Procter and Gamble vs Unilever: การต่อสู้ของ FMCG สำหรับหุ้น PG & หุ้น UL

ความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ & การคาดการณ์ตลาด

ข้อมูลเชิงลึกจากนักวิเคราะห์เกี่ยวกับ P&G และ Unilever

• Morningstar (2023): "P&G ยังคงเป็นฐานที่มั่นป้องกันที่มีความเสี่ยงต่ำ การมุ่งเน้นที่การปรับปรุงอัตรากำไรและนวัตกรรมทำให้มันมีความยืดหยุ่นแม้ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ"
• Barclays (2023): "การเปิดรับของ Unilever ต่อเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วอาจปลดล็อกมูลค่าหากอัตราเงินเฟ้อลดลง การดำเนินงานในเอเชียและแอฟริกา โดยเฉพาะในกลุ่มความงาม ยังไม่ได้รับการประเมินค่าอย่างเต็มที่จากตลาด"
• CNBC (2024 Forecast): "ทั้งสองบริษัทคาดว่าจะเติบโตในกำไรต่อหุ้น 6–8% ต่อปี โดยได้รับแรงหนุนจากการกำหนดราคาทางยุทธศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล"

ความคิดเห็นเพิ่มเติมจากผู้เชี่ยวชาญ

• Erin Lash, Director of Consumer Equity Research at Morningstar: "การมุ่งเน้นที่แบรนด์อย่างมีวินัยและกลยุทธ์การพรีเมียมของ P&G ทำให้มันโดดเด่น ความแข็งแกร่งของมันอยู่ที่การยึดมั่นในสิ่งที่ทำได้ดีที่สุดและการเพิ่มประสิทธิภาพอัตรากำไร"
• Alan Jope, Former CEO of Unilever, noted during his 2023 Financial Times interview: "การค้าดิจิทัลและแบรนด์ที่มีจุดประสงค์คือที่ที่ Unilever จะชนะการต่อสู้ในอนาคต"
• According to a Harvard Business School study (2023), companies that integrate ESG principles into FMCG operations experience 12% faster brand loyalty growth.

ข้อมูลเชิงลึกและคำแนะนำที่ไม่เหมือนใคร

• P&G เป็นตัวเลือกที่มั่นคงสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการจ่ายเงินปันผล โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน
• Unilever เสนอคุณค่าสำหรับนักลงทุนระยะยาว ที่เดิมพันในตลาดเกิดใหม่และความยั่งยืนเป็นตัวกระตุ้นระดับโลก
• นักลงทุนอาจพิจารณา แนวทางผสมผสาน: ถือหุ้นทั้งสองเพื่อสร้างสมดุลระหว่างความแข็งแกร่งในการป้องกันและศักยภาพในการเติบโต

ไฮไลท์วิดีโอตลาด

• Bloomberg Analyst Roundtable: FMCG Stocks Outlook 2024: “กลยุทธ์ของ Unilever ในอินเดียและการอัพเกรดโลจิสติกส์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ P&G เป็นตัวแยกแยะที่สำคัญในปี 2024”

ภาพรวมของตลาด FMCG

แนะนำยักษ์ใหญ่ FMCG

FMCG หรือสินค้าบริโภคที่เคลื่อนไหวเร็ว เป็นผลิตภัณฑ์ที่ขายได้อย่างรวดเร็วและมีต้นทุนค่อนข้างต่ำ ภาคส่วนนี้ขับเคลื่อนโดยความต้องการของผู้บริโภคและการหมุนเวียนผลิตภัณฑ์สูง ทำให้มันทั้งมีกำไรและมีการแข่งขันสูง

Procter & Gamble (P&G) และ Unilever เป็นเสาหลักของอุตสาหกรรมนี้:

• P&G Brands: Gillette, Pampers, Olay
• Unilever Brands: Dove, Persil, Rexona

การเข้าถึงทั่วโลก ขนาดของการดำเนินงาน และความภักดีต่อแบรนด์ทำให้พวกเขาเป็นผู้นำในตลาดที่คาดว่าจะเกิน 15 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 ตามข้อมูลของ Statista

การเปรียบเทียบส่วนแบ่งการตลาด: P&G vs Unilever

เมตริก	Procter & Gamble	Unilever
รายได้ (2022)	$80.2 พันล้าน	€60.1 พันล้าน
ส่วนแบ่งการตลาดในอเมริกาเหนือ	44%	12%
ส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลก (FMCG)	~23%	~16%
การมีอยู่ในเอเชียแปซิฟิก	10%	30%
การเจาะตลาดเกิดใหม่	ปานกลาง	สูง

• P&G ครองตลาดในอเมริกาเหนือและยุโรปด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรสูงและแบรนด์พรีเมียม ตามข้อมูลของ Statista มันถือครองมากกว่า 40% ของกลุ่มผลิตภัณฑ์ครัวเรือนและการดูแลส่วนบุคคลในสหรัฐฯ
• Unilever แข็งแกร่งกว่าในเอเชีย แอฟริกา และละตินอเมริกา มากกว่า 60% ของรายได้มาจากตลาดเกิดใหม่ โดยอินเดียเพียงประเทศเดียวคิดเป็น 10% ของยอดขายทั่วโลก กลยุทธ์การกำหนดราคาที่ปรับตัวได้ช่วยกระตุ้นการเติบโตในที่ที่รายได้ที่ใช้จ่ายได้ยังคงผันผวน
• ในด้านการเจาะตลาดดิจิทัล แพลตฟอร์ม D2C ของ Unilever และความร่วมมือกับผู้เล่นอีคอมเมิร์ซระดับภูมิภาคในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และแอฟริกายังคงมีประสิทธิภาพเหนือเกณฑ์มาตรฐานของอุตสาหกรรม

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญใน FMCG

ทั้งสองบริษัทพึ่งพา:

1. นวัตกรรม: การใช้จ่ายด้าน R&D ของผลิตภัณฑ์ถึง $2.2B สำหรับ P&G และ €1.1B สำหรับ Unilever ในปี 2022 แผนกดูแลผิวและการดูแลส่วนบุคคลของ P&G มีการเติบโต YoY 11% โดยได้รับแรงหนุนจากผลิตภัณฑ์ Olay Regenerist ใหม่
2. ความยั่งยืน: กลยุทธ์ "Compass Strategy" ของ Unilever มุ่งเป้าไปที่การปล่อยก๊าซสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี 2039 P&G วางแผนที่จะลดการปล่อยก๊าซในห่วงโซ่อุปทานลง 50% ภายในปี 2030 มากกว่า 75% ของบรรจุภัณฑ์ของพวกเขาสามารถรีไซเคิลหรือใช้ซ้ำได้
3. การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล: ทั้งสองบริษัทใช้ AI สำหรับสินค้าคงคลังและการตลาดส่วนบุคคล P&G รายงานการเพิ่มขึ้นของยอดขายดิจิทัล 23% ในปี 2022 ในขณะที่ Unilever ระบุว่า 20% ของยอดขายทั้งหมดมาจากช่องทางดิจิทัล
4. ตลาดเกิดใหม่: ประชากรในเมืองในเศรษฐกิจเกิดใหม่คาดว่าจะเติบโตขึ้น 1.5 พันล้านคนภายในปี 2040 (UN) การเติบโตของปริมาณของ Unilever ในอินเดียและบราซิลสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลก ทำให้มันอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับความสามารถในการทำกำไรที่ขับเคลื่อนด้วยขนาด

ตามข้อมูลของ McKinsey บริษัทที่รวมการขายแบบหลายช่องทางและการผลิตที่ยั่งยืนมีการเติบโตสูงกว่าผู้เล่นแบบดั้งเดิม 5–10% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานทางการเงิน

แนวโน้มการเติบโตของรายได้

Procter & Gamble

• CAGR ประมาณ 5% จากปี 2019 ถึง 2022
• ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในกลุ่มความงามและการดูแลผ้า
• มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มในเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว

Unilever

• CAGR ประมาณ 3.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน
• การเติบโตนำโดยความงามและการดูแลส่วนบุคคล โดยเฉพาะในอินเดียและจีน
• กลยุทธ์การกำหนดราคาที่คล่องตัวในภูมิภาคที่อ่อนไหวต่อเงินเฟ้อ

ผลการดำเนินงานของหุ้น: PG Stock vs UL Stock

หุ้น	ผลตอบแทน YTD (2023)	อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล	เบต้า
PG	+7.8%	2.4%	0.38
UL	+5.3%	3.2%	0.54

• หุ้น PG ดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นการป้องกันเนื่องจากความมั่นคงและเงินปันผลที่สม่ำเสมอ
• หุ้น UL ดึงดูดผู้ที่ต้องการเปิดรับเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนาและการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยความยั่งยืน

เมตริกการประเมินมูลค่า

ทำความเข้าใจอัตราส่วนการประเมินมูลค่า

เมตริก	Procter & Gamble	Unilever
P/E Ratio	25.3	20.1
มูลค่าตลาด	$360B	€140B
EV/EBITDA	18.7	14.9

พรีเมียมของ PG สะท้อนถึงความน่าเชื่อถือและการครองตลาด
ส่วนลดของ UL อาจส่งสัญญาณโอกาสหากตลาดเกิดใหม่มีประสิทธิภาพเหนือกว่า

การแบ่งกลุ่มผลิตภัณฑ์

การดูแลส่วนบุคคล: ความแข็งแกร่งของ P&G

• แบรนด์หลักเช่น Gillette และ Olay
• การเจาะตลาดในสหรัฐฯ และ EU ที่แข็งแกร่ง
• มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์พรีเมียม

การดูแลบ้าน: ข้อได้เปรียบของ Unilever

• Persil, Domestos และ Cif นำยอดขายทั่วโลก
• มีสถานะสำคัญในตลาดรายได้ต่ำและปานกลาง
• ความคิดริเริ่มด้านความยั่งยืนเพิ่มความน่าสนใจ

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง

กลุ่ม	P&G	Unilever
เด็กและสตรี	แข็งแกร่ง	ปานกลาง
ไอศกรีมและเครื่องดื่ม	ไม่มี	แข็งแกร่ง
สุขภาพและความเป็นอยู่ที่ดี	กำลังเติบโต	กำลังขยายตัว

ข้อมูลเชิงลึกของนักลงทุนและแนวโน้มในอนาคต

การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์: Procter & Gamble

• เพิ่มการใช้จ่ายด้าน R&D (มากกว่า $2B ต่อปี)
• ขยายรอยเท้าการขายดิจิทัล
• คำมั่นสัญญาด้านความยั่งยืน: บรรจุภัณฑ์ที่รีไซเคิลได้ 100% ภายในปี 2030

การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์: Unilever

• การเข้าซื้อกิจการเชิงรุกในความงามแบบวีแกนและผลิตภัณฑ์ธรรมชาติ
• เป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอนภายในปี 2039
• มีฐานที่มั่นในอีคอมเมิร์ซ (20% ของรายได้)

ทำไมการเปิดบัญชี Pocket Option จริงถึงคุ้มค่า

การเปิดบัญชีจริงบน Pocket Option ให้คุณเข้าถึงสินทรัพย์การซื้อขายกว่า 100 รายการได้ทันที รวมถึงหุ้นของบริษัทที่ได้รับความนิยม

ใช้รหัสโปรโมชั่น "50START" ในการฝากเงินครั้งแรกของคุณและรับ โบนัสจาก $25 เพิ่มในบัญชีของคุณ! ปลดล็อกคุณสมบัติเช่น:

• การซื้อขายอย่างรวดเร็ว: คาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดและดำเนินการซื้อขายในไม่กี่วินาที
• การคัดลอกการซื้อขาย: ติดตามและคัดลอกผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จแบบเรียลไทม์
• การซื้อขายด้วย AI และบอท: ทำการตัดสินใจโดยอัตโนมัติด้วยเทคโนโลยีการซื้อขายอัจฉริยะ
• การแข่งขัน: แข่งขัน เรียนรู้ และรับรางวัล
• โบนัส & เงินคืน: เพิ่มศักยภาพของคุณด้วยข้อเสนอส่งเสริมการขาย
• การเข้าถึงการซื้อขาย 24/7: ซื้อขายได้ทุกที่ ทุกเวลา—แม้ผ่านมือถือ