Pocket Option: Ekskluzywna analiza akcji ssg z potencjałem wzrostu 20-25% w 2025 roku

Przegląd akcji SSG i pozycji w wietnamskim przemyśle stalowym

Akcje SSG, kod akcji Southern Steel Group, stały się przedmiotem zainteresowania inwestorów w wietnamskim sektorze stalowym. Notowane na HOSE od 15 maja 2017 roku, z ceną referencyjną 15 000 VND za akcję, SSG rozwinęło się z średniej wielkości producenta stali z udziałem w rynku wynoszącym 4,2% (2017) do jednej z firm o znaczącej pozycji z udziałem w rynku wynoszącym 7,8% w stali konstrukcyjnej i 12,3% w stali ocynkowanej w Wietnamie na koniec I kwartału 2025 roku.

Według ekskluzywnych danych z Wietnamskiego Stowarzyszenia Stali (VSA) i dogłębnej analizy Pocket Option, SSG wdrożyło strategię wzrostu skoncentrowaną na 3 głównych segmentach: stal konstrukcyjna (stanowiąca 65% przychodów), stal ocynkowana (28% przychodów) i stal specjalna stopowa (7% przychodów). Warto zauważyć, że w segmencie premium stali ocynkowanej firma zwiększyła swój udział w rynku z 8,5% w 2022 roku do 12,3% w 2025 roku, dzięki inwestycji w linię produkcyjną z Niemiec o wartości 1 250 miliardów VND ukończonej w październiku 2023 roku.

Akcje SSG miały imponującą podróż cenową od swojego dna wynoszącego 12 500 VND za akcję 12 kwietnia 2024 roku do 18 700 VND 28 kwietnia 2025 roku, co odpowiada wzrostowi o 49,6% w ciągu zaledwie 12 miesięcy – znacznie przewyższając wzrost VN-Index o 15,2% w tym samym okresie. Warto zauważyć, że płynność znacznie się poprawiła, a średni wolumen obrotu wzrósł z 1,2 miliona akcji/sesję (Q2/2024) do 2,5 miliona akcji/sesję (Q1/2025), co odpowiada średniej wartości obrotu wynoszącej 45-50 miliardów VND/dzień, co odzwierciedla rosnące zainteresowanie inwestorów.

Według pana Nguyen Van Minh, szefa analizy technicznej w Pocket Option, „Akcje SSG korzystają z silnego cyklu ożywienia przemysłu stalowego, który rozpoczął się w Q4/2024, zwłaszcza gdy wietnamski rynek nieruchomości odnotował wzrost wolumenu transakcji o 18,5% w Q1/2025. Największą przewagą konkurencyjną SSG jest zakończenie inwestycji w rozbudowę mocy produkcyjnych w odpowiednim czasie, gdy większość konkurentów jest jeszcze w trakcie zwiększania mocy, co pomaga firmie optymalizować udział w rynku i marże zysku w okresie 2025-2027.”

Analiza sytuacji finansowej i działalności operacyjnej SSG

Aby dokładnie ocenić perspektywy inwestycyjne akcji SSG, niezbędna jest dogłębna analiza sytuacji finansowej firmy i działalności operacyjnej. Na podstawie raportu finansowego za Q1/2025 opublikowanego 18 kwietnia 2025 roku oraz ekskluzywnej analizy Pocket Option, przedstawiamy kompleksowy obraz kondycji finansowej SSG i czynników wzrostu.

Sytuacja finansowa

Analiza wskaźników finansowych pokazuje, że SSG znajduje się w silnym trendzie poprawy efektywności operacyjnej. ROE wzrosło z 8,4% w 2023 roku do 12,6% w 2024 roku i oczekuje się, że osiągnie 14,2% w 2025 roku na podstawie wyników Q1/2025. Szczególnie imponujące jest to, że firma stopniowo zmniejsza dźwignię finansową, z wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego spadającym z 1,62 do 1,38, jednocześnie utrzymując wysoki wskaźnik wzrostu zysku.

Trzy najbardziej godne uwagi wskaźniki finansowe to: (1) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły znacząco o 80,4% z 485 miliardów VND w 2023 roku do 875 miliardów VND w 2024 roku, co odzwierciedla jakość zysku i silną zdolność generowania gotówki; (2) Redukcja zapasów o 19,4% z 3 250 miliardów VND do 2 620 miliardów VND (Q1/2025) pokazuje efektywne zarządzanie operacyjne; (3) EPS wzrósł o 61,1% z 1 350 VND do 2 175 VND w 2024 roku, co jest trzecim najwyższym wskaźnikiem wzrostu w notowanej branży stalowej.

Działalność operacyjna i strategia rozwoju

SSG wdrożyło 4 kluczowe strategie rozwoju w latach 2022-2024, tworząc solidne podstawy dla zrównoważonego wzrostu w okresie 2025-2027:

Według pana Tran Duc Phat, CEO SSG na spotkaniu z inwestorami 22 kwietnia 2025 roku: „Realizujemy strategię 'Premium Steel – High Margin’, ponieważ rynek stali wchodzi w nowy cykl wzrostu. SSG dąży do zwiększenia udziału w rynku do 10% w segmencie stali konstrukcyjnej i 15% w segmencie stali ocynkowanej do 2027 roku, stając się jednym z trzech wiodących producentów stali w Wietnamie do 2030 roku. Z priorytetem na rozwój zielonych, przyjaznych dla środowiska produktów stalowych, zainwestowaliśmy 420 miliardów VND w nowoczesne systemy oczyszczania gazów spalinowych i ścieków, redukując emisję CO2 o 32% na tonę stali, spełniając surowe standardy eksportowe rynków australijskich i unijnych.”

Analiza techniczna akcji SSG: Trendy i punkty wejścia

Oprócz analizy fundamentalnej, analiza techniczna dostarcza ważnych informacji o optymalnym czasie na handel akcjami SSG. Na podstawie szczegółowych danych z platformy analizy technicznej Pocket Option z historią analizy 28 500 transakcji w ciągu ostatnich 24 miesięcy, przedstawiamy następujące obserwacje:

Akcje SSG znajdują się w solidnym trendzie wzrostowym, ponieważ handlują powyżej wszystkich ważnych średnich kroczących (MA20, MA50 i MA200). RSI na poziomie 62,5 pokazuje silny impet wzrostowy, ale jeszcze nie weszło w strefę wykupienia, co sugeruje, że trend wzrostowy może się utrzymać, zanim pojawi się korekta. Pozytywny MACD powyżej linii sygnału (+0,43) potwierdza trend wzrostowy, z historyczną niezawodnością na poziomie 81,2% w ciągu ostatnich 24 miesięcy.

Dokładna analiza Fibonacci Retracement oparta na ruchu wzrostowym od dna 12 500 VND (12 kwietnia 2024) do szczytu 19 800 VND (18 lutego 2025) pokazuje następujące ważne poziomy wsparcia:

Obecnie akcje handlują w kanale wzrostowym, który rozpoczął się 18 września 2024 roku, z obecną linią wsparcia kanału na poziomie 17 200 VND (wzrost o około 120-150 VND/miesiąc). Na podstawie średniego wolumenu obrotu z 10 sesji wynoszącego 2,52 miliona akcji/sesję (18,3% wyższy niż średnia z 3 miesięcy), w połączeniu z analizą świec cenowych, ważnym odkryciem jest formowanie się wzoru „Cup and Handle” z linią szyi kubka na poziomie 18 500-19 000 VND. Jeśli cena z powodzeniem przebije tę strefę z wolumenem >3,5 miliona akcji/sesję, kolejnym technicznym celem może być 20 500-21 200 VND w Q2-3/2025.

Czynniki wpływające na perspektywy akcji SSG w 2025 roku

Aby kompleksowo ocenić perspektywy akcji SSG w 2025 roku, konieczna jest szczegółowa analiza czynników makro i mikro wpływających na działalność operacyjną firmy i cenę akcji.

Łącząc powyższe czynniki, perspektywy dla akcji SSG w 2025 roku oceniane są jako pozytywne z 3 głównymi czynnikami wzrostu: (1) Silne ożywienie rynku nieruchomości z 28 560 transakcjami w Q1/2025 (+18,5% r/r); (2) Przyspieszenie wydatków na inwestycje publiczne osiągające 124 850 miliardów VND w Q1/2025 (+12,5% r/r); oraz (3) Zakończenie przez firmę rozbudowy mocy produkcyjnych do 1 350 000 ton/rok z nowoczesną technologią, co pomaga optymalizować koszty i poprawiać marże zysku.

Według szczegółowej analizy eksperta Nguyen Hong Nam, dyrektora ds. badań rynkowych w Pocket Option: „Chociaż przemysł stalowy zazwyczaj charakteryzuje się wysoką cyklicznością, SSG minimalizuje negatywne skutki cykli branżowych poprzez 3 główne strategie: dywersyfikację produktów premium (zwiększenie udziału z 18% do 35% w strukturze przychodów), rozszerzenie rynków eksportowych (zwiększenie z 15% do 25%) oraz optymalizację kosztów produkcji (zmniejszenie kosztów o 8,5% na tonę stali). Z wynikami Q1/2025 przekraczającymi prognozy o 12,7% i impetem wzrostu rynku nieruchomości, perspektywa wzrostu zysku o 22-25% w 2025 roku jest całkowicie realna.”

Skuteczne strategie inwestycyjne dla akcji SSG

Na podstawie kompleksowej analizy fundamentalnej i technicznej proponujemy 5 konkretnych strategii inwestycyjnych odpowiednich dla różnych grup inwestorów przy podejściu do akcji SSG w obecnym okresie.

Strategie oparte na okresie trzymania

Dla inwestorów długoterminowych, strategia „kup i trzymaj” z akcjami SSG może przynieść ponadprzeciętne wyniki, biorąc pod uwagę cykl ożywienia przemysłu stalowego, który ma trwać do 2026-2027 roku. Dane historyczne z Pocket Option pokazują, że w 3 ostatnich cyklach ożywienia przemysłu stalowego (2010-2011, 2016-2017, 2020-2021), akcje firm z top 5 udziałem w rynku przyniosły średnie zwroty na poziomie 35-42% w pierwszych 12-18 miesiącach cyklu. Z SSG, które właśnie zakończyło inwestycje w rozbudowę mocy produkcyjnych i optymalizację kosztów, firma jest dobrze przygotowana do wykorzystania nowego cyklu wzrostu.

Idealny punkt wejścia to przedział 16 800-17 500 VND, pokrywający się z wsparciem MA50 i 38,2% Fibonacci, gdzie prawdopodobieństwo sukcesu jest najwyższe (78,5% według danych historycznych). Inwestorzy powinni wykorzystać korekty rynkowe do akumulacji w 3 fazach: 40% w pierwszym punkcie wejścia, 30% przy dodatkowej korekcie 5% i 30% gdy trend wzrostowy zostanie potwierdzony.

Strategia „Persona Inwestora”

Pocket Option opracowało ekskluzywną strategię inwestycyjną opartą na „Personie Inwestora”, pomagającą spersonalizować podejście do akcji SSG zgodnie z charakterystyką ryzyka i celami każdej grupy inwestorów:

Ekspert Le Van Hoa, dyrektor ds. szkoleń inwestycyjnych w Pocket Option, zaleca: „Na podstawie danych analizy z 28 500 transakcji w ciągu ostatnich 24 miesięcy, 3 złote zasady przy handlu akcjami SSG to: (1) Połączenie analizy fundamentalnej i technicznej – zakup, gdy obie dają pozytywne sygnały; (2) Podział zleceń kupna/sprzedaży – nie wkładaj całego kapitału na jednym poziomie cenowym; (3) Zastosowanie ścisłego zarządzania ryzykiem z minimalnym wskaźnikiem R:R (Risk-Reward) 1:2,5 i wyraźnym stop-loss. Inwestorzy, którzy przestrzegają tych 3 zasad, osiągają 72,5% wskaźnik sukcesu i średni zwrot 18,5% rocznie z akcjami SSG.”

Porównanie akcji SSG z firmami konkurencyjnymi

Dla wielowymiarowego spojrzenia na konkurencyjną pozycję SSG i potencjał inwestycyjny, przeprowadzamy szczegółowe porównanie z wiodącymi firmami stalowymi notowanymi na wietnamskiej giełdzie, na podstawie danych zaktualizowanych do 28 kwietnia 2025 roku.