Pocket Option blog
น่าสนใจ
กลยุทธ์การเทรด
แนวทางทางคณิตศาสตร์ที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์การซื้อขายแกมมา

แนวทางทางคณิตศาสตร์ที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์การซื้อขายแกมมา

1 นาทีในการอ่าน

07 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

การเทรดแกมมา: วิธีการวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์และการตีความข้อมูล

233

Updated on 07 Jul 2025

การซื้อขายแกมมาเป็นแนวทางการซื้อขายออปชั่นที่เชี่ยวชาญซึ่งมุ่งเน้นไปที่อัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าของออปชั่น กลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยคณิตศาสตร์นี้ต้องการการวิเคราะห์ข้อมูลอย่างรอบคอบและการตีความเมตริกเฉพาะเพื่อระบุโอกาสที่มีกำไรในขณะที่จัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

Article navigation

คณิตศาสตร์หลักเบื้องหลังการเทรดแกมมา
การเก็บข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์แกมมา
วิธีการคำนวณการเทรดแกมมาที่สำคัญ
การตีความเมตริกแกมมาในบริบทของตลาด
ตัวอย่างการคำนวณแกมมาที่ใช้งานได้จริง
สรุป

คณิตศาสตร์หลักเบื้องหลังการเทรดแกมมา

การเทรดแกมมามุ่งเน้นไปที่อนุพันธ์ลำดับที่สองของราคาตัวเลือกที่สัมพันธ์กับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ในขณะที่เดลตาวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาตัวเลือกที่สัมพันธ์กับสินทรัพย์อ้างอิง แกมมาจะวัดว่าเดลตาเองเปลี่ยนแปลงอย่างไร ความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์นี้สร้างโอกาสในการเทรดเฉพาะ

Greek	Formula	Interpretation
Gamma (Γ)	∂²C/∂S² or ∂Δ/∂S	อัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลตาต่อการเคลื่อนไหว $1 ในสินทรัพย์อ้างอิง
Delta (Δ)	∂C/∂S	การเปลี่ยนแปลงของราคาตัวเลือกต่อการเคลื่อนไหว $1 ในสินทรัพย์อ้างอิง
Theta (Θ)	-∂C/∂t	การเสื่อมราคาของตัวเลือกต่อวัน

เทรดเดอร์บนแพลตฟอร์มเช่น Pocket Option ใช้ความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์เหล่านี้ในการสร้างตำแหน่งที่ทำกำไรจากสภาวะตลาดเฉพาะ การคำนวณหลักเกี่ยวข้องกับการทำนายว่าเดลตาจะเปลี่ยนแปลงเร็วแค่ไหนเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหว

การเก็บข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์แกมมา

การเทรดแกมมาอย่างมีประสิทธิภาพต้องการการเก็บข้อมูลอย่างเป็นระบบ กระบวนการวิเคราะห์เริ่มต้นด้วยการได้รับข้อมูลตลาดที่สะอาดและเชื่อถือได้ซึ่งสามารถประมวลผลผ่านแบบจำลองทางคณิตศาสตร์

ข้อมูลความผันผวนในอดีตในหลายกรอบเวลา
ข้อมูลเชนตัวเลือก รวมถึงราคาตีและวันหมดอายุ
การวัดความผันผวนโดยนัยในปัจจุบัน
ตัวเลขปริมาณและความสนใจเปิด

Data Type	Source	Application in Gamma Analysis
Historical Volatility	ผู้ให้บริการข้อมูลตลาด	การสร้างรูปแบบความผันผวน
Options Chain Data	แพลตฟอร์มการเทรด	การคำนวณค่าแกมมาในปัจจุบัน
Implied Volatility	แบบจำลองการกำหนดราคาตัวเลือก	การกำหนดความคาดหวังของตลาด

วิธีการคำนวณการเทรดแกมมาที่สำคัญ

พื้นฐานทางคณิตศาสตร์ของแกมมาในการเทรดเกี่ยวข้องกับวิธีการคำนวณหลายวิธีที่ช่วยระบุจุดเข้าและออกที่เหมาะสม การคำนวณเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถวัดสถานการณ์กำไรที่เป็นไปได้และพารามิเตอร์ความเสี่ยง

Calculation	Formula	Application
Gamma Scalping	Profit = Γ × (ΔS)² × 0.5 × quantity	การคำนวณกำไรจากการป้องกันความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงเดลตา
Gamma Exposure	GEX = Γ × OI × 100 × S² × 0.01	การประเมินผลกระทบแกมมาทั่วตลาด
Dollar Gamma	$Gamma = Γ × S × 0.01	แกมมาแสดงในรูปของดอลลาร์

การคำนวณเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์บนแพลตฟอร์มเช่น Pocket Option กำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมและความต้องการในการป้องกันความเสี่ยง ความแม่นยำทางคณิตศาสตร์ที่จำเป็นสำหรับการเทรดแกมมาทำให้เหมาะสมเป็นพิเศษสำหรับเทรดเดอร์ที่มีความคิดวิเคราะห์

การตีความเมตริกแกมมาในบริบทของตลาด

เมตริกแกมมาต้องได้รับการตีความภายในบริบทของตลาดเฉพาะเพื่อสร้างข้อมูลเชิงลึกที่สามารถดำเนินการได้ กรอบการตีความหลายแบบช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจคณิตศาสตร์ดิบ

การวิเคราะห์อัตราส่วนแกมมาต่อธีตาสำหรับประสิทธิภาพของตำแหน่ง
การประเมินการเปิดเผยแกมมาข้ามราคาตี
ผลกระทบของการเสื่อมเวลาในตำแหน่งแกมมา
ความสัมพันธ์ของระบอบการปกครองของตลาดกับประสิทธิภาพของแกมมา

Market Condition	Gamma Strategy Adjustment	Mathematical Basis
Low Volatility	ตำแหน่งแกมมายาว	การเตรียมพร้อมสำหรับการขยายความผันผวน
High Volatility	ตำแหน่งแกมมาสั้น	การทำกำไรจากการหดตัวของความผันผวน
Pre-Earnings	กลยุทธ์แกมมาเป็นกลาง	การป้องกันจากการเคลื่อนไหวที่ไม่สามารถคาดเดาได้

กระบวนการวิเคราะห์ต้องคำนึงถึงสภาวะตลาดเหล่านี้เมื่อดำเนินกลยุทธ์การเทรดแกมมา แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ควรได้รับการปรับตามระบอบการปกครองของตลาดในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงความผันผวนที่คาดหวัง

ตัวอย่างการคำนวณแกมมาที่ใช้งานได้จริง

พิจารณาตัวอย่างที่ใช้งานได้จริงที่แสดงการคำนวณการเทรดแกมมาสำหรับตำแหน่งตัวเลือก:

Position Details	Value	Calculation
Call Option Strike	$100	–
Current Stock Price	$98	–
Position Gamma	0.05	–
Position Delta	0.45	เริ่มต้นที่ 0.45
Stock Move	+$2	–
New Delta	0.55	0.45 + (0.05 × 2)

ในตัวอย่างนี้ เมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้น $2 เดลตาจะเปลี่ยนจาก 0.45 เป็น 0.55 เทรดเดอร์สามารถป้องกันความเสี่ยงเดลตาโดยการปรับตำแหน่งของพวกเขาตามค่าที่คำนวณได้เหล่านี้

สรุป

การเทรดแกมมาเป็นวิธีการเทรดตัวเลือกที่ซับซ้อนทางคณิตศาสตร์ซึ่งต้องการการวิเคราะห์และการตีความอย่างละเอียด โดยการเข้าใจคณิตศาสตร์พื้นฐาน การเก็บข้อมูลที่เหมาะสม และการใช้วิธีการคำนวณที่พิสูจน์แล้ว เทรดเดอร์สามารถระบุโอกาสในการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนของตลาด ลักษณะเชิงปริมาณของการเทรดแกมมาทำให้เหมาะสมเป็นพิเศษสำหรับเทรดเดอร์ที่มีทักษะการวิเคราะห์ที่แข็งแกร่ง

FAQ

อะไรที่ทำให้การซื้อขายแกมมาแตกต่างจากการซื้อขายออปชั่นทั่วไป?

การเทรดแกมมาเน้นไปที่อนุพันธ์ลำดับที่สองของการกำหนดราคาตัวเลือก โดยการติดตามและทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในเดลต้าแทนที่จะเป็นเพียงการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียว มันต้องการการวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์มากขึ้นและการปรับตำแหน่งบ่อยครั้งเมื่อเทียบกับกลยุทธ์ตัวเลือกมาตรฐาน

ควรปรับสมดุลตำแหน่งแกมมาบ่อยแค่ไหน?

ความถี่ในการปรับสมดุลขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดและขนาดของตำแหน่ง ผู้ค้ากามมาส่วนใหญ่จะปรับการป้องกันความเสี่ยงเมื่อเดลต้าเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญหรือในช่วงราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า บางคนอาจปรับสมดุลทุกวันในขณะที่บางคนอาจทำเมื่อเดลต้าเปลี่ยนแปลงตามเกณฑ์ที่กำหนด

การเทรดแกมมา (Gamma Trading) สามารถทำกำไรได้ในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำหรือไม่?

ใช่ แม้ว่าจะท้าทายมากขึ้น ในช่วงที่ความผันผวนต่ำ ตำแหน่ง long gamma สามารถจัดตั้งขึ้นได้ด้วยต้นทุนที่ค่อนข้างต่ำ ทำให้ผู้ค้าสามารถได้รับประโยชน์เมื่อความผันผวนขยายตัวในที่สุด การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์รอบเหตุการณ์ที่อาจเป็นตัวกระตุ้นจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ

เครื่องมือซอฟต์แวร์ที่แนะนำสำหรับการคำนวณแกมมา?

แพลตฟอร์มวิเคราะห์ออปชั่นระดับมืออาชีพที่มีการคำนวณ Greeks แบบเรียลไทม์เป็นสิ่งจำเป็น นักเทรดหลายคนใช้ซอฟต์แวร์เฉพาะทางที่สามารถจำลองแกมมาผ่านราคาสไตรค์และวันหมดอายุที่แตกต่างกันได้ นอกจากนี้ยังสามารถพัฒนาโมเดลสเปรดชีตสำหรับการวิเคราะห์ที่ปรับแต่งได้

การซื้อขายแกมมาเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นซื้อขายออปชั่นหรือไม่?

การซื้อขายแกมมาต้องการความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับคณิตศาสตร์ของออปชั่นและกลไกของตลาด ผู้เริ่มต้นควรเชี่ยวชาญกลยุทธ์ออปชั่นพื้นฐานและมีประสบการณ์กับการป้องกันความเสี่ยงเดลต้าก่อนที่จะพยายามใช้กลยุทธ์การซื้อขายแกมมาที่ซับซ้อน การเริ่มต้นด้วยการซื้อขายกระดาษหรือการเปิดสถานะขนาดเล็กเป็นสิ่งที่แนะนำเมื่อเรียนรู้