ปัจจัยของกำไรในการเทรดคืออะไรและคำนวณอย่างไร

ปัจจัยของกำไร: ตัวเลขนี้บอกอะไรคุณเกี่ยวกับกลยุทธ์

เกษตรกรไม่ได้วัดฤดูกาลที่ดีด้วยจำนวนพืชที่รอดชีวิต สิ่งที่สำคัญคือผลผลิตรวมเมื่อเทียบกับทุกสิ่งที่สูญเสียไปจากศัตรูพืช สภาพอากาศ และการเน่าเสีย พืชที่แข็งแรงเก้าต้นและแถวที่เสียหายหนึ่งแถวอาจให้ผลผลิตอาหารน้อยกว่าพืชที่แข็งแรงสี่ต้นและไม่มีภัยพิบัติใด ๆ เลย ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระดับภัยพิบัติครั้งนั้น ปัจจัยของกำไรทำงานในลักษณะเดียวกันกับกลยุทธ์การเทรด ไม่ใช่เรื่องของจำนวนคำสั่งเทรดที่ชนะ แต่เป็นเรื่องของจำนวนเงินที่ได้เข้ามาเทียบกับจำนวนเงินที่เสียไป

ตัวเลขนี้เปรียบเทียบผลลัพธ์รวมจากคำสั่งเทรดที่ชนะเทียบกับผลลัพธ์รวมจากคำสั่งเทรดที่แพ้: กำไรขั้นต้นเทียบกับผลขาดทุนขั้นต้น ปัจจัยของกำไรที่สูงกว่า 1 หมายความว่ากำไรขั้นต้นมีมากกว่าผลขาดทุนขั้นต้นในช่วงเวลานั้น ค่าที่อยู่ประมาณ 1 หมายถึงทั้งสองค่าอยู่ใกล้เคียงกัน ค่าที่ต่ำกว่า 1 หมายถึง ผลขาดทุนมีมากกว่าผลกำไร ไม่ว่าการเทรดแต่ละครั้งจะเป็นอย่างไรก็ตาม

อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้เพียงอย่างเดียวไม่สามารถตัดสินได้ว่ากลยุทธ์นั้นดีจริงหรือไม่ ค่าปัจจัยของกำไรค่าเดียวที่ปรากฏขึ้นมาโดยไม่มีข้อมูลอื่นประกอบนั้นไม่เพียงพอที่จะใช้ตัดสินกลยุทธ์ได้ ค่าปัจจัยของกำไรแบบแยกส่วนโดยไม่มีบริบทอื่นใดประกอบ คือข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยงในส่วนนี้

สงสัยหรือไม่ว่ากำไรขั้นต้นและผลขาดทุนขั้นต้นสะสมในประวัติการเทรดจริงอย่างไร การอ่านเกี่ยวกับสูตรนี้ช่วยได้เพียงระดับหนึ่งเท่านั้น การเฝ้าดูผลการชนะและแพ้สะสมตามจริงจะช่วยให้เห็นรูปแบบได้เร็วกว่าคำอธิบายใด ๆ

เปิดบัญชีเทรดแบบทดลองและเรียนรู้เกี่ยวกับวิธีที่ผลลัพธ์ค่อย ๆ สะสมตลอดชุดคำสั่งเทรด โดยใช้เงินเสมือนและไม่มีความเสี่ยงจริงใด ๆ

วิธีคำนวณปัจจัยของกำไรทีละขั้นตอน

การตอบเกี่ยวกับความหมายปัจจัยของกำไรในการเทรด เริ่มต้นได้ด้วยสูตรคำนวณง่าย ๆ คือ กำไรขั้นต้นหารด้วยผลขาดทุนขั้นต้น โดยใช้ค่าสัมบูรณ์ของตัวเลขขาดทุนนั้น กำไรขั้นต้นคือการรวมผลลัพธ์จากทุกคำสั่งเทรดที่ชนะในชุดนั้น ผลขาดทุนขั้นต้นคือการรวมผลลัพธ์จากทุกคำสั่งเทรดที่แพ้ โดยนับเป็นตัวเลขบวกสำหรับการคำนวณนี้

ตัวอย่างง่าย ๆ มีดังนี้ กำไรขั้นต้นอยู่ที่ $1,800 ผลขาดทุนขั้นต้นอยู่ที่ $1,200 หารทั้งสองจำนวนเข้าด้วยกันแล้วจะได้ผลลัพธ์อยู่ที่ 1.5 สำหรับทุกหน่วยของผลขาดทุนขั้นต้น โดยจะมีกำไรขั้นต้น 1.5 หน่วยตามมาด้วย การทำความเข้าใจความหมายปัจจัยของกำไรในการเทรดจริง ๆ นั้นขึ้นอยู่กับการหารครั้งนี้เมื่อได้ผลรวมทั้งสองมาแล้ว

อย่าสับสนเรื่องนี้กับกำไรสุทธิหรืออัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน กำไรสุทธินั้นก็คือผลกำไรขั้นต้นลบด้วยผลขาดทุนขั้นต้น ซึ่งออกมาเป็นตัวเลขเงินดอลลาร์ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะเปรียบเทียบรางวัลที่วางแผนไว้ของคำสั่งเทรดเดี่ยวกับความเสี่ยงที่วางแผนไว้ก่อนที่การเทรดจะเกิดขึ้น ตัวชี้วัดนี้ทำงานโดยพิจารณาจากผลลัพธ์ที่จริงจากการเทรดจำนวนมากแทน การตรวจสอบประวัติการเทรดของคุณโดยตรงผ่านบัญชีเข้าสู่ระบบ Pocket Optionของคุณเป็นวิธีที่ดีในการดูตัวเลขจริงเหล่านี้แทนที่จะทำงานจากความทรงจำ

ปัจจัยของกำไรที่ดีคือเท่าไร

ค่าที่สูงกว่า 1 ในการเทรดปัจจัยของกำไรแสดงให้เห็นถึงกำไรขั้นต้นที่มีมากกว่าผลขาดทุนขั้นต้น แต่ความจริงข้อนั้นเพียงอย่างเดียวไม่ได้บอกว่ากลยุทธ์มีความน่าเชื่อถือเพียงใดหรือเหมาะกับนักเทรดคนใดคนหนึ่งหรือไม่ แหล่งข้อมูลบางแห่งอ้างอิงตัวเลขเช่น 1.5, 1.75 หรือ 2.0 เป็นจุดอ้างอิงสำหรับผลลัพธ์การเทรดปัจจัยของกำไรที่แข็งแกร่ง ไม่มีตัวเลขใดเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นเส้นแบ่งตายตัวที่เป็นสากลระหว่างดีกับแย่

วิธีอ่านตัวเลขจริงนั้นขึ้นอยู่กับจำนวนคำสั่งเทรดเบื้องหลัง ต้นทุนการเทรด กลยุทธ์เฉพาะ การขาดทุนสะสม สภาวะตลาด และว่าผลลัพธ์นั้นคงอยู่ตลอดช่วงเวลาต่าง ๆ หรือไม่ ตัวเลขที่ดูแข็งแกร่งจากคำสั่งเทรดกว่าสิบครั้งนั้นมีความหมายแตกต่างอย่างมากจากตัวเลขเดียวกันจากการเทรดกว่าพันครั้ง

ปัจจัยของกำไรเทียบกับอัตราชนะ: เพราะเหตุใดส่วนต่างจึงสำคัญ

อัตราชนะจะนับจำนวนคำสั่งเทรดที่ทำกำไร สูตรปัจจัยของกำไรให้ความสำคัญกับสิ่งที่ต่างออกไป ซึ่งก็คือมูลค่ากำไรเฉลี่ยเมื่อชนะและแพ้ ไม่ใช่แค่เพียงความถี่ในการเกิดผลลัพธ์แต่ละอย่างเท่านั้น

ลองนึกภาพกลยุทธ์สมมติสองแบบ กลยุทธ์ A ชนะ 70% ของคำสั่งเทรด แต่ผู้ชนะแต่ละรายทำกำไรสุทธิเล็กน้อย $50 ในขณะที่ผู้แพ้แต่ละรายมีต้นทุน $100 กลยุทธ์ B ชนะเพียง 40% ของคำสั่งเทรด แต่ผู้ชนะแต่ละรายทำกำไรสุทธิ $300 ในขณะที่ผู้แพ้แต่ละรายมีต้นทุน $100 การนำสูตรปัจจัยของกำไรมาใช้กับทั้งสองกลยุทธ์ทำให้ได้ผลลัพธ์ตรงกันข้าม: กลยุทธ์ A แม้จะมีอัตราชนะสูงกว่า แต่ในความเป็นจริงแล้วกลับแย่กว่าเมื่อคำนวณมูลค่ากำไรเฉลี่ยอย่างถูกต้อง อัตราชนะที่สูงกว่าไม่ได้หมายความถึงผลลัพธ์ที่ดีกว่าโดยอัตโนมัติ และไม่มีตัวชี้วัดใดที่เหนือกว่าอีกตัวในทุกสถานการณ์

เพราะเหตุใดปัจจัยของกำไรที่สูงจึงยังคงทำให้เข้าใจผิดได้

การทราบวิธีคำนวณปัจจัยของกำไรเป็นเรื่องหนึ่ง การเชื่อผลลัพธ์เดี่ยว ๆ อย่างหลับหูหลับตาเป็นอีกเรื่องหนึ่ง สถานการณ์บางอย่างอาจบิดเบือนสิ่งที่ตัวเลขแสดงออกมาได้ เช่น จำนวนคำสั่งเทรดที่น้อยเกินไป การมีผู้ชนะที่ทำกำไรได้มากผิดปกติเพียงหนึ่งหรือสองรายที่ทำให้ข้อมูลโดยรวมผิดเพี้ยนไป การที่ต้นทุนและค่าคอมมิชชันในการเทรดไม่ได้รวมอยู่ในข้อมูลเริ่มต้น การจดจำข้อมูลในแบบจำลองมากเกินไปในระหว่างการทดสอบย้อนหลัง และสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไประหว่างช่วงรวบรวมข้อมูลกับปัจจุบัน

ผลลัพธ์อาจแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงในช่วงเวลาที่ต่างกัน แม้ว่าจะใช้กลยุทธ์เดียวกันก็ตาม ความไม่เสถียรนั้นเป็นสิ่งสำคัญ อัตราส่วนนี้ทำงานได้ดีที่สุดเมื่อพิจารณาร่วมกับจำนวนคำสั่งเทรดทั้งหมด อัตราชนะ ความคาดหวัง และการขาดทุนสะสมสูงสุด ไม่ใช่ในฐานะข้อสรุปเดี่ยว ๆ ไม่มีจำนวนในการเทรดที่ตายตัวที่จะทำให้วิธีการคำนวณปัจจัยของกำไรกลายเป็นสิ่งที่เชื่อถือได้โดยอัตโนมัติขึ้นมาทันที ข้อมูลที่มากขึ้นมีส่วนช่วย แต่ก็ไม่ได้ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงแบบพลิกฝ่ามือ

การใช้ปัจจัยของกำไรเมื่อทบทวนกลยุทธ์การเทรด

การเปรียบเทียบผลลัพธ์ในช่วงเวลาต่าง ๆ หรือการทดสอบย้อนหลังที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงคือจุดที่ทำให้ตัวชี้วัดนี้มีความคุ้มค่า การตรวจสอบว่าตัวเลขของกลยุทธ์ยังคงยืนหยัดอยู่ได้หรือไม่เมื่อมีการปรับเปลี่ยนกรอบเวลาที่ใช้ทดสอบนั้นให้ข้อมูลที่มีนัยสำคัญมากกว่าการใช้ค่าที่อ่านได้เพียงค่าเดียวใด ๆ ตามลำพัง

การดูอัตราส่วนนี้ควบคู่ไปกับค่าคาดหวัง การขาดทุนสะสม และอัตราชนะจะช่วยให้ภาพรวมสมบูรณ์ยิ่งขึ้น โดยไม่จำเป็นต้องโต้แย้งเกี่ยวกับข้อจำกัดแต่ละข้อของตัวชี้วัดเหล่านั้นอีกครั้งที่นี่ ค่าที่อ่านได้ในอดีตอธิบายสิ่งเดียวเท่านั้น นั่นก็คือสิ่งที่เกิดขึ้นในตัวอย่างเฉพาะเจาะจงนั้น ซึ่งไม่ได้รับประกันว่าผลลัพธ์เดียวกันจะปรากฏขึ้นในอนาคต ดังนั้นหากใครกำลังมองหาค่าปัจจัยของกำไรที่เหมาะสมสำหรับกลยุทธ์ของตนควรพิจารณาคำตอบโดยอิงตามบริบทเฉพาะ แทนที่จะมองเป็นเป้าหมายตายตัวที่ต้องไล่ตาม

ข้อจำกัดความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง: การเทรดมีความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียเงินทุน บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน โปรดทำการศึกษาหาข้อมูลด้วยตัวเองและพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณก่อนตัดสินใจเทรดใด ๆ เสมอ