Skechers zgadza się na rekordowe przejęcie prywatne o wartości 94,2 miliarda dolarów

Krajobraz obuwia sportowego przechodzi sejsmiczną zmianę wraz z ogłoszeniem, że Skechers zgodził się na przejęcie prywatne w historycznej transakcji o wartości 94,2 miliarda dolarów, co oznacza największą transakcję w historii przemysłu sneakersów.

To przełomowe porozumienie pojawia się w obliczu rosnącej konkurencji w sektorze obuwia sportowego, gdzie uznane marki nieustannie walczą o udział w rynku z nowymi konkurentami i zmieniającymi się preferencjami konsumentów.

Struktura transakcji i szczegóły finansowe

Według źródeł zaznajomionych z transakcją, przejęcie wycenia Skechers na około 560 dolarów za akcję, co stanowi znaczny 57% premię w stosunku do ceny zamknięcia firmy przed pojawieniem się plotek o transakcji.

Konsorcjum nabywców obejmuje kilka dużych firm private equity i funduszy majątkowych, które zorganizowały finansowanie poprzez połączenie wkładów kapitałowych i kredytów udzielonych przez syndykat międzynarodowych banków.

„Ta transakcja dostarcza znaczącej natychmiastowej wartości naszym akcjonariuszom, jednocześnie pozycjonując Skechers na następną fazę wzrostu i innowacji,” stwierdził dyrektor generalny firmy w ogłoszeniu.

Wpływ na rynek i znaczenie dla branży

Transakcja wywołała fale w przemyśle obuwia sportowego, a analitycy sugerują, że może to wywołać falę konsolidacji wśród konkurentów. Po ogłoszeniu, akcje innych dużych firm obuwniczych doświadczyły zauważalnej zmienności, gdy inwestorzy ponownie oceniali krajobraz konkurencyjny.

Eksperci branżowi wskazują, że przejęcie Skechers na własność prywatną może pozwolić na bardziej agresywne strategie długoterminowe bez kwartalnych presji rynków publicznych, potencjalnie umożliwiając marce dokonanie znacznych inwestycji w rozwój produktów i ekspansję międzynarodową.

Jeden z analityków rynku zauważył, „Ta transakcja reprezentuje uznanie niewykorzystanego potencjału w globalnym zasięgu i portfolio produktów Skechers. Wsparcie private equity prawdopodobnie przyspieszy ekspansję na rynkach wschodzących, gdzie marka zyskuje na popularności.”

Racjonalność strategiczna i przyszły kierunek

Przejęcie wydaje się być strategicznie zaplanowane, ponieważ Skechers doświadcza silnego wzrostu na rynkach międzynarodowych, szczególnie w regionach Azji i Pacyfiku oraz Europy, jednocześnie utrzymując solidną pozycję w Ameryce Północnej.

Pod prywatnym zarządem firma ma skupić się intensywniej na kanałach bezpośrednich do konsumenta i innowacjach technologicznych w projektowaniu obuwia, obszarach, w których już wykazała obiecujące wyniki w ostatnich latach.

„Wierzymy, że to partnerstwo zapewni nam większą elastyczność w realizacji naszej długoterminowej wizji i kontynuowaniu dostarczania innowacyjnej technologii komfortu konsumentom na całym świecie,” skomentował założyciel firmy w oficjalnym oświadczeniu.

Rozważania regulacyjne i harmonogram

Transakcja pozostaje uzależniona od zwyczajowych warunków zamknięcia, w tym zatwierdzenia przez akcjonariuszy i zgód regulacyjnych w wielu jurysdykcjach. Strony przewidują zakończenie transakcji do końca pierwszego kwartału przyszłego roku, zakładając uzyskanie wszystkich zgód.

Eksperci ds. antymonopolowych sugerują, że transakcja może spotkać się z kontrolą na niektórych rynkach, choć większość uważa, że ostatecznie uzyska aprobatę, biorąc pod uwagę rozdrobnioną naturę globalnego przemysłu obuwniczego i obecność kilku dużych konkurentów.

Firma wskazała, że jej obecny zespół zarządzający ma pozostać na miejscu po przejęciu, zapewniając ciągłość w operacjach i kierunku strategicznym podczas przejścia na własność prywatną.