Pocket Option
App for
ติดตั้ง
ข่าวสารและกิจกรรม 3070
ฐานความรู้ 2354
น่าสนใจ 939
Tha
อังกฤษสเปนฝรั่งเศสอิตาลีโปแลนด์เวียดนามไทยตุรกีเวียดนาม

Pocket Option: ทุกสิ่งเกี่ยวกับหุ้น ADR ของอาร์เจนตินา

2 นาทีในการอ่าน
09 กรกฎาคม 2025
2 นาทีในการอ่าน
หุ้น ADR ของอาร์เจนตินา: กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของคุณในวอลล์สตรีท
270
0
Updated on 09 Jul 2025

ตลาดหุ้น ADR ของอาร์เจนตินามอบโอกาสที่ไม่เหมือนใครสำหรับนักลงทุนที่ต้องการไม่เพียงแค่กระจายพอร์ตการลงทุนและเข้าถึงตลาดต่างประเทศ แต่ยังป้องกันตนเองจากความผันผวนในท้องถิ่นอีกด้วย จากการวิเคราะห์ข้อมูลล่าสุดและกลยุทธ์ที่พิสูจน์แล้ว มอบเครื่องมือที่ใช้งานได้จริงที่คุณต้องการเพื่อเดินหน้าอย่างมั่นใจในส่วนเฉพาะนี้ของตลาดการเงิน

Article navigation

ADRs ของหุ้นอาร์เจนตินาคืออะไร?

ADRs (American Depositary Receipts) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ช่วยให้นักลงทุนอาร์เจนตินาและทั่วโลกสามารถเข้าถึงหุ้นของบริษัทเช่น YPF, Globant หรือ Banco Macro ได้โดยตรงบน Wall Street โดยดำเนินการในสกุลเงินดอลลาร์และมีการคุ้มครองตามกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา ใบรับรองเหล่านี้แสดงถึงหุ้นของบริษัทอาร์เจนตินาที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯ ทำให้สามารถดำเนินการใน NYSE หรือ NASDAQ ได้

กลไกนี้ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ: ธนาคารผู้ฝากเงินในสหรัฐฯ ซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์บัวโนสไอเรสและออกใบรับรองที่สามารถซื้อขายได้บน Wall Street แต่ละ ADR สามารถแสดงถึงหุ้นหนึ่งหรือหลายหุ้น ขึ้นอยู่กับโครงสร้างการออกที่บริษัทกำหนด

ลักษณะ ADRs ของหุ้นอาร์เจนตินา หุ้นในตลาดท้องถิ่น
สกุลเงินที่จดทะเบียน ดอลลาร์สหรัฐ เปโซอาร์เจนตินา
ตลาดการซื้อขาย NYSE, NASDAQ BYMA (ตลาดหลักทรัพย์และตลาดอาร์เจนตินา)
กฎระเบียบที่ใช้บังคับ SEC (สหรัฐฯ) CNV (อาร์เจนตินา)
ชั่วโมงการซื้อขาย 9:30 – 16:00 (เวลานิวยอร์ก) 11:00 – 17:00 (เวลาอาร์เจนตินา)
การเข้าถึงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ สูง ปานกลาง-ต่ำ
การเข้าถึงสำหรับนักลงทุนรายย่อย ปานกลาง-สูง (ผ่านแพลตฟอร์มเช่น Pocket Option) สูงสำหรับผู้อยู่อาศัย ต่ำสำหรับผู้ที่ไม่ใช่ผู้อยู่อาศัย

ประเภทของ ADRs และวิธีการทำงาน

มีระดับต่างๆ ของ ADRs ของหุ้นอาร์เจนตินา แต่ละระดับมีข้อกำหนดเฉพาะและประโยชน์ที่แตกต่างกัน:

  • ADRs ระดับ I: จดทะเบียนในตลาด OTC (Over The Counter) โดยมีข้อกำหนดข้อมูลขั้นต่ำ ตัวอย่าง: Central Puerto
  • ADRs ระดับ II: ปรากฏในตลาดหลักทรัพย์อย่างเป็นทางการเช่น NYSE โดยไม่อนุญาตให้ระดมทุนใหม่ ตัวอย่าง: Telecom Argentina (TEO)
  • ADRs ระดับ III: จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อย่างเป็นทางการและอนุญาตให้ระดมทุนผ่านการเสนอขายต่อสาธารณะ ตัวอย่าง: YPF (YPF)
  • ADRs กฎ 144A: การจัดจำหน่ายส่วนตัวเฉพาะสำหรับนักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติ ตัวอย่าง: การออกบางส่วนจาก IRSA

Pocket Option เสนอเครื่องมือเฉพาะเช่นการแจ้งเตือนราคาและการวิเคราะห์เปรียบเทียบ ADR ช่วยให้นักลงทุนอาร์เจนตินาปกป้องทุนของตนจากเงินเฟ้อในท้องถิ่นในขณะที่เข้าถึงตลาดโลกด้วยจำนวนเงินที่เข้าถึงได้เริ่มต้นที่ $10

ประวัติและวิวัฒนาการของ ADRs ของอาร์เจนตินาบน Wall Street

เส้นทางของหุ้นอาร์เจนตินาในนิวยอร์กเริ่มขึ้นในทศวรรษ 1990 ในช่วงคลื่นการแปรรูป เมื่อบริษัทที่เป็นสัญลักษณ์เช่น YPF, Telecom Argentina และ Banco Macro เริ่มซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดสำคัญในกระบวนการระหว่างประเทศของทุนอาร์เจนตินา

จักรวาลของหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาได้ผ่านวัฏจักรที่ชัดเจนซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนทางเศรษฐกิจของประเทศ หลังจากการล่มสลายในปี 2001-2002 บริษัทหลายแห่งประสบกับการลดค่า ADRs อย่างรุนแรง แม้ว่าหลายแห่งจะสามารถฟื้นตัวและเสริมสร้างสถานะระหว่างประเทศของตนได้

ช่วงเวลา เหตุการณ์สำคัญสำหรับ ADRs ของหุ้นอาร์เจนตินา
1993-1999 คลื่นการออกครั้งแรก (YPF บรรลุการเพิ่มทุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ ADR ในละตินอเมริกา)
2001-2002 วิกฤต “Corralito” ADRs ของอาร์เจนตินาสูญเสียมูลค่าสูงสุดถึง 90%
2003-2007 การฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป Tenaris และ Globant กลายเป็นผู้นำใหม่
2015-2017 การขึ้นราคาหลังการเปลี่ยนแปลงรัฐบาล ADRs ของธนาคารเพิ่มมูลค่าเป็นสามเท่า
2018-2020 วิกฤตสกุลเงินและการผิดนัดชำระหนี้บางส่วน ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อการประเมินมูลค่า
2021-2024 การปรับตัวหลังการระบาดใหญ่ การปรับโครงสร้างใหม่หลังการเปลี่ยนแปลงรัฐบาลในปี 2023 บริษัทเทคโนโลยีอาร์เจนตินานำการฟื้นตัว

ปัจจุบัน หุ้น Wall Street ของอาร์เจนตินาในวันนี้แสดงถึงปริมาณการซื้อขายที่สำคัญ ซึ่งมักจะเกินตลาดท้องถิ่น ในกรณีเช่น MercadoLibre และ Globant มากกว่า 90% ของการซื้อขายของพวกเขาเกิดขึ้นในตลาดสหรัฐฯ

Pocket Option ได้ทำให้การเข้าถึง ADRs ของอาร์เจนตินาเป็นประชาธิปไตยโดยลดอุปสรรคในการเข้าด้วยเงินฝากขั้นต่ำที่เข้าถึงได้มากขึ้นและเครื่องมือการศึกษาในภาษาสเปนที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนในละตินอเมริกา รวมถึงการสัมมนาพิเศษเกี่ยวกับวิธีการซื้อขาย ADRs ของอาร์เจนตินาในช่วงที่มีความผันผวน

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในหุ้น ADR ของอาร์เจนตินา

การลงทุนในหุ้น ADR ของอาร์เจนตินานำเสนอโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทนเฉพาะที่ควรได้รับการประเมินอย่างรอบคอบตามวัตถุประสงค์ทางการเงินของแต่ละบุคคล

ข้อดี:

  • การป้องกันสกุลเงิน: การดำเนินการในสกุลเงินดอลลาร์ที่ลดความเสี่ยงจากการลดค่าเงินเปโซอาร์เจนตินา
  • สภาพคล่องที่มากขึ้น: ปริมาณการซื้อขายสูงกว่าตลาดท้องถิ่นถึง 5 เท่าสำหรับบริษัทเช่น YPF
  • ความโปร่งใสด้านกฎระเบียบ: มาตรฐาน SEC ที่เข้มงวดกว่าต้องการรายงานรายไตรมาสโดยละเอียด
  • การเข้าถึงเวลา: การดำเนินการที่เข้ากันได้กับเขตเวลาอเมริกาและยุโรป
  • การกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ในขณะที่ยังคงรักษาการเปิดรับเชิงกลยุทธ์ในภาคส่วนสำคัญของอาร์เจนตินา

ข้อเสีย:

  • ความเสี่ยงของประเทศ: การเปิดรับข้อจำกัดด้านสกุลเงินที่อาจเกิดขึ้นหรือการแทรกแซงด้านกฎระเบียบ
  • ต้นทุนเพิ่มเติม: ค่าคอมมิชชั่น 0.05%-0.1% สำหรับการดูแลและการแปลงเงินปันผล
  • ความคลาดเคลื่อนของราคา: ช่องว่างชั่วคราวระหว่างการเสนอราคาท้องถิ่นและ ADRs (การเก็งกำไร CCL)
  • ผลกระทบด้านกฎระเบียบ: การเปลี่ยนแปลงในกฎระเบียบการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจส่งผลต่อการส่งเงินปันผลกลับประเทศ
  • ความซับซ้อนทางภาษี: การเก็บภาษีซ้ำซ้อนที่อาจเกิดขึ้นซึ่งต้องการการวางแผนภาษีเฉพาะ
โปรไฟล์นักลงทุน ความเหมาะสมสำหรับ ADRs ของอาร์เจนตินา คำแนะนำและการจัดสรรที่แนะนำ
อนุรักษ์นิยม ต่ำ-ปานกลาง สูงสุด 5-10% ของพอร์ตโฟลิโอ มุ่งเน้นไปที่ ADRs ของบริษัทเช่น Globant หรือ MercadoLibre
ปานกลาง ปานกลาง 15-25% ของพอร์ตโฟลิโอ โดยผสมผสานหุ้นเทคโนโลยี (60%) และพลังงาน (40%)
ก้าวร้าว ปานกลาง-สูง 30-40% ของพอร์ตโฟลิโอ รวมถึงการเงินเช่น GGAL และ BMA (สูงสุด 30% ของการจัดสรร)
เก็งกำไร สูง 50%+ ของพอร์ตโฟลิโอ รวมกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้งานอยู่ใน ADRs ที่มีมูลค่าต่ำกว่า

Pocket Option เสนอเครื่องมือเฉพาะในการประเมินปัจจัยความเสี่ยง-ผลตอบแทนเหล่านี้ รวมถึงการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่าง ADRs ของอาร์เจนตินาและแดชบอร์ดที่ปรับแต่งได้ซึ่งแสดงตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับแต่ละโปรไฟล์นักลงทุน

หุ้นอาร์เจนตินาหลักที่มีให้บริการในรูปแบบ ADRs

จักรวาลของหุ้นอาร์เจนตินาในนิวยอร์กครอบคลุมภาคส่วนเชิงกลยุทธ์ที่หลากหลาย ตั้งแต่พลังงานและการเงินไปจนถึงเทคโนโลยีที่ก่อกวนและอีคอมเมิร์ซ แต่ละ ADR นำเสนอการเปิดรับพลวัตทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันภายในบริบทของอาร์เจนตินา

บริษัท สัญลักษณ์ ADR ภาคส่วน ลักษณะและผลการดำเนินงานล่าสุด
YPF YPF พลังงาน ผู้นำในการผลิตน้ำมัน มีการเปิดรับ Vaca Muerta อย่างมาก +45% ใน 12 เดือนหลังจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายพลังงาน
Grupo Financiero Galicia GGAL การเงิน ธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของอาร์เจนตินาโดยการเพิ่มทุน +70% ใน 12 เดือนที่ขับเคลื่อนโดยความคาดหวังของการทำให้เป็นปกติทางการเงิน
Banco Macro BMA การเงิน มีสถานะที่แข็งแกร่งในจังหวัดของอาร์เจนตินา +65% ใน 12 เดือนพร้อมการปรับปรุงคุณภาพพอร์ตโฟลิโอ
Telecom Argentina TEO โทรคมนาคม ผู้ให้บริการสื่อสารแบบบูรณาการ ผลการดำเนินงานผสมเนื่องจากความท้าทายด้านกฎระเบียบและแรงกดดันด้านอัตราภาษี
Globant GLOB เทคโนโลยี อ้างอิงในการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลกับลูกค้าทั่วโลกเช่น Disney และ EA +25% ใน 12 เดือน
MercadoLibre MELI อีคอมเมิร์ซ ผู้นำระดับภูมิภาคในอีคอมเมิร์ซและฟินเทค +60% ใน 12 เดือนพร้อมการขยาย Mercado Pago
Pampa Energía PAM พลังงาน/สาธารณูปโภค บริษัทแบบบูรณาการที่มีการผลิต การจัดจำหน่าย และการสำรวจ +40% ใน 12 เดือนหลังจากการปรับอัตราภาษี
IRSA IRS อสังหาริมทรัพย์ เจ้าของศูนย์การค้าระดับพรีเมียมและอาคารสำนักงาน +30% ฟื้นตัวจากระดับต่ำหลังการระบาดใหญ่

หุ้น ADR ของอาร์เจนตินานำเสนอโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน บริษัทเทคโนโลยีเช่น Globant และ MercadoLibre แสดงความสัมพันธ์ต่ำ (0.3-0.4) กับดัชนีท้องถิ่นของอาร์เจนตินา ในขณะที่ธนาคารเช่น Galicia รักษาความสัมพันธ์มากกว่า 0.8 กับ Merval

Pocket Option ให้การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบเรียลไทม์และการแจ้งเตือนที่ปรับแต่งได้สำหรับ ADRs เหล่านี้แต่ละรายการ ช่วยให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวเฉพาะของหุ้นอาร์เจนตินาใน Wall Street วันนี้โดยไม่จำเป็นต้องติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง แพลตฟอร์มนี้ยังมีการเปรียบเทียบภาคส่วนพิเศษที่ระบุการหมุนเวียนระหว่าง ADRs ของอาร์เจนตินาต่างๆ

กลยุทธ์การลงทุนสำหรับหุ้น ADR ของอาร์เจนตินา

การพัฒนากลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาต้องการแนวทางหลายมิติที่ผสานรวมปัจจัยทางเทคนิค พื้นฐาน และบริบทเฉพาะของตลาดอาร์เจนตินา ซึ่งปรับให้เข้ากับแต่ละสถานการณ์เฉพาะ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับ ADRs ของอาร์เจนตินา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีความสำคัญเป็นพิเศษในหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาเนื่องจากรูปแบบความผันผวนที่เป็นลักษณะเฉพาะและการเคลื่อนไหวที่มีทิศทางชัดเจน เครื่องมือทางเทคนิคที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด ได้แก่:

  • การสนับสนุนและความต้านทานที่สำคัญ: มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะใน YPF ซึ่งระดับเช่น $12, $15 และ $18 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนที่สำคัญในช่วงปี 2023-2024
  • การวิเคราะห์ปริมาณ: มีความสำคัญในการยืนยันการเคลื่อนไหวใน ADRs ของธนาคารเช่น GGAL ซึ่งการเพิ่มขึ้นของปริมาณ 3 เท่าจากค่าเฉลี่ยมักจะคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม
  • ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: EMA 50 วันและ SMA 200 วันทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับ MELI สร้างสัญญาณที่ถูกต้องในมากกว่า 70% ของการข้าม
  • ตัวบ่งชี้โมเมนตัม: RSI ที่มีการกำหนดค่า 14 ในกรอบเวลารายวันได้ระบุเงื่อนไขการขายมากเกินไปอย่างแม่นยำใน ADRs ทางการเงินในช่วงวิกฤตสภาพคล่อง
กลยุทธ์ทางเทคนิค การประยุกต์ใช้ใน ADRs ของอาร์เจนตินา ตัวอย่างที่ใช้ได้จริง
การซื้อขายในช่วง ใช้ประโยชน์จากการแกว่งภายในแถบราคาที่กำหนด GGAL แกว่งตัวระหว่าง $10-15 ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนในการเลือกตั้ง (2021-2023) สร้างโอกาสในการเข้าและออกหลายครั้ง
การติดตามแนวโน้ม การวางตำแหน่งในทิศทางของแนวโน้มหลัก GLOB ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งกลยุทธ์การดึงกลับไปที่ 50 EMA สร้างรายการที่มีประสิทธิภาพ
ความแตกต่าง การระบุความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาและตัวบ่งชี้ YPF แสดงความแตกต่างเชิงบวกใน RSI ในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2022 คาดการณ์การเพิ่มขึ้น +60% ในภายหลัง
รูปแบบแท่งเทียนญี่ปุ่น การรับรู้รูปแบบการทำนายเฉพาะ รูปแบบ “ดาวรุ่ง” ใน BMA (กุมภาพันธ์ 2023) ที่คาดการณ์การเคลื่อนไหวขาขึ้น +35% ใน 8 สัปดาห์

Pocket Option ให้แผนภูมิขั้นสูงพร้อมตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ปรับแต่งได้มากกว่า 100 รายการ ช่วยให้สามารถระบุรูปแบบเฉพาะสำหรับแต่ละ ADR ของอาร์เจนตินา ระบบแจ้งเตือนอัตโนมัติจะตรวจจับรูปแบบแท่งเทียนที่สำคัญเช่น “engulfing” หรือ “hammer” ที่แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพสูงในหลักทรัพย์เหล่านี้

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานสำหรับหุ้นอาร์เจนตินาใน Wall Street

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของหุ้น Wall Street ของอาร์เจนตินาในวันนี้ต้องการแนวทางที่แตกต่างซึ่งพิจารณาถึงลักษณะเฉพาะของสภาพแวดล้อมมหภาคของอาร์เจนตินาและผลกระทบต่อผลลัพธ์ขององค์กร:

  • งบการเงินในสกุลเงินดอลลาร์: การวิเคราะห์การเติบโตของรายได้ในสกุลเงินแข็ง ขจัดความบิดเบือนจากอัตราเงินเฟ้อประจำปี +200% ในอาร์เจนตินา
  • การเปรียบเทียบหลายรายการ: YPF ซื้อขายที่ P/E 5-6 เท่าเมื่อเทียบกับ 8-10 เท่าสำหรับบริษัทน้ำมันในละตินอเมริกาที่เทียบเคียงได้ บ่งชี้ถึงศักยภาพในการประเมินมูลค่าใหม่
  • ผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยน: การประเมินว่าอัตราแลกเปลี่ยน 20-50% ส่งผลต่อการแปลงผลการดำเนินงานอย่างไร
  • การตรวจสอบกฎระเบียบ: การตรวจสอบกฎระเบาะเฉพาะสำหรับภาคส่วนต่างๆ เช่น พลังงาน ซึ่งนโยบายอัตราภาษีส่งผลโดยตรงต่อผลลัพธ์ของ PAM และ TGS
  • การขยายตัวระหว่างประเทศ: การประเมินมูลค่าของบริษัทเช่น GLOB และ MELI ที่มีรายได้มากกว่า 80% นอกอาร์เจนตินาในฐานะผู้ลดความเสี่ยงในท้องถิ่นตามธรรมชาติ

นักวิเคราะห์ที่ใช้ Pocket Option เข้าถึงรายงานปัจจัยพื้นฐานที่อัปเดตพร้อมเมตริกเฉพาะสำหรับบริบทของอาร์เจนตินา เช่น อัตราส่วน “USD Revenue vs. ARS Costs” ที่วัดการเปิดรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอย่างมีประสิทธิภาพ หรือดัชนี “Geographic Diversification” ที่หาปริมาณการพึ่งพาตลาดท้องถิ่น

ปัจจัยมหภาคที่ส่งผลต่อหุ้นอาร์เจนตินาในนิวยอร์ก

หุ้นอาร์เจนตินาในนิวยอร์กตอบสนองต่อปัจจัยมหภาคเฉพาะด้วยความอ่อนไหวที่มากกว่าหลักทรัพย์อื่นๆ ที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯ พลวัตนี้สร้างทั้งความผันผวนและโอกาสทางยุทธวิธีสำหรับนักลงทุนที่มีข้อมูล

ปัจจัยมหภาค ผลกระทบต่อหุ้น ADR ของอาร์เจนตินา ตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ที่เป็นรูปธรรม
ช่องว่างอัตราแลกเปลี่ยน (ทางการเทียบกับ CCL) สูง – กำหนดการแปลงผลลัพธ์จากเปโซเป็นดอลลาร์อย่างมีประสิทธิภาพ ช่องว่างที่กว้างขึ้นถึง 120% ในปี 2022 ทำให้ ADRs ของธนาคารลดลง 35% ใน 4 สัปดาห์
เงินเฟ้อ ปานกลาง-สูง – ส่งผลต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงานและกำลังซื้อในประเทศ การเร่งตัวของเงินเฟ้อในปี 2023 ส่งผลกระทบต่อ IRSA (-20%) เนื่องจากการบริโภคในศูนย์การค้าลดลง
ความเสี่ยงของประเทศ (EMBI) สูง – สะท้อนถึงเบี้ยความเสี่ยงที่ต้องการและมีอิทธิพลต่อการประเมินมูลค่า การลดลงจาก 2500 เป็น 1500 จุดในปี 2021 กระตุ้นการชุมนุม +80% ใน SUPV และ +65% ใน BMA
ทุนสำรองระหว่างประเทศ ปานกลาง-สูง – ตัวบ่งชี้ความสามารถในการชำระเงินภายนอกที่สำคัญ ทุนสำรองสุทธิลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2022-2023 ทำให้เกิดการขายใน ADRs ทางการเงินจำนวนมาก
วัฏจักรทางการเมือง/การเลือกตั้ง สูง – สร้างความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายเศรษฐกิจ ผลการเลือกตั้งปี 2023 กระตุ้นการชุมนุม +110% ใน ADRs ด้านพลังงานใน 6 เดือน

ผู้ดำเนินการที่มีประสบการณ์ในหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาพัฒนาปฏิทินเฉพาะที่รวมเหตุการณ์สำคัญที่มีผลกระทบที่พิสูจน์แล้ว:

  • การเผยแพร่อัตราเงินเฟ้อรายเดือน (วันที่ 15) – ส่งผลโดยตรงต่อ ADRs ของผู้บริโภคและค้าปลีกเช่น IRSA
  • การประมูลหนี้สาธารณะ (วันที่แปรผัน) – การเคลื่อนไหว 5-10% ใน ADRs ทางการเงินตามผลลัพธ์
  • ประกาศนโยบายอัตราแลกเปลี่ยน (คาดเดาไม่ได้) – สร้างความผันผวนในทันทีด้วยการเคลื่อนไหว 8-15% ใน ADRs ทั้งหมด
  • การทบทวนรายไตรมาสกับ IMF – ส่งผลต่อการรับรู้ความเสี่ยงอธิปไตยด้วยการเคลื่อนไหว 5-20% ในภาคการเงิน
  • ข้อมูลดุลการค้า (วันที่ 20) – ส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับความพร้อมของสกุลเงินและอัตราแลกเปลี่ยน

Pocket Option ผสานรวมวันที่เหล่านี้ไว้ในปฏิทินเศรษฐกิจพิเศษสำหรับ ADRs ของอาร์เจนตินา พร้อมการแจ้งเตือนและการวิเคราะห์ส่วนบุคคลก่อนการเผยแพร่ที่สำคัญแต่ละครั้ง ระบบแจ้งเตือนของมันคาดการณ์เหตุการณ์ล่วงหน้า 72 ชั่วโมง ช่วยให้สามารถปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ในตำแหน่งที่เปิดอยู่ได้

การเปรียบเทียบ: การลงทุนในอาร์เจนตินาเทียบกับ ADRs ในสหรัฐอเมริกา

สำหรับนักลงทุนที่สนใจในตลาดอาร์เจนตินา การตัดสินใจระหว่างการดำเนินการในท้องถิ่นหรือผ่านหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาเกี่ยวข้องกับการประเมินตัวแปรการดำเนินงาน ภาษี และกลยุทธ์หลายประการที่ส่งผลโดยตรงต่อผลลัพธ์

แง่มุม ตลาดท้องถิ่น (BYMA) ADRs บน Wall Street
การเปิดรับสกุลเงิน ในเปโซอาร์เจนตินา มีความเสี่ยงต่อการลดค่าเงิน ในดอลลาร์สหรัฐ การป้องกันตามธรรมชาติต่อการลดค่าเงินเปโซ
สภาพคล่อง ต่ำกว่า (ปริมาณต่ำกว่า 50-80% สำหรับสินทรัพย์เดียวกัน) สูงกว่า โดยเฉพาะสำหรับ YPF, GGAL, MELI ที่มีปริมาณรายวัน >$50M
ต้นทุนการดำเนินงาน 0.5-1% สำหรับผู้อยู่อาศัยในอาร์เจนตินารวมภาษี 0.1-0.3% ในค่าคอมมิชชั่นบวก 0.05% สำหรับการดูแลระหว่างประเทศ
การปฏิบัติทางภาษี ภาษีตามตาราง 5-15% ขึ้นอยู่กับประเภทของรายได้ อยู่ภายใต้สนธิสัญญาภาษีซ้ำซ้อน โดยมีการหักภาษี ณ ที่จ่าย 30% สำหรับเงินปันผลที่ลดลงเหลือ 10-15%
การคุ้มครองนักลงทุน ข้อบังคับ CNV ที่มีประวัติการบังคับใช้น้อยกว่า ข้อบังคับของ SEC ที่มีแบบอย่างของการคุ้มครองที่มีประสิทธิภาพและการดำเนินการแบบกลุ่ม
ชั่วโมงการทำงาน 11:00-17:00 เวลาอาร์เจนตินา จำกัดสำหรับผู้ดำเนินการทั่วโลก 9:30-16:00 เวลานิวยอร์ก เข้ากันได้กับตลาดต่างประเทศ
ข้อมูลที่มีอยู่ ส่วนใหญ่เป็นภาษาสเปน มุ่งเน้นไปที่บริบทในท้องถิ่น ส่วนใหญ่เป็นภาษาอังกฤษ พร้อมการวิเคราะห์เปรียบเทียบระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติ
การป้องกันเงินเฟ้อ จำกัด เปิดรับการสูญเสียอำนาจซื้อในเปโซ สูง ดำเนินการในสกุลเงินที่แข็งแกร่งด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า

กลยุทธ์การลงทุนในหุ้น Wall Street ของอาร์เจนตินาในวันนี้มีข้อได้เปรียบเป็นพิเศษในช่วงที่มีความไม่แน่นอนของอัตราแลกเปลี่ยนหรือความไม่แน่นอนทางการเมือง นักลงทุนที่มีความซับซ้อนใช้แนวทางแบบผสมผสาน:

  • ตำแหน่งใน ADRs สำหรับการลงทุนระยะกลาง (6-18 เดือน) ในช่วงการเลือกตั้งหรือการเปลี่ยนแปลงของรัฐบาล
  • การดำเนินการทางยุทธวิธีในตลาดท้องถิ่นในช่วงที่มีเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราที่น่าสนใจในเปโซ
  • การเก็งกำไร CEDEAR-ADR เมื่อช่องว่างเกิน 3-5% ใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพชั่วคราว
  • การกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ในภาคส่วน: 60% ในหุ้นเทคโนโลยี (GLOB/MELI) ที่มีความสัมพันธ์น้อยกว่ากับความเสี่ยงของอาร์เจนตินา 30% ในพลังงาน (YPF/PAM) และ 10% ในการเงิน (GGAL/BMA) เป็นการเปิดรับทางยุทธวิธี

Pocket Option อำนวยความสะดวกในกลยุทธ์แบบผสมผสานเหล่านี้โดยเสนอการเข้าถึงทั้งสองตลาดแบบบูรณาการ พร้อมเครื่องมือวิเคราะห์เปรียบเทียบที่ตรวจจับความแตกต่างระหว่างการเสนอราคาท้องถิ่นและ ADRs แจ้งเตือนเกี่ยวกับโอกาสในการเก็งกำไรเมื่อความแตกต่างเกินเกณฑ์ที่ผู้ใช้กำหนดไว้ล่วงหน้า

ข้อสรุปและมุมมองในอนาคต

ตลาดหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาเป็นช่องทางเชิงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับเศรษฐกิจอาร์เจนตินาด้วยการคุ้มครองทางกฎหมายและอัตราแลกเปลี่ยนที่มากขึ้น ในช่วง 12-18 เดือนข้างหน้า แนวโน้มของกลุ่มนี้จะถูกกำหนดโดยความก้าวหน้าในการปฏิรูปโครงสร้างและการทำให้เป็นปกติทางการเงินเป็นหลัก

หุ้นอาร์เจนตินาในนิวยอร์กปัจจุบันแสดงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจในแง่ประวัติศาสตร์ โดยมีส่วนลด 20-40% เมื่อเทียบกับเพื่อนร่วมภูมิภาค สะท้อนถึงเบี้ยความเสี่ยงแต่ยังรวมถึงศักยภาพในการประเมินมูลค่าใหม่เมื่อเผชิญกับการปรับปรุงในปัจจัยพื้นฐานมหภาค

ในระดับภาคส่วน เราสามารถคาดการณ์พลวัตที่แตกต่างกันสำหรับปี 2024-2025:

  • ภาคเทคโนโลยี (GLOB, MELI): การคาดการณ์การเติบโตอย่างยั่งยืน 20-30% ต่อปีโดยมีความสัมพันธ์น้อยกว่ากับวัฏจักรเศรษฐกิจในท้องถิ่น ขับเคลื่อนโดยการขยายตัวระหว่างประเทศและการพัฒนาสายธุรกิจใหม่เช่นฟินเทคและบริการคลาวด์
  • ภาคพลังงาน (YPF, PAM): ศักยภาพในการประเมินมูลค่าใหม่ 40-60% ใน 24 เดือนที่มีเงื่อนไขความก้าวหน้าในการยกเลิกการควบคุมอัตราภาษีและการพัฒนา Vaca Muerta ที่เร่งขึ้น โดยมีจุดเปลี่ยนที่สามารถระบุได้ในการส่งออก LNG สำหรับปี 2025
  • ภาคการเงิน (GGAL, BMA): ความผันผวนที่มากขึ้นพร้อมศักยภาพขาขึ้น 50-80% ที่เชื่อมโยงกับการทำให้เป็นปกติทางการเงินและการลดเงินเฟ้อ โดยมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการยกเลิกการควบคุมการแลกเปลี่ยนอย่างค่อยเป็นค่อยไปที่วางแผนไว้สำหรับปี 2024-2025
  • บริษัทส่งออก: ความได้เปรียบในการแข่งขันที่ยั่งยืนด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ CRES และ AGRO ที่มีการคาดการณ์การปรับปรุงอัตรากำไร

สำหรับนักลงทุนที่สนใจในตลาดนี้ Pocket Option ไม่เพียงแต่เสนอเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นเท่านั้น แต่ยังมีระบบนิเวศที่สมบูรณ์ของการวิเคราะห์และการศึกษาทางการเงินที่เชี่ยวชาญใน ADRs ของอาร์เจนตินา แพลตฟอร์มของมันช่วยให้สามารถสร้างกลยุทธ์ส่วนบุคคลด้วยการจัดการความเสี่ยงที่ปรับให้เข้ากับสถานการณ์มหภาคที่แตกต่างกัน จำลองผลกระทบของตัวแปรสำคัญเช่นอัตราแลกเปลี่ยนหรืออัตราดอกเบี้ย

ในการเริ่มต้นลงทุนในหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาในวันนี้ Pocket Option เสนอบัญชีทดลองพร้อมเงินเสมือน $10,000 ที่ช่วยให้ฝึกฝนกลยุทธ์ได้โดยไม่มีความเสี่ยงก่อนที่จะดำเนินการด้วยทุนจริง รวมถึงการสัมมนาผ่านเว็บรายสัปดาห์โดยเฉพาะเกี่ยวกับโอกาสทางยุทธวิธีในกลุ่มตลาดนี้

FAQ

ความแตกต่างระหว่าง ADR กับหุ้นท้องถิ่นของอาร์เจนตินาคืออะไร?

ADR (American Depositary Receipt) คือใบรับรองที่ออกโดยธนาคารในสหรัฐอเมริกาซึ่งแสดงถึงหุ้นของบริษัทอาร์เจนตินาที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ความแตกต่างพื้นฐานคือ: ADR ถูกเสนอราคาเป็นดอลลาร์ ป้องกันการลดค่าเงินเปโซ; อยู่ภายใต้การควบคุมของ SEC ด้วยมาตรฐานความโปร่งใสที่เข้มงวดมากขึ้น; มีสภาพคล่องสูงกว่า (สูงถึง 5 เท่าของปริมาณในท้องถิ่นในกรณีเช่น YPF หรือ MELI); และเปิดโอกาสให้นักลงทุนทั่วโลกเข้าถึงได้ อย่างไรก็ตาม มีค่าใช้จ่ายในการดูแลเพิ่มเติม (0.05-0.1%) และอาจมีความซับซ้อนทางภาษีเนื่องจากการเก็บภาษีซ้ำซ้อน

ฉันจะซื้อหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาจากอาร์เจนตินาได้อย่างไร?

ในการซื้อหุ้น ADR ของอาร์เจนตินาจากอาร์เจนตินา คุณจำเป็นต้องเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศเช่น Pocket Option ซึ่งให้การเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ โดยตรง ขั้นตอนที่ต้องทำคือ: 1) กรอกเอกสาร KYC เพื่อปฏิบัติตามกฎระเบียบระหว่างประเทศ; 2) โอนเงินเป็นดอลลาร์ผ่านทางเลือกต่างๆ เช่น การโอนเงินผ่านธนาคารระหว่างประเทศ บัตร หรือแม้แต่สกุลเงินดิจิทัลบนบางแพลตฟอร์ม; 3) เมื่อเงินถูกเครดิตแล้ว คุณสามารถซื้อขายโดยตรงใน NYSE หรือ NASDAQ ในช่วงเวลาทำการของสหรัฐฯ (9:30-16:00 ET) Pocket Option อำนวยความสะดวกในกระบวนการนี้ด้วยข้อกำหนดการเปิดบัญชีขั้นต่ำเพียง $10 และการสนับสนุนภาษาสเปนเฉพาะทางสำหรับนักลงทุนในละตินอเมริกา

หุ้น ADR ของอาร์เจนตินาที่มีสภาพคล่องสูงสุดในวอลล์สตรีทคือหุ้นใดบ้าง?

ADRs ของอาร์เจนตินาที่มีสภาพคล่องสูงสุดในปัจจุบันคือ: MercadoLibre (MELI) ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน $950-1,200 ล้าน; YPF (YPF) ด้วย $70-120 ล้าน; Grupo Financiero Galicia (GGAL) ด้วย $50-80 ล้าน; Globant (GLOB) ด้วย $45-70 ล้าน; และ Banco Macro (BMA) ด้วย $30-45 ล้าน สภาพคล่องที่เหนือกว่านี้รับประกันสเปรดที่แคบ (โดยทั่วไปน้อยกว่า 0.5% สำหรับเครื่องมือเหล่านี้) และความสามารถในการเข้า/ออกจากตำแหน่งที่สำคัญด้วยผลกระทบต่อราคาที่น้อยที่สุด ซึ่งมีความสำคัญสำหรับกองทุนสถาบันหรือพอร์ตการลงทุนขนาดกลาง-ใหญ่ที่ลงทุนในตลาดเกิดใหม่

ข้อจำกัดการแลกเปลี่ยนของอาร์เจนตินามีผลกระทบอย่างไรต่อ ADRs?

ข้อจำกัดการแลกเปลี่ยนของอาร์เจนตินามีผลกระทบต่อ ADRs ในหลายด้าน: 1) พวกเขาสร้างความแตกต่างของราคา (โดยทั่วไป 3-8%) ระหว่างมูลค่าทางทฤษฎีตามอัตราแลกเปลี่ยนทางการและราคาตลาด; 2) พวกเขาทำให้การส่งเงินปันผลกลับประเทศซับซ้อนขึ้น ซึ่งอาจเผชิญกับความล่าช้าหรือจำเป็นต้องได้รับการอนุมัติเฉพาะจากธนาคารกลาง; 3) พวกเขาสร้างโอกาสในการเก็งกำไรระหว่างตลาดท้องถิ่นและ ADRs ผ่านการดำเนินการชำระเงินสด; 4) พวกเขามีผลต่อการกำหนดราคา โดยเฉพาะเมื่อช่องว่างการแลกเปลี่ยนเกิน 50% ดังที่เกิดขึ้นในปี 2020-2022 อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนต่างชาติ ADRs เสนอวิธีการลงทุนในบริษัทอาร์เจนตินาโดยหลีกเลี่ยงการเผชิญกับข้อจำกัดเหล่านี้โดยตรงและเข้าถึงสภาพคล่องในดอลลาร์

เป็นการแนะนำให้ลงทุนใน ADRs ของอาร์เจนตินาในบริบทเศรษฐกิจปัจจุบันหรือไม่?

ในบริบทปัจจุบัน การลงทุนใน ADR ของอาร์เจนตินาอาจเป็นที่แนะนำสำหรับโปรไฟล์นักลงทุนบางประเภท แต่ต้องการกลยุทธ์ที่ปรับแต่งอย่างดี คำแนะนำที่เป็นรูปธรรม: 1) จำกัดการเปิดเผยที่ 10-25% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดตามความทนทานต่อความเสี่ยง; 2) ให้ความสำคัญกับบริษัทที่มีการสร้างรายได้จากดอลลาร์ที่แข็งแกร่งหรือมีการปรากฏตัวในระดับนานาชาติ เช่น MELI (85% ของรายได้มาจากนอกอาร์เจนตินา) และ GLOB (95% ของลูกค้าเป็นนานาชาติ); 3) พิจารณาขั้นต่ำ 12-18 เดือนที่อนุญาตให้ผ่านความผันผวนตามวัฏจักร; 4) ดำเนินการเข้าซื้อแบบเป็นขั้นตอนโดยใช้ประโยชน์จากการปรับทางเทคนิค; 5) กระจายการลงทุนใน ADR 4-6 ตัวจากภาคส่วนต่าง ๆ โดยให้ความสำคัญมากกว่า (50-60%) ในหุ้นเทคโนโลยีและพลังงาน Pocket Option มีเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงเฉพาะสำหรับ ADR ของอาร์เจนตินา รวมถึงการหยุดขาดทุนที่รับประกันและตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงที่สามารถลดความผันผวนที่มีอยู่ในเครื่องมือเหล่านี้ได้

Related topics :
ผู้เริ่มต้น การลงทุน คลังสินค้า
User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.