เส้นทางของ BTC สู่ $108,000: ตัวชี้วัดทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานของตลาดสอดคล้องกันเพื่อการเพิ่มขึ้นต่อไป

รูปแบบทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งต่อเนื่อง

ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่แข็งแกร่งหลายตัวชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นของ Bitcoin ยังคงอยู่แม้จะมีช่วงการรวมตัวเป็นระยะ ๆ สินทรัพย์ดิจิทัลนี้ได้รักษาระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นตลอดปี 2024 แสดงถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานและความสนใจของผู้ซื้อที่สม่ำเสมอในช่วงการปรับราคาลง

นักวิเคราะห์ตลาดที่มีชื่อเสียง Ali Martinez ได้เน้นถึงการพัฒนาทางเทคนิคที่สำคัญซึ่งชี้ไปที่การเพิ่มขึ้นของราคาเพิ่มเติม ตามที่ Martinez กล่าว Bitcoin ได้ทะลุออกจากรูปแบบธงกระทิงในกราฟรายวัน ซึ่งเป็นรูปแบบต่อเนื่องที่มักบ่งชี้ถึงแรงขับเคลื่อนขาขึ้นเพิ่มเติมหลังจากช่วงการรวมตัวสั้น ๆ

“Bitcoin ได้ทะลุออกจากธงกระทิงในกราฟรายวัน โดยมีเป้าหมายที่ $108,000” Martinez กล่าวในความคิดเห็นตลาดล่าสุดของเขา

เป้าหมายทางเทคนิคนี้สอดคล้องกับวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ รวมถึงการขยาย Fibonacci และรูปแบบพฤติกรรมราคาประวัติศาสตร์ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าช่วง $105,000-$110,000 เป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้สำหรับรอบตลาดปัจจุบัน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดแรงขับเคลื่อนที่ผู้ค้าติดตามอย่างใกล้ชิด แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีพื้นที่ที่จะขยายสูงขึ้นก่อนที่จะถึงสภาวะที่ซื้อมากเกินไปซึ่งมักจะนำหน้าการปรับฐานที่สำคัญ พื้นที่หายใจทางเทคนิคนี้สนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อเนื่องในระยะสั้นถึงกลาง

การไหลของเงินทุนสถาบันเป็นฐาน

นอกเหนือจากรูปแบบกราฟทางเทคนิค การลงทุนสถาบันที่มีนัยสำคัญยังคงไหลเข้าสู่ Bitcoin ผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีการควบคุม สร้างแรงกดดันในการซื้ออย่างต่อเนื่องและดูดซับอุปทานตลาดที่มีอยู่

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin แบบสปอตที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ ได้สะสมเงินไหลเข้าสุทธิกว่า $17 พันล้านนับตั้งแต่ได้รับการอนุมัติในเดือนมกราคม 2024 แสดงถึงความต้องการของนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยที่ซับซ้อนอย่างแข็งแกร่ง การไหลของเงินทุนที่สม่ำเสมอนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในพลวัตของตลาดเมื่อเทียบกับรอบก่อนหน้า

ข้อมูลจากบริการติดตามกองทุนแสดงให้เห็นว่ายานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ยังคงดึงดูดเงินทุนที่สำคัญแม้ในช่วงการรวมตัวของราคา ตัวอย่างเช่น การไหลเข้ารายวันล่าสุดมักจะเกิน $200 ล้านในกลุ่มของ Bitcoin ETFs บ่งชี้ถึงความอยากลงทุนที่ยั่งยืนแม้จะมีความผันผวนของตลาดเป็นระยะ ๆ

การสะสมสถาบันที่ต่อเนื่องนี้สร้างฐานที่มั่นคงสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างยั่งยืน เนื่องจากผู้ซื้อรายใหญ่ลดอุปทานหมุนเวียนที่มีอยู่ในตลาดที่มีลักษณะการเงินที่จำกัดและการถือครองที่เข้มข้น

ความเชื่อมั่นของตลาดและสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาค

ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของตลาดแสดงภาพที่ซับซ้อนซึ่งสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นต่อไป แม้ว่าความสนใจของรายย่อยจะเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของราคา แต่ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นยังไม่ถึงระดับความอิ่มเอมที่รุนแรงซึ่งมักจะเกี่ยวข้องกับจุดสูงสุดของรอบ

ดัชนี Crypto Fear & Greed ซึ่งวัดความเชื่อมั่นของตลาดในระดับจากความกลัวสุดขีดถึงความโลภสุดขีด ยังคงอยู่ในเขต “ความโลภ” โดยไม่ถึงการอ่าน “ความโลภสุดขีด” อย่างต่อเนื่องซึ่งในประวัติศาสตร์บ่งชี้ถึงสภาวะตลาดที่ขยายเกินไป สิ่งนี้บ่งชี้ถึงศักยภาพที่เหลืออยู่ก่อนที่ความเชื่อมั่นจะกลายเป็นบวกอย่างท่วมท้น ซึ่งมักเป็นตัวบ่งชี้ตรงกันข้ามสำหรับจุดสูงสุดของตลาด

นอกจากนี้ สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้นอาจเอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลต่อไป ความคาดหวังของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนที่จะมาถึงอาจสร้างสภาพแวดล้อมสภาพคล่องที่เอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยั่งยืนในภูมิภาคต่าง ๆ ยังคงขับเคลื่อนความสนใจในทางเลือกการลงทุนที่มีคุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงที่รับรู้ได้ต่อการลดค่าเงินและความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ

พลวัตของอุปทานสนับสนุนการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น

กลไกอุปทานพื้นฐานของ Bitcoin เสริมสร้างกรณีการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างต่อเนื่อง หลังจากเหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายน 2024 ซึ่งลดอัตราการออก Bitcoin ใหม่ลง 50% ตลาดตอนนี้ดำเนินการในสภาพแวดล้อมของการออกใหม่ที่ถูกจำกัดอย่างมาก

การวิเคราะห์บนเครือข่ายบ่งชี้ว่าร้อยละที่เพิ่มขึ้นของอุปทาน Bitcoin ที่มีอยู่ถูกถือครองโดยหน่วยงานที่แสดงพฤติกรรมการถือครองระยะยาว ซึ่งเป็นการนำเหรียญเหล่านี้ออกจากการหมุนเวียนที่ใช้งานอยู่และทำให้เกิดความขาดแคลนอุปทาน

ข้อมูลล่าสุดเผยให้เห็นว่ากว่า 70% ของอุปทาน Bitcoin ที่หมุนเวียนไม่ได้เคลื่อนไหวในอย่างน้อยหนึ่งปี แสดงถึงความเชื่อมั่นที่แพร่หลายในหมู่ผู้ถือครองแม้จะมีการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมาก รูปแบบการถือครองนี้ตรงกันข้ามกับรอบก่อนหน้าที่การทำกำไรเกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอตลอดตลาดกระทิง

การรวมกันของการออกใหม่ที่ลดลงจากการดำเนินการขุดและพฤติกรรมการถือครองที่เพิ่มขึ้นสร้างพลวัตอุปทานที่เอื้อต่อแรงกดดันด้านราคาขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความต้องการของสถาบันยังคงรักษาแนวโน้มปัจจุบัน

ความท้าทายและปัจจัยเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

แม้ว่าจะมีกรณีที่น่าสนใจสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไปสู่เป้าหมาย $108,000 แต่ก็มีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นหลายประการที่อาจขัดขวางแรงขับเคลื่อนขาขึ้นของ Bitcoin

การพัฒนาด้านกฎระเบียบยังคงเป็นความกังวลที่ต่อเนื่องสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยมีเขตอำนาจศาลต่าง ๆ ยังคงประเมินแนวทางของตนต่อการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล การดำเนินการด้านกฎระเบียบที่ไม่พึงประสงค์อย่างมีนัยสำคัญอาจขัดขวางความเชื่อมั่นของตลาดและแรงกดดันในการซื้อชั่วคราว

นอกจากนี้ ความผันผวนของตลาดการเงินที่กว้างขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของ Bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความกังวลทางเศรษฐกิจทำให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างในหมู่นักลงทุนสถาบัน แม้ว่า Bitcoin จะแสดงความเป็นอิสระที่เพิ่มขึ้นจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิมในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แต่แรงกระแทกทางเศรษฐกิจโลกที่สำคัญยังคงสามารถมีอิทธิพลต่อการประเมินมูลค่าสกุลเงินดิจิทัล

ความต้านทานทางเทคนิคอาจเกิดขึ้นเมื่อราคาถึงเกณฑ์ทางจิตวิทยาที่สำคัญ รวมถึงระดับ $100,000 ซึ่งอาจกลายเป็นเป้าหมายธรรมชาติสำหรับการทำกำไรโดยนักลงทุนระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม การบรรจบกันของรูปแบบการทะลุทางเทคนิค การสะสมสถาบันที่ยั่งยืน ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นที่เอื้ออำนวย และพลวัตอุปทานที่ถูกจำกัดสร้างฐานที่น่าสนใจสำหรับการดำเนินการต่อไปของ Bitcoin สู่เป้าหมาย $108,000 ที่ระบุโดยการวิเคราะห์ทางเทคนิค