การวิเคราะห์การรวมกลุ่มของการซื้อขายคู่ขั้นสูงและการดำเนินกลยุทธ์

การซื้อขายคู่ที่มีการรวมตัวกันของข้อมูลมีเป้าหมายเพื่อระบุและใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ทางสถิติระหว่างหลักทรัพย์ที่รักษาสมดุลในระยะยาว ซึ่งช่วยให้นักเทรดสามารถทำกำไรจากความแตกต่างของราคาในระยะสั้นในขณะที่รักษาความเป็นกลางในตลาด

จุดเข้าและจุดออกจะถูกกำหนดผ่านมาตรการทางสถิติรวมถึง z-scores ของสเปรด, การทดสอบการรวมตัว, และตัวชี้วัดการกลับสู่ค่าเฉลี่ย การซื้อขายมักจะเริ่มต้นเมื่อการเบี่ยงเบนเกินกว่าขีดจำกัดทางสถิติที่กำหนดไว้ล่วงหน้า.

เครื่องมือที่จำเป็นรวมถึงการทดสอบ Augmented Dickey-Fuller, การทดสอบการรวมตัวของ Johansen, การวิเคราะห์ความสัมพันธ์, และวิธีการคำนวณสเปรด เครื่องมือเหล่านี้ช่วยในการตรวจสอบความสำคัญทางสถิติของความสัมพันธ์ในการซื้อขาย

คู่การซื้อขายควรถูกปรับสมดุลเมื่อความสัมพันธ์ทางสถิติแสดงสัญญาณการแตกหัก โดยทั่วไปทุก 3-6 เดือน หรือเมื่อการทดสอบการรวมกลุ่มแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์

การพิจารณาการจัดการความเสี่ยงที่สำคัญรวมถึงการกำหนดขนาดตำแหน่ง, ระดับการหยุดขาดทุนตามความเบี่ยงเบนทางสถิติ, การตรวจสอบการแตกหักของความสัมพันธ์, และขีดจำกัดการเปิดเผยพอร์ตโฟลิโอโดยรวมเพื่อรักษาระดับความเสี่ยงที่ควบคุมได้.