Pocket Option - como comprar ações de dividendos

14 minutos para ler

19 julho 2025

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Como Comprar Ações e Receber Dividendos | Pocket Option

Compreender como comprar ações para receber dividendos é uma habilidade essencial para todo investidor no Vietnã. Este artigo irá guiá-lo passo a passo através de estratégias eficazes de investimento em dividendos, desde princípios básicos até táticas avançadas aplicáveis ao mercado de ações do Vietnã em 2024.

Mecanismo de Dividendos no Mercado de Ações Vietnamita 2024

Como comprar ações para receber dividendos tornou-se uma grande preocupação para 78% dos novos investidores no Vietnã, de acordo com a última pesquisa VDSC de 2024. Vamos analisar em detalhes o processo e os fatores que determinam o sucesso ao investir em ações que pagam dividendos.

Dividendos são lucros distribuídos por uma empresa aos acionistas, geralmente pagos periodicamente trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Em 2023, empresas listadas no Vietnã pagaram um total de mais de 132.500 bilhões de VND em dividendos, um aumento de 17,3% em comparação com 2022.

Forma de Dividendo	Características	Taxas Comuns no VN (2023-2024)	Vantagens	Desvantagens
Dividendo em Dinheiro	Pagamento direto em dinheiro	5-10% do valor nominal/ano	Fluxo de caixa real, alta liquidez	Sujeito a 5% de imposto de renda pessoal
Dividendo em Ações	Pago em novas ações	10-50% do total de ações em circulação	Não é imediatamente tributado, aumenta o número de ações possuídas	Diluição imediata do preço das ações
Dividendo em Ativos	Pago em ativos (raro no Vietnã)	<1% dos casos	Receber valor específico do ativo	Legalmente complexo, difícil de avaliar

Para entender completamente como comprar ações para receber dividendos, você precisa entender claramente 4 pontos de tempo decisivos no ciclo de dividendos:

Data de Declaração: O dia em que o Conselho de Administração da empresa anuncia oficialmente o valor, a forma e o cronograma de pagamento de dividendos
Data Ex-Dividendo: O marco decisivo – comprar ações a partir deste dia em diante não receberá dividendos para o período atual
Data de Registro: O dia em que o VSD determina oficialmente a lista de acionistas elegíveis para dividendos (geralmente T+1 após a Data Ex-Dividendo)
Data de Pagamento: O dia em que os dividendos são realmente transferidos para as contas dos acionistas (geralmente 10-30 dias após a Data de Registro)

Nota importante: De acordo com os últimos regulamentos da HOSE e HNX em 2023, as transações devem ser totalmente liquidadas (T+2) antes da Data Ex-Dividendo para serem elegíveis para dividendos. Isso significa que você deve comprar ações pelo menos 3 dias úteis antes da Data Ex-Dividendo.

5 Estratégias Inteligentes para Comprar Ações para Coleta Eficaz de Dividendos

Como comprar ações para receber dividendos requer mais do que simplesmente comprar antes da data de registro. Com base na análise de dados recentes de 5 anos da HOSE, investidores bem-sucedidos geralmente aplicam estas 5 estratégias:

1. Análise Abrangente de Empresas com Dividendos Estáveis

Em vez de apenas procurar ações com altos rendimentos de dividendos, priorize empresas com histórico de crescimento constante de dividendos. De acordo com estatísticas da Pocket Option, empresas que aumentaram dividendos continuamente por 5 anos entregaram um retorno total 32% maior do que empresas que apenas mantiveram altos dividendos.

Setor	Rendimento Médio de Dividendos 2023-2024	Taxa de Crescimento de Dividendos em 5 Anos	Códigos de Ações Representativos
Energia Elétrica	7,8%/ano	+4,2%/ano	PC1 (8,5%), REE (7,2%), POW (7,6%)
Telecomunicações	6,5%/ano	+5,7%/ano	VNM (6,8%), FPT (5,9%)
Bancário	4,2%/ano	+8,3%/ano	VCB (3,5%), TCB (3,9%), ACB (5,4%)
Imobiliário Industrial	5,9%/ano	+3,8%/ano	VRE (5,5%), KBC (6,2%), IDC (6,8%)

Ao analisar empresas, concentre-se nestes 5 indicadores financeiros principais:

Rendimento de Dividendos: Compare com taxas de juros de poupança e média do setor
Índice de Pagamento: Idealmente 40-60%, acima de 70% pode não ser sustentável
Histórico de Crescimento de Dividendos: Priorize empresas que aumentaram dividendos em pelo menos 3 dos últimos 5 anos
ROE & Margem de Lucro: ROE > 15% e margem de lucro estável ou crescente
Índice Dívida/Patrimônio: Deve estar abaixo de 1,0 para garantir a capacidade de manter dividendos

Pocket Option fornece uma ferramenta “Dividend Screener” que filtra automaticamente ações de acordo com esses 5 critérios, economizando 78% do tempo de pesquisa dos investidores ao querer saber se comprar ações receberá dividendos.

2. Aplicar Estratégia de Timing Inteligente

A questão sobre como comprar ações que pagam dividendos não é apenas “o que comprar”, mas também “quando comprar”. Pesquisa do Centro de Análise VCSC sobre dados de 2019-2024 mostra 3 estratégias de timing eficazes:

Estratégia	Descrição Detalhada	Taxa de Sucesso	Retorno Médio	Principal Risco
Comprar 10-15 dias antes da Data Ex	Comprar quando não há informações claras sobre dividendos futuros	67% dos casos lucrativos	+3,2% (incluindo dividendos)	Dividendos podem ser menores do que o esperado
Comprar após anúncio oficial, 2-3 dias antes da Data Ex	Comprar quando há informações oficiais sobre o valor do dividendo	58% dos casos lucrativos	+2,1% (incluindo dividendos)	Preço geralmente aumentou, alto prêmio
Comprar 1-2 dias após a Data Ex	Comprar após ajuste de preço devido ao corte de dividendos	71% dos casos lucrativos	+2,8% (após 30 dias)	Não recebe dividendos do período atual

A análise da Pocket Option de 350 distribuições de dividendos no Vietnã em 2023 mostra: 73% das ações se recuperam totalmente dentro de 18 dias de negociação a partir da Data Ex-Dividendo. Isso cria uma oportunidade para uma estratégia eficaz de “comprar após a queda de preço”.

Se comprar ações pagará dividendos depende precisamente de quando você compra. De acordo com os regulamentos atualizados de 2024 da HOSE e HNX, as transações devem ser concluídas (T+2) antes da Data Ex-Dividendo, o que significa que a última compra é T-3 (3 dias antes da Data Ex-Dividendo).

Análise Detalhada dos Efeitos do Preço das Ações Antes e Depois da Distribuição de Dividendos

Entender as leis dos movimentos de preços é um fator chave ao pesquisar como comprar ações para receber dividendos. Com base em dados reais de 1.250 distribuições de dividendos na HOSE/HNX durante 2020-2024, derivamos os seguintes padrões:

15 dias antes da Data Ex-Dividendo: 62% das ações aumentam em média 3,2%
5 dias antes da Data Ex-Dividendo: 78% das ações aumentam em média 1,8%
Data Ex-Dividendo: 100% das ações diminuem teoricamente equivalente ao valor do dividendo em dinheiro
5 dias após a Data Ex-Dividendo: 54% das ações recuperam parte do valor perdido
20 dias após a Data Ex-Dividendo: 73% das ações se recuperam totalmente ou excedem o nível de preço pré-ajuste

Exemplo específico do mercado vietnamita em 2023: a ação FPT anunciou um dividendo em dinheiro de 2.000 VND/ação (rendimento de dividendo de 2,1%) em setembro de 2023. Os movimentos de preço foram os seguintes:

Ponto de Tempo	Preço da Ação	% de Mudança	Comentário
15 dias antes da Data Ex	92.300đ	–	O preço começa a subir quando a informação aparece
5 dias antes da Data Ex	95.700đ	+3,7%	Aumento forte devido ao efeito de compra de dividendos
Último dia para receber dividendo	96.800đ	+1,1%	Picos pouco antes do dia de corte de dividendos
Data Ex-Dividendo	94.800đ	-2,1%	Diminui exatamente pelo rendimento do dividendo
5 dias após a Data Ex	95.300đ	+0,5%	Recuperação leve
20 dias após a Data Ex	98.200đ	+3,6%	Recuperação completa e superação

Pocket Option fornece a ferramenta “Dividend Price Impact Analyzer” para ajudar os investidores a preverem mais precisamente os movimentos de preço em torno das datas de dividendos com base em dados históricos para cada ação específica.

Detalhado para Cada Forma de Dividendo e Estratégia Ótima

Cada tipo de dividendo requer uma abordagem diferente ao aprender como comprar ações para receber dividendos. Abaixo está uma análise detalhada para cada forma:

Tipo de Dividendo	Características Específicas	Estratégia Ótima	Exemplo Real no Vietnã
Dividendo em Dinheiro	Pagamento direto de 5-10% do valor nominal, 5% de imposto	Adequado para investimento de renda passiva, estratégia de “timing” de compra após a Data Ex	REE pagou dividendo em dinheiro de 2.000đ/ação (7,2%) consistentemente por 5 anos consecutivos
Dividendo em Ações	Relação geralmente 10-50%, diluição imediata, sem imposto	Estratégia de “comprar e manter”, aproveitando o interesse composto a longo prazo	MBB distribuiu 20% de dividendo em ações em 2023, preço aumentou 32% nos 6 meses seguintes
Ações de Bônus	De excedente de capital, sem impacto no lucro	Oportunidade de curto prazo, geralmente atrai atenção de investidores	FPT concedeu ações de bônus na proporção de 2:1 em 2023, preço aumentou 15% nos 3 meses seguintes
Emissão de Direitos	Oportunidade de comprar novas ações com desconto de 10-30%	Requer capital de reserva, cálculo do ponto de equilíbrio	VPB ofereceu direitos a 10.000đ/ação (25% de desconto no preço de mercado)

Exemplo real de manejo de dividendos em ações: Techcombank (TCB) distribuiu dividendos em ações na proporção de 50% em junho de 2023. Se você possuía 1.000 ações TCB antes da Data Ex-Dividendo, receberia 500 novas ações adicionais. Com uma estratégia de manutenção a longo prazo, os investidores da TCB se beneficiaram duas vezes com o aumento do número de ações e um aumento de 27% no preço nos 9 meses seguintes.

Pocket Option fornece uma ferramenta “Dividend Impact Simulation Tool” para ajudá-lo a calcular com precisão o valor real de diferentes formas de dividendos, apoiando decisões de investimento mais eficazes.

7 Passos para Construir um Portfólio de Dividendos Eficaz no Vietnã

Depois de entender claramente se comprar ações receberá dividendos e os princípios básicos, você precisa de um processo de 7 passos para construir um portfólio de investimento em dividendos sustentável:

Definir metas específicas: Renda regular ou crescimento a longo prazo?
Alocação por setor: Divida em pelo menos 5 setores diferentes para diversificar o risco
Alocação por ciclo de dividendos: Combine ações que pagam dividendos trimestralmente, semestralmente e anualmente
Equilibrar relação dividendo/crescimento: 60% do portfólio com dividendos estáveis, 40% com potencial de crescimento
Calcular eficiência fiscal: Otimizar a relação dividendo em dinheiro/dividendo em ações dependendo das obrigações fiscais pessoais
Construir um cronograma de monitoramento: Criar um calendário detalhado de eventos de dividendos ao longo do ano
Avaliação periódica: Revisar o desempenho do portfólio a cada 6 meses

Modelo de alocação de portfólio de dividendos ideal para investidores vietnamitas em 2024:

Grupo Setorial	Peso Recomendado	Razão Específica	Ações Representativas (rendimento de dividendos)
Bancário	25%	Em 2024, bancos vietnamitas expandiram limites de crédito, melhoraram índices de adequação de capital	VCB (3,5%), MBB (4,2%), ACB (5,4%)
Energia Elétrica & Utilidades	20%	Demanda por eletricidade aumentando 8,5%/ano, margens de lucro estáveis	POW (7,6%), NT2 (8,3%), REE (7,2%)
Imobiliário de Parques Industriais	20%	Onda de IED mudando para o Vietnã, taxa de ocupação de parques industriais em 75%	KBC (6,2%), IDC (6,8%), SZL (5,9%)
Varejo & Consumo	15%	Forte recuperação em 2024, crescimento do varejo 8,2% YoY	MWG (4,7%), PNJ (5,3%), VNM (6,8%)
Telecomunicações & Tecnologia	15%	Transformação digital acelerando, maiores margens de lucro do mercado	FPT (5,9%), CMG (4,5%), VGI (3,8%)
Reserva de Caixa	5%	Pronto para aproveitar oportunidades de compra quando o mercado corrige	–

De acordo com estatísticas da Pocket Option, um portfólio diversificado como o acima entregou um retorno médio de 16,8%/ano durante 2019-2023, 4,2% superior ao VN-Index.

Otimização Fiscal e Renda de Dividendos: Estratégia Prática 2024

Compreensão precisa das leis fiscais é um fator importante ao aprender sobre como comprar ações pagará dividendos. Desde julho de 2023, as regulamentações de imposto sobre dividendos no Vietnã têm vários pontos a serem observados:

Últimas Regulamentações Fiscais 2024

Dividendos em Dinheiro: 5% de imposto de renda pessoal retido na fonte (retido pela empresa que paga o dividendo)
Dividendos em Ações: Não tributados quando recebidos, apenas tributados quando vendidos (0,1% do valor da transação)
Transferência de Direitos de Compra: 0,1% de imposto sobre o valor da transferência
Transações de Ações Após Receber Dividendos: 0,1% de imposto sobre o valor da transação

Três estratégias eficazes de otimização fiscal para investidores vietnamitas:

Estratégia	Implementação Detalhada	Benefícios Específicos	Exemplo de Cálculo
Priorizar Dividendos em Ações	Escolher empresas com políticas para distribuir dividendos em ações em vez de dinheiro	Diferimento de impostos, aproveitando o poder do interesse composto	100 milhões investidos em dividendos de ações de 15%/ano: Após 5 anos aumenta 101%, economiza 3,75 milhões em impostos
Investir através de ETFs de Alto Dividendo	Comprar ETFs como VFMVN Diamond, FTSE Vietnam	Diversificação, baixo custo, único imposto de transação de 0,1%	Investir 100 milhões em ETF: Economiza 1,2 milhões em taxas de transação/ano em comparação com a compra de 10 ações individuais
Utilizar Contas de Aposentadoria Voluntária	Investir em fundos de aposentadoria com vantagens fiscais (VF1, VSTF)	Deduções de imposto de renda pessoal de até 3 milhões/mês	Contribuindo 36 milhões/ano: Economiza 7,2 milhões em imposto de renda pessoal (taxa de 20%)

“Uma estratégia que combina dividendos em dinheiro e dividendos em ações é o modelo mais ideal para investidores vietnamitas no contexto de 2024,” de acordo com o Dr. Nguyen Minh Hoang, Analista da Pocket Option. “A proporção ideal é 40:60 entre dividendos em dinheiro e dividendos em ações para equilibrar entre fluxo de caixa e crescimento a longo prazo.”

5 Erros Graves ao Investir em Dividendos e Soluções

Apesar de dominar a teoria sobre como comprar ações para receber dividendos, muitos investidores ainda cometem esses erros básicos:

Erro	Consequências Específicas	Solução Detalhada	Ferramenta de Suporte da Pocket Option
Perseguir rendimentos de dividendos anormalmente altos	Rendimentos de dividendos >12% geralmente não são sustentáveis, o preço das ações pode cair acentuadamente	Verificar histórico, sustentabilidade do fluxo de caixa e índice de pagamento	Ferramenta “Alerta de Dividendo Anormal” detecta casos de alto risco
Comprar pouco antes da data ex para “capturar” dividendos	Efeito de preço após a Data Ex geralmente reduz o valor equivalente ao dividendo	Comprar mais cedo (15-20 dias antes) ou após ajuste de preço	“Calendário de Dividendos” com análise de tendência de preço por código
Ignorar sustentabilidade da política de dividendos	Empresas que cortam dividendos geralmente perdem 15-25% em valor	Priorizar empresas com forte fluxo de caixa, índice de pagamento razoável (40-60%)	“Pontuação de Estabilidade de Dividendos” avalia capacidade de manter dividendos
Foco excessivo em um setor	Risco setorial pode reduzir o valor de todo o portfólio	Alocar no máximo 25% para um setor, mínimo de 5 setores diferentes	“Ferramenta de Diversificação de Portfólio” alerta sobre concentração de risco
Ignorar efeitos especiais do mercado vietnamita	Fatores específicos como espaço estrangeiro, capitalização de mercado afetam dividendos	Analisar por grupo de capitalização de mercado e proporção de propriedade estrangeira	“Insights do Mercado Vietnamita” analisa especificidades do mercado doméstico

De acordo com uma pesquisa da Pocket Option com 1.250 investidores vietnamitas em 2023, 68% dos investidores admitiram ter cometido pelo menos 2 dos 5 erros acima em seu primeiro ano de investimento em ações de dividendos. Entender corretamente como comprar ações que pagam dividendos requer tempo para aprender e ganhar experiência.

Tendências de Política de Dividendos no Vietnã 2024-2025: Previsão de Especialistas

Para entender completamente se comprar ações receberá dividendos no contexto atual, os investidores precisam atualizar as últimas tendências:

Mudança de dividendos em ações para dinheiro: Bancos como VCB, BID, CTG estão aumentando as proporções de dividendos em dinheiro após atenderem aos padrões de Basileia III
Aumento da frequência de pagamento: 23% das empresas listadas estão mudando de dividendos anuais para semestrais/trimestrais em 2024
Diferenciação setorial: Energia elétrica, telecomunicações mantêm altos dividendos em dinheiro, tecnologia prioriza reinvestimento
Dividendos baseados no desempenho dos negócios: Tendência de pagar dividendos como % do lucro em vez de valor fixo
Foco em política de dividendos sustentável: Investidores institucionais priorizam empresas com roteiros claros de dividendos de 3-5 anos

Pocket Option atualiza mensalmente o “Relatório de Tendências de Dividendos do Vietnã” com análise detalhada de cada setor e previsões precisas.

Previsão de Setores com Boas Políticas de Dividendos 2024-2025

Setor	Previsão de Rendimento de Dividendos 2024-2025	Fatores de Impulso Específicos	Riscos a Notar	Ações Representativas
Energia Elétrica	7,5-9,2%	Aumento do preço da eletricidade 3-5%, demanda em alta 8,5%	Flutuações no preço do combustível, El Niño afetando hidrelétricas	POW, REE, NT2
Bancário	4,0-6,5%	Crescimento de crédito relaxado, melhoria no NIM	Dívida ruim do setor imobiliário, requisitos de capital de Basileia III	ACB, MBB, TCB
Imobiliário de Parques Industriais	5,8-7,2%	Fluxo de capital de IED em alta 28% YoY, preços de aluguel +15%	Desapropriação de terras lenta, concorrência de novos parques industriais	KBC, IDC, SZL
Varejo	5,0-6,5%	Recuperação do consumidor, expansão de cadeias de lojas	Concorrência do e-commerce, compressão de margem de lucro	MWG, PNJ, FRT

“O período de 2024-2025 testemunhará grandes mudanças na política de dividendos no Vietnã, com tendências em direção à transparência e estabilização,” disse o Sr. Nguyen Quang Thuan, Presidente da FiinGroup. “As empresas estão mais conscientes da importância da política de dividendos em atrair e reter investidores de longo prazo.”

Entender como comprar ações para receber dividendos ajudará os investidores vietnamitas a construir estratégias apropriadas em um contexto de mercado volátil. Pocket Option fornece uma plataforma de negociação avançada com ferramentas de análise aprofundada, apoiando investidores no monitoramento e captura de oportunidades de investimento em dividendos eficazes.

Conclusão: Construindo uma Estratégia Inteligente de Investimento em Dividendos para 2024-2025

Como comprar ações para receber dividendos é uma questão que requer uma abordagem sistemática, baseada em análise cuidadosa e estratégia clara. Através de análise detalhada, podemos tirar 5 conclusões principais:

Investir em dividendos não é apenas “comprar e esperar”, mas requer uma estratégia ativa para cada fase do mercado
Estratégia bem-sucedida precisa combinar seleção de empresas de qualidade, timing inteligente de compra e gestão diversificada de portfólio
O mercado vietnamita está se movendo em direção a valorizar políticas de dividendos sustentáveis em vez de dividendos temporariamente altos
Equilibrar entre dividendos em dinheiro e dividendos em ações ajuda a otimizar lucros e obrigações fiscais
Aplicar tecnologia e ferramentas analíticas é fundamental para se manter à frente das tendências do mercado

Dados da Pocket Option mostram que investidores que aplicam estratégias sistemáticas de dividendos alcançaram retornos médios de 16,8%/ano durante 2019-2023, superando os 12,6% do VN-Index. Estratégia inteligente de investimento em dividendos não só proporciona renda passiva estável, mas também cria uma base sólida para o crescimento de ativos a longo prazo.

Com uma plataforma de negociação avançada, ferramentas de análise aprofundada e uma equipe de especialistas experientes, Pocket Option está comprometida em apoiar investidores vietnamitas na construção e otimização de estratégias de investimento em dividendos. Comece sua jornada para construir sua fonte de renda passiva hoje com ferramentas e conhecimentos comprovadamente eficazes no mercado vietnamita.

FAQ

As compras de ações qualificam para dividendos?

Sim, quando você compra e possui ações antes da data ex-dividendo (GDKHQ), você receberá dividendos. No Vietnã, as regulamentações mais recentes exigem que as transações sejam totalmente liquidadas (T+2) antes da data ex-dividendo, o que significa que você precisa comprar ações pelo menos 3 dias úteis antes da data ex-dividendo para garantir que se qualifique para os dividendos.

Qual é a estratégia mais otimizada para comprar ações de dividendos?

A estratégia ideal consiste em 3 etapas: (1) Analisar minuciosamente a empresa com base em 5 indicadores-chave: rendimento de dividendos, histórico de crescimento de dividendos, índice de pagamento, ROE e índice de endividamento; (2) Comprar no momento apropriado - pesquisas mostram que comprar 10-15 dias antes da data ex-dividendo ou 1-2 dias após a data ex-dividendo oferece os melhores resultados; (3) Construir um portfólio diversificado com 5-7 setores diferentes para minimizar o risco.

Devo escolher dividendos em dinheiro ou dividendos em ações?

A escolha depende dos seus objetivos financeiros pessoais. Dividendos em dinheiro (rendimento de 5-10% ao ano no Vietnã) são adequados para necessidades regulares de fluxo de caixa, mas estão sujeitos a um imposto de 5%. Dividendos em ações (proporções de 10-50%) são apropriados para crescimento a longo prazo, não são imediatamente tributados e se beneficiam de juros compostos. A estratégia ideal para 2024 é combinar 40% de dividendos em dinheiro e 60% de dividendos em ações para equilibrar renda e crescimento.

Por que os preços das ações caem após a data do dividendo?

A queda de preço após a data ex-dividendo é um fenômeno normal devido ao ajuste técnico. Quando uma empresa paga dividendos em dinheiro, o valor da empresa diminui exatamente pelo montante pago. Dados do mercado vietnamita mostram que 73% das ações se recuperam totalmente após 18-20 dias de negociação. Por exemplo, FPT em 2023: o preço caiu exatamente 2,1% (equivalente ao rendimento do dividendo) na data ex-dividendo, mas após 20 dias havia aumentado 3,6%, superando o preço inicial.

Existem estratégias de otimização fiscal para investimento em dividendos no Vietnã?

Existem 3 estratégias eficazes: (1) Priorizar dividendos de ações para adiar impostos - economizando 5% de imposto de renda pessoal em comparação com dividendos em dinheiro; (2) Investir através de ETFs de alto dividendo, como o VFMVN Diamond - economizando custos de transação e beneficiando-se da diversificação; (3) Utilizar contas de aposentadoria voluntária - elegíveis para deduções de imposto de renda pessoal de até 3 milhões de VND/mês. Combinar essas 3 estratégias pode otimizar a taxa efetiva de imposto para abaixo de 2% sobre os lucros totais.