Co wskazuje wskaźnik Chaikin Money Flow (CMF)?

Gdzie cena spotyka się z wolumenem: co mierzy wskaźnik CMF

Wyobraź sobie przeciąganie liny, w którym po zakończeniu każdej rundy zaznacza się ostateczne położenie liny, bliżej strefy końcowej jednej lub drugiej drużyny, a każdy może sprawdzić, ile osób wzięło udział w tej rundzie. Wskaźnik przepływu pieniędzy Chaikina śledzi podobne zjawisko w ruchu cen: miejsce, w którym słupek faktycznie zamyka się w obrębie własnego przedziału między maksimum a minimum, pełni rolę końcowej pozycji liny, to właśnie kupujący lub sprzedający wygrywają ten konkretny odcinek, a wolumen towarzyszący temu zamknięciu odzwierciedla, ilu uczestników faktycznie zaangażowało się w ten ruch.

Zamknięcie na poziomie zbliżonym do górnej granicy przedziału, przy wysokim wolumenie, sugeruje, że w tym okresie przewagę mieli kupujący. Zamknięcie blisko najniższego poziomu przy wysokim wolumenie sugeruje, że tak właśnie postąpili sprzedający. Wskaźnik przepływu środków Chaikina sumuje te wartości w wybranym przedziale czasowym, aby oszacować ogólną presję kupna lub sprzedaży. Nie przewiduje, w jakim kierunku faktycznie pójdzie cena. Urządzenie mierzy ciśnienie, a nie przewiduje przyszłość.

Ciekawi Cię, jak presja kupna i sprzedaży faktycznie prezentuje się na wykresie w czasie rzeczywistym? Samo zapoznanie się z tą koncepcją to za mało. Obserwowanie, gdzie cena zamyka się w obrębie danego przedziału, słupek po słupku, pozwala dostrzec ten schemat szybciej niż jakikolwiek opis.

Załóż demo konto handlowe i przekonaj się na własnej skórze, jak napięcie narasta i opada w czasie rzeczywistym, korzystając z wirtualnych środków i nie ryzykując niczym rzeczywistym.

Jak działa formuła Chaikin Money Flow

Obliczanie wskaźnika Chaikina Money Flow przebiega w kilku etapach. Po pierwsze, mnożnik przepływu środków: należy określić, gdzie znalazł się kurs zamknięcia w stosunku do maksimum i minimum danego okresu, wyrażony jako liczba z przedziału od -1 do 1. Zamknięcie po prawej stronie na szczycie daje mnożnik bliski 1. Zamknięcie po prawej stronie przy minimum powoduje, że mnożnik wynosi około -1.

Należy pomnożyć tę wartość przez wolumen, aby uzyskać wskaźnik Money Flow Volume, a następnie zsumować go dla wybranej liczby okresów i podzielić przez sumę wolumenu z tego samego okresu. Właśnie ta końcowa wartość jest wynikiem obliczeń według wzoru Chaikina dotyczącego przepływu środków pieniężnych. Często spotyka się ustawienie liczby okresów wynoszącej 20 lub 21, choć nie jest to sztywna zasada obowiązująca we wszystkich wersjach. Obserwowanie tego procesu bezpośrednio na swoim koncie w Pocket Option pozwala szybciej zrozumieć logikę niż analizowanie go na papierze.

Co tak naprawdę oznaczają pozytywne i negatywne wskaźniki CMF

Dodatni odczyt wskaźnika Chaikina Money Flow zazwyczaj wiąże się z większą presją kupna. Wynik ujemny oznacza większą presję sprzedażową. Linia zerowa wyznacza granicę między nimi.

Przekroczenie linii zerowej oznacza zmianę przewagi, czy to po stronie kupujących, czy sprzedających. Nie pełni to roli gwarantowanego sygnału odwrócenia trendu ani samodzielnego czynnika wyzwalającego decyzję o kupnie lub sprzedaży. Wskaźnik przepływu pieniędzy Chaikina sygnalizuje zmianę równowagi, a nie potwierdzony punkt zwrotny.

Kiedy cena i wskaźnik CMF przestają zmieniać się równolegle

Dywergencja pojawia się, gdy cena i wskaźnik CMF poruszają się w różnych kierunkach, cena osiąga nowy szczyt, podczas gdy wskaźnik nie potwierdza tego odpowiednim szczytem, lub odwrotnie. Warto zwrócić uwagę na tę rozbieżność między ceną a presją. Traktowanie dywergencji byczej lub niedźwiedziej jako samodzielnego sygnału do zawarcia transakcji wykracza poza to, co wynika z samego sygnału.

CMF i MFI brzmią podobnie, ale działają inaczej

Często zdarza się, że mylone są wskaźniki CMF i Money Flow Index, co wynika z podobności ich nazw. Wskaźnik CMF opiera się na tym, gdzie cena zamyka się w przedziale między najwyższym a najniższym poziomem, oraz na wolumenie, a jego wartość zazwyczaj waha się w przedziale od -1 do 1. Wskaźnik MFI opiera się na typowej cenie i wolumenie, dzieląc przepływ na składowe dodatnie i ujemne w skali od 0 do 100. Żadne z nich nie zastępuje drugiego, a opieranie całej strategii Chaikin Money Flow na myleniu tych dwóch pojęć jest błędem, którego warto unikać.

Kiedy CMF może wywołać mylne wrażenie

Istnieje kilka czynników, które mogą zafałszować wyniki CMF. Wybrany okres ma wpływ na interpretację. Różnice w sposobie przedstawiania danych dotyczących wielkości mogą powodować rozbieżności w wynikach między poszczególnymi źródłami. Wyraźne luki cenowe ujawniają znane ograniczenie wynikające z samej formuły: wskaźnik Money Flow Multiplier nie uwzględnia zmian zakresu wahań cen między okresami, więc luka może sprawić, że CMF i cena będą przedstawiać sprzeczne informacje. Nie oznacza to, że wskaźnik ten jest błędny, ale warto zapoznać się z nim, mając na uwadze jego ograniczenia.

Ostrzeżenie o ryzyku: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem utraty kapitału. Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi porady finansowej. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji handlowych należy zawsze przeprowadzić niezależną analizę i rozważyć swoją tolerancję ryzyka.