Firmy analityczne wstrząsają rynkiem AI odważnymi nowymi ocenami i celami cenowymi

Krajobraz inwestycji w sztuczną inteligencję doświadczył znaczących zmian w tym tygodniu, gdy czołowi analitycy rynkowi wydali zaskakujące nowe oceny dla gigantów branży. Te zmiany odzwierciedlają ewoluujące perspektywy dotyczące tego, które firmy są najlepiej przygotowane do wykorzystania rozwoju AI w przyszłości.

Apple Zmniejszone z powodu obaw o innowacje

Barclays zadał znaczący cios Apple, obniżając ocenę giganta technologicznego z „Equal Weight” do „Underweight” i redukując jego cel cenowy z 217 USD do 158 USD. Analitycy wskazali na kilka czynników stojących za tą decyzją, szczególnie podkreślając obawy dotyczące pozycji Apple w wyścigu sztucznej inteligencji.

„Wierzymy, że AAPL pozostaje w tyle w wyścigu AI, mając trudności z rozwojem poza podstawowe funkcje, gdy system operacyjny staje się bardziej złożony,” napisali analitycy Barclays. Dodali, że Apple może napotkać wyzwania z „dodatkowymi funkcjami po iPhone 16” i podkreślili potencjalne negatywne skutki wynikające z postępowania sądowego Departamentu Sprawiedliwości.

Analitycy wyrazili również obawy dotyczące zmniejszonego wydatku konsumentów na produkty firmy, sugerując, że „słaba sprzedaż iPhone 15 i słabość w Chinach” mogą stanowić ciągłe wyzwania.

Kontrariański pogląd na dominację Nvidii

W ruchu, który zaskoczył wielu obserwatorów rynku, Melius Research rozpoczął pokrycie giganta półprzewodników Nvidia z oceną „Sell” i celem cenowym 400 USD, co oznacza około 40% spadek od obecnych poziomów.

Firma uznała niezwykły sukces Nvidii w wykorzystaniu popytu na AI, ale zakwestionowała trwałość jej pozycji na rynku. Analitycy Melius wskazali na potencjalne zagrożenia konkurencyjne, stwierdzając: „Widzimy rynek coraz bardziej obsesyjnie skupiony na utrzymaniu tempa wzrostu Nvidii i wielokrotności, która zakłada pełne przechwycenie AI inference TAM.”

To stanowisko stoi w wyraźnym kontraście do dominującego poglądu rynkowego, ponieważ większość analityków utrzymuje optymistyczne prognozy dla Nvidii w obliczu jej ciągłej dominacji w AI.

TSMC jako najlepszy wybór wśród półprzewodników

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) otrzymał głos zaufania od Needham, który wyznaczył go jako swój „najlepszy wybór wśród półprzewodników.” Firma utrzymała ocenę „Buy”, jednocześnie podnosząc cel cenowy TSMC z 168 USD do 200 USD.

Analitycy Needham podkreślili kilka czynników wspierających ich optymistyczne prognozy, w tym oczekiwania, że „produkty AI przyniosą 3-4 miliardy USD dodatkowych przychodów w 2024 roku, z dalszym wzrostem w 2025 roku.” Firma zauważyła również przewagi technologiczne TSMC, szczególnie jego przewagę w zaawansowanych procesach produkcji półprzewodników.

Mieszane perspektywy dla Broadcom po przejęciu

Rosenblatt dostosował swoje spojrzenie na Broadcom, obniżając cel cenowy z 1535 USD do 1450 USD, jednocześnie utrzymując ocenę „Buy.” Ocena firmy nastąpiła po niedawnym przejęciu VMware przez Broadcom, co stwarza nowe rozważania dla inwestorów.

„Nowe wytyczne dotyczące przychodów na rok finansowy 2024 obejmują teraz VMware … i sugerują organiczny wzrost tylko o 7% w porównaniu do naszej wcześniejszej prognozy 10%,” wyjaśnili analitycy Rosenblatt, sugerując pewne wyzwania związane z integracją w krótkim okresie.

Jednak firma utrzymała ogólnie pozytywne prognozy, podkreślając silną pozycję Broadcom w komponentach sieciowych i infrastrukturze AI.

Microsoft otrzymuje podwyżkę celu cenowego

Wedbush Securities wzmocnił swoje optymistyczne stanowisko wobec Microsoft, podnosząc cel cenowy z 500 USD do 550 USD, utrzymując ocenę „Outperform” dla giganta technologicznego.

Analitycy firmy wyrazili zaufanie do strategii AI Microsoft, zauważając, że firma jest „mocno na czele rewolucji AI.” Wedbush podkreślił potencjał platformy chmurowej Azure Microsoft i jej integrację z możliwościami AI jako kluczowe czynniki wzrostu.

Ta pozytywna ocena dodatkowo umacnia pozycję Microsoft jako wiodącego beneficjenta trwającej adopcji AI wśród klientów korporacyjnych.

Jak pokazują te rewizje analityków, konkurencyjny krajobraz w sztucznej inteligencji nadal szybko się rozwija, tworząc zarówno możliwości, jak i wyzwania dla inwestorów poruszających się w tym dynamicznym sektorze.