Pocket Option
App for

การประเมินความเสี่ยงทางการเมือง

17 กรกฎาคม 2025
1 นาทีในการอ่าน
การประเมินความเสี่ยงทางการเมือง: การประท้วงที่ไม่เข้าข้างฝ่ายใดส่งผลต่อความผันผวนของตลาดอย่างไร

เมื่อการชุมนุมทางการเมืองเช่นการประท้วง "Hands Off" ทวีความรุนแรงขึ้นทั่วสหรัฐอเมริกา ผู้ค้าต้องเผชิญกับความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น การวิเคราะห์นี้ตรวจสอบความสัมพันธ์ทางสถิติระหว่างความไม่มั่นคงทางการเมืองและพฤติกรรมของตลาด โดยให้กลยุทธ์ที่สามารถนำไปใช้ได้จริงเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนในช่วงที่มีความไม่สงบในสังคม

การวัดผลกระทบของตลาดจากการชุมนุมทางการเมือง

การประท้วงทั่วประเทศ “Hands Off” ในวันที่ 5-6 เมษายน 2025 โดยมีการชุมนุมกว่า 1,200 ครั้งทั่วทั้ง 50 รัฐ เป็นเหตุการณ์ความเสี่ยงทางการเมืองที่สำคัญ ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าการชุมนุมพลเมืองขนาดใหญ่มีความสัมพันธ์กับความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น การวิเคราะห์เหตุการณ์ในอดีตที่คล้ายกันบ่งชี้ว่าดัชนีความผันผวน VIX เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 4.3% ในสัปดาห์การซื้อขายแรกหลังจากการประท้วงทางการเมืองครั้งใหญ่

ตัวชี้วัดตลาด การเปลี่ยนแปลงเฉลี่ย แหล่งที่มา
VIX (ดัชนีความผันผวน) +4.3% ข้อมูล CBOE
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (10 ปี) -3.7 bps กระทรวงการคลังสหรัฐฯ
ราคาทองคำสปอต +1.2% บลูมเบิร์ก

การเคลื่อนไหว Hands Off 2025 คืออะไรในมุมมองของตลาด? มันเป็นปัจจัยเสี่ยงทางการเมืองที่สำคัญคล้ายกับการเคลื่อนไหวประท้วงใหญ่ๆ อื่นๆ ที่ในอดีตสร้างความผันผวนของตลาดในระยะสั้นในขณะที่อาจส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบายในระยะยาว นักลงทุนควรติดตามไม่เพียงแค่ปฏิกิริยาของตลาดในทันที แต่ยังรวมถึงการตอบสนองของนโยบายที่อาจส่งผลต่อสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ

การวิเคราะห์ผลกระทบเฉพาะภาคส่วน

ข้อความการประท้วง Hands Off มุ่งเป้าไปที่การปรับโครงสร้างรัฐบาลและนโยบายเศรษฐกิจอย่างชัดเจน จากการอ้างอิงข้ามความต้องการของการประท้วงกับตำแหน่งตลาดปัจจุบัน หลายภาคส่วนแสดงความไวต่อการเปลี่ยนแปลงที่เพิ่มขึ้น:

  • ผู้รับเหมาของรัฐบาล (-2.7% โดยเฉลี่ยในเหตุการณ์ที่คล้ายกัน)
  • หุ้นภาคเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการเป็นพันธมิตรกับรัฐบาล (-1.9%)
  • ผู้ให้บริการด้านสุขภาพ (+1.3% เป็นการเล่นป้องกัน)

มุมมองของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเมือง

ตามที่ Gillian Tett นักวิจารณ์ตลาดของ Financial Times กล่าวว่า: “การประท้วง Hands Off 2025 ส่งสัญญาณถึงความแตกแยกทางการเมืองที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนของนโยบาย—ซึ่งในอดีตเป็นผลลบต่อตลาดหุ้นแต่มีแนวโน้มเป็นบวกสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นพันธบัตรรัฐบาลและทองคำ”

ในมุมมองที่ตรงกันข้าม Jim Cramer นักวิเคราะห์การเงินของ CNBC กล่าวว่า: “ตลาดมีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อเสียงรบกวนทางการเมือง ในขณะที่การประท้วง Hands Off เป็นข่าวพาดหัว แต่ถ้าไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้หรือการเงิน นโยบายใดๆ ปฏิกิริยาของตลาดมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในระยะสั้นและอาจสร้างโอกาสในการซื้อ”

กรอบการซื้อขายเชิงกลยุทธ์

สำหรับผู้ค้า Pocket Option ที่นำทางเหตุการณ์ความเสี่ยงทางการเมือง:

  • ใช้การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความผันผวน (ลดการเปิดเผยในช่วงที่ VIX พุ่งสูงกว่า 25)
  • พิจารณากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่มุ่งเน้นในภาคส่วนที่กล่าวถึงโดยเฉพาะในข้อเรียกร้องของการประท้วง
  • ติดตามประกาศการตอบสนองของนโยบายซึ่งโดยทั่วไปจะสร้างการเคลื่อนไหวของตลาดที่ใหญ่กว่าการประท้วงเอง

การชุมนุมทางการเมืองเช่น Hands Off มักสร้างหน้าต่างความผันผวน 3-5 วัน แต่ไม่ค่อยส่งผลกระทบต่อวิถีตลาดในระยะยาวเว้นแต่จะมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เป็นรูปธรรม สิ่งนี้สร้างโอกาสทางยุทธวิธีสำหรับผู้ค้าที่เตรียมพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากการกำหนดราคาที่ผิดพลาดชั่วคราวในภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบ

การวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การซื้อขายมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียอย่างมาก ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต

FAQ

ผลกระทบจากการประท้วงทางการเมืองมักส่งผลต่อตลาดนานแค่ไหน?

จากการวิเคราะห์การชุมนุมทางการเมืองครั้งใหญ่ 17 ครั้งตั้งแต่ปี 2020 ความผันผวนของตลาดมักจะถึงจุดสูงสุด 2-3 วันทำการหลังจากเหตุการณ์ โดยจะกลับสู่ภาวะปกติภายใน 7-10 วันทำการ เว้นแต่จะมีการประกาศการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ชัดเจน

จากการวิเคราะห์การชุมนุมทางการเมืองครั้งใหญ่ 17 ครั้งตั้งแต่ปี 2020 ความผันผวนของตลาดมักจะถึงจุดสูงสุด 2-3 วันทำการหลังจากเหตุการณ์ โดยจะกลับสู่ภาวะปกติภายใน 7-10 วันทำการ เว้นแต่จะมีการประกาศการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เป็นรูปธรรม

ในทางประวัติศาสตร์ สินทรัพย์ป้องกันมักจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในช่วงที่มีการประท้วงแบบไม่ใช้ความรุนแรง ทองคำแสดงความสัมพันธ์เชิงบวก (+0.73) กับดัชนีความไม่แน่นอนทางการเมือง ในขณะที่พันธบัตรรัฐบาลและหุ้นในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีลักษณะป้องกันมักจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าดัชนีตลาดโดยรวมอยู่ที่ 1.2-2.4%

ผู้ค้าควรตีความสัญญาณตลาดที่หลากหลายอย่างไรในระหว่างเหตุการณ์ทางการเมือง?

ความแตกต่างระหว่างราคาหุ้นและมาตรการความผันผวนมักให้สัญญาณที่น่าเชื่อถือที่สุด เมื่อหุ้นรักษาความเสถียรแม้ระดับ VIX เพิ่มขึ้นในระหว่างเหตุการณ์ทางการเมือง นี่มักบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของสถาบันและมักนำหน้าการแสดงที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อความไม่แน่นอนลดลง

User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.