สูตรมาร์จิ้นคอลสำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์

มาร์จิ้นคอลในการเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร

แล้วสิ่งที่เป็นตัวกระตุ้นการแจ้งเตือนนั้นจริง ๆ คืออะไร โบรกเกอร์ของคุณกำลังเฝ้าดูตัวเลขหนึ่งตัว นั่นคือระดับมาร์จิ้น ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นการถามว่าเงินของคุณเองจำนวนเท่าใดที่เป็นอิสระจริง ๆ เมื่อเทียบกับเงินที่ถูกผูกไว้เพื่อรักษาคำสั่งเทรดของคุณให้คงอยู่ ทันทีที่อัตราส่วนนั้นลดลงต่ำกว่าเส้นที่โบรกเกอร์กำหนดไว้ล่วงหน้า การแจ้งเตือนจะทำงาน ทุกคำสั่งเทรดที่เปิดอยู่จะล็อกเงินทุนส่วนหนึ่งของคุณไว้เป็นมาร์จิ้นที่ใช้ไป และเมื่อเหลือเงินที่ไม่ถูกผูกมัดน้อยเกินไป คุณจะได้รับการแจ้งเตือน สูตรมาร์จิ้นคอลไม่ได้สนใจทิศทางต่อไปของราคา ซึ่งเป็นเพียงแค่วัดว่าสถานการณ์ในตอนนี้ตึงเครียดแค่ไหน

เลเวอเรจคือสิ่งที่เร่งให้คุณไปถึงจุดนั้นเร็วขึ้น หากเทรดโดยไม่ใช้เลเวอเรจ วันที่แย่ ๆ แทบจะไม่ส่งผลกระทบต่อระดับมาร์จิ้นของคุณเลย หากใช้เลเวอเรจ การเปลี่ยนแปลงราคาแบบเดียวกันจะส่งผลให้เงินในบัญชีของคุณลดลงอย่างมากเมื่อเทียบเป็นเปอร์เซ็นต์ ตลาดเดียวกัน การเคลื่อนไหวแบบเดียวกัน แต่ประสบการณ์แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง เพียงเพราะจำนวนเงินที่คุณยืม

อยากรู้หรือไม่ว่าระดับมาร์จิ้นเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเปิดคำสั่งเทรดจริง

การเฝ้าดูส่วนของทุนและระดับมาร์จิ้นเปลี่ยนแปลงไปพร้อมกับการเคลื่อนไหวของราคาจะสอนคุณได้มากกว่าการอ่านเกี่ยวกับกลไก

เปิดบัญชีเทรดแบบทดลองและเฝ้าดูระดับมาร์จิ้นของคุณตอบสนองต่อราคาจริงด้วยเงินเสมือนโดยไม่มีความเสี่ยงจริง

สูตรมาร์จิ้นคอล: การคำนวณพื้นฐาน

นี่คือตัวเลขจริงที่โบรกเกอร์ของคุณกำลังคำนวณอยู่เบื้องหลัง ระดับมาร์จิ้นเท่ากับส่วนของทุน หารด้วยมาร์จิ้นที่ใช้ไป คูณด้วย 100 ทั้งหมดมีแค่นี้ ส่วนของทุนคือยอดคงเหลือที่ปรับตามมูลค่าปัจจุบันของคำสั่งเทรดที่เปิดอยู่ ไม่ว่าจะกำไรหรือขาดทุน มาร์จิ้นที่ใช้ไปคือส่วนหนึ่งของเงินทุนของคุณที่ถูกล็อกไว้เพื่อรักษาคำสั่งเทรดเหล่านั้นให้เปิดอยู่ นำตัวเลขทั้งสองนี้ไปใส่ในสูตรราคามาร์จิ้นคอลแล้วคุณจะได้ค่าเป็นเปอร์เซ็นต์ออกมา โบรกเกอร์แต่ละรายกำหนดเกณฑ์ของตนเอง โดยปกติจะอยู่ระหว่าง 50% ถึง 100% และหากลดลงต่ำกว่าเกณฑ์นั้น การแจ้งเตือนจะทำงาน

ระดับมาร์จิ้น = (ส่วนของทุน ÷ มาร์จิ้นที่ใช้ไป) × 100

ส่วนของทุน มาร์จิ้นที่ใช้ไป และมาร์จิ้นที่เหลือ

ยอดคงเหลือและส่วนของทุนฟังดูเหมือนเป็นสิ่งเดียวกันจนกว่าคุณจะเปิดคำสั่งเทรดจริง ๆ ยอดคงเหลือคือตัวเลขที่อยู่ตรงนั้นก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวใด ๆ ส่วนของทุนคือตัวเลขเดียวกันนั้น ซึ่งปรับแบบเรียลไทม์ตามมูลค่าของคำสั่งเทรดของคุณที่เปิดอยู่ นำมาร์จิ้นที่ใช้ไปลบออกจากส่วนของทุน คุณจะได้มาร์จิ้นที่เหลือ ซึ่งเป็นส่วนของบัญชีที่คุณยังสามารถนำไปใช้หรือยอมรับความเสี่ยงได้ ทุกส่วนประกอบที่สูตรการคำนวณมาร์จิ้นคอลต้องการนั้นอยู่ในตัวเลขทั้งสามนี้

ตัวอย่างสูตรมาร์จิ้นคอลสำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์

มาลองใช้ตัวเลขจริงกัน สมมติว่าส่วนของทุนของคุณอยู่ที่ 10,000 ดอลลาร์ และ 2,000 ดอลลาร์ในนั้นผูกไว้เป็นมาร์จิ้นที่ใช้ไปสำหรับคำสั่งเทรดที่เปิดอยู่ หาร 10,000 ด้วย 2,000 แล้วคูณด้วย 100 ระดับมาร์จิ้นจะออกมาเป็น 500% มีพื้นที่ให้หายใจเหลือเฟือ ทีนี้ลองนึกภาพว่าตลาดเกิดพลิกผันขึ้นมา ช่วงที่ขาดทุนต่อเนื่องทำให้ส่วนของทุนลดลงเหลือ 2,500 แต่มาร์จิ้นที่ใช้ไปยังคงเท่าเดิมคือ 2,000 ใช้สูตรเดิมสำหรับมาร์จิ้นคอลอีกครั้ง แล้วตัวเลขจะลดลงเหลือ 125% หากจุดตัดของโบรกเกอร์ของคุณอยู่ที่ 100% คุณก็เหลืออีกเพียงแค่กราฟแท่งเทียนแย่ ๆ อีกแท่งเดียวก็จะได้รับการแจ้งเตือนนั้นแล้ว

ราคามาร์จิ้นคอลและมาร์จิ้นสำหรับหลักประกันรักษาสภาพ

การคำนวณนี้มีอีกด้านหนึ่ง นั่นคือราคามาร์จิ้นคอล แทนที่จะถามว่าระดับมาร์จิ้นของคุณคือเท่าไรในตอนนี้ แต่กลับถามคำถามที่ต่างออกไปว่า: ระดับมาร์จิ้นจะแตะขีดจำกัดของโบรกเกอร์ที่ราคาเท่าไร ความสัมพันธ์แบบเดียวกัน แต่แก้ปัญหาแบบย้อนกลับ กฎของมาร์จิ้นสำหรับหลักประกันรักษาสภาพตามสูตรราคามาร์จิ้นคอลยึดโยงเพื่อทำงานในลักษณะเดียวกัน โดยเป็นการคำนวณตัวเลขย้อนกลับ มาร์จิ้นสำหรับหลักประกันรักษาสภาพจากฝั่งของโบรกเกอร์ก็คือจำนวนเงินมาร์จิ้นที่ใช้ไปที่น้อยที่สุดที่โบรกเกอร์จะยอมให้คุณถือครองต่อหนึ่งคำสั่งเทรดที่เปิดอยู่ หากข้ามเส้นนั้นไป คุณก็จะมาถึงราคามาร์จิ้นคอลของคุณ

เลเวอเรจเปลี่ยนความเสี่ยงของมาร์จิ้นคอลอย่างไร

เลเวอเรจไม่ได้ส่งผลต่อตัวคณิตศาสตร์โดยตรง โดยเพียงแค่เปลี่ยนความเร็วที่คุณจะไปถึงตัวเลขนั้น ย้อนกลับไปที่บัญชี 10,000 ดอลลาร์นั้น ด้วยเลเวอเรจที่ไม่สูงมาก การเคลื่อนไหวที่แย่จะทำให้ส่วนของทุนลดลงเพียงเล็กน้อย หากเพิ่มเลเวอเรจให้สูงขึ้นในบัญชีเดียวกัน ด้วยเงินทุนเริ่มต้นเท่าเดิม การเคลื่อนไหวของราคาที่เหมือนกันจะทำให้เงินทุนลดลงอย่างรวดเร็วมาก จนระดับมาร์จิ้นอาจลดลงอย่างรวดเร็วในเวลาเพียงเสี้ยววินาที ใช้สูตรคำนวณราคามาร์จิ้นคอล ณ จุดใดก็ตามระหว่างทาง แล้วเรื่องราวก็จะยังคงเดิม: เลเวอเรจที่ใหญ่กว่าหมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยก็สร้างความเสียหายต่อเปอร์เซ็นต์ของคุณได้มากกว่า

วิธีประเมินความเสี่ยงมาร์จิ้นคอลก่อนเปิดคำสั่งเทรด

คุณไม่จำเป็นต้องเรียนรู้เรื่องทั้งหมดนี้ด้วยวิธีที่ยากลำบาก ตัวเลขเพียงไม่กี่ตัวที่ตรวจสอบก่อนคลิกซื้อหรือขาย จะบอกคุณเกือบทุกอย่างเกี่ยวกับพื้นที่ที่คุณมีอยู่จริง

• ขนาดของสถานะควรสัมพันธ์กับบัญชีของคุณ ไม่ใช่แค่จำนวนเงินที่คุณรู้สึกสบายใจ

• เลเวอเรจที่แท้จริงในการเทรดครั้งนี้ ไม่ใช่เลเวอเรจสูงสุดที่มีในบัญชีของคุณ

• มาร์จิ้นที่ใช้ไปซึ่งสถานะใช้ทันทีที่เปิดคำสั่งเทรด

• มาร์จิ้นที่เหลืออยู่ ซึ่งเป็นกันชนของคุณต่อการเคลื่อนไหวที่ผิดทาง

• จำนวนเงินที่คุณเต็มใจจะขาดทุนจริง ๆ ก่อนที่คุณจะถอยออกมา

• ระยะห่างจากจุดเข้าเทรดไปยังจุดตัดขาดทุนทั้งในแง่ของราคาและเปอร์เซ็นต์

• ระดับมาร์จิ้นจะเป็นอย่างไรหากราคาไปถึงจุดตัดขาดทุนนั้นจริง ๆ ซึ่งคำนวณไว้ล่วงหน้าแล้ว

Margin Call กับ Stop Out: แตกต่างกันอย่างไร

Margin Call และ Stop Out มักถูกใช้สลับกัน ซึ่งไม่ควรเป็นเช่นนั้น มาร์จิ้นคอลเป็นเพียงคำเตือน ระดับมาร์จิ้นของคุณลดลงต่ำกว่าที่โบรกเกอร์ต้องการเห็น แต่ยังไม่มีการปิดคำสั่งเทรดใด ๆ Stop Out คือสิ่งที่เกิดขึ้นหากคุณเพิกเฉยต่อคำเตือนนั้น หรือเพียงแค่ตอบสนองไม่เร็วพอ โบรกเกอร์จะเข้ามาแทรกแซงและเริ่มปิดสถานะด้วยตัวเอง โดยปกติจะปิดตัวที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน เมื่อระดับมาร์จิ้นลดลงไปอีก ให้คิดว่ามาร์จิ้นคอลคือการสะกิดที่ไหล่ Stop Out คือการที่โบรกเกอร์เชิญคุณออกไปนอกประตู

สิ่งที่ควรทำหากคุณได้รับมาร์จิ้นคอล

ดังนั้นเมื่อมีการแจ้งเตือนเข้ามา แล้วจะทำอย่างไรต่อ ไม่มีคำตอบที่ถูกต้องเพียงหนึ่งเดียว และไม่มีข้อความด้านล่างนี้ที่เป็นคำแนะนำสำหรับบัญชีของคุณโดยเฉพาะ คุณสามารถเพิ่มเงินทุน ซึ่งจะช่วยเพิ่มส่วนของทุนและดันระดับมาร์จิ้นให้กลับขึ้นไป คุณสามารถปิดสถานะบางส่วนได้เพื่อปลดปล่อยมาร์จิ้นที่ใช้ไปได้ทันที คุณสามารถลดความเสี่ยงทั้งหมดลงโดยการลดขนาดหรือปิดคำสั่งเทรดที่อ่อนแอที่สุดก่อน สิ่งที่สมเหตุสมผลขึ้นอยู่กับบัญชีของคุณ กฎของโบรกเกอร์และสิ่งที่คุณคิดว่าตลาดจะทำต่อไป

ความเสี่ยงของการเทรดด้วยมาร์จิ้น

เลเวอเรจเป็นดาบสองคมโดยธรรมชาติ การตั้งค่าแบบเดียวกันที่ช่วยให้บัญชีขนาดเล็กควบคุมสถานะที่ใหญ่ขึ้นได้ ซึ่งก็หมายความว่าการขาดทุนจะสะสมเร็วพอ ๆ กับที่กำไรอาจเกิดขึ้นได้เช่นกัน ทุนสามารถลดลงอย่างหนักในช่วงที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเร็วกว่าที่ผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่คาดคิดในครั้งแรกที่เกิดขึ้น หากเพิกเฉยต่อมาร์จิ้นคอลนานพอ จะกลายเป็น Stop Out และโบรกเกอร์แต่ละแห่งก็จัดการเรื่องนี้ไม่เหมือนกัน บางแห่งอาจปิดทั้งหมด บางแห่งปิดเพียงพอแค่ให้ผ่านเกณฑ์ ไม่มีสิ่งใดที่แก้ไขได้ด้วยความฉลาดเพียงอย่างเดียว การเตรียมตัวที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวคือการรู้กฎมาร์จิ้นคอลและ Stop Out ของโบรกเกอร์ของคุณก่อนที่จะเปิดสถานะ ไม่ใช่หลังจากนั้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง: การเทรดมีความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียเงินทุน บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน โปรดทำการศึกษาหาข้อมูลด้วยตัวเองและพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณก่อนตัดสินใจเทรดใด ๆ เสมอ