สามารถนำไปสู่การเติบโตได้ เป้าหมายหลักในขอบฟ้าทันทีคือการเข้าซื้อสินทรัพย์ของ Nova Fronteira Energia ซึ่งจะเพิ่มสาย 732 กม. ด้วย RAP ประจำปี R$489 ล้าน ตามโมเดลของ Pocket Option การเข้าซื้อที่เป็นไปได้นี้จะเพิ่ม R$3.42/หน่วยให้กับมูลค่ายุติธรรมของหุ้น TAEE11 (การเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้ 8.8%)

จุดที่ต้องให้ความสนใจที่สามารถวัดได้อย่างเป็นรูปธรรมคือสัมปทาน 042/2001 และ 095/2000 ซึ่งคิดเป็น 11.3% ของ RAP ทั้งหมดและจะต้องต่ออายุในปี 2026 เมื่อพิจารณาถึงบรรทัดฐานล่าสุดของ ANEEL คาดว่าจะมีการลดลง 60-65% ใน RAP ของสัมปทานเหล่านี้หลังการต่ออายุ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าปัจจุบันประมาณ R$0.94/หน่วย (ผลกระทบที่ได้รับการประเมินราคาไว้บางส่วนแล้ว) ผลกระทบเชิงลบจะได้รับการชดเชยในปี 2026-2027 โดยการเพิ่มขึ้นใน RAP ของโครงการที่อยู่ระหว่างการดำเนินการ: Triângulo Mineiro (+R$193 ล้าน) และ Ivaí (+R$177 ล้าน)

ข้อพิจารณาสุดท้าย: กลยุทธ์ที่ปรับให้เหมาะสมสำหรับหุ้น TAEE11 ในปี 2025-2026

หุ้น TAEE11 แสดงถึงโอกาสที่แตกต่างในตลาดบราซิล โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับภาคโครงสร้างพื้นฐานที่มีการสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอและคาดการณ์ได้ Taesa แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินที่พิสูจน์แล้ว การมองเห็นรายได้ที่สูงกว่า 90% สำหรับห้าปีข้างหน้า และความสามารถทางประวัติศาสตร์ในการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่สำคัญ

การตัดสินใจซื้อหุ้น Taesa ควรปรับตามโปรไฟล์เฉพาะของนักลงทุนและวัตถุประสงค์ทางการเงินที่เป็นรูปธรรมของพวกเขา สำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แบบพาสซีฟที่ก้าวหน้า การจัดสรรระหว่าง 5-12% ของพอร์ตโฟลิโอในหุ้น TAEE11 ได้พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพในประวัติศาสตร์ โดยเพิ่มความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนสูงสุดเมื่อรวมกับสินทรัพย์ประเภทอื่น สำหรับผู้ที่ให้ความสำคัญกับการอนุรักษ์ความมั่งคั่งด้วยการเปิดรับรายได้แปรผันบางส่วน สินทรัพย์ได้แสดงพฤติกรรมที่เอื้ออำนวยทางสถิติ โดยมีการลดลงสูงสุด 24.7% ในห้าปีที่ผ่านมา (เทียบกับ 33.5% ของ Ibovespa)

Pocket Option แนะนำวิธีการที่มีโครงสร้างสำหรับการวางตำแหน่งในหุ้น TAEE11 โดยพิจารณา: (1) การวิเคราะห์รอบอัตราดอกเบี้ยและผลกระทบทางประวัติศาสตร์ที่พิสูจน์แล้วต่อหุ้น; (2) การติดตามระดับทางเทคนิคที่ระบุอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะ EMA 50 และ 200 ช่วงเวลา; (3) การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมตามความทนทานต่อความเสี่ยงของแต่ละบุคคล; และ (4) การวางแผนภาษีที่เหมาะสมสำหรับการจับเงินปันผล วิธีการแบบบูรณาการนี้เพิ่มความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่เป็นบวกอย่างสม่ำเสมอกับสินทรัพย์ที่ไม่เหมือนใครนี้ในตลาดบราซิล

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตระหนักว่า เช่นเดียวกับการลงทุนในรายได้แปรผันทั้งหมด หุ้น TAEE11 มีความเสี่ยงเฉพาะและเป็นระบบ การป้องกันทุนที่มีประสิทธิภาพต้องการการกระจายความเสี่ยงที่เพียงพอในหมู่สินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ การจัดสรรตามสัดส่วนความสามารถของแต่ละบุคคลในการรองรับความผันผวนชั่วคราว และขอบฟ้าการลงทุนที่สอดคล้องกับลักษณะของธุรกิจของบริษัท นักลงทุนที่รักษาตำแหน่งใน TAEE11 เป็นระยะเวลานานกว่า 36 เดือนในประวัติศาสตร์จับทั้ง Dividend Yield และการเพิ่มขึ้นของทุน ส่งผลให้เกิดผลตอบแทนทบต้นที่สูงกว่ามาตรฐานตลาดอย่างสม่ำเสมอ