Pocket Option: คุณควรขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD

ทำความเข้าใจวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลและผลกระทบต่อราคาหุ้น

ในตลาดหุ้นเวียดนาม คำถาม “ควรขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล” เป็นหัวข้อที่นักลงทุนให้ความสนใจเสมอ เพื่อที่จะตอบคำถามนี้อย่างละเอียด เราจำเป็นต้องเข้าใจก่อนว่าวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลคืออะไรและมีผลกระทบต่อราคาหุ้นอย่างไร

วันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลคือวันที่ผู้ซื้อหุ้นจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์จากการจ่ายเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น ในเวียดนาม วันที่นี้มักจะเกิดขึ้นหนึ่งวันทำการก่อนวันที่บันทึกและมีผลกระทบสำคัญต่อกลยุทธ์การซื้อขายของนักลงทุน

ในตลาดหุ้นเวียดนาม ตามกฎระเบียบจากตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HOSE) และตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) ราคาหุ้นจะถูกปรับทางเทคนิคในวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลโดยใช้สูตร:

ราคาที่ปรับแล้ว = (ราคาปิดในวันที่มีสิทธิรับเงินปันผล × จำนวนหุ้นก่อนการใช้สิทธิ – มูลค่าเงินปันผล) / จำนวนหุ้นหลังการใช้สิทธิ

การวิเคราะห์พฤติกรรมราคาหุ้นรอบวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลในเวียดนาม

การวิจัยจริงในตลาดหุ้นเวียดนามเผยให้เห็นรูปแบบที่น่าสนใจบางประการในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นก่อนและหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล การเข้าใจรูปแบบเหล่านี้จะช่วยให้คุณตอบคำถามว่า “ควรขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล” ได้อย่างเหมาะสมกับแต่ละสถานการณ์

ผลกระทบทางจิตวิทยาก่อนวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล

ตามข้อมูลที่รวบรวมจากบริษัทที่จดทะเบียนใน HOSE และ HNX หุ้นส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในราคาภายใน 5-10 วันก่อนวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล ปรากฏการณ์นี้อธิบายได้จากจิตวิทยาของนักลงทุนที่ต้องการถือครองหุ้นเพื่อรับสิทธิประโยชน์จากเงินปันผล

ผู้เชี่ยวชาญที่ Pocket Option ระบุว่าผลกระทบนี้มักจะแรงกว่าสำหรับหุ้นที่มีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงและมั่นคง ตัวอย่างที่น่าสังเกตได้แก่หุ้นเช่น REE, FPT หรือ PHR ซึ่งแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

การตอบสนองของราคาหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล

หลังจากวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล ราคาหุ้นจะลดลงตามมูลค่าเงินปันผลที่แจกจ่าย อย่างน่าสนใจ การลดลงนี้ไม่เสมอไปที่จะเท่ากับมูลค่าเงินปันผล การวิเคราะห์ข้อมูลจากตลาดเวียดนามในช่วงปี 2018-2024 แสดงให้เห็นว่า:

ปรากฏการณ์ “ลดลงน้อยกว่ามูลค่าเงินปันผล” มักเกิดขึ้นในหุ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตที่ดี ซึ่งนักลงทุนให้คุณค่าสูงสำหรับศักยภาพการพัฒนาในระยะยาว ในขณะที่หุ้นที่ “ลดลงมากกว่ามูลค่าเงินปันผล” มักเป็นธุรกิจที่มีผลการดำเนินงานลดลงหรือมีข้อมูลที่ไม่พึงประสงค์ปรากฏในเวลาเดียวกัน

ปัจจัยที่กำหนดว่าจะขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล

เมื่อพิจารณาว่า “ควรขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล” นักลงทุนเวียดนามจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆ ด้านล่างนี้คือเกณฑ์สำคัญที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจอย่างชาญฉลาด:

ตามที่นักวิเคราะห์ที่ Pocket Option นักลงทุนที่มีกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นควรพิจารณาขายหุ้นก่อนวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล โดยเฉพาะเมื่อการเพิ่มขึ้นของราคาเกินมูลค่าเงินปันผลที่คาดหวัง ในทางกลับกัน นักลงทุนระยะยาวอาจเลือกที่จะถือหุ้นผ่านวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล รับเงินปันผล และถือหุ้นต่อไปหากธุรกิจมีแนวโน้มที่ดี

การวิเคราะห์กรณีจริง: กลุ่มหุ้นที่เป็นตัวอย่างในตลาดหุ้นเวียดนาม

เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนยิ่งขึ้นว่า “ควรขายหุ้นก่อนวันที่แจกจ่ายเงินปันผล” เรามาวิเคราะห์กรณีเฉพาะในตลาดหุ้นเวียดนามกัน

หุ้นธนาคาร

หุ้นธนาคารในเวียดนามมักมีอัตราเงินปันผลเงินสดที่พอประมาณ (ประมาณ 5-10%) หรือจ่ายเงินปันผลในหุ้นในอัตราที่สูงกว่า การวิเคราะห์ข้อมูลจากธนาคารที่จดทะเบียนใหญ่ที่สุด 10 แห่งในช่วงปี 2020-2024 แสดงให้เห็นว่า:

การวิจัยจาก Pocket Option ระบุว่าสำหรับหุ้นธนาคาร กลยุทธ์การขายก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานรายไตรมาสล่าสุดและแนวโน้มการเติบโตของเครดิตของแต่ละธนาคาร

กลยุทธ์ที่เหมาะสมเมื่อพิจารณาว่าจะซื้อหุ้นก่อนหรือหลังการแจกจ่ายเงินปันผล

ไม่เพียงแค่การขาย การตัดสินใจ “ว่าจะซื้อหุ้นก่อนหรือหลังการแจกจ่ายเงินปันผล” ก็เป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนเวียดนามเช่นกัน จากการวิเคราะห์ข้อมูลประวัติศาสตร์และลักษณะของตลาดเวียดนาม เราขอเสนอแนะกลยุทธ์ดังต่อไปนี้:

นักวิเคราะห์ที่ Pocket Option แนะนำว่าสำหรับหุ้นที่มีลักษณะวัฏจักรที่แข็งแกร่งเช่น อสังหาริมทรัพย์ การก่อสร้าง และวัสดุก่อสร้าง กลยุทธ์ “ซื้อหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล” มักให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า โดยเฉพาะเมื่อตลาดทั่วไปอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น

ข้อผิดพลาดทั่วไปเมื่อพิจารณาว่าจะขายหุ้นก่อนการแจกจ่ายเงินปันผล

เมื่อเผชิญกับการตัดสินใจ “ว่าจะขายหุ้นก่อนการแจกจ่ายเงินปันผล” นักลงทุนเวียดนามหลายคนมักทำข้อผิดพลาดดังต่อไปนี้:

การค้นพบที่น่าสนใจจากการวิจัยของ Pocket Option คือในตลาดเวียดนาม ประมาณ 65% ของนักลงทุนรายย่อยมักขายหุ้นภายใน 3 วันหลังจากวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล ซึ่งมักนำไปสู่แรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้นและบางครั้งสร้างโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มีวิสัยทัศน์ระยะยาว

กรณีศึกษา: ประสิทธิภาพการลงทุนด้วยกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน

เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับคำถาม “ว่าจะซื้อหุ้นหลังการแจกจ่ายเงินปันผล” เราได้ทำการศึกษาเปรียบเทียบประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันสามแบบในหุ้นขนาดใหญ่ 50 ตัวบน HOSE ในช่วงปี 2020-2024:

ผลการวิจัยแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ “ซื้อ 1 วันหลัง ขาย 30 วันหลัง” มีประสิทธิภาพดีที่สุดในระยะยาว โดยเฉพาะสำหรับหุ้นที่มีพื้นฐานดี อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ “ซื้อ 10 วันก่อน ขาย 1 วันก่อน” มีอัตราความสำเร็จสูงสุด เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ชอบการซื้อขายระยะสั้น

ผู้เชี่ยวชาญที่ Pocket Option ระบุว่าประสิทธิภาพของแต่ละกลยุทธ์ยังขึ้นอยู่กับสภาพตลาดและลักษณะของแต่ละอุตสาหกรรมอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ในภาคธนาคาร กลยุทธ์การซื้อหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลมักมีประสิทธิภาพมากกว่า ในขณะที่สำหรับหุ้นอสังหาริมทรัพย์ กลยุทธ์การซื้อก่อนและขายก่อนวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผลให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

สรุป: ควรขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล?

กลับมาที่คำถามเดิม: “ควรขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล?” หลังจากวิเคราะห์ข้อมูลตลาดเวียดนามอย่างละเอียด คำตอบขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย:

สิ่งสำคัญคือนักลงทุนต้องพัฒนากลยุทธ์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของตนเอง ไม่ใช่การใช้สูตรคงที่กับหุ้นทุกตัวและทุกเวลา การวิเคราะห์อย่างละเอียดก่อนการตัดสินใจและการอัพเดทข้อมูลตลาดอย่างต่อเนื่องคือกุญแจสำคัญในการเพิ่มผลตอบแทนการลงทุน

เครื่องมือวิเคราะห์ขั้นสูงจาก Pocket Option สามารถช่วยคุณติดตามตารางวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล วิเคราะห์พฤติกรรมราคาหุ้น และทำการคาดการณ์ตามโมเดลสถิติระดับมืออาชีพ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนคุณในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลเมื่อเผชิญกับคำถามว่าจะขายหุ้นก่อนหรือหลังวันที่ไม่มีสิทธิรับเงินปันผล