การวิเคราะห์มูลค่าตลาด

1 นาทีในการอ่าน

14 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

129

Updated on 14 Jul 2025

การนำทางในโลกที่ผันผวนของมูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลต้องการความรู้ทางเทคนิคและวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ บทความนี้สำรวจว่ามูลค่าตลาดมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างไร เผยให้เห็นตัวชี้วัดที่มักถูกมองข้ามนอกเหนือจากตัวเลขพาดหัวข่าว และให้กลยุทธ์ที่เป็นประโยชน์สำหรับผู้เริ่มต้นและผู้ค้าที่มีประสบการณ์

Article navigation

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัล: ตัวชี้วัดที่จำเป็นสำหรับนักลงทุนที่ชาญฉลาด
นอกเหนือจากมูลค่าพื้นฐาน: ตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่จริงจัง
การครองตลาด: ตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการจับจังหวะรอบ
กลยุทธ์มูลค่าตลาดที่ใช้งานได้จริงสำหรับผู้ค้า Pocket Option
การประเมินมูลค่าขั้นสูง: นอกเหนือจากมูลค่าตลาดแบบดั้งเดิม
บทสรุป: การใช้ประโยชน์จากมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลเพื่อความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัล: ตัวชี้วัดที่จำเป็นสำหรับนักลงทุนที่ชาญฉลาด

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลแสดงถึงมูลค่ารวมทางทฤษฎีของโครงการ คำนวณโดยการคูณปริมาณหมุนเวียนกับราคาปัจจุบัน ในขณะที่ตลาดแบบดั้งเดิมพึ่งพาตัวชี้วัดรายได้และกำไร นักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลต้องเชี่ยวชาญตัวชี้วัดพื้นฐานนี้เพื่อทำการตัดสินใจที่มีข้อมูล

มูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์และการประเมินมูลค่าของ Ethereum ที่มากกว่า 300 พันล้านดอลลาร์ (ณ เดือนตุลาคม 2024) ครองตลาด แต่การเข้าใจรายละเอียดที่มากกว่าตัวเลขพาดหัวเหล่านี้ให้ความได้เปรียบที่สำคัญแก่ผู้ค้า Pocket Option ในตลาดที่ผันผวน

หมวดหมู่มูลค่าตลาด	ช่วงมูลค่า	ตัวอย่าง	ความเสี่ยง/ผลตอบแทน
Large Cap	$10B+	BTC, ETH, BNB, SOL	ความผันผวนต่ำ ระบบนิเวศที่มั่นคง
Mid Cap	$1B-$10B	AVAX, DOT, LINK, UNI	ความเสี่ยงปานกลาง ศักยภาพการเติบโตที่สำคัญ
Small Cap	$100M-$1B	CRV, SNX, 1INCH	ความเสี่ยงสูง ศักยภาพการเติบโตที่มาก
Micro Cap	ต่ำกว่า $100M	โครงการระยะเริ่มต้น	ความผันผวนสูงมาก เก็งกำไร

นอกเหนือจากมูลค่าพื้นฐาน: ตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่จริงจัง

ตัวเลขมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลอาจทำให้เข้าใจผิดเมื่อพิจารณาเพียงผิวเผิน มูลค่าหมุนเวียนของ Solana ประมาณ 65 พันล้านดอลลาร์ไม่ได้คำนึงถึงโทเค็นที่ยังไม่ปล่อยออกมา มูลค่าที่เจือจางเต็มที่ของมันถึงกว่า 85 พันล้านดอลลาร์ – ความแตกต่างที่สำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่วิเคราะห์การเพิ่มขึ้นของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น

ผลกระทบที่แท้จริงของการปล่อยโทเค็น

Axie Infinity (AXS) แสดงให้เห็นว่าตารางการปล่อยโทเค็นมีผลต่อราคาอย่างไร เมื่อโทเค็นของนักลงทุนระยะแรกถูกปลดล็อกในเดือนตุลาคม 2022 เพิ่มปริมาณหมุนเวียนขึ้น 21.5% ราคาลดลง 24% ในสัปดาห์เดียว แม้ว่าโครงการจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน

โครงการ	มูลค่าปัจจุบันเทียบกับมูลค่าที่เจือจางเต็มที่	ผลกระทบต่อการลงทุน
Bitcoin (BTC)	เกือบจะเหมือนกัน (ขุดได้ 90%+)	ความเสี่ยงของการเจือจางในอนาคตน้อย
Solana (SOL)	~25% ความแตกต่าง	ติดตามตารางการปลดล็อกเพื่อดูแรงกดดันในการขายที่อาจเกิดขึ้น
Aptos (APT)	~70% ความแตกต่าง	ความกังวลที่สำคัญสำหรับการเจือจางในอนาคต

การครองตลาด: ตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการจับจังหวะรอบ

การครองตลาดของ Bitcoin – ปัจจุบันอยู่ที่ 53% – ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดรอบตลาดที่สำคัญ ในช่วงการวิ่งกระทิงปี 2021 การครองตลาดของ BTC ลดลงจาก 70% เป็น 39% เมื่อเงินทุนหมุนเวียนเข้าสู่ altcoins ผู้ค้า Pocket Option ที่ติดตามตัวชี้วัดนี้สามารถจับกำไรได้โดยการเปลี่ยนการจัดสรรจาก Bitcoin ไปยัง altcoins ในเวลาที่เหมาะสม

ตัวชี้วัดมูลค่าตลาดที่ใช้งานได้จริงนอกเหนือจากพื้นฐาน

อัตราส่วน Market Cap to Realized Value (MVRV) เปรียบเทียบมูลค่าปัจจุบันกับราคาที่แต่ละเหรียญเคลื่อนไหวครั้งสุดท้าย MVRV ของ Bitcoin ถึง 3.9 ก่อนจุดสูงสุดของตลาดปี 2021 และลดลงถึง 0.85 ที่จุดต่ำสุดในปี 2022 ให้สัญญาณที่ชัดเจนสำหรับผู้ค้า Pocket Option ในการปรับตำแหน่ง

MVRV เหนือ 3.0: พิจารณาลดการเปิดรับ (Bitcoin ถึง 3.9 ก่อนจุดสูงสุดปี 2021)
MVRV ต่ำกว่า 1.0: โซนสะสมทางประวัติศาสตร์ (Bitcoin ต่ำสุดที่ 0.85 ในปลายปี 2022)
อัตราส่วน NVT (Network Value to Transactions): ค่าที่สูงกว่า 90-100 มักบ่งชี้ถึงการประเมินค่าสูงเกินไป
อัตราส่วนมูลค่าตลาดของ Stablecoin: เมื่อ stablecoins เกิน 15% ของมูลค่าตลาดของ Bitcoin มักบ่งชี้ถึงพลังการซื้อ

กลยุทธ์มูลค่าตลาดที่ใช้งานได้จริงสำหรับผู้ค้า Pocket Option

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จใช้กลยุทธ์ที่อิงตามมูลค่าตลาดเหล่านี้โดยใช้เครื่องมือวิเคราะห์ของ Pocket Option:

กลยุทธ์	การดำเนินการ	ผลการดำเนินงานในอดีต
Barbell Allocation	80% BTC/ETH + 20% small caps ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง	ทำผลงานได้ดีกว่า 70% ของพอร์ต BTC-only ในปี 2020-2022
Dominance-Based Rotation	เปลี่ยนจาก BTC ไปยัง altcoins เมื่อการครองตลาดลดลง	สร้างผลตอบแทน 3.2 เท่าของ BTC ในช่วงการวิ่งกระทิงปี 2021
Sector Allocation	เปรียบเทียบการประเมินค่าที่สัมพันธ์กันในภาค DeFi, NFT, L1	ระบุการหมุนเวียนของภาค 60% ล่วงหน้า

เครื่องมือติดตามตลาดของ Pocket Option ช่วยให้ผู้ค้าสามารถใช้กลยุทธ์การจัดสรร 70/30 ระหว่างสกุลเงินดิจิทัลที่มั่นคงและโครงการที่เกิดใหม่ วิธีการนี้สร้างผลตอบแทน 240% ในช่วงรอบปี 2020-2021 ลดการขาดทุนลงเหลือ 55% ในช่วงตลาดหมีที่ตามมา – เมื่อเทียบกับการลดลง 75%+ สำหรับพอร์ตที่ไม่ได้กระจายความเสี่ยง

การประเมินมูลค่าขั้นสูง: นอกเหนือจากมูลค่าตลาดแบบดั้งเดิม

มูลค่าตลาดที่มีสภาพคล่อง: ไม่รวมเหรียญที่สูญหาย กระเป๋าเงินที่ไม่เคลื่อนไหวเป็นเวลาหลายปี และการถือครองที่ไม่มีสภาพคล่อง
มูลค่าต่อกิจกรรมของนักพัฒนา: เปรียบเทียบมูลค่าตลาดกับการคอมมิตใน GitHub และจำนวนผู้พัฒนา
อัตราส่วนค่าธรรมเนียมต่อมูลค่า: โดยเฉพาะสำหรับ Layer-1s และโปรโตคอล DeFi วัดการใช้งานจริง

บทสรุป: การใช้ประโยชน์จากมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลเพื่อความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลให้บริบทที่จำเป็น แต่ผู้ลงทุนที่มีความซับซ้อนไปไกลกว่านั้น โดยการวิเคราะห์พลวัตของอุปทาน แนวโน้มการครองตลาด และตัวชี้วัดที่ได้มา ผู้ค้า Pocket Option วางตำแหน่งตัวเองล่วงหน้าก่อนการเคลื่อนไหวของตลาดแทนที่จะตอบสนองต่อมัน

เครื่องมือสร้างแผนภูมิขั้นสูงของแพลตฟอร์มช่วยให้สามารถเปรียบเทียบตัวชี้วัดเหล่านี้เคียงข้างกันในช่วงเวลาต่างๆ ช่วยระบุความแตกต่างที่มักนำหน้าการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญ เริ่มใช้ข้อมูลเชิงลึกของมูลค่าตลาดเหล่านี้วันนี้เพื่อเปลี่ยนวิธีการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลของคุณจากการเก็งกำไรเป็นเชิงกลยุทธ์

FAQ

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร?

มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลเท่ากับอุปทานหมุนเวียนคูณด้วยราคาของโทเค็นในปัจจุบัน มูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ (ตุลาคม 2024) แสดงถึงการประเมินมูลค่าทรัพย์สินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด ทำให้สามารถเปรียบเทียบได้กับบริษัทขนาดใหญ่เช่น Microsoft และ Apple

มูลค่าตลาดของ Bitcoin มีผลต่อการตลาดของสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างอย่างไร?

มูลค่าตลาดของ Bitcoin มีอิทธิพลต่อความรู้สึกโดยรวมของตลาด โดยมีเปอร์เซ็นต์การครองตลาด (ปัจจุบันอยู่ที่ 53%) เป็นตัวบ่งชี้รอบสำคัญ เมื่อการครองตลาดของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 50% มักจะเป็นสัญญาณของความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและการหมุนเวียนของเงินทุนไปยังโครงการ altcoin ขนาดเล็กกว่า

ทำไมนักลงทุนควรพิจารณามูลค่าตลาดที่เจือจางเต็มที่?

มูลค่าตลาดที่เจือจางเต็มที่เผยให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของอุปทานในอนาคตที่อาจทำให้มูลค่าโทเค็นลดลง ตัวอย่างเช่น Aptos (APT) แสดงให้เห็นถึงความแตกต่าง 70% ระหว่างมูลค่าปัจจุบันและมูลค่าที่เจือจางเต็มที่ ซึ่งบ่งบอกถึงการขยายตัวของอุปทานในอนาคตอย่างมีนัยสำคัญที่อาจสร้างแรงกดดันในการขายอย่างต่อเนื่อง

เมตริกมูลค่าตลาดใดที่ดีที่สุดในการระบุจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของตลาดที่อาจเกิดขึ้น?

อัตราส่วน MVRV (Market Cap to Realized Value) ได้ส่งสัญญาณถึงความสุดขั้วของตลาดด้วยความแม่นยำที่น่าทึ่งในประวัติศาสตร์ การอ่านค่า Bitcoin ที่สูงกว่า 3.0 นำหน้าจุดสูงสุดสำคัญในปี 2013, 2017 และ 2021 ในขณะที่การอ่านค่าต่ำกว่า 1.0 บ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อที่ยอดเยี่ยมในปี 2015, 2019 และ 2022

Pocket Option ช่วยให้เทรดเดอร์ใช้ข้อมูลมูลค่าตลาดอย่างไร?

Pocket Option ให้เครื่องมือติดตามมูลค่าตลาดที่ครอบคลุมซึ่งช่วยให้สามารถเปรียบเทียบในช่วงเวลาต่างๆ และภาคส่วนต่างๆ แพลตฟอร์มของพวกเขารวมถึงเมตริกขั้นสูงเช่น แผนภูมิการครอบงำ การวิเคราะห์อัตราส่วน MVRV และการแจ้งเตือนที่ปรับแต่งได้สำหรับเหตุการณ์สำคัญของมูลค่าตลาดในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลต่างๆ