บริษัทวิเคราะห์เขย่าตลาด AI ด้วยการจัดอันดับใหม่ที่กล้าหาญและเป้าหมายราคาใหม่

ภูมิทัศน์การลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ได้ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักวิเคราะห์ตลาดที่มีชื่อเสียงได้ออกการจัดอันดับใหม่ที่น่าประหลาดใจสำหรับบริษัทใหญ่ในอุตสาหกรรม การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สะท้อนถึงมุมมองที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับบริษัทใดที่มีตำแหน่งดีที่สุดในการใช้ประโยชน์จากการพัฒนา AI ในอนาคต

Apple เผชิญกับการลดอันดับท่ามกลางความกังวลด้านนวัตกรรม

Barclays ได้ส่งผลกระทบที่สำคัญต่อ Apple โดยการลดอันดับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจาก “Equal Weight” เป็น “Underweight” และลดเป้าหมายราคาจาก $217 เป็น $158 นักวิเคราะห์ได้อ้างถึงปัจจัยหลายประการที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจนี้ โดยเฉพาะการเน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับตำแหน่งของ Apple ในการแข่งขันปัญญาประดิษฐ์

“เราเชื่อว่า AAPL กำลังตามหลังในการแข่งขัน AI โดยพยายามขยายเกินกว่าคุณสมบัติพื้นฐานเมื่อระบบปฏิบัติการมีความซับซ้อนมากขึ้น” นักวิเคราะห์ของ Barclays เขียน พวกเขาเสริมว่า Apple อาจเผชิญกับความท้าทายกับ “คุณสมบัติเพิ่มเติมหลังจาก iPhone 16” และเน้นถึงผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินคดีของกระทรวงยุติธรรม

นักวิเคราะห์ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลงในผลิตภัณฑ์ของบริษัท โดยแนะนำว่า “ยอดขาย iPhone 15 ที่อ่อนแอและความอ่อนแอในจีน” อาจเป็นความท้าทายอย่างต่อเนื่อง

มุมมองที่ขัดแย้งเกิดขึ้นเกี่ยวกับการครอบงำของ Nvidia

ในความเคลื่อนไหวที่ทำให้ผู้สังเกตการณ์ตลาดหลายคนประหลาดใจ Melius Research ได้เริ่มต้นการครอบคลุมของยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ Nvidia ด้วยการจัดอันดับ “ขาย” และเป้าหมายราคา $400 ซึ่งแสดงถึงการลดลงประมาณ 40% จากระดับปัจจุบัน

บริษัทได้ยอมรับความสำเร็จที่น่าทึ่งของ Nvidia ในการใช้ประโยชน์จากความต้องการ AI แต่ตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของตำแหน่งทางการตลาด นักวิเคราะห์ของ Melius ชี้ไปที่ภัยคุกคามจากการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้น โดยกล่าวว่า “เราเห็นตลาดที่หมกมุ่นมากขึ้นกับการรักษาอัตราการเติบโตของ Nvidia และหลายๆ อย่างที่ถือว่าการจับ TAM การอนุมาน AI เต็มรูปแบบ”

ท่าทีนี้ขัดแย้งอย่างมากกับมุมมองตลาดที่แพร่หลาย เนื่องจากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองที่ดีต่อ Nvidia ท่ามกลางการครอบงำ AI อย่างต่อเนื่อง

TSMC โผล่ขึ้นมาเป็นตัวเลือกเซมิคอนดักเตอร์อันดับต้นๆ

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ได้รับการลงคะแนนเสียงไว้วางใจจาก Needham ซึ่งกำหนดให้เป็น “ตัวเลือกเซมิคอนดักเตอร์อันดับต้นๆ” บริษัทคงการจัดอันดับ “ซื้อ” ไว้ในขณะที่เพิ่มเป้าหมายราคาของ TSMC จาก $168 เป็น $200

นักวิเคราะห์ของ Needham ได้เน้นย้ำถึงปัจจัยหลายประการที่สนับสนุนมุมมองในแง่ดีของพวกเขา รวมถึงความคาดหวังว่า “ผลิตภัณฑ์ AI จะสร้างรายได้เพิ่มขึ้น $3-4B ในปี 2024 โดยมีการเติบโตเพิ่มเติมในปี 2025” บริษัท ยังตั้งข้อสังเกตถึงข้อได้เปรียบทางเทคโนโลยีของ TSMC โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเป็นผู้นำในกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง

มุมมองที่หลากหลายสำหรับ Broadcom หลังการเข้าซื้อกิจการ

Rosenblatt ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับ Broadcom โดยลดเป้าหมายราคาจาก $1,535 เป็น $1,450 ในขณะที่ยังคงการจัดอันดับ “ซื้อ” การประเมินของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการ VMware ของ Broadcom เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งสร้างข้อพิจารณาใหม่สำหรับนักลงทุน

“คำแนะนำรายได้ FY24 ใหม่ตอนนี้รวมถึง VMware … และบ่งบอกถึงการเติบโตแบบออร์แกนิกเพียง 7% เทียบกับความคาดหวังก่อนหน้าของเราที่ 10%” นักวิเคราะห์ของ Rosenblatt อธิบาย โดยแนะนำความท้าทายบางประการในการบูรณาการในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม บริษัท ยังคงมีมุมมองเชิงบวกโดยรวม โดยเน้นถึงตำแหน่งที่แข็งแกร่งของ Broadcom ในส่วนประกอบโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายและ AI

Microsoft ได้รับการเพิ่มเป้าหมายราคา

Wedbush Securities ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับท่าทีที่ดีต่อ Microsoft โดยเพิ่มเป้าหมายราคาจาก $500 เป็น $550 โดยคงการจัดอันดับ “Outperform” สำหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

นักวิเคราะห์ของบริษัทแสดงความมั่นใจในกลยุทธ์ AI ของ Microsoft โดยสังเกตว่าบริษัท “อยู่ในที่นั่งคนขับอย่างมั่นคงใน AI Revolution” Wedbush เน้นถึงศักยภาพของแพลตฟอร์มคลาวด์ Azure ของ Microsoft และการผสานรวมความสามารถ AI เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ

การประเมินในเชิงบวกนี้ยิ่งตอกย้ำตำแหน่งของ Microsoft ในฐานะผู้ได้รับประโยชน์ชั้นนำจากการนำ AI มาใช้ในองค์กรอย่างต่อเนื่อง

ตามที่การแก้ไขของนักวิเคราะห์เหล่านี้แสดงให้เห็น ภูมิทัศน์การแข่งขันในปัญญาประดิษฐ์ยังคงพัฒนาอย่างรวดเร็ว สร้างทั้งโอกาสและความท้าทายสำหรับนักลงทุนที่นำทางในภาคส่วนที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้