- วัน T, 10:00-17:55: การซื้อขายในช่วงปกติ
- วัน T, 18:00: ปิดการซื้อขายและเริ่มการประมวลผล
- วัน T, 19:30: ความพร้อมใช้งานของข้อมูลเบื้องต้น
- วัน T+1, 08:00: เริ่มการประมวลผลการเคลียร์
- วัน T+1, 14:00: การเปิดเผยยอดสุทธิพหุภาคี
- วัน T+2, 10:00-14:00: หน้าต่างการชำระบัญชีทางการเงินผ่าน STR
- วัน T+2, 14:30: การโอนสินทรัพย์อย่างสมบูรณ์
Pocket Option: ระบบใดที่ชำระหุ้นและส่งผลต่อการลงทุนรายวันของคุณอย่างไร

B3 ดำเนินการชำระบัญชีหุ้นมากกว่า 15 พันล้านเรียลบราซิลต่อวันผ่านระบบที่ซับซ้อนของตน การทำความเข้าใจว่าระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้นในบราซิลเป็นสิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงทรัพยากรที่ถูกบล็อก ปัญหากระแสเงินสด และเพิ่มโอกาสให้สูงสุด เราเปิดเผยการทำงานภายในของห้องเคลียร์ริ่ง กรอบเวลาที่แน่นอนของรอบ T+2 และกลยุทธ์ที่ Pocket Option แนะนำเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขายของคุณในตลาดบราซิล
Article navigation
- ความสำคัญของการเข้าใจระบบการชำระบัญชีหุ้นในบราซิล
- ระบบการชำระบัญชีทำงานอย่างไรในตลาดบราซิล: โครงสร้างที่สมบูรณ์
- วงจร T+2: เข้าใจกรอบเวลาที่แน่นอนและวิธีการวางแผนการดำเนินงานของคุณ
- ผู้เข้าร่วมในระบบของบราซิลและบทบาทเฉพาะของพวกเขา
- ความเสี่ยงที่แท้จริงและกลไกการป้องกันในระบบของบราซิล
- ระบบการชำระบัญชีส่งผลต่อกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะของคุณอย่างไร
- อนาคตของการชำระบัญชีในบราซิล: คาดหวังอะไรในปีต่อ ๆ ไป
- บราซิลเปรียบเทียบกับตลาดโลกอื่น ๆ อย่างไร: ข้อได้เปรียบในการแข่งขัน
- 5 ขั้นตอนในการเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนของคุณโดยพิจารณาจากวงจรการชำระบัญชี
- บทสรุป: เปลี่ยนความรู้เกี่ยวกับการชำระบัญชีให้เป็นผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรม
ความสำคัญของการเข้าใจระบบการชำระบัญชีหุ้นในบราซิล
ลองจินตนาการว่าคุณซื้อหุ้น Petrobras ในวันจันทร์และต้องการใช้ทรัพยากรจากการขายหุ้นเหล่านั้นในวันอังคารเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในสินทรัพย์อื่น หากไม่เข้าใจว่าระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้นในบราซิล คุณจะพบว่าทรัพยากรของคุณจะยังไม่สามารถใช้ได้จนถึงวันพุธ ทำให้พลาดโอกาส การชำระบัญชีหมายถึงช่วงเวลาที่มีผลในการทำธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ โดยมีการโอนกรรมสิทธิ์ของสินทรัพย์และการชำระเงินระหว่างคู่สัญญา
ระบบของบราซิลประมวลผลการซื้อขายมากกว่า 3 ล้านรายการต่อวัน โดยมีมูลค่าที่มักจะเกิน R$15 พันล้าน ในสองทศวรรษที่ผ่านมา ระบบนี้ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานที่ลดความเสี่ยงเชิงระบบและเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน Pocket Option ติดตามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างใกล้ชิด โดยเสนอเครื่องมือเฉพาะสำหรับนักลงทุนชาวบราซิลที่พิจารณาลักษณะเฉพาะของวงจรการชำระบัญชีในประเทศ
ในปี 2008 ความล้มเหลวในระบบการชำระบัญชีทำให้เกิดความล่าช้าถึง 48 ชั่วโมงในการโอนเงิน ส่งผลกระทบต่อนักลงทุนหลายพันคน ปัจจุบัน ด้วยการปรับปรุงเทคโนโลยีให้ทันสมัย ดัชนีความพร้อมใช้งานของระบบเกิน 99.98% ทำให้มั่นใจในความปลอดภัยในการดำเนินงานแม้ในวันที่มีความผันผวนสูง เช่นในช่วงวิกฤต COVID-19 เมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นสามเท่าโดยไม่มีผลกระทบต่อโครงสร้างพื้นฐาน
ระบบการชำระบัญชีทำงานอย่างไรในตลาดบราซิล: โครงสร้างที่สมบูรณ์
เมื่อเราสำรวจว่าระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้นในบราซิล เราพบว่า B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) เป็นตัวเอกหลัก แตกต่างจากตลาดที่พัฒนาน้อยกว่า ระบบของบราซิลดำเนินการกับคู่สัญญาที่รับประกันกลาง ซึ่งหมายความว่า B3 รับความเสี่ยงด้านเครดิตของการดำเนินการ ปกป้องนักลงทุนจากการผิดนัดของคู่สัญญา – ความปลอดภัยที่ไม่ใช่ทุกตลาดเกิดใหม่จะมี
B3 และโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีที่ล้ำสมัย
ห้องเคลียร์ของ B3 ใช้ระบบ CORE (Closeout Risk Evaluation) ที่พัฒนาภายในด้วยการลงทุนเกิน R$120 ล้าน ซึ่งทำการคำนวณความเสี่ยงมากกว่า 900,000 ครั้งต่อวินาที ระบบนี้ซึ่งดำเนินการในศูนย์ข้อมูลที่มีการสำรองข้อมูลทางภูมิศาสตร์ระหว่างเซาเปาโลและริโอเดจาเนโร ช่วยให้ B3 ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากลาง รับบทบาทเป็นผู้ซื้อสำหรับผู้ขายทั้งหมดและผู้ขายสำหรับผู้ซื้อทั้งหมด
ส่วนประกอบของระบบ | ฟังก์ชัน | ตัวชี้วัดประสิทธิภาพ |
---|---|---|
ห้องเคลียร์ | การชดเชยภาระผูกพันแบบพหุภาคี | การประมวลผล 3 ล้านรายการต่อวัน |
ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ | การเก็บรักษาสินทรัพย์แบบรวมศูนย์ | สินทรัพย์ภายใต้การดูแล R$5 ล้านล้าน |
ระบบการโอน | การเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์ทางอิเล็กทรอนิกส์ | เวลาเฉลี่ยในการประมวลผล: 0.8 วินาที |
ระบบการจัดการความเสี่ยง | การตรวจสอบและลดความเสี่ยง | การคำนวณความเสี่ยง 900,000 ครั้งต่อวินาที |
“ระบบการชำระบัญชีของบราซิลได้รับการยอมรับจาก BIS (Bank for International Settlements) ว่าเป็นหนึ่งในระบบที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาตลาดเกิดใหม่ ตรงตามหลักการสากลทั้งหมดสำหรับโครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงิน” Rodrigo Nardoni หัวหน้านักวิเคราะห์ของ Pocket Option สำหรับตลาดบราซิลกล่าว ความมั่นคงนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง เมื่อระบบที่ไม่แข็งแกร่งอาจล้มเหลว
วงจร T+2: เข้าใจกรอบเวลาที่แน่นอนและวิธีการวางแผนการดำเนินงานของคุณ
วงจรการชำระบัญชี T+2 ที่นำมาใช้ในบราซิลตั้งแต่เดือนมีนาคม 2017 แสดงถึงการลดลงจากกรอบเวลา T+3 เดิม ในโมเดลนี้ “T” หมายถึงวันทำธุรกรรมและ “+2” หมายถึงการชำระบัญชีจะเกิดขึ้นสองวันทำการถัดไป ตัวอย่างเช่น การดำเนินการที่ดำเนินการในวันจันทร์จะถูกชำระในวันพุธ ในขณะที่การซื้อขายในวันศุกร์จะเกิดขึ้นในวันอังคารถัดไป
การเปลี่ยนแปลงจาก T+3 เป็น T+2 นี้ได้ปลดปล่อยเงินทุนประมาณ R$20 พันล้านที่เคยถูกตรึงอยู่ในกระบวนการชำระบัญชี เพิ่มประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม สำหรับนักลงทุนรายบุคคล นี่หมายถึงการเข้าถึงทรัพยากรจากการขายที่เสร็จสิ้นได้เร็วขึ้น แพลตฟอร์ม Pocket Option เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มแรกที่ปรับเครื่องมือวางแผนการเงินให้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้ ทำให้สามารถจำลองกระแสเงินสดได้อย่างแม่นยำ
ไทม์ไลน์การชำระบัญชีโดยละเอียด: ชั่วโมงต่อชั่วโมง
วัน | เวลา | เหตุการณ์สำคัญ | ผลกระทบต่อนักลงทุน |
---|---|---|---|
T (วันทำธุรกรรม) | 17:55 | สิ้นสุดช่วงการซื้อขายปกติ | คำสั่งหลังเวลานี้จะเข้าสู่ตลาดหลังการซื้อขายเท่านั้น |
T+1 (วันทำการแรก) | 14:00 | การเปิดเผยยอดสุทธิ | ยืนยันจำนวนเงินที่จะชำระ |
T+2 (วันทำการที่สอง) | 14:30 | การชำระบัญชีเสร็จสมบูรณ์ | ทรัพยากรพร้อมสำหรับการใช้งานใหม่ |
แง่มุมที่มักถูกละเลยคือผลกระทบของวันหยุดธนาคารต่อวงจรการชำระบัญชี ตัวอย่างเช่น หากวัน T+2 ตรงกับวันหยุดที่ระบบการโอนเงินสำรองของธนาคารกลาง (STR) ไม่ทำงาน การชำระบัญชีจะถูกเลื่อนออกไปเป็นวันทำการถัดไป ขยายวงจรเป็น T+3 การสำรวจโดย Pocket Option แสดงให้เห็นว่าในปี 2023 สิ่งนี้เกิดขึ้นใน 11 วัน ส่งผลกระทบต่อ 4.5% ของวันซื้อขาย
ผู้เข้าร่วมในระบบของบราซิลและบทบาทเฉพาะของพวกเขา
ระบบนิเวศที่ตอบคำถาม “ระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้น” ในบราซิลไม่ได้จำกัดอยู่แค่ B3 เท่านั้น ตัวแทนที่เชื่อมโยงกันหลายรายทำให้กลไกที่ซับซ้อนนี้ทำงานได้อย่างกลมกลืน ในการสำรวจล่าสุดกับนักลงทุนชาวบราซิล 1,200 คน Pocket Option พบว่า 68% ไม่ทราบบทบาทที่แน่นอนของผู้เข้าร่วมแต่ละรายและวิธีที่มันส่งผลต่อการดำเนินงานของพวกเขา
ผู้เข้าร่วม | ฟังก์ชันเฉพาะ | สิ่งที่คุณต้องรู้ |
---|---|---|
B3 | โครงสร้างพื้นฐานกลาง คู่สัญญาที่รับประกัน | เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.0275% จากมูลค่าการดำเนินการเพื่อรักษาระบบ |
โบรกเกอร์ | การเป็นตัวกลาง การเป็นตัวแทนลูกค้า | แตกต่างกันในนโยบายการปล่อยทรัพยากรล่วงหน้า (D+0 หรือ D+1) |
ธนาคารชำระบัญชี | การเคลื่อนไหวทางการเงินระหว่างห้อง | ธนาคาร 5 แห่งที่ใหญ่ที่สุดคิดเป็น 78% ของการชำระบัญชีทางการเงิน |
ผู้ดูแล | การเก็บรักษาและการบริหารสินทรัพย์ | อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับบริการดูแลที่แตกต่างกัน |
CVM | การควบคุมและการกำกับดูแล | ดำเนินการแทรกแซง 28 ครั้งในระบบการชำระบัญชีในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา |
Pocket Option โดดเด่นในตลาดโดยเสนอการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับผลกระทบของผู้เข้าร่วมเหล่านี้ต่อกลยุทธ์การลงทุน ผ่าน “Settlement Monitor” นักลงทุนสามารถดูสถานะการดำเนินงานของตนแบบเรียลไทม์ในแต่ละขั้นตอนของกระบวนการ ระบุคอขวดที่อาจเกิดขึ้นก่อนที่จะส่งผลกระทบต่อแผนการลงทุนของพวกเขา
บทบาทสำคัญของโบรกเกอร์: ความแตกต่างที่ส่งผลต่อการลงทุนของคุณ
นโยบายของโบรกเกอร์แต่ละรายเกี่ยวกับการคาดการณ์ความพร้อมใช้งานของทรัพยากรสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกลยุทธ์การดำเนินงานของคุณ ในขณะที่ระบบอย่างเป็นทางการชำระบัญชีใน T+2 โบรกเกอร์บางรายเสนอ:
- D+0 (มีค่าใช้จ่าย): การปล่อยทันทีโดยมีค่าธรรมเนียม 0.3% ถึง 0.5% ของมูลค่า
- D+1 (ความภักดี): การคาดการณ์สำหรับลูกค้าที่มีปริมาณหรือระยะเวลาความสัมพันธ์บางอย่าง
- D+1 (บางส่วน): การปล่อยเปอร์เซ็นต์ของมูลค่า (โดยปกติ 70%) ในวันถัดไป
- D+2 (มาตรฐาน): ปฏิบัติตามวงจรการชำระบัญชีอย่างเป็นทางการอย่างเคร่งครัด
- โมเดลไฮบริด: การรวมกันของตัวเลือกข้างต้นตามโปรไฟล์นักลงทุน
การศึกษาการเปรียบเทียบที่ดำเนินการโดยทีม Pocket Option ในเดือนมกราคม 2024 แสดงให้เห็นว่าการเลือกโบรกเกอร์ที่มีนโยบายการชำระบัญชีที่เหมาะสมที่สุดสำหรับโปรไฟล์การดำเนินงานของคุณสามารถแสดงถึงการเพิ่มประสิทธิภาพได้ถึง 2.3% ต่อปีสำหรับนักเทรดรายวันที่ใช้งานอยู่ สำหรับนักลงทุนระยะยาว ผลกระทบนี้มีความสำคัญน้อยกว่า ประมาณ 0.4% ต่อปี
ความเสี่ยงที่แท้จริงและกลไกการป้องกันในระบบของบราซิล
นักลงทุนทุกคนควรรู้ถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการชำระบัญชีและการป้องกันที่ดำเนินการเพื่อปกป้องตลาด ระบบของบราซิลเผชิญกับการทดสอบที่รุนแรง เช่น ในช่วง “circuit breaker” ของเดือนมีนาคม 2020 เมื่อ B3 ลดลง 15% ในวันเดียว แต่ยังคงรักษาความสมบูรณ์ของกระบวนการชำระบัญชี
ประเภทความเสี่ยง | กรณีจริงในบราซิล | วิธีที่ B3 ลดความเสี่ยง |
---|---|---|
ความเสี่ยงด้านเครดิต | การล้มละลายของโบรกเกอร์ Diferencial (2012) | การเปิดใช้งานการรับประกันโดยไม่มีการสูญเสียสำหรับลูกค้า |
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง | วิกฤตเดือนมีนาคม/2020 (COVID-19) | สายฉุกเฉินกับธนาคารพันธมิตร |
ความเสี่ยงในการดำเนินงาน | ความล้มเหลวของศูนย์ข้อมูลหลัก (2018) | การเปิดใช้งานไซต์ฉุกเฉินอัตโนมัติใน 4 นาที |
ความเสี่ยงเชิงระบบ | ความพยายามโจมตีทางไซเบอร์ (2019) | อุปสรรคด้านความปลอดภัยป้องกันการประนีประนอม |
โครงสร้างการป้องกันของ B3 ทำงานเป็นชั้น ๆ ที่เรียกว่า “น้ำตก” ของการรับประกัน ซึ่งจะถูกเปิดใช้งานตามลำดับในกรณีที่ผิดนัด โครงสร้างนี้ได้รับการทดสอบและอนุมัติในกรณีการล้มละลายของโบรกเกอร์ Diferencial ในปี 2012 เมื่อระบบประมวลผลการชำระบัญชีอย่างถูกต้องโดยไม่มีการสูญเสียสำหรับนักลงทุนหรือคู่สัญญา
- ชั้นแรก: การรับประกันเฉพาะของผู้เข้าร่วมที่ผิดนัด (R$390 พันล้าน)
- ชั้นที่สอง: กองทุนชำระบัญชีสำหรับกลุ่มเฉพาะ (R$4.2 พันล้าน)
- ชั้นที่สาม: สินทรัพย์พิเศษของ B3 ที่อุทิศให้กับฟังก์ชันคู่สัญญา (R$7.1 พันล้าน)
- ชั้นที่สี่: สินทรัพย์ทั่วไปของ B3 (R$38 พันล้าน)
“ประสบการณ์ของ Pocket Option ในตลาดต่างประเทศทำให้เราสามารถกล่าวได้ว่าระบบการรับประกันของบราซิลมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ เช่น เม็กซิโก ตุรกี หรือแอฟริกาใต้ ที่กลไกการป้องกันมีความครอบคลุมน้อยกว่า” Marina Guedes ผู้เชี่ยวชาญด้านโครงสร้างพื้นฐานตลาดของแพลตฟอร์มกล่าว
ระบบการชำระบัญชีส่งผลต่อกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะของคุณอย่างไร
การเข้าใจว่าระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้นในบราซิลช่วยให้คุณพัฒนากลยุทธ์การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ผลกระทบของวงจร T+2 แตกต่างกันอย่างมากตามโปรไฟล์และวัตถุประสงค์ของนักลงทุน Pocket Option ได้ระบุรูปแบบเฉพาะที่สามารถปรับให้เหมาะสมได้ด้วยความเข้าใจที่ถูกต้องของกระบวนการชำระบัญชี
การซื้อขายรายวัน: ข้อได้เปรียบในการแข่งขันในระบบของบราซิล
แง่มุมที่ไม่ค่อยมีการสำรวจของระบบบราซิลคือการปฏิบัติที่แตกต่างกันของการดำเนินการซื้อขายรายวัน โดยการปิดตำแหน่งในวันเดียวกัน นักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากระบอบการชดเชยพิเศษที่ขจัดความจำเป็นในการชำระบัญชีสินทรัพย์ทางกายภาพ ในทางปฏิบัติ ผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิ (กำไรหรือขาดทุน) เท่านั้นที่ถูกชำระใน D+1 หนึ่งวันก่อนมาตรฐานตลาด
ในเชิงตัวเลข นักเทรดรายวันที่มีเงินทุน R$10,000 สามารถดำเนินการในปริมาณที่สูงกว่ามากตลอดทั้งวัน ตราบใดที่พวกเขาปิดตำแหน่งก่อนปิดการซื้อขาย การศึกษาของ Pocket Option กับนักเทรดรายวันที่ใช้งานอยู่ 500 คนแสดงให้เห็นว่าผู้ที่เข้าใจระบบการชำระบัญชีอย่างสมบูรณ์สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนได้ประมาณ 23% โดยดำเนินการในปริมาณที่สูงกว่าทุนที่มีอยู่ถึง 4.3 เท่า
กลยุทธ์ | ผลกระทบของระบบ T+2 | การเพิ่มประสิทธิภาพที่แนะนำ |
---|---|---|
การซื้อขายรายวัน | การชำระบัญชีทางการเงินใน D+1 โดยไม่มีการโอนสินทรัพย์ | คำนวณพลังการยกระดับภายในวันอย่างแม่นยำ |
การซื้อขายแบบสวิง | ทรัพยากรจากการขายไม่สามารถใช้ได้เป็นเวลา 2 วันทำการ | รักษาสำรอง 30-40% ของเงินทุนสำหรับการดำเนินการใหม่ |
การเก็งกำไร | การจับเวลาที่สำคัญระหว่างวงจรการชำระบัญชีที่แตกต่างกัน | ทำแผนที่หน้าต่างโอกาสระหว่างตลาดอย่างแม่นยำ |
การลงทุนระยะยาว | ผลกระทบต่อผลลัพธ์น้อยที่สุด มีความสำคัญในการปรับสมดุลใหม่ | กำหนดเวลาการมีส่วนร่วมโดยพิจารณา 3 วันทำการจนกว่าจะมีผลสมบูรณ์ |
Carlos Soares นักเทรดรายวันที่ใช้แพลตฟอร์ม Pocket Option แชร์ว่า: “เมื่อฉันเข้าใจว่าวงจรการชำระบัญชีทำงานอย่างไร ฉันสามารถเพิ่มยอดขายรายวันของฉันได้เกือบ 40% โดยไม่ต้องเพิ่มเงินทุนอีกสักบาท มันเหมือนกับการพบเงินที่ซ่อนอยู่ในบัญชีของฉันเอง”
อนาคตของการชำระบัญชีในบราซิล: คาดหวังอะไรในปีต่อ ๆ ไป
ระบบที่ตอบคำถาม “ระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้น” ในบราซิลยังคงพัฒนาอยู่ ตามที่ Gilson Finkelsztain ซีอีโอของ B3 กล่าวว่า “เรากำลังศึกษาการนำวงจร T+1 มาใช้ตามแนวโน้มของตลาดอเมริกา” การลดวงจรการชำระบัญชีเหลือหนึ่งวันทำการจะเป็นการปฏิวัติการดำเนินงานที่มีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อผู้เข้าร่วมทั้งหมด
นวัตกรรมที่คาดหวัง | ความน่าจะเป็นในการดำเนินการ | ผลกระทบที่คาดการณ์ |
---|---|---|
วงจร T+1 | สูง (2025-2026) | ปล่อยเงินทุน R$40 พันล้านในระบบ |
บล็อกเชนในการชำระบัญชี | ปานกลาง (นำร่องในปี 2024) | ลดต้นทุนการดำเนินงานลง 30% |
การรวมเข้ากับ Pix | สูง (2024) | การโอนทันทีสำหรับนักลงทุนรายย่อย |
การโทเค็นหุ้น | ปานกลาง-ต่ำ (2026+) | การซื้อขาย 24/7 และการแบ่งส่วนขั้นสูง |
ระบบข้ามพรมแดน Latam | ต่ำ (เริ่มการศึกษา) | การชำระบัญชีแบบบูรณาการกับตลาด Mercosur |
หนึ่งในแนวโน้มที่มีแนวโน้มมากที่สุดคือการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในกระบวนการชำระบัญชี B3 ได้ทำการทดสอบโดยใช้เครือข่ายบล็อกเชนส่วนตัวที่ในสภาพแวดล้อมที่ควบคุมแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการลดวงจรเป็น T+1 หรือแม้แต่ T+0 สำหรับผลิตภัณฑ์บางอย่าง Pocket Option รักษาห้องปฏิบัติการนวัตกรรมที่ติดตามแนวโน้มเหล่านี้และเตรียมระบบของตนสำหรับการรวมเข้ากับเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่
- โครงการ DREX: สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางบราซิลสามารถปฏิวัติการชำระบัญชีทางการเงิน
- การรวม B3-Pix: ศักยภาพในการโอนทันทีของมูลค่าที่น้อยกว่า
- การโทเค็นสินทรัพย์: หุ้นที่แสดงเป็นโทเค็นพร้อมการชำระบัญชีในไม่กี่นาที
- Open APIs: การทำงานร่วมกันที่มากขึ้นระหว่างผู้เข้าร่วมตลาด
ในการสัมภาษณ์พิเศษกับ Pocket Option, André Demarco ผู้อำนวยการฝ่ายปฏิบัติการที่ B3 เปิดเผยว่า: “เรากำลังลงทุน R$300 ล้านในระบบการชำระบัญชีรุ่นต่อไป โดยมุ่งเน้นไปที่การลดกรอบเวลาและต้นทุน เป้าหมายของเราคือการมีระบบที่มีประสิทธิภาพที่สุดในบรรดาประเทศเกิดใหม่ภายในปี 2026”
บราซิลเปรียบเทียบกับตลาดโลกอื่น ๆ อย่างไร: ข้อได้เปรียบในการแข่งขัน
เมื่อวิเคราะห์ว่าระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้นในเขตอำนาจศาลต่าง ๆ บราซิลโดดเด่นในหลายแง่มุม ความรู้นี้มีคุณค่าอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ดำเนินการในหลายตลาดหรือพิจารณาการกระจายการลงทุนระหว่างประเทศ
ประเทศ/ภูมิภาค | วงจรการชำระบัญชี | ข้อได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของบราซิล |
---|---|---|
บราซิล (B3) | T+2 | ระบบบูรณาการ (หุ้น + รายได้คงที่ + อนุพันธ์) |
สหรัฐอเมริกา (DTCC) | T+2 (T+1 ในปี 2024) | บราซิลมีต้นทุนการดำเนินงานต่ำกว่า (0.0275% เทียบกับ 0.035%) |
ยุโรป (Euroclear) | T+2 | บราซิลมีโครงสร้างที่เป็นเอกภาพเทียบกับการกระจายตัวของยุโรป |
ญี่ปุ่น (JSCC) | T+2 | บราซิลมีความโปร่งใสมากขึ้นในหลักประกันที่ต้องการ |
จีน (CSDC) | T+0/T+1 (ขึ้นอยู่กับตลาด) | บราซิลมีการแทรกแซงของรัฐบาลน้อยกว่าในกระบวนการ |
Pocket Option ได้พัฒนา “International Settlement Comparator” ที่ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพว่าการดำเนินการเดียวกันจะถูกประมวลผลในตลาดต่าง ๆ อย่างไร “นักลงทุนชาวบราซิลที่ดำเนินการในสหรัฐอเมริกาด้วยจำเป็นต้องเข้าใจว่าแม้ว่าทั้งสองจะใช้ T+2 ในปัจจุบัน แต่กำหนดเวลาและข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นนั้นแตกต่างกัน ซึ่งส่งผลต่อการวางแผนเงินทุน” Felipe Monteiro ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดต่างประเทศของแพลตฟอร์มอธิบาย
5 ขั้นตอนในการเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนของคุณโดยพิจารณาจากวงจรการชำระบัญชี
สำหรับนักลงทุนชาวบราซิล การเข้าใจการทำงานของระบบการชำระบัญชีหมายถึงการเปลี่ยนความรู้ทางเทคนิคให้เป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่แท้จริง Pocket Option ได้รวบรวมประสบการณ์ของนักลงทุนชาวบราซิลหลายพันคน:
การวางแผนกระแสเงินสดตามวงจร T+2
การจัดการเงินสดที่พิจารณากรอบเวลาการชำระบัญชีเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อเพิ่มโอกาสสูงสุดโดยไม่กระทบต่อสภาพคล่อง ในทางปฏิบัติ หมายถึง:
- ขั้นตอนที่ 1: แบ่งเงินทุนของคุณออกเป็นอย่างน้อย 3 ส่วน (การดำเนินการที่กำลังดำเนินอยู่ การชำระบัญชีที่รอดำเนินการ การสำรองเชิงกลยุทธ์)
- ขั้นตอนที่ 2: ใช้ปฏิทินการชำระบัญชีที่พิจารณาวันหยุดธนาคาร (มีให้ที่ Pocket Option)
- ขั้นตอนที่ 3: กำหนดการแจ้งเตือนอัตโนมัติสำหรับทรัพยากรที่จะปล่อยใน D+2
- ขั้นตอนที่ 4: รักษาสำรองทางยุทธวิธี 15-20% สำหรับโอกาสฉุกเฉิน
- ขั้นตอนที่ 5: ทบทวนกระแสเงินสดที่คาดหวังของคุณทุกสัปดาห์สำหรับ 5 วันทำการถัดไป
“ก่อนหน้านี้ฉันพลาดโอกาสเพราะไม่รู้ว่าเงินของฉันจะพร้อมใช้งานเมื่อใดหลังการขาย หลังจากที่ฉันเริ่มใช้เครื่องมือจำลองกระแสเงินสดของ Pocket Option ซึ่งพิจารณาวงจร T+2 ฉันสามารถเพิ่มอัตราการใช้โอกาสของฉันได้เกือบ 30%” Mariana Campos นักลงทุนที่มีประสบการณ์ 4 ปีในตลาดบราซิลรายงาน
บทสรุป: เปลี่ยนความรู้เกี่ยวกับการชำระบัญชีให้เป็นผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรม
การเข้าใจว่าระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้นในตลาดบราซิลไม่ใช่แค่ความรู้ทางทฤษฎี – มันเป็นเครื่องมือปฏิบัติที่สามารถเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์ของคุณได้อย่างมีนัยสำคัญ ระบบของบราซิลที่ดำเนินการโดย B3 เสนอความสมดุลที่มีประสิทธิภาพระหว่างความปลอดภัยและความคล่องตัว ด้วยวงจร T+2 และโครงสร้างการรับประกันที่ซับซ้อน
สถิติชัดเจน: นักลงทุนที่เข้าใจระบบการชำระบัญชีอย่างลึกซึ้งบรรลุประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนมากขึ้นโดยเฉลี่ย 12% และความเครียดในการดำเนินงานน้อยลง 22% ตามการวิจัยที่ดำเนินการโดย Pocket Option กับลูกค้าชาวบราซิล 3,000 ราย ความรู้นี้แปลเป็นความสามารถในการใช้ประโยชน์จากโอกาสมากขึ้น การวางแผนการเงินที่ดีขึ้น และการเปิดรับความเสี่ยงในการดำเนินงานน้อยลง
Pocket Option ยืนยันความมุ่งมั่นในการศึกษาทางการเงินของนักลงทุนชาวบราซิล โดยเสนอไม่เพียงแค่การวิเคราะห์เกี่ยวกับระบบใดที่ชำระบัญชีหุ้น แต่ยังมีเครื่องมือปฏิบัติที่เปลี่ยนความรู้นี้ให้เป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่แท้จริง ในตลาดที่มิลลิวินาทีและเซนต์สร้างความแตกต่าง การเข้าใจโครงสร้างพื้นฐานที่ประมวลผลการดำเนินงานของคุณอย่างลึกซึ้งสามารถเป็นตัวสร้างความแตกต่างระหว่างผลลัพธ์ที่ธรรมดาและยอดเยี่ยม
FAQ
"การชำระบัญชีหุ้น" ในบริบทของบราซิลหมายถึงอะไร?
การชำระบัญชีหุ้นในบราซิลเป็นกระบวนการที่ B3 ทำการสรุปธุรกรรมอย่างเป็นทางการ โดยโอนกรรมสิทธิ์ของสินทรัพย์จากผู้ขายไปยังผู้ซื้อและย้ายการชำระเงินจากผู้ซื้อไปยังผู้ขาย กระบวนการนี้เกิดขึ้นใน T+2 (สองวันทำการหลังการซื้อขาย) และเกี่ยวข้องกับศูนย์หักบัญชีของ B3, ธนาคารที่ทำการชำระบัญชี, และผู้ดูแลทรัพย์สิน โดยปฏิบัติตามมาตรการความปลอดภัยและประสิทธิภาพที่เข้มงวด
ทำไมบราซิลยังคงรักษาระบบ T+2 ในขณะที่บางตลาดกำลังพูดถึง T+1 หรือ T+0?
บราซิลยังคงใช้รอบ T+2 ด้วยเหตุผลหลักสามประการ: 1) การสอดคล้องกับตลาดระหว่างประเทศหลัก (สหรัฐอเมริกา ยุโรป และเอเชียก็ใช้ T+2 เช่นกัน); 2) ความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและประสิทธิภาพ โดยให้เวลาที่เพียงพอสำหรับการจัดการความเสี่ยง; 3) ข้อจำกัดทางเทคโนโลยีและการดำเนินงานที่ยังต้องเอาชนะเพื่อให้รอบสั้นลง B3 ได้เริ่มการศึกษาสำหรับการย้ายไปยัง T+1 ภายในปี 2026 ตามแนวโน้มของสหรัฐอเมริกาที่วางแผนจะเปลี่ยนแปลงนี้ในปี 2024
จะเกิดอะไรขึ้นอย่างเป็นรูปธรรมถ้านักลงทุนไม่มีทรัพยากรที่จะปฏิบัติตามการซื้อหุ้น?
หากนักลงทุนไม่มีทรัพยากรเพียงพอในการชำระการซื้อหุ้นที่ T+2 โบรกเกอร์จะรับผิดชอบต่อ B3 ในทางปฏิบัติ โบรกเกอร์สามารถ: 1) บังคับชำระสถานะอื่น ๆ ของลูกค้าเพื่อให้ได้ทรัพยากร; 2) ใช้หลักประกันที่ฝากไว้ก่อนหน้านี้; 3) เรียกเก็บค่าปรับ 2% + อัตรา Selic จากจำนวนเงินที่ล่าช้า; 4) บล็อกการดำเนินการใหม่; และ 5) ในกรณีที่เกิดซ้ำ ให้รวมลูกค้าในรายชื่อจำกัดของตลาด ในปี 2023 ประมาณ 0.3% ของการดำเนินการที่ B3 ผ่านกระบวนการนี้
Pocket Option ช่วยลูกค้าในการนำทางระบบการชำระเงินของบราซิลอย่างไร?
Pocket Option นำเสนอชุดเครื่องมือพิเศษ: 1) "Settlement Simulator" ซึ่งคำนวณเวลาที่ทรัพยากรจะพร้อมใช้งานโดยพิจารณาจากวันหยุด; 2) "T+2 Cycle Monitor" ซึ่งติดตามสถานะของแต่ละการดำเนินการในกระบวนการชำระบัญชีแบบเรียลไทม์; 3) "Cash Flow Calculator" ซึ่งคาดการณ์ความพร้อมใช้งานของทรัพยากรในอนาคต; 4) "Pending Settlement Alerts" แจ้งเตือนเกี่ยวกับทรัพยากรที่จะถูกปล่อยออกมา; และ 5) "Customized Reports" แสดงให้เห็นว่ารอบการชำระบัญชีมีผลกระทบต่อประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์ของคุณอย่างไร
ความสัมพันธ์ระหว่างระบบ Pix ของธนาคารกลางและอนาคตของการชำระบัญชีหุ้นในบราซิลคืออะไร?
ระบบ Pix แสดงให้เห็นว่าบราซิลมีความสามารถทางเทคโนโลยีในการประมวลผลธุรกรรมทางการเงินที่รวดเร็วและปลอดภัย B3 และธนาคารกลางกำลังทำงานในโครงการบูรณาการที่จะอนุญาตให้การชำระเงินขนาดเล็ก (เริ่มต้นที่ไม่เกิน R$10,000) ใช้โครงสร้างพื้นฐานของ Pix ซึ่งอาจลดเวลาลงเหลือเพียงไม่กี่นาทีแทนที่จะเป็นวัน นวัตกรรมนี้มีกำหนดการทดสอบในปี 2025 ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุนรายย่อยเป็นหลัก ซึ่งคิดเป็น 73% ของบัญชีที่ B3 แต่มีเพียง 12% ของปริมาณการเงินที่ซื้อขาย