เหตุผลวิบัติของนักพนันส่งผลต่อการตัดสินใจในการเทรดอย่างไร

Gambler’s Fallacy คืออะไร?

นักพยากรณ์อากาศที่พยากรณ์วันที่มีแดดจัดถูกต้องมาแล้วหกวันติดต่อกันไม่ได้ติดค้างวันฝนตกกับใครเพียงเพราะช่วงเวลาที่มีแดดจัดนั้นดูยาวนาน สภาพอากาศจริงในแต่ละวันขึ้นอยู่กับสภาวะที่เป็นจริงในวันนั้น ๆ ไม่ใช่ขึ้นอยู่กับผู้จดแต้มที่มองไม่เห็นคอยทำหน้าที่ปรับสมดุลให้ทุกอย่างลงตัว เหตุผลวิบัติของนักพนัน คือ นิสัยทางความคิดที่คาดหวังว่าจะมีความสมดุลแบบนั้น กล่าวคือ เชื่อว่าผลลัพธ์ในอดีตหลาย ๆ อย่างจะเปลี่ยนแปลงโอกาสที่จะเกิดเหตุการณ์ต่อไป แม้ว่าแต่ละผลลัพธ์จะเกิดขึ้นโดยอิสระจากผลลัพธ์ก่อนหน้าอย่างแท้จริงก็ตาม การตระหนักถึงเหตุผลวิบัติของนักพนันเริ่มต้นด้วยคำถามที่ซื่อสัตย์เพียงข้อเดียวคือ ผลลัพธ์ในอดีตเปลี่ยนแปลงโอกาสของผลลัพธ์ครั้งต่อไปจริงหรือไม่ หรือเป็นเพียงความรู้สึกเช่นนั้น

ตัวอย่างแบบคลาสสิกใช้เหรียญที่เที่ยงตรง โยนเหรียญแล้วออกหัวติดต่อกันห้าครั้ง โอกาสที่จะออกหัวในการโยนครั้งที่หกยังคงอยู่ที่ 50% พอดี โดยไม่ได้รับผลกระทบใด ๆ จากเหตุการณ์ก่อนหน้านั้น เหรียญไม่มีความทรงจำ การเชื่อเป็นอย่างอื่นว่าการได้หัวห้าครั้งจะทำให้ "ถึงเวลา" ที่ต้องออกก้อยแล้วนั้น เป็นเหตุผลวิบัติของนักพนันในรูปแบบที่บริสุทธิ์และชัดเจนที่สุด ก่อนที่จะมีการเพิ่มความซับซ้อนของตลาดใด ๆ เข้ามา การใช้ทางลัดทางความคิดแบบเดียวกันนี้อย่างขาดความระมัดระวังในการเทรด คือสิ่งที่เป็นลักษณะของเหตุผลวิบัติของนักพนันในการเทรดตามจริง

สงสัยหรือไม่ว่าอคตินี้แสดงผลอย่างไรเมื่อมีการเทรดจริงเกิดขึ้น การอ่านเกี่ยวกับอคติช่วยได้เพียงระดับหนึ่งเท่านั้น การสังเกตแรงกระตุ้นที่คาดหวังให้ผลลัพธ์ "ถึงเวลา" ในขณะที่การดูราคาจริงจะแสดงให้เห็นรูปแบบดังกล่าวได้เร็วกว่าคำอธิบายใด ๆ

เปิดบัญชีเทรดแบบทดลองและเรียนรู้เกี่ยวกับลักษณะพฤติกรรมจริงของราคาโดยใช้เงินเสมือนและไม่มีความเสี่ยงจริงใด ๆ

จิตวิทยาเหตุผลวิบัติของนักพนัน: ทำไมเราถึงคาดหวังให้แนวโน้มกลับตัว

ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นติดต่อกันเพียงเล็กน้อยทำให้รู้สึกมีความหมายมากกว่าที่เป็นจริง นั่นคือทางลัดทั้งหมด นักจิตวิทยามีชื่อเรียกปรากฏการณ์นี้ว่า กฎแห่งจำนวนน้อย ซึ่งหมายถึงการคาดหวังว่ากลุ่มตัวอย่างขนาดเล็กสะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลในลักษณะเดียวกับที่กลุ่มตัวอย่างขนาดใหญ่กว่ามากจะแสดงออกมาในท้ายที่สุด เมื่อนำแนวคิดเรื่องความเป็นตัวแทน และความรู้สึกที่อยากให้ลำดับเหตุการณ์สั้น ๆ "ดูเหมือน" สิ่งที่ควรจะเป็นความสุ่ม และเรื่องของเหตุผลวิบัติของนักพนันก็จะดูเป็นเรื่องที่ไม่ไกลเกินจริงเลย ซึ่งเริ่มฟังดูเกือบจะสมเหตุสมผล คอยสังเกตสัญญาณเตือนต่าง ๆ ผ่านบัญชีเข้าสู่ระบบ Pocket Optionของคุณ และการจับจังหวะโอกาสต่าง ๆ จะทำได้ง่ายขึ้น

ลักษณะของเหตุผลวิบัติของนักพนันในการเทรด

จิตวิทยาเหตุผลวิบัติของนักพนันแบบเดียวกันที่ตีความผลการโยนเหรียญผิดพลาดก็แอบแฝงเข้ามาในการเทรดได้อย่างง่ายดายเช่นกัน ราคาปิดคำสั่งสูงขึ้นหลายครั้งติดกัน และจู่ ๆ ก็รู้สึกว่า "ถึงเวลา" ที่ราคาต้องร่วงลงแล้ว การเทรดที่ขาดทุนสะสมเรื่อย ๆ แล้วจู่ ๆ ครั้งถัดไปก็รู้สึกว่า "ต้อง" ชนะให้ได้ ความรู้สึกทั้งสองแบบนี้ไม่มีพื้นฐานความจริงรองรับเลย เป็นเพียงช่วงความต่อเนื่องเท่านั้น เพื่อให้ชัดเจน ทั้งหมดนี้ไม่ได้หมายความว่าราคาตลาดมีพฤติกรรมเหมือนกับการโยนเหรียญอิสระ ราคาตลาดไม่ได้เป็นแบบนั้น แนวโน้มมีอยู่จริง ข่าวสารขับเคลื่อนสิ่งต่าง ๆ สิ่งที่ยังคงหลงเหลืออยู่คือสัญชาตญาณที่บกพร่องนั้นเอง ไม่ใช่ตรรกะการโยนเหรียญ และสัญชาตญาณดังกล่าวอาจปรากฏขึ้นได้เสมอโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่ขับเคลื่อนตลาดในขณะนั้น

ตัวอย่างเหตุผลวิบัติของนักพนัน: ความผิดพลาดทั่วไปสองประการ

ตัวอย่างเหตุผลวิบัติของนักพนันสองประการทำให้รูปแบบเป็นรูปธรรม ตัวอย่างแรก: ออกหัวติดต่อกันห้าครั้ง และการโยนครั้งที่หกก็ยังคงมีโอกาส 50/50 ตามจริง ไม่มีข้อยกเว้น แบบอื่นเกิดขึ้นในบัญชีเทรด การเทรดขาดทุนสี่ครั้งติดต่อกัน และจู่ ๆ ครั้งที่ห้าก็รู้สึกว่า "ต้อง" ชนะ ดังนั้นขนาดของสถานะจึงถูกปรับให้ใหญ่กว่าปกติ ไม่ใช่เพราะแผนการเทรดเปลี่ยนไป แต่เป็นเพราะความต่อเนื่องต่างหาก นั่นคือข้อผิดพลาดที่อยู่ในกระบวนการคิด ไม่ใช่เรื่องที่ว่าจะมีการเทรดครั้งที่ห้าเกิดขึ้นหรือไม่

เหตุผลที่ความต่อเนื่องของราคาไม่รับประกันการกลับตัว

การเปรียบเทียบกับการโยนเหรียญมีข้อจำกัดที่แท้จริง และควรระบุให้ชัดเจน ราคาในตลาดขึ้นอยู่กับแนวโน้ม ข่าวสาร สภาพคล่อง และปัจจัยสารพัดที่เหรียญไม่มีวันต้องเผชิญ การมองว่าการเคลื่อนไหวของราคาแต่ละครั้งเปรียบเสมือนการโยนเหรียญที่มีโอกาสเกิดผลลัพธ์คงที่นั้นเป็นการเข้าใจสถานการณ์ที่เกิดขึ้นจริงอย่างคลาดเคลื่อน การกลับตัวเกิดขึ้นจริง ไม่มีใครปฏิเสธเรื่องนั้น สิ่งที่ผิดพลาดจริง ๆ คือการคาดหวังว่าจะเกิดขึ้นเพียงเพราะรู้สึกว่าความต่อเนื่องนั้นยาวนาน โดยไม่มีสิ่งที่รองรับความคาดหวังนั้นเลย

วิธีสังเกตเหตุผลวิบัติของนักพนันในการเทรด

เริ่มต้นด้วยการแยกข้อมูลตลาดที่แท้จริงออกจากความรู้สึกที่คอยรบกวนจิตใจว่าผลลัพธ์แบบใดแบบหนึ่ง "ถึงเวลา" แล้ว สิ่งเหล่านั้นเป็นคนละเรื่องกัน และการนำมาปะปนกันคือจุดที่อคตินี้แอบคืบคลานเข้ามา ให้ตัดสินใจโดยเทียบกับเกณฑ์ที่กำหนดไว้ก่อนที่ความต่อเนื่องจะเริ่มต้น ไม่ใช่เทียบกับระยะเวลาที่รู้สึกได้ถึงความต่อเนื่องในปัจจุบัน และหากขนาดของสถานะเปลี่ยนไปกะทันหันโดยไม่มีเหตุผลอื่นใดนอกจากผลลัพธ์ในอดีตที่ผ่านมา นั่นมักจะเป็นสัญญาณเตือน เพื่อให้ชัดเจน ทั้งหมดนี้ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าการเทรดจะดีขึ้นแต่อย่างใด โดยเป็นเพียงแค่ช่วยกันข้อผิดพลาดในการใช้เหตุผลเฉพาะอย่างออกจากการตัดสินใจเท่านั้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง: การเทรดมีความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียเงินทุน บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน โปรดทำการศึกษาหาข้อมูลด้วยตัวเองและพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณก่อนตัดสินใจเทรดใด ๆ เสมอ