Pocket Option - การถอดรหัสศักยภาพหุ้น SHB ปี 2024
การวิเคราะห์อย่างครอบคลุมของหุ้น SHB จากธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนไซ่ง่อน-ฮานอย โดยให้การตรวจสอบเชิงลึกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา ปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าหุ้น และกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมในบริบทของตลาดหุ้นปัจจุบันของเวียดนาม
ภาพรวมของหุ้น SHB และตำแหน่งในตลาด
หุ้น SHB - รหัสหุ้นของธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนไซ่ง่อน - ฮานอย - ได้กลายเป็นหนึ่งในหุ้นธนาคารที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดหุ้นเวียดนาม ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 ปัจจุบัน SHB มีเครือข่ายจุดทำธุรกรรม 534 แห่งทั่วประเทศและมีการปรากฏตัวในลาว กัมพูชา พร้อมกับสำนักงานตัวแทนในเมียนมาร์
ใน HOSE หุ้น SHB มักจะอยู่ในกลุ่ม 20 หุ้นที่มีสภาพคล่องสูงสุด โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 15-20 ล้านหุ้น ด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันประมาณ 37,500 พันล้าน VND (ณ เมษายน 2024) SHB อยู่ในอันดับที่ 8 ในบรรดาธนาคารที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นเวียดนาม
ตามการวิเคราะห์พิเศษจากผู้เชี่ยวชาญของ Pocket Option หุ้น SHB โดดเด่นด้วยลักษณะสำคัญ 3 ประการ: สภาพคล่องที่สูงอย่างต่อเนื่อง (เฉลี่ย 260-320 พันล้าน VND/เซสชัน) ช่วงความผันผวนของราคาที่เหมาะสม (15-20% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา) และลักษณะวัฏจักรที่ชัดเจน สร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนทั้งระยะสั้นและระยะยาว ลักษณะเหล่านี้ทำให้ SHB เป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทั้งมือใหม่และมืออาชีพ
การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น SHB ในปี 2023-2024
ย้อนกลับไปดูการเดินทางของหุ้น SHB ตั้งแต่ต้นปี 2023 จนถึงปัจจุบัน เราจะเห็นแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจนแม้ว่าจะมีช่วงการปรับตัวบ้าง ในช่วงต้นปี 2023 หุ้น SHB ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 11,800-12,500 VND แต่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในไตรมาสที่ 4/2023 และไตรมาสที่ 1/2024
| ช่วงเวลา | ราคาหุ้น SHB (VND) | การเปลี่ยนแปลง (%) | ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย (ล้านหุ้น) | ไฮไลท์สำคัญ |
|---|---|---|---|---|
| Q1/2023 | 11,800 - 13,700 | +16.1% | 15.8 | ประกาศผลประกอบการปี 2022 เกินความคาดหมาย |
| Q2/2023 | 12,900 - 14,500 | +12.4% | 19.2 | อนุมัติแผนการเพิ่มทุนจดทะเบียน |
| Q3/2023 | 11,200 - 13,300 | -9.6% | 13.5 | แรงขายจากตลาดทั่วไป |
| Q4/2023 | 12,100 - 16,200 | +33.9% | 24.8 | คาดการณ์กำไรไตรมาสที่ 4 เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง |
| Q1/2024 | 14,300 - 17,100 | +19.6% | 21.5 | เสร็จสิ้นการออกหุ้นส่วนตัว |
| Q2/2024 (ถึงปัจจุบัน) | 15,100 - 18,400 | +21.9% | 26.7 | คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย การเติบโตของสินเชื่อ |
ข้อมูลข้างต้นแสดงให้เห็นถึง 3 แนวโน้มที่ชัดเจนในราคาหุ้น SHB: (1) การเติบโตระยะยาวที่แข็งแกร่งด้วยการเพิ่มขึ้น 50.8% จากต้นปี 2023 จนถึงปัจจุบัน (2) การปรับตัวระยะสั้นสร้างโอกาสในการซื้อ และ (3) ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ราคาสูงขึ้น โดยเฉพาะในไตรมาสที่ 4/2023 และไตรมาสที่ 2/2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลเข้าของทุนที่สำคัญในหุ้นนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น SHB ที่แข็งแกร่งที่สุดมักจะเชื่อมโยงกับข้อมูลเชิงบวกเกี่ยวกับผลประกอบการหรือแผนการพัฒนากลยุทธ์ของธนาคาร สร้างโอกาสให้นักลงทุนคาดการณ์แนวโน้ม
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น SHB
จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค หุ้น SHB ได้สร้างรูปแบบราคาที่โดดเด่น 4 รูปแบบในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา:
- รูปแบบ Pennant ตั้งแต่วันที่ 10 กรกฎาคม 2023 ถึง 18 สิงหาคม 2023 หลังจากนั้นราคาขึ้น 18.2% ภายใน 4 สัปดาห์
- รูปแบบ Double Bottom ที่เกิดขึ้นในต้นเดือนพฤศจิกายน 2023 ที่ระดับราคา 12,300 VND สร้างแรงผลักดันให้เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปลายปี 2023
- รูปแบบ Inverse Head and Shoulders ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาไปยังพื้นที่ 17,100 VND
- รูปแบบ Ascending Triangle ที่กำลังก่อตัวตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 จนถึงปัจจุบัน โดยมีเส้นต้านทานที่พื้นที่ 18,500 VND
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดถูกจัดเรียงในลำดับที่เพิ่มขึ้น (MA20 > MA50 > MA100) สร้างโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ตัวบ่งชี้ MACD ได้ให้สัญญาณซื้อตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2024 และยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ ในขณะที่ RSI แกว่งอยู่ในโซน 60-70 ยังไม่เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไป
ตามการประเมินพิเศษจากผู้เชี่ยวชาญทางเทคนิคของ Pocket Option หุ้น SHB ได้ทะลุระดับต้านทานทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 15,500 VND เมื่อวันที่ 12 มีนาคม 2024 ด้วยปริมาณการซื้อขาย 2.3 เท่าของค่าเฉลี่ย 20 เซสชัน ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและเปิดโอกาสให้ถึงโซน 19,000-20,000 VND ในอีก 2-3 เดือนข้างหน้า
| โซนราคา (VND) | บทบาท | ระดับความสำคัญ | พื้นฐานการกำหนด |
|---|---|---|---|
| 18,400 - 19,200 | ต้านทานแข็งแกร่ง | สูงมาก | สูงสุดตลอดกาล + Fibonacci 161.8% |
| 16,700 - 17,300 | ต้านทาน | สูง | จุดสูงสุดเดือนมีนาคม 2024 + Fibonacci 127.2% |
| 15,200 - 15,800 | สนับสนุน/ต้านทาน | ปานกลาง | MA50 + โซนสะสมเดือนกุมภาพันธ์ 2024 |
| 13,800 - 14,500 | สนับสนุน | สูง | MA100 + จุดต่ำสุดเดือนธันวาคม 2023 |
| 12,300 - 13,000 | สนับสนุนแข็งแกร่ง | สูงมาก | MA200 + โซนสะสม Q3/2023 |
การวิเคราะห์พื้นฐานและปัจจัยที่มีผลต่อราคาหุ้น SHB
เพื่อให้มีมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับหุ้น SHB จำเป็นต้องวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของธนาคารอย่างลึกซึ้ง ตั้งแต่ผลประกอบการไปจนถึงคุณภาพสินทรัพย์และกลยุทธ์การพัฒนาระยะยาว
ผลประกอบการของ SHB
SHB ได้บันทึกการเติบโตที่น่าประทับใจในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ในปี 2023 ธนาคารได้บรรลุกำไรก่อนหักภาษี 8,576 พันล้าน VND เพิ่มขึ้น 20.8% เมื่อเทียบกับปี 2022 สินทรัพย์รวมถึง 607,320 พันล้าน VND เพิ่มขึ้น 16.3% โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน NPL ถูกควบคุมที่ 1.65% ลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม (1.92%)
| ตัวชี้วัด | 2022 | 2023 | % การเปลี่ยนแปลง | Q1/2024 | % เทียบกับ Q1/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม (พันล้าน VND) | 522,164 | 607,320 | +16.3% | 632,418 | +13.8% |
| สินเชื่อคงค้าง (พันล้าน VND) | 382,452 | 427,136 | +11.7% | 447,823 | +12.5% |
| เงินฝากลูกค้า (พันล้าน VND) | 412,683 | 452,146 | +9.6% | 472,368 | +10.3% |
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (พันล้าน VND) | 15,387 | 18,348 | +19.2% | 4,862 | +15.7% |
| กำไรก่อนหักภาษี (พันล้าน VND) | 7,096 | 8,576 | +20.8% | 2,384 | +22.3% |
| อัตราส่วน NPL (%) | 1.85 | 1.65 | -0.2% | 1.58 | -0.14% |
| อัตราส่วน CASA (%) | 16.8 | 18.5 | +1.7% | 19.2 | +1.3% |
การวิเคราะห์จาก Pocket Option เน้น 3 จุดที่น่าสนใจในผลประกอบการของ SHB: (1) อัตราส่วน CASA เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 7 ไตรมาสติดต่อกัน ปัจจุบันถึง 19.2% ช่วยลดต้นทุนของเงินทุน (2) อัตราส่วนการครอบคลุม NPL ถึง 85.3% สูงกว่าธนาคารหลายแห่งที่มีขนาดใกล้เคียงกัน และ (3) ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ถึง 16.2% ในไตรมาสที่ 1/2024 เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ด้วยแรงผลักดันการเติบโตในปัจจุบัน SHB คาดว่าจะบรรลุกำไรก่อนหักภาษีประมาณ 10,300-10,500 พันล้าน VND ในปี 2024 เพิ่มขึ้น 20-22% เมื่อเทียบกับปี 2023 นี่เป็นพื้นฐานสำคัญที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของหุ้น SHB ในอนาคต
กลยุทธ์การลงทุนสำหรับหุ้น SHB สำหรับนักลงทุนชาวเวียดนาม
จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานที่ครอบคลุม เราเสนอ 3 กลยุทธ์การลงทุนเฉพาะสำหรับหุ้น SHB ที่เหมาะสมกับกลุ่มนักลงทุนชาวเวียดนามที่แตกต่างกัน:
กลยุทธ์การลงทุนระยะยาว (12-24 เดือน)
สำหรับนักลงทุนระยะยาว หุ้น SHB แสดงศักยภาพการเติบโตที่ยั่งยืนด้วย 4 ปัจจัย: ฐานพื้นฐานที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงดิจิทัลที่ถูกต้อง ศักยภาพในการเพิ่มอัตราส่วน CASA และการประเมินมูลค่ายังต่ำเมื่อเทียบกับศักยภาพ
- กลยุทธ์การซื้อสะสม: จัดสรรเงินลงทุนเป็น 3-4 ช่วง ซื้อที่โซนราคาของ 14,000-14,500 VND, 15,300-15,800 VND และโซนปรับตัวหลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
- สัดส่วนที่เหมาะสม: 8-12% ของพอร์ตการลงทุนหุ้นธนาคาร โดยเพิ่มสัดส่วนเมื่อราคาถึงโซนสนับสนุนที่แข็งแกร่ง
- เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อ: หลังจากประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่เกินความคาดหมายหรือประกาศนโยบายเงินปันผล/การเพิ่มทุนที่เป็นบวก
- เป้าหมายราคา: 23,000-25,000 VND ใน 18-24 เดือนข้างหน้า เทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้น 30-40% จากระดับราคาปัจจุบัน
ปัจจุบัน P/E ของหุ้น SHB อยู่ที่ 9.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมธนาคาร (12.4 เท่า) ด้วยอัตราการเติบโตของกำไรที่คาดว่าจะเป็น 20-22% ในปี 2024 และ 15-18% ในปี 2025 อัตราส่วน PEG (P/E หารด้วยการเติบโต) อยู่ที่ประมาณ 0.5-0.6 แสดงว่าหุ้น SHB อยู่ในระดับการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจมากสำหรับการลงทุนระยะยาว
ราคาหุ้น SHB - การวิเคราะห์แนวโน้มและการคาดการณ์ที่แม่นยำ
ราคาหุ้น SHB ในวันนี้กำลังถูกติดตามอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุนทั้งรายบุคคลและสถาบัน จากโมเดลการประเมินมูลค่า DCF (Discounted Cash Flow) และการวิเคราะห์ทางเทคนิค เราให้การคาดการณ์ราคาที่เฉพาะเจาะจง 3 สถานการณ์สำหรับ 6-12 เดือนข้างหน้า
| สถานการณ์ | การคาดการณ์ราคา (VND) | เงื่อนไข | ความน่าจะเป็น | เวลาที่คาดหวัง |
|---|---|---|---|---|
| มองในแง่ดี | 20,500 - 22,000 | - กำไรไตรมาสที่ 2/2024 เพิ่มขึ้น >25% YoY- อัตราส่วน CASA เกิน 20%- VN-Index รักษาอยู่เหนือ 1,300 จุด- เสร็จสิ้นการออกหุ้นโบนัสในอัตรา 20% | 30% | Q4/2024 |
| กรณีฐาน | 18,000 - 20,000 | - กำไรไตรมาสที่ 2/2024 เพิ่มขึ้น 18-22% YoY- อัตราส่วน NPL รักษาต่ำกว่า 1.7%- VN-Index แกว่งอยู่ระหว่าง 1,200-1,300 จุด | 55% | Q3/2024 |
| อนุรักษ์นิยม | 15,000 - 17,000 | - กำไรไตรมาสที่ 2/2024 เพิ่มขึ้น <15% YoY- NIM ลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากการแข่งขัน- VN-Index ปรับตัวต่ำกว่า 1,150 จุด- แผนการเพิ่มทุนล่าช้า | 15% | Q3/2024 |
ทีมวิเคราะห์ของ Pocket Option ประเมินว่าราคาหุ้น SHB ในวันนี้อยู่ในระดับที่เหมาะสมด้วยการประเมินมูลค่า P/B ที่ 1.28 เท่า (ต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับ VCB: 3.60 เท่า และ TCB: 1.52 เท่า) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หาก SHB รักษาอัตราการเติบโตของกำไร >20% ในอีก 2 ปีข้างหน้า การประเมินมูลค่า P/B ที่เหมาะสมจะอยู่ที่ 1.6-1.8 เท่า เทียบเท่ากับราคาที่ 21,000-23,000 VND/หุ้น
5 ปัจจัยที่กำหนดแนวโน้มราคาหุ้น SHB ใน 6 เดือนข้างหน้า:
- ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 และ 3/2024 (คาดว่าจะประกาศในเดือนกรกฎาคมและตุลาคม 2024)
- ความคืบหน้าในการเสร็จสิ้นการออกหุ้นโบนัสในอัตรา 18-20% (คาดว่าในไตรมาสที่ 3/2024)
- การพัฒนาในอัตราส่วน NPL และค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองในบริบทของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย
- ผลลัพธ์ของการดำเนินกลยุทธ์ดิจิทัลและการเพิ่มอัตราส่วน CASA ให้ถึงเป้าหมาย >20%
- นโยบายเงินปันผลเงินสดสำหรับปี 2024 (คาดว่า 8-10%)
หุ้น SHB ในบริบทของอุตสาหกรรมธนาคารของเวียดนาม
เพื่อประเมินศักยภาพของหุ้น SHB อย่างแม่นยำ จำเป็นต้องวางไว้ในบริบทการแข่งขันของอุตสาหกรรมธนาคารของเวียดนาม ตารางเปรียบเทียบด้านล่างวิเคราะห์ตัวชี้วัดที่สำคัญของ SHB กับธนาคารชั้นนำอื่น ๆ 4 แห่ง
| ตัวชี้วัด | SHB | VCB | CTG | ACB | MBB | ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ROA (%) | 1.45 | 1.85 | 1.40 | 1.75 | 1.90 | 1.62 |
| ROE (%) | 15.8 | 21.2 | 16.5 | 19.8 | 22.3 | 18.4 |
| NIM (%) | 3.2 | 3.6 | 3.1 | 3.7 | 3.8 | 3.4 |
| อัตราส่วน CASA (%) | 19.2 | 35.6 | 21.8 | 25.3 | 27.6 | 23.5 |
| CIR (%) | 38.5 | 30.2 | 35.6 | 33.8 | 32.5 | 35.9 |
| P/E (เท่า) | 9.7 | 18.5 | 11.2 | 13.5 | 12.8 | 12.4 |
| P/B (เท่า) | 1.28 | 3.60 | 1.45 | 2.15 | 2.05 | 1.92 |
| การเติบโตของ PBT 2023 (%) | 20.8 | 15.6 | 18.3 | 16.2 | 22.1 | 17.5 |
การวิเคราะห์ข้อมูลข้างต้นแสดงให้เห็นถึง 4 จุดแข็งและ 3 พื้นที่ที่ต้องปรับปรุงของหุ้น SHB:
จุดแข็งที่น่าสนใจ:
- การประเมินมูลค่าที่น่าสนใจที่สุดในกลุ่มด้วย P/E และ P/B ต่ำสุด เพียง 53% ของค่าเฉลี่ย P/E และ 67% ของค่าเฉลี่ย P/B ในอุตสาหกรรม
- อัตราการเติบโตของกำไรสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม 3.3 จุดเปอร์เซ็นต์
- คุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับปรุงอย่างต่อเนื่องด้วยอัตราส่วน NPL ลดลงเป็นเวลา 7 ไตรมาสติดต่อกัน
- ศักยภาพในการเพิ่มอัตราส่วน CASA ที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มเปรียบเทียบ คาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในอีก 2-3 ปีข้างหน้า
พื้นที่ที่ต้องปรับปรุง:
- ROA และ ROE ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม (1.45% เทียบกับ 1.62% และ 15.8% เทียบกับ 18.4%)
- อัตราส่วน CASA ต่ำสุดในกลุ่มเปรียบเทียบ (19.2% เทียบกับค่าเฉลี่ย 23.5%)
- อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ (CIR) สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม แสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานยังต้องปรับปรุง
ตามการประเมินเชิงลึกจาก Pocket Option ช่องว่างการประเมินมูลค่าระหว่าง SHB และธนาคารชั้นนำจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญใน 12-18 เดือนข้างหน้าด้วย 3 ปัจจัย: (1) พื้นที่ในการเพิ่มอัตราส่วน CASA เป็น 23-25%; (2) ความได้เปรียบในการแข่งขันในกลุ่ม SME โดยมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นจาก 4.8% เป็น 6.5% ที่คาดหวัง; และ (3) ประสิทธิภาพจากกลยุทธ์การเปลี่ยนแปลง "SHB Digital" โดยมีเป้าหมายให้ 75% ของธุรกรรมผ่านช่องทางดิจิทัลภายในปี 2025
กลยุทธ์การซื้อขายหุ้น SHB สำหรับนักลงทุนระยะสั้น
ด้วยสภาพคล่องสูง (เฉลี่ย 15-25 ล้านหุ้น/เซสชัน) และช่วงความผันผวนที่เหมาะสม (4-8%/สัปดาห์) หุ้น SHB เป็นเป้าหมายที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายระยะสั้น ด้านล่างนี้คือ 4 กลยุทธ์การซื้อขายเฉพาะสำหรับผู้ค้า:
| กลยุทธ์ | เงื่อนไขการเข้า | จุดหยุดขาดทุน | เป้าหมายกำไร | ระยะเวลาการถือครอง |
|---|---|---|---|---|
| Break-out | - ราคาทะลุ 18,500 VND ด้วยปริมาณ >20 ล้านหุ้น- MACD ข้ามเส้นสัญญาณ- RSI >60 และเพิ่มขึ้น | 17,800 VND (-3.8%) | 20,300 VND (+9.7%) | 2-3 สัปดาห์ |
| Pullback | - ราคาปรับตัวไปยังโซน 15,300-15,800 VND หลังจากการเพิ่มขึ้น- Bollinger Bands เริ่มแคบลง- นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 3 เซสชันติดต่อกัน | 14,900 VND (-3.9%) | 17,000 VND (+9.0%) | 10-15 เซสชัน |
| Momentum | - MACD ข้ามขึ้นในโซนลบ- RSI เกินเกณฑ์ 50 จากต่ำกว่า 40- ปริมาณเพิ่มขึ้น >50% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 10 เซสชัน | -5% จากราคาซื้อ | +12% จากราคาซื้อ | 5-8 เซสชัน |
| Swing Trade | - ราคาทดสอบ MA50 จากด้านบนสำเร็จ- Stochastic สร้างจุดต่ำสุดในโซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า 20)- ปริมาณลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในระหว่างกระบวนการปรับตัว | 3% ต่ำกว่า MA50 | ใกล้โซนต้านทานที่ใกล้ที่สุด | 7-12 เซสชัน |
นอกจากกลยุทธ์ข้างต้นแล้ว ผู้เชี่ยวชาญของ Pocket Option ยังชี้ให้เห็นถึง 3 ช่วงเวลาทองในการซื้อขายหุ้น SHB:
- 1-2 วันก่อนการประกาศผลประกอบการรายไตรมาส (ปกติในช่วงกลางเดือนแรกของไตรมาสถัดไป)
- เมื่อมีข้อมูลเกี่ยวกับการเสร็จสิ้นการเพิ่มทุนหรือการออกหุ้นโบนัส
- หลังจากการปรับตัวที่แข็งแกร่งของตลาดทั่วไปเมื่อหุ้น SHB ลดลงมากกว่า 10-12%
เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขาย ผู้ค้าควรปฏิบัติตามหลักการจัดการความเสี่ยง: (1) ไม่ใช้ทุนมากกว่า 7% สำหรับการซื้อขาย SHB; (2) ตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนเสมอที่อัตราส่วน 1:2 หรือดีกว่า (เสี่ยง 1 หน่วย คาดหวังกำไร 2 หน่วย); และ (3) ไม่ไล่ตามการซื้อเมื่อราคาขึ้น >5% ในเซสชัน
บทสรุป: โอกาสการลงทุนในหุ้น SHB ในปี 2024-2025
จากการวิเคราะห์หุ้น SHB อย่างครอบคลุม สามารถสรุปข้อสรุปสำคัญ 5 ข้อสำหรับนักลงทุนได้ดังนี้:
ประการแรก SHB มีฐานการเงินที่แข็งแกร่งด้วยอัตราการเติบโตกำไรก่อนหักภาษี 20.8% ในปี 2023 และคาดว่า 20-22% ในปี 2024 เกินค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน NPL ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 7 ไตรมาสและถึง 1.58% (Q1/2024) แสดงให้เห็นว่าคุณภาพสินทรัพย์ถูกควบคุมอย่างดี
ประการที่สอง ทางเทคนิค หุ้น SHB อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางและระยะยาวด้วยรูปแบบสามเหลี่ยมที่เพิ่มขึ้น การทะลุผ่านเกณฑ์ 18,500 VND จะเปิดโอกาสให้ขึ้นไปยังโซน 20,500-22,000 VND ใน 6-9 เดือนข้างหน้า
ประการที่สาม เกี่ยวกับการประเมินมูลค่า ด้วย P/E ที่ 9.7 เท่าและ P/B ที่ 1.28 เท่า หุ้น SHB ถูกประเมินมูลค่าต่ำกว่าศักยภาพการเติบโตและค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม การประเมินมูลค่าที่เหมาะสมใน 12 เดือนข้างหน้าคือ P/B 1.6-1.8 เท่า เทียบเท่ากับราคาที่ 21,000-23,000 VND/หุ้น
ประการที่สี่ ตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก 3 ประการของ SHB มาจาก: (1) กลยุทธ์การเปลี่ยนแปลง "SHB Digital" ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพค่าใช้จ่ายและการเติบโตของลูกค้า; (2) ศักยภาพในการเพิ่มอัตราส่วน CASA จาก 19.2% เป็น 23-25%; และ (3) การขยายส่วนแบ่งการตลาดในกลุ่ม SME และลูกค้ารายได้สูง
ประการที่ห้า แม้จะมีแนวโน้มที่ดี นักลงทุนจำเป็นต้องทราบถึงความเสี่ยงหลัก 3 ประการ: (1) แรงกดดันจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมธนาคารที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากธนาคารดิจิทัล; (2) ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อ NIM; และ (3) ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดทั่วไปและนโยบายเศรษฐกิจมหภาค
จากการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม Pocket Option ให้คำแนะนำการลงทุนต่อไปนี้สำหรับหุ้น SHB:
- นักลงทุนระยะยาว: ซื้อและถือด้วยสัดส่วน 8-12% ของพอร์ตการลงทุนหุ้นธนาคาร เป้าหมายราคา 21,000-23,000 VND ใน 12-18 เดือน
- นักลงทุนระยะกลาง: ซื้อเมื่อราคาปรับตัวไปยังโซน 15,300-15,800 VND เป้าหมาย 18,500-19,500 VND ใน 3-6 เดือน
- ผู้ค้าระยะสั้น: ซื้อขายอย่างยืดหยุ่นตามกลยุทธ์และสัญญาณทางเทคนิคที่วิเคราะห์ พร้อมการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวด
โดยสรุป หุ้น SHB เป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจในตลาดหุ้นเวียดนามด้วยศักยภาพการเติบโตระยะยาวจากพื้นฐานที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์การพัฒนาที่ชัดเจน และการประเมินมูลค่ายังต่ำเมื่อเทียบกับศักยภาพ นักลงทุนควรสร้างกลยุทธ์ที่เหมาะสมตามวัตถุประสงค์การลงทุนส่วนบุคคลและความเสี่ยงที่ยอมรับได้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน