Pocket Option
App for

การซื้อขาย DeFi สกุลเงินดิจิทัล: การทำ Yield Farming และ Liquidity Mining

การซื้อขาย DeFi สกุลเงินดิจิทัล: การทำ Yield Farming และ Liquidity Mining

การซื้อขาย DeFi ไม่ใช่แค่กระแส — มันคือการเปลี่ยนแปลงรูปแบบ เมื่อการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เข้มงวดกับ KYC และแพลตฟอร์มแบบดั้งเดิมสูญเสียความไว้วางใจจากผู้ใช้ การเงินแบบกระจายศูนย์ยังคงเติบโตโดยมอบการควบคุมเต็มรูปแบบให้กับผู้ค้า ความโปร่งใสบนเชน และการเข้าถึงโอกาสในการทำกำไรที่เหนือกว่าสิ่งที่พบใน CeFi

แต่เสรีภาพมาพร้อมกับความซับซ้อน

ไม่ว่าคุณจะไล่ตาม APY สามหลักหรือพยายามทบต้น ETH ในพูลที่มีความเสี่ยงต่ำ การนำทาง DeFi ในปัจจุบันต้องการมากกว่าแค่ความกระตือรือร้น — มันต้องการกลยุทธ์

คู่มือนี้เจาะลึกถึงกลไกของการทำฟาร์มผลตอบแทน การขุดสภาพคล่อง และการประเมินโปรโตคอล โดยนำเสนอแผนงานที่ใช้งานได้จริงสำหรับเทรดเดอร์ในการใช้ประโยชน์จากศักยภาพของ DeFi — โดยไม่พังทลาย

ไม่มีการโฆษณา ไม่มีการปั๊มเหรียญ — เพียงแค่ดูอย่างชัดเจนถึงวิธีการดึงผลตอบแทนในลักษณะที่ยั่งยืน ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล และตระหนักถึงความเสี่ยง

🌐 การซื้อขาย DeFi คืออะไร?

โดยพื้นฐานแล้ว การซื้อขาย DeFi หมายถึงการโต้ตอบกับโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจเพื่อให้ได้รับการเปิดเผยต่อตลาดคริปโต — โดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางแบบรวมศูนย์

ไม่มีการลงทะเบียน ไม่มีผู้ดูแล ไม่มีคนกลาง

แต่การซื้อขายจะดำเนินการโดยตรงบนเชนผ่านสัญญาอัจฉริยะ — มักจะผ่านแพลตฟอร์มเช่น Uniswap, Curve, Balancer หรือ GMX — โดยการกำหนดราคา การดำเนินการ และสภาพคล่องทั้งหมดขับเคลื่อนโดยกฎของโปรโตคอลและผู้ให้บริการสภาพคล่อง

แต่การซื้อขาย DeFi กว้างกว่าการแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียว:

💡 รูปแบบของการซื้อขาย DeFi:

การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ผ่าน DEXs (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ)
เช่น การซื้อขาย ETH เป็น USDC ผ่านพูลสภาพคล่อง

การให้สภาพคล่องเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
รูปแบบการสร้างผลตอบแทนแบบพาสซีฟแต่เชิงกลยุทธ์

การทำฟาร์มโทเค็นการกำกับดูแลผ่านโปรแกรมการขุดสภาพคล่อง
เพิ่มผลตอบแทนโดยการรับโทเค็นเนทีฟนอกเหนือจากผลตอบแทน

โปรโตคอล DeFi ที่มีเลเวอเรจและถาวร
แพลตฟอร์มเช่น dYdX และ GMX เสนอการซื้อขายมาร์จิ้นและอนุพันธ์ — ทั้งหมดบนเชน

🔍 ทำไมเทรดเดอร์ถึงใช้ DeFi:

• ไม่มีการระงับการถอน
• ศักยภาพผลตอบแทนที่สูงขึ้น
• การเข้าถึงโทเค็นระยะเริ่มต้น
• การรวมตัวแบบเรียลไทม์กับโปรโตคอลอื่นๆ

DeFi ให้เครื่องมือแก่คุณ — แต่คุณก็ต้องรับผิดชอบต่อทุกการเคลื่อนไหว นั่นคือเหตุผลที่การทำความเข้าใจวิธีการหารายได้อย่างมีประสิทธิภาพคือขั้นตอนต่อไป

💸 อธิบายการทำฟาร์มผลตอบแทน: ทำให้คริปโตทำงานให้คุณ

การทำฟาร์มผลตอบแทนคือการปฏิบัติในการล็อกสินทรัพย์คริปโตไว้ในโปรโตคอล DeFi เพื่อแลกกับรางวัลทางการเงิน ซึ่งมักจะจ่ายในรูปแบบของโทเค็นหรือค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ในแวบแรก มันดูเหมือนพาสซีฟ แต่ในความเป็นจริง การทำฟาร์มผลตอบแทนเป็นเกมสภาพคล่องเชิงกลยุทธ์ที่การวางตำแหน่งอย่างชาญฉลาด = กำไรจริง

🧬 การทำฟาร์มผลตอบแทนทำงานอย่างไร:

  1. คุณฝากสินทรัพย์ (เช่น ETH และ USDC) ลงในพูลสภาพคล่อง
  2. โปรโตคอลใช้สภาพคล่องของคุณเพื่อขับเคลื่อนการซื้อขายบน DEX
  3. ตอบแทนคุณจะได้รับ:
    ก. ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน (โดยทั่วไป 0.1%–0.3% ของปริมาณการซื้อขาย)
    ข. รางวัลโบนัส (เช่น โทเค็นการกำกับดูแลเช่น UNI, CRV หรือ CAKE)
    ค. โทเค็น LP ซึ่งแสดงถึงส่วนแบ่งของคุณในพูล

รางวัลเหล่านี้สามารถนำไปลงทุนใหม่ แลกเปลี่ยน หรือทำฟาร์มอีกครั้ง — กระบวนการที่เรียกว่าการทบต้นอัตโนมัติ

💰 ตัวอย่าง:

คุณเพิ่ม ETH มูลค่า $1,000 และ USDC มูลค่า $1,000 ลงในพูล

พูลนั้นได้รับ 0.25% ต่อการแลกเปลี่ยน หากพูลมีปริมาณการซื้อขายรายวัน $1M ส่วนแบ่งตามสัดส่วนของคุณอาจนำมาซึ่ง ~$10/วันในค่าธรรมเนียม — บวกกับรางวัลโทเค็นเพิ่มเติม

การทำฟาร์มผลตอบแทนไม่ใช่แค่ตัวเลข APY สูงๆ มันเกี่ยวกับการทำความเข้าใจว่ารางวัลมาจากไหน และความเสี่ยงนั้นคุ้มค่ากับ ROI หรือไม่

🏦 การขุดสภาพคล่อง: การมีส่วนร่วมที่ได้รับแรงจูงใจ

ในขณะที่การทำฟาร์มผลตอบแทนมุ่งเน้นไปที่การหารายได้จากการให้สภาพคล่อง การขุดสภาพคล่องเกี่ยวกับการหารายได้โทเค็นเนทีฟของโปรโตคอลเพื่อแลกกับการสนับสนุนการเติบโตของระบบ

มันไม่ใช่แค่ผลตอบแทนแบบพาสซีฟ — มันเกี่ยวกับการได้รับรางวัลสำหรับการบูตสภาพคล่อง

🧠 การขุดสภาพคล่องทำงานอย่างไร:

คุณให้ทุนแก่พูลของโปรโตคอล (เช่น DEX ตลาดการให้ยืม หรือแพลตฟอร์มอนุพันธ์) และตอบแทนโปรโตคอลจะสร้างและแจกจ่ายโทเค็นการกำกับดูแล

โทเค็นเหล่านี้มักจะ:

• ใช้ในการลงคะแนนเสียงในข้อเสนอ
• ซื้อขายในตลาดเปิด
• ออกแบบมาเพื่อจูงใจความภักดีต่อโปรโตคอล

การขุดสภาพคล่องเป็นวิธีที่โครงการ DeFi หลายโครงการบรรลุการกระจายอำนาจและเริ่มต้นการยอมรับของผู้ใช้

🪙 ตัวอย่าง:

คุณวางเดิมพัน stablecoins ในโปรโตคอลการให้ยืมใหม่ นอกเหนือจากดอกเบี้ยแล้ว คุณยังได้รับรางวัลรายสัปดาห์ในโทเค็นของโปรโตคอล (เช่น LENDX) โทเค็นเหล่านี้อาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้น — หรือไม่ก็ได้

บางแพลตฟอร์มยังมีแรงจูงใจสองเท่า: คุณได้รับค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน + รางวัลการขุด + APY การวางเดิมพัน

🧨 ระวัง:

• โทเค็นการขุดสภาพคล่องบางตัวมีอัตราเงินเฟ้อสูง
• รางวัลอาจเกินความต้องการ นำไปสู่การทิ้ง
• ไม่ใช่ทุกโปรโตคอลจะอยู่รอด — รางวัลโทเค็นอาจลดลงเหลือศูนย์

การขุดสภาพคล่องมีข้อดี — แต่เฉพาะเมื่อคุณเลือกม้าที่ถูกต้องเท่านั้น

📊 การเลือกโปรโตคอล: ที่ที่จะทำฟาร์มในปี 2025

ไม่ใช่ทุกโปรโตคอล DeFi ที่ถูกสร้างขึ้นมาเท่าเทียมกัน ด้วยแพลตฟอร์มกว่า 1,000 แพลตฟอร์มที่ใช้งานอยู่ในปี 2025 — ตั้งแต่ DEXs และตัวรวบรวมผลตอบแทนไปจนถึงการวางเดิมพันแบบลิควิดและพูลสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง — การเลือกว่าจะทำฟาร์มที่ไหนเป็นทักษะหลัก

การไล่ตาม APY สูงสุดโดยไม่เข้าใจโปรโตคอลเป็นทางลัดในการสูญเสียเงินทุน

🔍 สิ่งที่ควรมองหาก่อนฝากเงิน:

  1. TVL (มูลค่ารวมที่ถูกล็อค)
    บ่งบอกถึงความไว้วางใจและการยอมรับ
    แพลตฟอร์มที่มี TVL >$100M โดยทั่วไปมีความปลอดภัยและมีสภาพคล่องมากกว่า
  2. สถานะการตรวจสอบและชื่อเสียงของโค้ด
    มองหา:
    • การตรวจสอบจากบริษัทที่มีชื่อเสียง (เช่น CertiK, Quantstamp, Trail of Bits)
    • สัญญาโอเพ่นซอร์สที่มีการใช้งานในชุมชนมายาวนาน
  3. ความยั่งยืนของรางวัล
    ตรวจสอบโทเคโนมิกส์
    หากโทเค็นรางวัลมีอัตราเงินเฟ้อ 20% ต่อสัปดาห์ — คาดว่าจะมีการเจือจางและความผันผวน
  4. ความโปร่งใสของทีมและชุมชน
    ทีมที่ไม่ระบุชื่อ ≠ การหลอกลวง — แต่เอกสาร การกำกับดูแล และ Discord ที่ใช้งานอยู่ = ธงเขียว

🧭 ประเภทโปรโตคอลยอดนิยมในปี 2025:

DEXs: Uniswap v4, SushiXSwap, Maverick
แพลตฟอร์มการวางเดิมพัน: Lido, EtherFi, Stader
โปรโตคอลผลตอบแทนจริง: Pendle, Morpho, Silo
ตัวทบต้นอัตโนมัติ: Beefy, Yearn, Reaper

การเลือกโปรโตคอลที่เหมาะสมหมายถึงการสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทน ความเสี่ยง และความยั่งยืน — ไม่ใช่แค่การติดตามกระแสใน Twitter

⚠️ ปัจจัยเสี่ยงใน DeFi: อะไรที่อาจผิดพลาดได้

DeFi สัญญาว่าจะให้ความเป็นอิสระและผลตอบแทน — แต่ไม่ใช่โดยปราศจากความเสี่ยง การทำความเข้าใจว่าจุดไหนที่อาจพังทลายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถต่อรองได้สำหรับเทรดเดอร์หรือผู้ทำฟาร์มผลตอบแทน

ด้านล่างนี้คือเวกเตอร์ความเสี่ยงหลักใน DeFi พร้อมกับวิธีจัดการ

🔐 1. ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ

โปรโตคอล DeFi ทุกตัวขับเคลื่อนด้วยโค้ด หากมีข้อบกพร่อง — เงินทุนอาจถูกระบายออกไป
แม้แต่โปรโตคอลที่ผ่านการตรวจสอบแล้วเช่น Curve และ Yearn ก็เคยประสบกับการโจมตี

วิธีลด:
ยึดติดกับสัญญาที่ผ่านการทดสอบการต่อสู้ อ่านปัญหาใน GitHub ตรวจสอบบริษัทตรวจสอบและวันที่

💧 2. การสูญเสียที่ไม่ถาวร (IL)

เมื่อคุณให้สินทรัพย์แก่พูล AMM (เช่น ETH/USDC) การเบี่ยงเบนของราคาอาจทำให้เกิดความไม่สมดุล คุณอาจสูญเสียมูลค่าเมื่อเทียบกับการถือครองเพียงอย่างเดียว

วิธีลด:
• ใช้พูลที่มีเฉพาะ stablecoin หรือสินทรัพย์ที่ตรึง
• พิจารณาโปรโตคอลที่มีกลไกการป้องกัน IL

🎯 3. การดึงพรมและการละเมิดผู้ดูแลระบบ

หากทีมควบคุมสัญญาหรือสามารถสร้างโทเค็นได้ตามต้องการ — มันไม่ใช่การกระจายอำนาจ
การดึงพรมไม่จำเป็นต้องใช้การแฮ็ก เพียงแค่ต้องใช้กุญแจผู้ปรับใช้ที่ไม่ได้ตรวจสอบ

วิธีลด:
• หลีกเลี่ยงโปรโตคอลที่มีฟังก์ชันผู้ดูแลระบบที่ไม่ได้ล็อคเวลา
• ตรวจสอบการสละสิทธิ์ความเป็นเจ้าของหรือการกำกับดูแลแบบ multisig

🌀 4. การทิ้งรางวัลและความผันผวนของโทเค็น

รางวัลการขุดสภาพคล่องอาจลดลงเหลือศูนย์ในไม่กี่สัปดาห์
โทเค็นที่มีอัตราเงินเฟ้อ = กำไรระยะสั้น ความเจ็บปวดระยะยาว

วิธีลด:
• ตรวจสอบอัตราการปล่อยโทเค็น
• ออกก่อนหรืออ้างสิทธิ์อัตโนมัติและหมุนเวียนกำไร

DeFi ทรงพลัง — แต่ถ้าคุณไม่จัดการความเสี่ยง APY ก็จะไม่สำคัญ

🛠 กลยุทธ์สำหรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอใน DeFi

การไล่ตามกระแสนำไปสู่การชำระบัญชี การทำฟาร์มอย่างชาญฉลาดทำให้คุณอยู่ในเกม

นี่คือกลยุทธ์ที่ผ่านการทดสอบการต่อสู้ที่เทรดเดอร์ใช้ในปี 2025 เพื่อดึงผลตอบแทนที่สม่ำเสมอจาก DeFi — ในโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

✅ 1. การซ้อน Stablecoin

ความเสี่ยงต่ำ ดราม่าต่ำ

ฝาก USDC, USDT หรือ DAI ลงในพูล stablecoin ที่มี APY สม่ำเสมอ (5–12%)

ที่ไหน: Aave, Curve, Stargate, หรือ Pendle
ทำไมมันถึงได้ผล: ไม่มีการสูญเสียที่ไม่ถาวร ความผันผวนของราคาน้อยที่สุด
โบนัส: ใช้พูลที่เพิ่มขึ้น (Convex, Aura) สำหรับการทบต้น

⚖️ 2. การหมุนเวียน LP ตามความผันผวน

ย้ายระหว่างพูลสภาพคล่องตามแนวโน้มของสินทรัพย์

ในช่วงที่มีความผันผวนสูง → พูล ETH/USDC
ในช่วงตลาดช่วง → คู่ที่มีความสัมพันธ์กันเช่น ETH/stETH

เครื่องมือ: แดชบอร์ด DeFi เช่น DeFiLlama, Token Terminal
เคล็ดลับ: ระวังการเพิ่มขึ้นของ TVL — มักจะนำหน้าการล่มสลายของ APY

🪙 3. การวางเดิมพันโทเค็นการกำกับดูแลด้วยผลตอบแทนจริง

โปรโตคอลตอนนี้แบ่งปันรายได้จริง — ไม่ใช่แค่การปล่อย

ตัวอย่าง: วางเดิมพัน GMX, GNS หรือ DYDX เพื่อรับผลตอบแทน ETH หรือ stablecoin จากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ทำไมมันถึงได้ผล: อัตราเงินเฟ้อน้อยลง ผูกติดกับการใช้งานโปรโตคอล ไม่ใช่การเก็งกำไร

📉 4. การทำฟาร์มในห้องนิรภัยระยะสั้น (ตัวทบต้นอัตโนมัติ)

ฝากเข้าห้องนิรภัยที่เก็บเกี่ยวและนำผลตอบแทนไปลงทุนใหม่ทุกๆ สองสามชั่วโมง

แพลตฟอร์ม: Beefy, Yearn v3, Reaper
ดีที่สุดสำหรับ: ผู้ใช้แบบพาสซีฟที่ต้องการ APR ที่เหมาะสมที่สุดโดยไม่ต้องจัดการแก๊ส

เคล็ดลับมือโปร: กุญแจสำคัญไม่ใช่การไล่ตาม APY สูงสุด — แต่เป็นการเลือกผลตอบแทนที่ยั่งยืนที่สุดเมื่อเทียบกับความเสี่ยง

🧾 บทสรุป: การซื้อขาย DeFi เป็นทักษะ — ไม่ใช่ทางลัด

การซื้อขาย DeFi ในปี 2025 ไม่ใช่การกระโดดเข้าสู่ทุกพูลหรือไล่ตามโทเค็นที่แวววาวที่สุด มันเกี่ยวกับการทำความเข้าใจว่าโปรโตคอลทำงานอย่างไร การระบุโอกาสผลตอบแทนจริง และการจัดการความเสี่ยงอย่างมืออาชีพ

หากคุณปฏิบัติต่อ DeFi เหมือนระบบ — ไม่ใช่เครื่องสล็อต — มันสามารถกลายเป็นขอบที่คาดการณ์ได้และทบต้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

เริ่มต้นเล็กๆ ติดตามผลลัพธ์ ลงทุนใหม่อย่างชาญฉลาด อัลฟ่าไม่ได้อยู่ที่การเป็นคนแรก — แต่อยู่ที่การมีวินัยและมีข้อมูล

📚 แหล่งที่มา

  1. DeFiLlama — การวิเคราะห์ TVL & รายชื่อโปรโตคอล
  2. Token Terminal — รายได้จากโปรโตคอล & เมตริกการประเมินมูลค่า
  3. เอกสารประกอบการเงินของ Curve
  4. CertiK — รายงานการตรวจสอบ DeFi & การให้คะแนนความเสี่ยง
  5. กรอบความเสี่ยงของ Aave

FAQ

การทำ Yield Farming ยังมีกำไรในปี 2025 หรือไม่?

ใช่ — แต่ต้องเลือกอย่างระมัดระวัง เน้นที่โปรโตคอลผลตอบแทนที่แท้จริงและการปล่อยที่ยั่งยืน การไล่ตาม APY สูง ๆ โดยไม่คิดหน้าคิดหลังมักจะไม่ประสบความสำเร็จในระยะยาว

กลยุทธ์การทำฟาร์ม DeFi ที่ปลอดภัยที่สุดคืออะไร?

กลุ่มที่มีเฉพาะ Stablecoin บนแพลตฟอร์มที่ผ่านการตรวจสอบและมี TVL สูง ความเสี่ยงต่ำกว่า แต่ผลตอบแทนก็ต่ำกว่าเช่นกัน เหมาะสำหรับการสะสมผลตอบแทนสำหรับผู้ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ฉันสามารถสูญเสียเงินในสภาพคล่องการขุดได้หรือไม่?

แน่นอน ราคาของโทเค็นสามารถตกลงได้ กลุ่มสภาพคล่องสามารถประสบกับการสูญเสียชั่วคราว และโครงการสามารถล้มเหลวได้เสมอ ประเมินความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะและโทเค็นเสมอ

ฉันจะติดตามฟาร์ม DeFi ที่ดีที่สุดได้อย่างไร?

ใช้เครื่องมือเช่น: • DeFiLlama (ตัวชี้วัด TVL & APY) • Token Terminal (รายได้และสุขภาพของโปรโตคอล) • Yield aggregators (เช่น Beefy, Yearn, Autofarm)

About the author :

Rudy Zayed
Rudy Zayed
More than 5 years of practical trading experience across global markets.

Rudy Zayed is a professional trader and financial strategist with over 5 years of active experience in international financial markets. Born on September 3, 1993, in Germany, he currently resides in London, UK. He holds a Bachelor’s degree in Finance and Risk Management from the Prague University of Economics and Business.

Rudy specializes in combining traditional finance with advanced algorithmic strategies. His educational background includes in-depth studies in mathematical statistics, applied calculus, financial analytics, and the development of AI-driven trading tools. This strong foundation allows him to build high-precision systems for both short-term and long-term trading.

He trades on platforms such as MetaTrader 5, Binance Futures, and Pocket Option. On Pocket Option, Rudy focuses on short-term binary options strategies, using custom indicators and systematic methods that emphasize accuracy, speed, and risk management. His disciplined approach has earned him recognition in the trading community.

Rudy continues to sharpen his skills through advanced training in trading psychology, AI applications in finance, and data-driven decision-making. He frequently participates in fintech and trading conferences across Europe, while also mentoring a growing network of aspiring traders.

Outside of trading, Rudy is passionate about photography—especially street and portrait styles—producing electronic music, and studying Eastern philosophy and languages. His unique mix of analytical expertise and creative vision makes him a standout figure in modern trading culture.

View full bio
User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.