ความกว้างของตลาดคืออะไรและอินดิเคเตอร์ความกว้างทำงานอย่างไร

ความกว้างของตลาด: สิ่งที่ดัชนีเพียงอย่างเดียวอาจมองข้ามไป

ตำแหน่งเฉลี่ยของกลุ่มนักเดินป่าบนเส้นทางอาจดูเหมือนมีความคืบหน้าอย่างมาก แม้ว่าในความเป็นจริงแล้วจะมีเพียงนักเดินป่าที่เดินเร็วสองคนที่นำหน้าออกไปไกล ในขณะที่คนส่วนใหญ่ในกลุ่มเดินช้าลงหรือหันหลังกลับไปเลยก็ตาม ค่าเฉลี่ยมีการเคลื่อนไหว โดยรวมแล้วกลุ่มอาจไม่เป็นเช่นนั้น ความกว้างของตลาดใช้การตรวจสอบลักษณะเดียวกันนี้มาใช้กับดัชนีหุ้น โดยมองข้ามตัวเลขสรุปภาพรวมเดี่ยว ๆ และตั้งคำถามถึงจำนวนหุ้นรายตัวที่เข้าไปมีส่วนร่วมกับการเคลื่อนไหวที่ตัวเลขนั้นอธิบายไว้จริง ๆ

การมีส่วนร่วมในวงกว้าง หมายถึง หุ้นจำนวนมากเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับดัชนี การมีส่วนร่วมในวงแคบ หมายถึงกลุ่มย่อยที่มีขนาดเล็กกว่าซึ่งมักจะเป็นหุ้นขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัวที่กำลังรับหน้าที่ส่วนใหญ่ ในขณะที่หุ้นที่เหลือยังคงนิ่งหรือเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม การเคลื่อนไหวของดัชนีในลักษณะเดียวกัน เช่น เพิ่มขึ้นห้าจุด อาจเกิดขึ้นได้จากสถานการณ์ใดสถานการณ์หนึ่ง ซึ่งความกว้างของตลาดนี่เองคือสิ่งที่ช่วยแยกความแตกต่างระหว่างสถานการณ์เหล่านั้นได้

สิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นตัวชี้ขาดเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปได้ด้วยตัวเอง ไม่ว่าจะกว้างหรือแคบ ความกว้างของตลาดเพียงอย่างเดียวก็ไม่สามารถรับประกันได้ว่าการเคลื่อนไหวจะดำเนินต่อไปหรือกลับตัว โดยจะเป็นการอ่านค่าการมีส่วนร่วมในปัจจุบัน ไม่ใช่คำคาดการณ์ และการมองว่าความกว้างของตลาดเป็นมากกว่านั้นถือเป็นการประเมินค่าสิ่งที่ตัวเลขดังกล่าวสามารถบอกคุณได้สูงเกินจริง

สงสัยหรือไม่ว่าการเคลื่อนไหวของดัชนีและการมีส่วนร่วมของหุ้นรายตัวบนกราฟจริงแตกต่างกันอย่างไร การอ่านเกี่ยวกับแนวคิดนี้ช่วยได้เพียงระดับหนึ่งเท่านั้น การสังเกตว่าความเคลื่อนไหวหนึ่งได้รับการสนับสนุนในวงกว้างหรือวงแคบเพียงใดช่วยให้เห็นรูปแบบได้รวดเร็วกว่าคำอธิบายใด ๆ

เปิดบัญชีเทรดแบบทดลองและเรียนรู้เกี่ยวกับพฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาตามจริง โดยใช้เงินเสมือนและไม่มีความเสี่ยงจริงใด ๆ

วิธีที่อินดิเคเตอร์ความกว้างของตลาดวัดการมีส่วนร่วม

อินดิเคเตอร์ความกว้างของตลาดที่แตกต่างกันจะเข้าถึงคำถามพื้นฐานข้อเดียวกัน คือมีจำนวนของหุ้นที่เข้ามามีส่วนร่วมจริง ๆ จากมุมมองที่ต่างกัน อินดิเคเตอร์ทั่วไปจำนวนหนึ่งที่ปรากฏให้เห็นอย่างต่อเนื่อง ได้แก่ หุ้นที่ราคาปรับเพิ่มขึ้นเทียบกับหุ้นที่ราคาปรับลดลง กราฟเส้นแสดงราคาที่เพิ่มขึ้น-ราคาที่ลดลง สัดส่วนของหุ้นที่เทรดอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำหนด และราคาสูงสุดใหม่เทียบกับราคาต่ำสุดใหม่

อินดิเคเตอร์ความกว้างของตลาดแต่ละตัวเหล่านี้มองการมีส่วนร่วมผ่านมุมมองที่แตกต่างกันเล็กน้อย ซึ่งหมายความว่าค่าที่อ่านได้อาจไม่ได้สอดคล้องกันอย่างลงตัวเสมอไป นั่นเป็นสิ่งที่คาดหมายได้และไม่ใช่ข้อบกพร่องแต่อย่างใด และเป็นเหตุผลสำคัญที่การเปรียบเทียบอินดิเคเตอร์ความกว้างของตลาดหลายตัวควบคู่กันไปจึงให้ข้อมูลได้มากกว่าการอ่านเพียงตัวใดตัวหนึ่งแยกต่างหาก การตรวจสอบการตั้งค่าการเทรดของคุณเองโดยตรงผ่านบัญชีเข้าสู่ระบบ Pocket Optionควบคู่ไปกับความกว้างที่คุณกำลังพิจารณาอยู่จะช่วยให้ภาพที่เห็นนั้นยึดโยงอยู่กับสิ่งที่มีอยู่จริงตรงหน้าคุณมากกว่าคำอธิบายที่เป็นนามธรรม

หุ้นที่ราคาปรับเพิ่มขึ้นเทียบกับหุ้นที่ราคาปรับลดลง: การตรวจสอบความกว้างที่ง่ายที่สุด

คำตอบพื้นฐานที่สุดเกี่ยวกับความหมายของความกว้างของตลาดเริ่มต้นจากตรงนี้: เพียงนับจำนวนหุ้นที่ราคาพุ่งขึ้นในวันนี้เทียบกับจำนวนหุ้นที่ราคาร่วงลง จำนวนหุ้นที่ราคาปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าหุ้นที่ราคาปรับลดลงบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมในวงกว้างที่ฝั่งขาขึ้น โดยในทางกลับกันก็บ่งบอกผลลัพธ์ตรงกันข้าม

กราฟเส้นแสดงราคาที่เพิ่มขึ้น-ราคาที่ลดลงจะนำการนับจำนวนรายวันนั้นมาสะสมรวมกันตามเวลาในรูปแบบยอดรวมสะสม โดยนำส่วนต่างระหว่างหุ้นที่ราคาปรับเพิ่มขึ้นและปรับลดลงของแต่ละวันมารวมกับวันก่อนหน้า การพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องไปพร้อมกับดัชนีบ่งบอกถึงการสนับสนุนในวงกว้าง ภาวะที่ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นแต่เส้นกราฟกลับราบเรียบหรือปรับตัวลดลงเป็นช่องว่างที่น่าจับตามอง การทำความเข้าใจว่าความกว้างของตลาดคืออะไรผ่านมุมมองเฉพาะนี้แท้จริงแล้วคือการติดตามส่วนต่างที่สะสมตามเวลา

หุ้นที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และจุดสูงสุดใหม่เทียบกับจุดต่ำสุดใหม่

มีวิธีทั่วไปในการอ่านค่าความกว้างของตลาดหุ้นอีกสองวิธี ได้แก่ สัดส่วนของหุ้นที่เทรดอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เลือก และการนับจุดสูงสุดใหม่เทียบกับจุดต่ำสุดใหม่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบห้าสิบวันและสองร้อยวันมักจะปรากฏให้เห็นบ่อยครั้งในฐานะช่วงเวลาอ้างอิง แม้ว่าจะไม่มีเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนเหนือเส้นใดเส้นหนึ่งที่จะบ่งบอกโดยอัตโนมัติว่าตลาดมีความแข็งแกร่ง อ่อนแอ ซื้อมากเกินไป หรือขายมากเกินไป

การทำราคาสูงสุดใหม่กับการทำราคาต่ำสุดใหม่นั้นทำงานในลักษณะเดียวกัน: จำนวนหุ้นที่ทำราคาสูงสุดใหม่มากขึ้นบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งในวงกว้าง ในขณะที่จำนวนหุ้นที่ทำราคาต่ำสุดใหม่มากขึ้นบ่งชี้ไปในทางตรงกันข้าม การอ่านค่าความกว้างของตลาดหุ้นผ่านมุมมองใดมุมหนึ่งก็ยังคงกลับมาที่คำถามหลักข้อเดิม มีหุ้นจำนวนเท่าใดที่เข้าร่วมการเคลื่อนไหวนี้จริง ๆ

ความกว้างของตลาดหุ้น: เมื่อการมีส่วนร่วมและดัชนีไม่สอดคล้องกัน

การยืนยันจะเกิดขึ้นเมื่อดัชนีและความกว้างเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน: ดัชนีไต่ระดับขึ้นและการมีส่วนร่วมขยายตัวตามไปด้วย หรือดัชนีปรับตัวลดลงและการมีส่วนร่วมแคบลงตามระดับ ไดเวอร์เจนซ์จะเกิดขึ้นเมื่อทั้งคู่เคลื่อนตัวแยกออกจากกัน: ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ความกว้างลดลง หรือดัชนีปรับตัวลดลงในขณะที่ความกว้างกลับตัวดีขึ้น การจะเข้าใจความหมายความกว้างของตลาดที่แท้จริงซึ่งอยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาหมายถึงต้องสังเกตช่วงเวลาที่เกิดช่องว่างดังกล่าวนี้ ไดเวอร์เจนซ์เป็นสัญญาณว่ามีจำนวนหุ้นที่สนับสนุนการเคลื่อนไหวซึ่งน้อยกว่าหรือมากกว่าที่ตัวเลขสรุปภาพรวมเพียงอย่างเดียวจะบ่งบอกได้ โดยไม่ได้ระบุแน่ชัดว่าการกลับตัวจะเกิดขึ้นจริงเมื่อใด และไม่ใช่สัญญาณการเทรดที่ใช้ได้โดยลำพัง

เมื่อดัชนีที่แข็งแกร่งปกปิดการมีส่วนร่วมที่อ่อนแอ

ลองนึกภาพสถานการณ์ที่เรียบง่ายและมีไว้เพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น บริษัทขนาดใหญ่ที่มีสัดส่วนสูงมากในดัชนีหุ้นไม่กี่แห่งต่างปรับตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งช่วยฉุดให้ดัชนีถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาดปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย เนื่องจากขนาดของบริษัทเหล่านี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อตัวเลขสรุปภาพรวมดังกล่าว ในขณะเดียวกัน สัดส่วนหุ้นที่มีนัยสำคัญที่เหลือในดัชนีเดียวกันนั้นกลับทรงตัวหรือปรับตัวลดลงจริง ดัชนีดูแข็งแกร่ง แต่การมีส่วนร่วมเบื้องหลังกลับบอกเล่าเรื่องราวที่แคบกว่า ตอนนี้ลองสลับกัน: ลองนึกภาพการปรับขึ้นของดัชนีแบบเดียวกัน แต่ครั้งนี้มีหุ้นหลายร้อยตัวที่ไต่ระดับขึ้นควบคู่ไปกับหุ้นยักษ์ใหญ่เหล่านั้น ซึ่งเป็นการกระจายการปรับขึ้นไปยังฐานที่กว้างขึ้นมาก ตัวเลขสรุปภาพรวมเดียวกันแต่ภาพเบื้องหลังแตกต่างกันอย่างแท้จริง การตรวจสอบอินดิเคเตอร์ความกว้างของตลาดใด ๆ ควบคู่ไปกับตัวดัชนีเองคือวิธีที่ช่วยให้สังเกตเห็นความแตกต่างนั้นได้จริง ๆ แม้ว่าการมีส่วนร่วมในวงแคบเพียงอย่างเดียวจะยังคงไม่รับประกันว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อจากนี้ก็ตาม

วิธีใช้ความกว้างของตลาดโดยไม่ตีความเกินจริง

มีปัจจัยเพียงไม่กี่อย่างที่เป็นตัวกำหนดลักษณะรูปแบบการอ่านค่าความกว้างใด ๆ องค์ประกอบและโครงสร้างของดัชนี ความแตกต่างระหว่างภาคส่วน เนื่องจากบางภาคส่วนมีจำนวนหุ้นที่เป็นองค์ประกอบน้อยกว่าหรือมากกว่าภาคธุรกิจอื่นโดยธรรมชาติ มีการนำอินดิเคเตอร์ความกว้างเฉพาะเจาะจงใดมาใช้ ช่วงเวลาที่เลือกสำหรับการคำนวณ การวัดความกว้างที่แตกต่างกันสามารถขัดแย้งกันได้อย่างแท้จริงในช่วงเวลาเดียวกัน และการอ่านค่าที่รุนแรงเพียงครั้งเดียวจะไม่พลิกกลับไปเป็นการกลับตัวโดยอัตโนมัติ

การอ่านค่าความกว้างควบคู่ไปกับตัวดัชนีเอง และควบคู่ไปกับสิ่งอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นในตลาดในวงกว้างจะให้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งกว่าการใช้ตัวเลขความกว้างเพียงตัวเดียวใด ๆ โดยลำพัง ไม่มีสิ่งใดเหล่านี้ที่เปลี่ยนความกว้างให้กลายเป็นกลยุทธ์การเทรดได้ ไม่มีเกณฑ์มาตรฐานตายตัวที่ใช้ได้เหมือนกันกับทุกดัชนี ทุกภาคส่วน หรือทุกช่วงเวลา เนื่องจากสิ่งที่ถือเป็นการอ่านค่าระดับจุดสุดโต่งในบริบทหนึ่งอาจดูเป็นเรื่องปกติธรรมดาอย่างสิ้นเชิงในอีกบริบทหนึ่ง และจำนวนเหล่านี้ก็ไม่สามารถนำมาใช้เป็นเงื่อนไขในการตัดสินใจเทรดได้ในทันที

ข้อจำกัดความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง: การเทรดมีความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียเงินทุน บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน โปรดทำการศึกษาหาข้อมูลด้วยตัวเองและพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณก่อนตัดสินใจเทรดใด ๆ เสมอ