Pocket Option blog
ฐานความรู้
การซื้อขาย
การเข้าใจการซื้อขายฟอร์เวิร์ด: หลักการและการประยุกต์ใช้

การเข้าใจการซื้อขายฟอร์เวิร์ด: หลักการและการประยุกต์ใช้

1 นาทีในการอ่าน

07 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

การซื้อขายฟอร์เวิร์ด: กลยุทธ์ที่จำเป็นสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด

296

Updated on 07 Jul 2025

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญซึ่งฝ่ายสองฝ่ายตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในวันที่และราคาที่กำหนดในอนาคต สัญญาประเภทนี้ช่วยให้ธุรกิจและนักลงทุนจัดการความเสี่ยงด้านราคาในขณะที่อนุญาตให้มีการวางตำแหน่งในตลาดเชิงกลยุทธ์โดยไม่ต้องใช้เงินทุนทันที

Article navigation

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดคืออะไร?
ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดฟอร์เวิร์ด
การซื้อขายฟอร์เวิร์ด vs. อนุพันธ์อื่น ๆ
การใช้งานทั่วไปของสัญญาฟอร์เวิร์ด
การดำเนินการซื้อขายฟอร์เวิร์ดในทางปฏิบัติ
บทสรุป

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดคืออะไร?

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดเกี่ยวข้องกับสัญญาระหว่างสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในวันที่กำหนดในอนาคตในราคาที่ตกลงกันในวันนี้ แตกต่างจากฟิวเจอร์ส ฟอร์เวิร์ดเป็นข้อตกลงที่ปรับแต่งได้และไม่เป็นมาตรฐานซึ่งมักจะซื้อขายนอกตลาดแทนที่จะเป็นในตลาดหลักทรัพย์

เมื่อมีส่วนร่วมในการซื้อขายฟอร์เวิร์ด ผู้เข้าร่วมจะล็อกราคาเพื่อปกป้องตนเองจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย เครื่องมือทางการเงินนี้มีค่าโดยเฉพาะสำหรับธุรกิจที่ต้องการต้นทุนที่คาดการณ์ได้สำหรับการจัดทำงบประมาณ

คุณสมบัติการซื้อขายฟอร์เวิร์ด	คำอธิบาย
การชำระเงิน	เกิดขึ้นเมื่อสัญญาหมดอายุ
การปรับแต่ง	ปรับให้เข้ากับความต้องการเฉพาะ
ตลาด	นอกตลาด (OTC)
การกำกับดูแล	น้อยกว่าฟิวเจอร์ส

ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดฟอร์เวิร์ด

ตลาดฟอร์เวิร์ดให้บริการผู้เข้าร่วมที่หลากหลายด้วยวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน:

ผู้ป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการลดความเสี่ยงด้านราคา
นักเก็งกำไรที่มุ่งหวังผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา
สถาบันการเงินที่ให้สภาพคล่อง
บริษัทที่จัดการความเสี่ยงในการดำเนินงาน

ผู้เข้าร่วมแต่ละคนมีบทบาทที่แตกต่างกันในระบบนิเวศของฟอร์เวิร์ด ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตสินค้าอาจใช้ฟอร์เวิร์ดเพื่อรักษาราคาขาย ในขณะที่ผู้นำเข้าป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงิน

ประเภทผู้เข้าร่วม	วัตถุประสงค์หลัก
ผู้ผลิต	ล็อกราคาขาย
ผู้บริโภค	รักษาต้นทุนการซื้อ
ผู้ค้า	ใช้ประโยชน์จากความไม่ตรงกันของราคา
นายหน้า	อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม

การซื้อขายฟอร์เวิร์ด vs. อนุพันธ์อื่น ๆ

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดแตกต่างจากสัญญาอนุพันธ์อื่น ๆ ในหลาย ๆ ด้านที่สำคัญ:

มีมาตรฐานน้อยกว่าฟิวเจอร์ส
ไม่ได้มีการชำระเงินกลางเหมือนตัวเลือกที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
มักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่สูงกว่า
เสนอความยืดหยุ่นมากขึ้นในเงื่อนไขของสัญญา

แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option ให้เครื่องมือในการเปรียบเทียบเครื่องมืออนุพันธ์ต่าง ๆ ช่วยให้ผู้ค้าเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมตามโปรไฟล์ความเสี่ยงและแนวโน้มของตลาด

ลักษณะ	ฟอร์เวิร์ด	ฟิวเจอร์ส	ตัวเลือก
สถานที่ซื้อขาย	OTC	ตลาดหลักทรัพย์	ทั้งสอง
มาตรฐาน	ต่ำ	สูง	กลาง
ความเสี่ยงจากคู่สัญญา	สูง	ต่ำ	แตกต่างกัน

การใช้งานทั่วไปของสัญญาฟอร์เวิร์ด

สัญญาฟอร์เวิร์ดมีหลายวัตถุประสงค์ที่ใช้ในทางปฏิบัติในหลายอุตสาหกรรม:

การป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินสำหรับธุรกิจระหว่างประเทศ
การป้องกันราคาสินค้าให้กับผู้ผลิตและผู้บริโภค
การจัดการความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้กู้
การกระจายพอร์ตการลงทุนสำหรับนักลงทุน

ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตที่นำเข้าชิ้นส่วนจากต่างประเทศอาจใช้ฟอร์เวิร์ดสกุลเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อให้มั่นใจในต้นทุนการผลิตที่มั่นคง

อุตสาหกรรม	การใช้งานสัญญาฟอร์เวิร์ด
เกษตรกรรม	การป้องกันราคาผลผลิต
พลังงาน	การรักษาเสถียรภาพต้นทุนเชื้อเพลิง
การผลิต	การป้องกันต้นทุนวัตถุดิบ
การค้าระหว่างประเทศ	การจัดการความเสี่ยงจากสกุลเงิน

การดำเนินการซื้อขายฟอร์เวิร์ดในทางปฏิบัติ

เมื่อดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายฟอร์เวิร์ด ผู้เข้าร่วมตลาดมักจะปฏิบัติตามขั้นตอนเหล่านี้:

ระบุความเสี่ยงเฉพาะที่ต้องการการป้องกัน
กำหนดขนาดและระยะเวลาของสัญญาที่เหมาะสม
ค้นหาคู่สัญญาที่เหมาะสมที่มีความต้องการตรงกันข้าม
เจรจาเงื่อนไขของสัญญารวมถึงวิธีการชำระเงิน

แพลตฟอร์มดิจิทัลได้ทำให้กระบวนการนี้ง่ายขึ้น โดยมีบริการเช่น Pocket Option ที่เสนอการเข้าถึงตลาดฟอร์เวิร์ดอย่างมีประสิทธิภาพพร้อมกับทรัพยากรการศึกษาเพื่อผู้เข้าร่วมใหม่

ขั้นตอนการดำเนินการ	ข้อพิจารณา
การประเมินความเสี่ยง	คำนวณจำนวนและระยะเวลาที่เสี่ยง
การเลือกคู่สัญญา	ประเมินความน่าเชื่อถือและความเชื่อถือได้
การจัดโครงสร้างสัญญา	บาลานซ์ความต้องการการป้องกันกับต้นทุน
เอกสาร	ตรวจสอบให้แน่ใจว่าปฏิบัติตามกฎหมายและความชัดเจน

บทสรุป

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดยังคงเป็นเครื่องมือพื้นฐานสำหรับการจัดการความเสี่ยงด้านราคาในหลายอุตสาหกรรม โดยการเข้าใจกลไก การใช้งาน และกลยุทธ์การดำเนินการของสัญญาฟอร์เวิร์ด ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถนำทางความผันผวนของราคาได้ดีขึ้นในขณะที่มุ่งเน้นไปที่การดำเนินงานหลักของตน ไม่ว่าจะเพื่อการป้องกันความเสี่ยงหรือการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ ฟอร์เวิร์ดให้ความยืดหยุ่นที่มีค่าในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนมากขึ้น

FAQ

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดและการซื้อขายฟิวเจอร์สมีความแตกต่างกันอย่างไร?

การซื้อขายฟอร์เวิร์ดเกี่ยวข้องกับสัญญาที่กำหนดเองและเป็นส่วนตัวที่ซื้อขายนอกตลาดโดยมีการชำระเงินเมื่อถึงกำหนด ในขณะที่ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาที่มีมาตรฐานซึ่งซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โดยมีการชำระเงินรายวันและข้อกำหนดในการมาร์จิ้น ฟอร์เวิร์ดมีความยืดหยุ่นมากกว่าแต่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่สูงกว่าฟิวเจอร์ส

นักลงทุนรายบุคคลสามารถเข้าร่วมการซื้อขายฟอร์เวิร์ดได้หรือไม่?

ใช่ นักลงทุนรายบุคคลสามารถเข้าร่วมการซื้อขายฟอร์เวิร์ดได้ แม้ว่าจะเป็นที่นิยมมากกว่าระหว่างบริษัทและสถาบันการเงินในทางปฏิบัติ แพลตฟอร์มอย่าง Pocket Option ทำให้ฟอร์เวิร์ดเข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อย แม้ว่าผู้เข้าร่วมควรเข้าใจความเสี่ยงจากคู่สัญญาและข้อผูกพันในสัญญา

สัญญาฟอร์เวิร์ดสามารถใช้ในการซื้อขายสินทรัพย์ประเภทใดได้บ้าง?

สัญญาฟอร์เวิร์ดสามารถสร้างขึ้นสำหรับสินทรัพย์เกือบทุกประเภท รวมถึงสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ (ผลิตภัณฑ์เกษตรกรรม โลหะ พลังงาน) อัตราดอกเบี้ย และแม้แต่ดัชนีหุ้น ความยืดหยุ่นของการซื้อขายฟอร์เวิร์ดช่วยให้สามารถปรับแต่งให้เหมาะกับสินทรัพย์และปริมาณเฉพาะได้

ราคาถูกกำหนดในสัญญาฟอร์เวิร์ดได้อย่างไร?

การกำหนดราคาสัญญาล่วงหน้ามักพิจารณาราคาสปอตของสินทรัพย์พื้นฐานบวกกับต้นทุนการถือครอง (เช่น การจัดเก็บ, ประกัน, การเงิน) ลบกับผลประโยชน์จากการถือสินทรัพย์ (เช่น เงินปันผลหรือดอกเบี้ย) ความสัมพันธ์นี้เรียกว่าโมเดลต้นทุนการถือครอง แม้ว่าราคาจริงอาจแตกต่างกันไปตามสภาวะตลาด

ความเสี่ยงที่ฉันควรตระหนักเมื่อมีส่วนร่วมในการซื้อขายฟอร์เวิร์ดคืออะไร?

ความเสี่ยงหลักประกอบด้วยความเสี่ยงจากคู่สัญญา (ความเป็นไปได้ที่อีกฝ่ายจะผิดนัด), ความเสี่ยงจากตลาด (การเคลื่อนไหวของราคาในทางลบหากใช้สัญญาฟอร์เวิร์ดเพื่อการเก็งกำไรแทนที่จะเป็นการป้องกันความเสี่ยง), ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (ความยากลำบากในการออกจากตำแหน่งก่อนถึงวันครบกำหนด), และความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน (ข้อผิดพลาดในข้อกำหนดของสัญญาหรือขั้นตอนการชำระเงิน).