Pocket Option: คู่มือที่สมบูรณ์เกี่ยวกับประเภทของหุ้นสำหรับนักลงทุนชาวบราซิล

หุ้นคืออะไรและทำไมจึงเป็นพื้นฐานในสถานการณ์การลงทุนของบราซิล

หุ้นคือส่วนแบ่งของทุนสังคมของบริษัทที่เปลี่ยนผู้ถือหุ้นให้กลายเป็นหุ้นส่วนธุรกิจ โดยมีสิทธิ์ในส่วนของกำไรและผลลัพธ์ ในบราซิล ตลาดหุ้นได้พัฒนาอย่างมากในทศวรรษที่ผ่านมา โดย B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) มีนักลงทุนรายบุคคลมากกว่า 5 ล้านคนในปี 2024 ซึ่งเติบโตขึ้น 400% ตั้งแต่ปี 2019

ประเภทของหุ้นแตกต่างกันตามลักษณะเฉพาะที่ส่งผลโดยตรงต่อสิทธิ์และศักยภาพในการคืนทุน ในบริบทของบราซิลที่มีอัตรา Selic สูงในประวัติศาสตร์ (ปัจจุบันอยู่ที่ 10.5%) แต่ละประเภทของหุ้นมีข้อได้เปรียบที่แตกต่างกันสำหรับโปรไฟล์นักลงทุนที่แตกต่างกัน แพลตฟอร์ม Pocket Option มีเครื่องมือพิเศษในการวิเคราะห์ประเภทต่างๆ เหล่านี้ด้วยเมตริกที่ปรับให้เข้ากับความเป็นจริงของบราซิล

ก่อนที่จะสำรวจประเภทของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน จำเป็นต้องเข้าใจว่าตลาดบราซิลมีลักษณะเฉพาะที่ไม่เหมือนใคร ตัวอย่างเช่น ในขณะที่หุ้นสามัญมีความโดดเด่นในสหรัฐอเมริกา บราซิลได้พัฒนาระบบไฮบริดที่หุ้นบุริมสิทธิ์มีความแข็งแกร่ง โดยคิดเป็นประมาณ 40% ของมูลค่าที่ซื้อขายใน B3 ด้วยการสร้าง Novo Mercado ในปี 2000 และการขยายตัวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ประเทศได้เริ่มการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างผู้ถือหุ้น

การจำแนกพื้นฐาน: หุ้นสามัญ vs. หุ้นบุริมสิทธิ์ในตลาดบราซิล

ความแตกต่างพื้นฐานที่สุดระหว่างประเภทของหุ้นในตลาดบราซิลคือระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ์ -- การแบ่งที่กำหนดไม่เพียงแต่สิทธิ์ทางการเมืองแต่ยังรวมถึงศักยภาพในการคืนทุนและโปรไฟล์ความเสี่ยงของการลงทุนของคุณ

หุ้นสามัญ (ON) รับประกันอำนาจการลงคะแนนในที่ประชุมบริษัท ทำให้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจที่สำคัญ เช่น การกระจายเงินปันผล การควบรวมและการเข้าซื้อกิจการ และการเลือกตั้งคณะกรรมการบริหาร สำหรับนักลงทุนที่วางแผนจะซื้อหุ้นสำคัญหรือเชื่อในความสำคัญของการกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพ ประเภทของหุ้นนี้มีคุณค่าทางกลยุทธ์ที่เกินกว่าผลประโยชน์ทางการเงินทันที

หุ้นบุริมสิทธิ์ (PN) ชดเชยการขาดสิทธิ์ในการลงคะแนนด้วยผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่จับต้องได้: เงินปันผลอย่างน้อย 25% สูงกว่า ONs (ตามกฎหมายบริษัท 6.404/76) และลำดับความสำคัญในการรับค่าเหล่านี้ ในตลาดบราซิลที่เงินปันผลได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้สำหรับบุคคล PNs มักจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลระหว่าง 7-10% ต่อปี ทำให้ประเภทของหุ้นที่น่าลงทุนนี้น่าสนใจเป็นพิเศษในสถานการณ์ที่อัตรา Selic ลดลง

ลักษณะเฉพาะของตลาดบราซิลที่นักลงทุนทุกคนควรรู้

ลักษณะเฉพาะของบราซิลคือการมีอยู่ของหลายชั้นของหุ้นบุริมสิทธิ์ที่ระบุด้วยตัวอักษรหลังหมายเลข 4 ตัวอย่างเช่น Petrobras มี PETR4 (PN class A) ในขณะที่ Vale เคยมี VALE5 (PN class C) แต่ละชั้นมีสิทธิ์เฉพาะที่ระบุในข้อบังคับของบริษัท ซึ่งอาจรวมถึงเงินปันผลที่แตกต่างกันหรือสิทธิ์ในสถานการณ์พิเศษเช่นการควบรวม Pocket Option ให้การเข้าถึงข้อบังคับของบริษัทเหล่านี้ฟรี ช่วยให้เปรียบเทียบข้อดีของแต่ละชั้นได้อย่างละเอียด

อีกแง่มุมที่สำคัญคือการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจาก Novo Mercado ของ B3 ซึ่งกำหนดให้บริษัทที่จดทะเบียนในส่วนนี้ออกหุ้นสามัญเท่านั้น สิ่งนี้ได้เปลี่ยนแปลงภาพรวมของประเภทของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ในบราซิลอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีบริษัท 142 แห่ง (คิดเป็น 64% ของมูลค่าตลาดของ B3) ที่ปฏิบัติตามโมเดลนี้ภายในปี 2024 สำหรับนักลงทุน นี่หมายถึงความโปร่งใสและการป้องกันที่มากขึ้น โดยมี tag along 100% สำหรับผู้ถือหุ้นทั้งหมด

ประเภทของหุ้นตามโปรไฟล์การคืนทุน: มูลค่า vs. การเติบโตในบริบทของบราซิล

นอกเหนือจากการจำแนกตามกฎหมาย ประเภทของหุ้นยังสามารถจัดหมวดหมู่ตามพฤติกรรมตลาดและลักษณะการคืนทุน -- ความรู้ที่จำเป็นในการปรับการลงทุนของคุณให้สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของคุณ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหุ้นมูลค่าและหุ้นเติบโตในบราซิล

การจำแนกนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายโดยนักวิเคราะห์ของ Pocket Option และผู้เชี่ยวชาญตลาดบราซิลอื่นๆ แยกหุ้นตามวิธีที่พวกเขาสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุน

ในตลาดบราซิล หุ้นมูลค่าได้รับความนิยมเนื่องจากประเพณีการกระจายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง ซึ่งน่าสนใจเป็นพิเศษในประเทศที่อัตราการออมให้ผลตอบแทนเพียง 70% ของ Selic (ปัจจุบันประมาณ 7.35% ต่อปี) บริษัทเช่น Taesa (TAEE11) ได้กระจายอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอย่างต่อเนื่องมากกว่า 9% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในขณะที่ Engie Brasil (EGIE3) รักษาการจ่ายเงินระหว่าง 8-10% แม้ในช่วงการระบาดของ Covid-19 แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของประเภทของหุ้นที่น่าลงทุนนี้

ในทางกลับกัน หุ้นเติบโตได้รับพื้นที่สำคัญด้วยการเร่งการดิจิทัลของบราซิล -- ประเทศที่มีตลาดสมาร์ทโฟนใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก โดยมีอุปกรณ์ที่ใช้งานอยู่ 242 ล้านเครื่องในปี 2024 บริษัทเช่น Totvs (TOTS3) ผู้พัฒนาซอฟต์แวร์ธุรกิจหลักในประเทศ มีการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปี 22% ระหว่างปี 2020-2024 สะท้อนให้เห็นในมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 150% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ประเภทของหุ้นตามขนาด: การที่มูลค่าตลาดส่งผลต่อการลงทุนของคุณ

ขนาดของบริษัทที่วัดโดยมูลค่าตลาด กำหนดลักษณะที่สำคัญเช่นสภาพคล่อง ความผันผวน และศักยภาพในการเพิ่มมูลค่า ในบริบทของบราซิลที่มีเพียง 3% ของประชากรลงทุนในหุ้น (เทียบกับ 55% ในสหรัฐอเมริกา) การทำความเข้าใจความแตกต่างของขนาดเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการกำหนดกลยุทธ์ของคุณ

Pocket Option ได้พัฒนาอัลกอริทึมที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่จำแนกหุ้นบราซิลโดยอัตโนมัติตามมูลค่าตลาดและสภาพคล่อง ปรับพารามิเตอร์รายไตรมาสเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในตลาด เครื่องมือนี้ช่วยให้สามารถระบุได้ เช่น บริษัทที่เพิ่งย้ายจาก small caps ไปยัง mid caps -- ช่วงเวลาที่เป็นที่นิยมสำหรับการลงทุน โดยมีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 28% ใน 12 เดือนหลังการจัดประเภทใหม่

ลักษณะเฉพาะของตลาดบราซิลคือส่วนลดที่สำคัญของ small caps เมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชีของพวกเขา ในขณะที่ในสหรัฐอเมริกาบริษัทเหล่านี้ซื้อขายโดยเฉลี่ยที่ 2.4 เท่าของมูลค่าทางบัญชี ในบราซิลตัวคูณนี้เพียง 1.3 เท่า สร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนที่ยินดีที่จะวิจัยบริษัทที่ได้รับการครอบคลุมน้อยกว่าจากธนาคารการลงทุนขนาดใหญ่ (ซึ่งมีการวิเคราะห์ 85% ของพวกเขาใน 50 บริษัทที่ใหญ่ที่สุด)

ประเภทของหุ้นตามภาคส่วน: กลยุทธ์ภาคส่วนที่ปรับให้เข้ากับเศรษฐกิจบราซิล

การจำแนกตามภาคส่วนช่วยให้การกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์และการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มเฉพาะในเศรษฐกิจบราซิล ประเทศที่มีธุรกิจการเกษตรใหญ่ที่สุดในโลก ความหลากหลายทางชีวภาพมากที่สุดในโลก และมีแหล่งน้ำมันและแร่ธาตุที่สำคัญ

ลักษณะเฉพาะของตลาดบราซิลคือความเข้มข้นของภาคส่วนใน Ibovespa ที่สินค้าโภคภัณฑ์และธนาคารคิดเป็น 58% ของดัชนี -- สูงกว่ามากกว่า 23% ที่ภาคส่วนเหล่านี้ครอบครองใน S&P 500 ของอเมริกา สำหรับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยง Pocket Option ได้พัฒนาตัวบ่งชี้ "ความเข้มข้นของภาคส่วน" ที่เตือนเมื่อพอร์ตโฟลิโอของคุณมีการเปิดเผยต่อภาคส่วนเดียวมากเกินไป (มากกว่า 25%)

บางภาคส่วนของบราซิลมีพลวัตที่ไม่เหมือนใครซึ่งต้องการการวิเคราะห์เฉพาะทาง ภาคไฟฟ้า ตัวอย่างเช่น มีลักษณะป้องกันที่เด่นชัดกว่าคู่แข่งระหว่างประเทศ โดยมีสัญญาระยะยาว (20-30 ปี) ที่ปรับตามเงินเฟ้อ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย 8.7% -- เกือบสองเท่าของ 4.5% ที่จ่ายโดยสาธารณูปโภคของอเมริกา ในทางกลับกัน ภาคค้าปลีกของบราซิลมีความอ่อนไหวต่ออัตรา Selic มากกว่า โดยมีการลดลงเฉลี่ย 12% ในมูลค่าหุ้นสำหรับการเพิ่มขึ้นของอัตราพื้นฐานแต่ละเปอร์เซ็นต์

ประเภทของหุ้นพิเศษในตลาดบราซิล: โอกาสที่ไม่เหมือนใครสำหรับการกระจายความเสี่ยง

นอกเหนือจากการจำแนกแบบดั้งเดิม บราซิลได้พัฒนาเครื่องมือเฉพาะที่ขยายความเป็นไปได้ในการลงทุนและที่นักลงทุนทุกคนควรรู้

BDRs: การเข้าถึงตลาดโลกจากบราซิล

BDRs (Brazilian Depositary Receipts) แทนหุ้นของบริษัทต่างประเทศที่ซื้อขายใน B3 ทำให้สามารถเปิดเผยระหว่างประเทศได้โดยไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีในต่างประเทศหรือจัดการกับการประกาศภาษีเงินได้ที่ซับซ้อน (เช่น IRPF Carnê-Leão)

ตั้งแต่การเปิดตัว BDRs สำหรับนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองในเดือนตุลาคม 2020 ตลาดนี้เติบโตขึ้น 580% โดยมีปริมาณการซื้อขายถึง R$ 25.6 พันล้านในปี 2023 Pocket Option มีการเปรียบเทียบรายละเอียดระหว่างการลงทุนโดยตรงในหุ้นต่างประเทศกับ BDRs โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น สเปรด ค่าใช้จ่ายในการแลกเปลี่ยน และภาษีเฉพาะของบราซิล

สิ่งสำคัญคือต้องเน้นว่า BDRs เปิดเผยนักลงทุนต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงและโอกาส ในประวัติศาสตร์ เงินเรียลได้ลดค่าเฉลี่ย 6.8% ต่อปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา เพิ่มผลตอบแทนของ BDRs เมื่อวัดในเรียล ตัวอย่างเช่น ในขณะที่ Apple เพิ่มขึ้น 491% ในสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2018-2023 BDR ของมัน (AAPL34) เพิ่มขึ้น 688% ในช่วงเวลาเดียวกันเนื่องจากผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยน

ประเภทของหุ้นตามการกำกับดูแล: ผลกระทบของส่วนพิเศษของ B3

B3 ได้จัดตั้งกลุ่มการจดทะเบียนที่แตกต่างกันซึ่งกำหนดมาตรฐานการกำกับดูแลกิจการที่ก้าวหน้า -- ปัจจัยที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพระยะยาวของประเภทของหุ้นที่น่าลงทุน

การวิจัยที่ดำเนินการโดย Pocket Option ร่วมกับนักเศรษฐศาสตร์จาก FGV แสดงให้เห็นว่าระหว่างปี 2015 ถึง 2023 บริษัทใน Novo Mercado มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าบริษัทในกลุ่มดั้งเดิมอย่างต่อเนื่อง โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยสูงกว่า 7.3% ต่อปีและความผันผวนต่ำกว่า 22% ผลการดำเนินงานที่เหนือกว่านี้เข้มข้นขึ้นในช่วงวิกฤต -- ในช่วงการระบาดของ Covid-19 บริษัทใน Novo Mercado ลดลงเฉลี่ย 27% เมื่อเทียบกับ 41% สำหรับบริษัทในกลุ่มดั้งเดิม

สำหรับนักลงทุนชาวบราซิลที่กังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของสินทรัพย์ การให้ความสำคัญกับบริษัทจากกลุ่มการกำกับดูแลสูงสุดเป็นกลยุทธ์การลดความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงเรื่องอื้อฉาวล่าสุดเช่นของ Americanas และ IRB Brasil ซึ่งส่งผลให้ผู้ถือหุ้นสูญเสียมากกว่า 90% ในเวลาเพียงไม่กี่วัน

เกณฑ์วัตถุประสงค์สำหรับการเลือกประเภทของหุ้นที่ดีที่สุดสำหรับความเป็นจริงของคุณ

ด้วยบริษัทมากกว่า 400 แห่งที่จดทะเบียนใน B3 ท่ามกลางประเภทของหุ้นที่แตกต่างกัน นักลงทุนจำเป็นต้องกำหนดเกณฑ์ที่ชัดเจนและเป็นวัตถุประสงค์เพื่อกรองโอกาสที่ดีที่สุดตามโปรไฟล์และวัตถุประสงค์ของพวกเขา Pocket Option ได้พัฒนาระเบียบวิธีของตนเองโดยอิงจากปัจจัยเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ:

ในบริบทของบราซิลที่มีประวัติความไม่แน่นอนของอัตราแลกเปลี่ยน (เงินเรียลได้ลดค่ามากกว่า 130% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในทศวรรษที่ผ่านมา) การประเมินการเปิดเผยอัตราแลกเปลี่ยนของบริษัทเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ผู้ส่งออกเช่น Vale, JBS, และ Suzano ซึ่งมีรายได้เป็นดอลลาร์แต่มีต้นทุนส่วนใหญ่ในเรียล ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการเพิ่มมูลค่าเฉลี่ย 22% ในช่วงที่เงินเรียลลดค่ามากกว่า 10%

การกระจายความเสี่ยงระหว่างประเภทของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ในบราซิลควรพิจารณาไม่เพียงแต่ภาคส่วนดั้งเดิม แต่ยังรวมถึงปัจจัยเฉพาะเช่น: การเปิดเผยต่อภูมิภาคต่างๆ ของประเทศ (ตะวันออกเฉียงใต้ vs. ตะวันออกเฉียงเหนือ ซึ่งการเติบโตของ GDP สูงกว่า 1.8% ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา) ความไวต่อวงจรการเมือง (บริษัทที่มีการควบคุม vs. บริษัทที่เป็นอิสระ) และระดับการป้องกันเงินเฟ้อ (บริษัทที่มีความสามารถในการกำหนดราคา แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการส่งผ่านการเพิ่มต้นทุน)

ระเบียบวิธีเฉพาะสำหรับการวิเคราะห์แต่ละประเภทของหุ้นในตลาดบราซิล

แต่ละประเภทของหุ้นต้องการระเบียบวิธีการวิเคราะห์เฉพาะที่ปรับให้เข้ากับลักษณะเฉพาะของพวกเขาและบริบทเศรษฐกิจของบราซิล

Pocket Option ได้พัฒนารูปแบบที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่พิจารณาถึงลักษณะเฉพาะของตลาดบราซิล ตัวอย่างเช่น ดัชนี "ความไวต่อ Selic" ของมันจะวัดผลกระทบทางประวัติศาสตร์ของการเปลี่ยนแปลงในอัตราพื้นฐานต่อภาคส่วนและบริษัทต่างๆ ช่วยให้สามารถปรับพอร์ตโฟลิโอล่วงหน้าก่อนการประชุม COPOM

สำหรับบริษัทเทคโนโลยีของบราซิล เมตริกเฉพาะเช่น CAC (ต้นทุนการได้มาของลูกค้า) ที่สัมพันธ์กับ LTV (มูลค่าตลอดอายุของลูกค้า) มีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากต้นทุนทุนที่สูงขึ้นในบราซิล กฎปฏิบัติที่ใช้ได้จริงคือในตลาดบราซิล อัตราส่วน LTV/CAC ต้องมีอย่างน้อย 4:1 เพื่อให้เหมาะสมกับโมเดลการเติบโตที่ก้าวร้าว ในขณะที่ในสหรัฐอเมริกา 3:1 ถือว่าเพียงพอแล้ว

ลักษณะเฉพาะของตลาดบราซิลคือความจำเป็นในการปรับตัวคูณทั้งหมดให้เข้ากับ CDI/Selic ตัวอย่างเช่น ในขณะที่ P/E ของ 15 อาจถือว่า "ถูก" ในสหรัฐอเมริกาที่มีอัตราดอกเบี้ย 3% ในบราซิลที่มี Selic ที่ 10.5% P/E เดียวกันจะเป็นการประเมินมูลค่าที่แพงกว่ามาก Pocket Option ใช้โมเดล CAPM ที่ปรับให้เข้ากับบราซิล โดยรวมความเสี่ยงของประเทศปัจจุบันที่ 2.53% (JP Morgan EMBI+) ในการวิเคราะห์ของมัน

กลยุทธ์ที่ใช้ได้จริงสำหรับประเภทของหุ้นที่แตกต่างกันในตลาดบราซิล

แต่ละหมวดหมู่ของหุ้นตอบสนองได้ดีกับกลยุทธ์เฉพาะ โดยเฉพาะเมื่อปรับให้เข้ากับภาษี กฎระเบียบ และลักษณะเศรษฐกิจของบราซิล

กลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับหุ้นปันผลในบราซิล

บราซิลมีข้อได้เปรียบทางภาษีที่ไม่เหมือนใครสำหรับนักลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผล: การยกเว้นภาษีเงินได้ทั้งหมดจากรายได้เหล่านี้ ในขณะที่กำไรจากการขายหุ้นถูกเก็บภาษีที่ 15% (หรือ 20% สำหรับการซื้อขายรายวัน) ความไม่สมดุลทางภาษีนี้ทำให้กลยุทธ์นี้มีประสิทธิภาพเป็นพิเศษ:

Pocket Option ได้พัฒนาปฏิทินเงินปันผลที่แจ้งเตือนเกี่ยวกับวันที่สำคัญ (วันสุดท้ายที่มีสิทธิ์ การจ่ายเงินที่มีผล) และคำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสุทธิอัตโนมัติโดยพิจารณาจากแง่มุมเฉพาะเช่น JCP (ดอกเบี้ยจากทุนของตนเอง) ซึ่งเป็นรูปแบบการกระจายทั่วไปในบราซิลที่ถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% แต่สร้างประโยชน์ทางภาษีให้กับบริษัทที่จ่าย

ในตลาดบราซิล บริษัทโฮลดิ้งเช่น Itaúsa (ITSA4) และ Bradespar (BRAP4) มักจะซื้อขายด้วย "ส่วนลดโฮลดิ้ง" -- ความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดและผลรวมของการถือครองของพวกเขา -- ปัจจุบันอยู่ที่ 21.7% สำหรับ Itaúsa สร้างโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นเงินปันผล โฮลดิ้งเหล่านี้ทำหน้าที่เป็น "ตัวรวม" ของเงินปันผลจากบริษัทต่างๆ ทำให้การจัดการง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

บทสรุป: วิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลด้วยประเภทของหุ้นที่แตกต่างกันในบราซิล

การเข้าใจประเภทของหุ้นต่างๆ ที่มีอยู่ในตลาดบราซิลเป็นเพียงขั้นตอนแรกในการสร้างความมั่งคั่งที่สม่ำเสมอ ความแตกต่างที่แท้จริงอยู่ที่ความสามารถในการรวมประเภทต่างๆ เหล่านี้ในพอร์ตโฟลิโอที่ปรับแต่งให้สมดุลระหว่างรายได้ปัจจุบันและศักยภาพในการเพิ่มมูลค่า

ในตลาดบราซิลที่มีลักษณะเป็นวงจรเศรษฐกิจที่สั้นกว่าและเด่นชัดกว่า (เฉลี่ย 3.2 ปีเทียบกับ 5.7 ปีในสหรัฐอเมริกา) การกระจายความเสี่ยงอย่างชาญฉลาดระหว่างประเภทของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ต่างๆ จึงมีความสำคัญยิ่งขึ้น โมเดลที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนชาวบราซิลคือแนวทาง "core-satellite" ซึ่ง 60-70% ของพอร์ตโฟลิโอถูกจัดสรรให้กับหุ้นของบริษัทที่มั่นคงจากกลุ่ม Novo Mercado และระดับ 2 เสริมด้วยตำแหน่งที่เล็กกว่า (5-10% แต่ละตำแหน่ง) ใน small caps ที่มีแนวโน้มและ BDRs ที่เลือก

Pocket Option แนะนำให้นักลงทุนชาวบราซิลรักษาวินัยแม้จะเผชิญกับความผันผวนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในตลาดท้องถิ่น ข้อมูลในประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่มีการสนับสนุนรายเดือนอย่างสม่ำเสมอใน Ibovespa ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา แม้จะผ่านวิกฤตเช่นปี 2008 การถอดถอนประธานาธิบดี และการระบาดใหญ่ ได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 14.2% สูงกว่า CDI ที่สะสมในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมีนัยสำคัญ

จำไว้ว่าจะประเภทของหุ้นที่น่าลงทุนที่คุณเลือกอย่างไรก็ตาม ความสำเร็จในการลงทุนในตลาดบราซิลต้องการการปรับตัวอย่างต่อเนื่องต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ กฎระเบียบ และภาษี ความแตกต่างไม่ได้อยู่ที่การเลือกหุ้นที่ดีที่สุดเท่านั้น แต่ยังอยู่ที่การสร้างกลยุทธ์ที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของคุณและปรับให้เข้ากับความเป็นจริงของตลาดบราซิลที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา