Fórmula do margin call para traders de forex

O que é um margin call no trading de forex?

Então, o que realmente dispara essa notificação? Sua corretora está de olho em um número, o nível de margem, basicamente perguntando quanto do seu próprio dinheiro está genuinamente livre versus preso mantendo suas operações vivas. No instante em que essa proporção cai abaixo de uma linha que a corretora traçou de antemão, o alerta dispara. Cada posição aberta trava um pedaço do seu capital como margem usada, e assim que sobra pouco não comprometido, você é sinalizado. A fórmula do margin call em si não se importa para qual direção o preço vai a seguir. Ela só mede o quão apertadas as coisas ficaram agora.

A alavancagem é o que acelera a velocidade com que você chega lá. Opere sem ela e um dia ruim mal arranha seu nível de margem. Adicione alavancagem, e o mesmo movimento de preço de repente consome uma fatia bem maior da sua conta, em termos percentuais. Mesmo mercado, mesmo movimento, uma experiência completamente diferente, só por causa de quanto você pegou emprestado.

Curioso para saber como o nível de margem realmente se move quando uma posição de verdade está aberta?

Observar o patrimônio e o nível de margem mudando juntos conforme o preço se move ensina mais do que ler sobre a mecânica jamais vai ensinar.

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Fórmula do margin call: o cálculo básico

Aqui está o número real que sua corretora está calculando nos bastidores. Nível de Margem é igual a Patrimônio dividido pela Margem Usada, vezes 100. É só isso. Patrimônio é seu saldo ajustado pelo que suas operações abertas valem no momento, para cima ou para baixo. Margem usada é qualquer fatia do seu capital que está travada mantendo essas operações abertas. Coloque esses dois na fórmula do preço de margin call e sai uma única porcentagem. Cada corretora define seu próprio limite, geralmente entre 50% e 100%, e cair abaixo do limite dela dispara o aviso.

Nível de Margem = (Patrimônio ÷ Margem Usada) × 100

Patrimônio, margem usada e margem livre

Saldo e patrimônio parecem a mesma coisa até você realmente ter uma operação aberta. Saldo é o número que está ali antes de qualquer coisa se mover. Patrimônio é esse mesmo número, ajustado em tempo real pelo que suas posições abertas valem. Subtraia a margem usada do patrimônio e você tem a margem livre, a parte da sua conta que você ainda poderia usar ou se dar ao luxo de perder. Cada peça de que a fórmula de cálculo do margin call precisa vive dentro desses três números.

Exemplo da fórmula do margin call para traders de forex

Vamos rodar números reais. Digamos que seu patrimônio está em 10.000 dólares, e 2.000 disso está travado como margem usada em operações abertas. Divida 10.000 por 2.000, multiplique por 100, e o nível de margem dá 500%. Bastante espaço de manobra. Agora digamos que o mercado vire contra você. Uma sequência de perdas derruba o patrimônio para 2.500, mas a margem usada não mudou, ainda 2.000. Rode a mesma fórmula do margin call de novo e o número cai para 125%. Se o limite da sua corretora está em 100%, você está a um candle ruim de distância daquela notificação.

Preço de margin call e margem de manutenção

Existe um lado inverso dessa matemática, o preço de margin call. Em vez de perguntar qual é o seu nível de margem agora, ele faz uma pergunta diferente: a que preço o nível de margem chegaria ao limite da corretora? Mesma relação, resolvida ao contrário. A fórmula do preço de margin call à qual as regras de margem de manutenção estão ancoradas funciona da mesma forma, rodando os números de trás para frente. A margem de manutenção, do lado da corretora, é simplesmente a menor quantidade de margem usada que ela vai deixar você carregar por posição aberta. Cruze essa linha e você chegou ao seu preço de margin call.

Como a alavancagem muda o risco de margin call

A alavancagem não mexe na matemática em si. Ela só muda a velocidade com que você chega ao número. Volte àquela conta de 10.000 dólares. Com alavancagem moderada, um movimento ruim arranha um pouco o patrimônio. Aumente bastante a alavancagem nessa mesma conta, mesmo capital inicial, e o movimento de preço idêntico consome o patrimônio tão mais rápido que o nível de margem pode desabar numa fração do tempo. Rode a fórmula de cálculo do preço de margin call em qualquer ponto do caminho e a história continua a mesma: mais alavancagem significa que um movimento de preço menor causa mais dano à sua porcentagem.

Como estimar o risco de margin call antes de abrir uma operação

Você não precisa descobrir nada disso da forma difícil. Um punhado de números, verificados antes de você clicar em comprar ou vender, dizem quase tudo sobre quanto espaço você realmente tem para trabalhar.

• Tamanho da posição em relação à sua conta, não só o valor em dólares que parece confortável.

• A alavancagem real nessa operação específica, não o máximo disponível da sua conta.

• Margem usada que a posição consome no momento em que abre.

• Margem livre restante, seu colchão contra um movimento na direção errada.

• A perda que você genuinamente está disposto a aceitar antes de sair.

• Distância da entrada até seu stop loss, em preço e em termos percentuais.

• Como ficaria o nível de margem se o preço realmente alcançasse esse stop, calculado com antecedência.

Margin call vs. stop out: qual é a diferença?

Margin call e stop out são usados como sinônimos, e não deveriam. Um margin call é só um aviso. Seu nível de margem caiu abaixo do que a corretora quer ver, nada foi fechado ainda. Stop out é o que acontece se você ignorar esse aviso, ou simplesmente não reagir rápido o suficiente. A corretora intervém e começa a fechar posições por conta própria, geralmente a maior perdedora primeiro, assim que o nível de margem cai ainda mais. Pense no margin call como o tapinha no ombro. Stop out é a corretora te colocando para fora pela porta.

O que fazer se você receber um margin call

Então a notificação chega. E agora? Não existe uma resposta certa universal, e nada abaixo é uma recomendação para a sua conta especificamente. Você poderia adicionar fundos, elevando o patrimônio e empurrando o nível de margem de volta para cima. Poderia fechar parte de uma posição, liberando margem usada na hora. Poderia cortar a exposição por completo, reduzindo o tamanho ou fechando primeiro as operações mais fracas. O que faz sentido depende da sua conta, das regras da sua corretora, e do que você acha que o mercado vai fazer a seguir.

Riscos de operar com margem

A alavancagem é uma faca de dois gumes por natureza. A mesma configuração que permite a uma conta pequena controlar uma posição maior também significa que as perdas se acumulam tão rápido quanto os ganhos poderiam ter se acumulado. O patrimônio pode cair forte durante uma sessão genuinamente volátil, mais rápido do que a maioria dos iniciantes espera na primeira vez que acontece. Ignore um margin call por tempo suficiente e ele vira um stop out, e as corretoras não lidam com isso todas da mesma forma, algumas fecham tudo, algumas fecham só o suficiente. Nada disso se resolve sendo esperto. A única preparação real é conhecer as regras específicas de margin call e stop out da sua corretora antes de abrir uma posição, não depois.

Aviso de Risco: a negociação envolve risco significativo de perda de capital. Este artigo é apenas para fins educacionais e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre realize pesquisas independentes e leve em consideração sua tolerância ao risco antes de tomar qualquer decisão de negociação.