Pocket Option blog
ฐานความรู้
การเรียนรู้
การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับประเภทของหุ้นสำหรับนักลงทุน

การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับประเภทของหุ้นสำหรับนักลงทุน

1 นาทีในการอ่าน

21 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

ประเภทของหุ้น: การวิเคราะห์เชิงลึกสำหรับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์

การทำความเข้าใจประเภทต่าง ๆ ของหุ้นเป็นพื้นฐานสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตน การวิเคราะห์นี้ตรวจสอบลักษณะ ข้อดี และข้อพิจารณาพิเศษของแต่ละประเภท โดยให้เครื่องมือที่จำเป็นในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลในตลาดหุ้น

ทำความเข้าใจประเภทของหุ้นในตลาดปัจจุบัน

ตลาดหุ้นในปัจจุบันมีหุ้นมากกว่า 50,000 ประเภททั่วโลก นำเสนอโอกาสที่หลากหลายสำหรับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ ที่ Pocket Option เราวิเคราะห์ว่านักลงทุนแต่ละคน ไม่ว่าจะเป็นผู้ที่ระมัดระวังหรือก้าวร้าว จำเป็นต้องเข้าใจเครื่องมือเหล่านี้เพื่อให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้เฉพาะของพวกเขา

ประเภทของหุ้นไม่ใช่หลักทรัพย์ที่เป็นเอกภาพ แต่แสดงถึงสิทธิ์ ลำดับความสำคัญ และศักยภาพในการทำกำไรที่แตกต่างกัน ซึ่งสามารถผันผวนระหว่าง 2-25% ต่อปีขึ้นอยู่กับหมวดหมู่ของพวกเขา

การจำแนกประเภทพื้นฐานของหุ้น

การจำแนกประเภทหุ้นแบบดั้งเดิมระบุ 7 หมวดหมู่หลัก เริ่มต้นด้วยการแยกแยะระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ์ แต่ละประเภทมีลักษณะภาษีและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน:

หมวดหมู่	ลักษณะหลัก	โปรไฟล์ที่แนะนำ
หุ้นสามัญ	สิทธิ์ในการออกเสียงและเงินปันผลที่เปลี่ยนแปลงได้	นักลงทุนที่มองหาการเติบโต
หุ้นบุริมสิทธิ์	ลำดับความสำคัญในเงินปันผล ไม่มีสิทธิ์ในการออกเสียง	นักลงทุนที่มองหารายได้ที่มั่นคง
หุ้นเติบโต	ศักยภาพในการขยายตัวมากกว่า 15% ต่อปี	ระยะเวลาการลงทุน >5 ปี
หุ้นมูลค่า	ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง	นักวิเคราะห์พื้นฐาน

การกำหนดหุ้นตามหมวดหมู่นี้ช่วยให้สามารถระบุได้อย่างรวดเร็วว่าเครื่องมือใดที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ทางการเงินเฉพาะ แนวคิดของหุ้นเกินกว่าชื่อเจ้าของที่เรียบง่าย มันแสดงถึงปรัชญาการลงทุน

การเปรียบเทียบ: หุ้นสามัญ vs. หุ้นบุริมสิทธิ์

หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ์เป็นประเภทหุ้นที่พบมากที่สุด โดยมีความแตกต่างที่สำคัญ:

สามัญ: สิทธิ์ในการออกเสียง เงินปันผลที่เปลี่ยนแปลงได้ ศักยภาพในการเพิ่มมูลค่ามากขึ้น
บุริมสิทธิ์: เงินปันผลคงที่ (เฉลี่ย 4-7%) ลำดับความสำคัญในการชำระเงิน ไม่มีสิทธิ์ในการออกเสียง
ไฮบริด: รวมลักษณะของทั้งสองประเภท เฉพาะสำหรับผู้ออกแต่ละราย

กรณีศึกษา: ในช่วงวิกฤตปี 2008 ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ของสถาบันการเงินประสบกับการสูญเสียเฉลี่ย 30% ในขณะที่ผู้ถือหุ้นสามัญสูญเสียสูงถึง 70% แสดงให้เห็นถึงคุณค่าการป้องกันของประเภทหุ้นแรก

การจำแนกตามมูลค่าตลาด: กลยุทธ์เฉพาะ

Pocket Option จัดประเภทหุ้นตามมูลค่าตลาด ซึ่งมีความสำคัญสำหรับกลยุทธ์เฉพาะ:

หมวดหมู่	มูลค่าตลาด	กลยุทธ์ที่แนะนำ
เมก้า/ใหญ่	>$10 พันล้าน	ฐานพอร์ตโฟลิโอ (50-60%) ความผันผวนต่ำกว่า
กลาง	$2-10 พันล้าน	การเติบโตที่สมดุล (20-30%)
เล็ก/ไมโคร	<$2 พันล้าน	การเติบโตเชิงรุก (10-20%) ความเสี่ยงสูงกว่า

หุ้นมูลค่า vs. หุ้นเติบโต

การแยกแยะนี้แสดงถึงสองปรัชญาพื้นฐานภายในแนวคิดของหุ้น:

มูลค่า: P/E ต่ำ (<15) เงินปันผลสูง (>3%) อุตสาหกรรมดั้งเดิม
เติบโต: การขยายรายได้ >15% ต่อปี การลงทุนซ้ำของกำไร
ผสม: ROE >15% กับ P/E ปานกลาง สมดุลระหว่างการเติบโตและมูลค่า

ในอดีต หุ้นมูลค่ามีผลการดำเนินงานดีกว่าหุ้นเติบโตในช่วงปี 1975-1982, 2000-2007 และช่วงสั้นๆ ในปี 2022 ในขณะที่หุ้นเติบโตครองตลาดในปี 1995-1999, 2010-2021

ประเภทของหุ้นตามสิทธิพิเศษ

มีประเภทของหุ้นที่มีลักษณะเฉพาะที่แตกต่างกันอย่างมาก:

ประเภท	ลักษณะ	ตัวอย่างปฏิบัติ
คลาส A/B/C	สิทธิ์ในการออกเสียงที่แตกต่างกัน	Meta: คลาส B (10 เสียง/หุ้น), คลาส A (1 เสียง)
แปลงสภาพได้	เปลี่ยนเป็นหลักทรัพย์อื่นได้	พันธบัตรที่แปลงเป็นหุ้นในราคาที่กำหนด
ไถ่ถอน	การซื้อคืนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า	หุ้นที่มีวันที่และเบี้ยประกันการไถ่ถอนเฉพาะ

ที่ Pocket Option เราวิเคราะห์ว่าบริษัทเทคโนโลยีออกหุ้นประเภทต่างๆ เพื่อรักษาการควบคุมพื้นฐานในขณะที่ระดมทุน โครงสร้างของประเภทของหุ้นนี้ช่วยให้สามารถปรับสมดุลการควบคุมเชิงกลยุทธ์กับการระดมทุน

กลยุทธ์ตามประเภทของหุ้น

การเข้าใจการกำหนดหุ้นช่วยให้สามารถดำเนินกลยุทธ์เฉพาะได้:

อนุรักษ์นิยม: 70% บลูชิพ, 20% บุริมสิทธิ์, 10% มูลค่า (ผลตอบแทนประเมิน: 5-8%)
ปานกลาง: 40% บลูชิพ, 30% มูลค่า, 30% เติบโต (ผลตอบแทน: 8-12%)
ก้าวร้าว: 30% เติบโต, 40% เล็ก/กลาง, 30% ภาคเกิดใหม่ (ผลตอบแทน: 12-20%+)

ผู้เชี่ยวชาญที่ Pocket Option แนะนำให้เริ่มต้นด้วยตำแหน่งอนุรักษ์นิยม (60-70% ของทุน) และค่อยๆ รวมเครื่องมือที่มีศักยภาพ/ความเสี่ยงสูงขึ้นเมื่อประสบการณ์ของนักลงทุนเพิ่มขึ้น

ข้อสรุป: การเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ของคุณ

ประเภทของหุ้นที่แตกต่างกันสร้างผลตอบแทนที่แตกต่างกันระหว่าง 2-25% ต่อปีตามหมวดหมู่ของพวกเขา ช่วยให้สามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ปรับแต่งได้กับ Pocket Option ที่ปรับให้เข้ากับวัตถุประสงค์ทางการเงินเฉพาะ การจำแนกประเภทของหุ้นเป็นเพียงขั้นตอนแรกสู่กลยุทธ์ที่ครอบคลุมซึ่งพิจารณาถึงระยะเวลาการลงทุน โปรไฟล์ความเสี่ยง และวัตถุประสงค์ส่วนบุคคล

กุญแจสู่ความสำเร็จอยู่ที่การกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ในประเภทของหุ้นที่แตกต่างกัน รักษาความยืดหยุ่นในการปรับพอร์ตโฟลิโอตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตของภาคส่วน

FAQ

ความแตกต่างหลักระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิคืออะไร?

หุ้นสามัญให้สิทธิในการออกเสียงและเงินปันผลที่เปลี่ยนแปลงได้ ในขณะที่หุ้นบุริมสิทธิให้เงินปันผลที่มีลำดับความสำคัญคงที่โดยทั่วไปไม่มีสิทธิในการออกเสียง การเลือกขึ้นอยู่กับว่าคุณให้ความสำคัญกับการควบคุมบริษัทหรือความมั่นคงของรายได้

หุ้นประเภทใดที่แนะนำมากที่สุดสำหรับนักลงทุนมือใหม่?

หุ้นขนาดใหญ่จากบริษัทที่มั่นคงและมีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น สิ่งเหล่านี้มีความผันผวนต่ำกว่าและให้เวลาในการเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดโดยไม่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงมากเกินไป

มูลค่าตลาดมีผลต่อหุ้นประเภทต่างๆ อย่างไร?

การมีทุนจดทะเบียนกำหนดสภาพคล่อง ความผันผวน และศักยภาพการเติบโตของหุ้น บริษัทที่มีทุนจดทะเบียนขนาดใหญ่มักจะมีความมั่นคงมากกว่าแต่มีการเติบโตปานกลาง ในขณะที่บริษัทที่มีทุนจดทะเบียนขนาดเล็กมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่ามากกว่าแต่มีความเสี่ยงมากกว่า

หุ้นเติบโตมีข้อดีอะไรบ้างเมื่อเทียบกับหุ้นคุณค่า?

หุ้นเติบโตให้ความสำคัญกับการขยายธุรกิจและการเพิ่มมูลค่าทุนในระยะยาวด้วยการนำกำไรมาลงทุนใหม่ ในขณะที่หุ้นคุณค่ามักจะซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงและมักจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่า

ข้อควรพิจารณาพิเศษที่ควรมีเมื่อการลงทุนในหุ้นประเภทต่างๆ (A/B/C) คืออะไร?

คุณควรวิเคราะห์สิทธิ์เฉพาะของแต่ละประเภทอย่างรอบคอบ โดยเฉพาะเกี่ยวกับอำนาจการลงคะแนนและการกระจายเงินปันผล ประเภทที่แตกต่างกันอาจมีพฤติกรรมราคาที่แตกต่างกันแม้ว่าจะเป็นการมีส่วนร่วมในบริษัทเดียวกันก็ตาม