Co mówi nam wskaźnik Choppiness?

Kiedy na rynku robi się burzliwie: co mierzy wskaźnik CHOP

Wiosłuj po gładkiej, spokojnej wodzie, a każdy ruch wiosłem popycha cię do przodu, prostą, widoczną ścieżką od miejsca, w którym zacząłeś. Wiosłuj po wzburzonej wodzie, a możesz wiosłować równie mocno, pokonać taki sam całkowity dystans, a mimo to znaleźć się praktycznie w tym samym miejscu, co na początku, miotany tu i tam, nie robiąc żadnego rzeczywistego postępu. Wskaźnik choppiness mierzy podobny aspekt zmian cen, porównując całkowity zakres wahań z faktycznym, netto, przesunięciem ceny.

Wysoki odczyt wskaźnika choppiness sugeruje, że cena podlega częstym wahaniom, nie odnotowując przy tym znacznych zmian, jest to ruch zmienny, o charakterze bocznym. Niski odczyt sugeruje, że większa część tych zmian przełożyła się na rzeczywisty postęp netto, a rynek wykazuje większą kierunkowość. Żadna z tych analiz nie wskazuje, w którą stronę zmierza cena. Niska wartość nie oznacza, że cena rośnie, a wysoka wartość nie oznacza, że cena spada. CHOP mierzy charakter, a nie kierunek.

Ciekawi Cię, jak warunki z silnymi wahaniami i trendami faktycznie wyglądają na prawdziwym wykresie? Samo zapoznanie się z tą koncepcją to za mało. Obserwowanie zmian cen zarówno w okresach wahań, jak i w fazach wyraźnego trendu pozwala dostrzec tę różnicę szybciej niż jakikolwiek opis.

Otwórz demo konto handlowe i przekonaj się na własne oczy, jak bardzo różnią się od siebie ruchy cenowe o charakterze wahaniowym i trendowym, korzystając z wirtualnych środków i nie ryzykując niczym rzeczywistym.

Formuła indeksu Choppiness, proste wyjaśnienie

Wzór na wskaźnik zmienności sumuje rzeczywisty zakres, czyli odległość, jaką cena faktycznie pokonała w poszczególnych słupkach w wybranym okresie, a następnie porównuje tę sumę z zakresem między najwyższym szczytem a najniższym dołkiem w tym samym okresie. Duża różnica między tymi dwiema wartościami oznacza znaczne wahania w stosunku do pokonanej odległości netto, czyli bardziej niestabilny rynek. Niewielka różnica oznacza, że większość tego ruchu przełożyła się na rzeczywisty postęp w danym kierunku.

Wynik jest skalowany logarytmicznie do zakresu od 0 do 100, dlatego wzór na wskaźnik nieregularności przedstawia pojedynczą liczbę mieszczącą się w tym przedziale, a nie surową wartość odległości. Można zmienić wybrany okres. W konkretnym przypadku implementacji serwisu TradingView domyślnym okresem jest 14, choć nie jest to stała zasada obowiązująca we wszystkich wersjach. Opanowanie umiejętności odczytywania rzeczywistego zakresu i przedziałów cenowych bezpośrednio na wykresie, za pośrednictwem konta w serwisie Pocket Option, pozwala szybciej zrozumieć logikę tego procesu niż samodzielne obliczanie wzoru na papierze.

Jak odczytywać wskaźnik CHOP

Interpretacja wskaźnika choppiness sprowadza się do tego, gdzie w przedziale od 0 do 100 znajduje się dana wartość. Wyższe wartości wskazują na bardziej niestabilne warunki i tendencję do poruszania się w trendzie bocznym. Niższe wartości wskazują na rynek o wyraźniejszym kierunku i tendencji. Żadna ze stron nie wskazuje, w którą stronę zmierza ten trend lub wahania.

Dlaczego poziomy 38,2 i 61,8 mają znaczenie

W dyskusjach na temat wskaźnika „chop"" często pojawiają się dwa poziomy: 38,2 i 61,8. Wartości w okolicach 61,8 zazwyczaj wskazują na bardziej niestabilną sytuację i tendencję boczną. Wartości w okolicach 38,2 zazwyczaj wskazują na rynek o wyraźniejszym trendzie. Oba pełnią rolę powszechnych punktów odniesienia, które są nieodłącznym elementem sposobu, w jaki ludzie zazwyczaj interpretują wskaźnik „chop"", a nie jako stałe sygnały do wejścia, wyjścia lub przewidywania odwrócenia trendu.

Kiedy skrót CHOP może wywołać mylne wrażenie

Istnieje kilka czynników, które mogą zafałszować rzeczywisty odczyt wskaźnika zmienności. Wybrany okres ma bezpośredni wpływ na odczyt, a różne aktywa lub przedziały czasowe mogą zachowywać się inaczej przy tych samych ustawieniach. Krótkotrwały wzrost zmienności może wpłynąć na tę wartość, nie odzwierciedlając przy tym żadnej rzeczywistej zmiany w ogólnym charakterze rynku. Okresy przejściowe, w których cena oscyluje między trendem a ruchem bocznym, mogą również generować odczyty, które nie pasują jednoznacznie do żadnego z tych stanów. CHOP ocenia charakter ostatnich ruchów cenowych. Nie pozwala to przewidzieć, w jakim kierunku pójdzie ta postać, ani nie gwarantuje, że obecna faza trendu lub wahań będzie się utrzymywać.

Ostrzeżenie o ryzyku: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem utraty kapitału. Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi porady finansowej. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji handlowych należy zawsze przeprowadzić niezależną analizę i rozważyć swoją tolerancję ryzyka.