Czym jest stosunek ryzyka do zysku w handlu?

Dlaczego inwestorzy sprawdzają dane przed zawarciem transakcji

Wskaźnik ryzyka do zysku pomaga ocenić transakcję przed jej zawarciem, a nie po jej zawarciu. Porównuje kwotę, którą inwestor ryzykuje, z kwotą, jaką może zyskać, jeśli transakcja zakończy się sukcesem. Nic z tego nie daje żadnej gwarancji. Korzystny stosunek ryzyka do zysku oznacza po prostu, że potencjalny zysk uzasadnia potencjalny koszt, teoretycznie, zanim transakcja faktycznie dojdzie do skutku.

Ciekawi Cię, jak to faktycznie wygląda, gdy na wykresie w czasie rzeczywistym pojawią się prawdziwe dane liczbowe? Samo zapoznanie się z tym współczynnikiem w teorii ma swoje ograniczenia. Obserwowanie rzeczywistego wejścia, zatrzymania i realizacji celu pozwala opanować tę koncepcję szybciej niż jakakolwiek sama formuła.

Załóż demo konto handlowe i poćwicz ustalanie poziomów stop i celów na prawdziwych wykresach, korzystając z wirtualnych środków i nie ryzykując niczym rzeczywistym.

Formuła w prostym języku

Matematyka stojąca za wskaźnikiem ryzyka do zysku jest celowo prosta: należy podzielić kwotę narażoną na ryzyko przez potencjalny zysk lub, co jest równoznaczne, porównać odległość do poziomu stop loss z odległością do poziomu take profit. Zaryzykuj 50 dolarów, aby potencjalnie zarobić 100 dolarów, a stosunek ryzyka do zysku wyniesie 1:2, pół dolara ryzyka na każdego dolara potencjalnego zysku. Obserwowanie, jak te same zasady matematyczne sprawdzają się na wykresie na żywo, pozwala lepiej je zapamiętać niż sama lektura, a samouczek dotyczący opcji Pocket Option najpierw omawia podstawy analizy wykresów, jeśli któreś z tych zagadnień wciąż wydają się dla Ciebie nowe.

Jak czytać 1:2 i 1:3

Stosunek 1:2 oznacza ryzyko jednej części na dwie części potencjalnego zysku. Stosunek 1:3 idzie o krok dalej, ryzyko jednej części na trzy części potencjalnego zysku. Żadna z tych liczb nie stanowi prognozy. Oba opisują możliwy scenariusz oparty na konkretnym poziomie, Stop Loss i Take Profit, nic więcej. Wprowadzenie tych samych liczb do dowolnego kalkulatora wskaźnika ryzyka do zysku daje identyczny wynik, ponieważ sama matematyka pozostaje niezmienna, zmieniają się jedynie dane wejściowe.

Gdzie pasują Stop Loss i Take Profit

Ryzyko mierzy się w oparciu o poziom stop loss. Wysokość zysku jest ustalana w oparciu o poziom take profit. Załóżmy, że transakcja wchodzi na poziomie 1.2000, ze Stop Loss na 1.1950 i Take Profit na 1.2100. Ryzyko wynosi 50 pipsów, zysk wynosi 100 pipsów, a stosunek ponownie wynosi 1:2. Każdy kalkulator stosunku ryzyka do zysku wykonuje dokładnie te same działania odejmowania i dzielenia, tyle że szybciej.

Kiedy duży cel może wprowadzić cię w błąd

Sama duża liczba niczego nie dowodzi. Imponujący stosunek ryzyka do zysku, oparty na poziomie docelowym znacznie wykraczającym poza jakikolwiek realistyczny przedział cenowy, wygląda świetnie w teorii, ale rzadko sprawdza się w praktyce tak, jak sugerują to obliczenia. Sama konfiguracja, kontekst rynkowy oraz to, jak daleko cena realistycznie może się zmienić, mają równie duże znaczenie, jak wskaźnik powiązany z pomysłem handlowym.

Dlaczego wskaźnik wygranych zmienia całe postrzeganie sytuacji

Wskaźnik zysku do ryzyka nigdy nie występuje samodzielnie. Strategia o niskim wskaźniku wygranych może faktycznie wymagać wyższego zysku w stosunku do ryzyka, aby w dłuższej perspektywie czasowej zachować rentowność. Strategia o wysokim wskaźniku wygranych może i tak przynieść ogólną stratę, jeśli stosunek zysku do ryzyka w poszczególnych transakcjach jest zbyt niski.

Żadna z tych liczb nie oddaje pełnego obrazu sytuacji bez drugiej, podanej obok niej.

Jak to się ma do oczekiwanej wartości zysku z transakcji

Wskaźnik oczekiwanej wartości transakcji łączy wskaźniki współczynnika wygranych, średniej wygranej i średniej straty w jedną wartość, która pokazuje, czy system sprawdza się w długim okresie wielu transakcji, a nie tylko w jednej. Decyzje handlowe oparte na stosunku ryzyka do zysku mają bezpośredni wpływ na tę kalkulację, ponieważ stosunek ten w przypadku każdej pojedynczej transakcji określa, jaka będzie faktyczna średnia wygrana i średnia strata po zgromadzeniu wystarczającej liczby transakcji.

Co kalkulator może, a czego nie może Ci powiedzieć

Kalkulator przyspiesza wykonywanie obliczeń, nic więcej. Wystarczy wprowadzić cenę wejścia, poziom stop loss, poziom take profit oraz wielkość pozycji, a narzędzie natychmiast obliczy wskaźnik ryzyka do zysku. Nie daje to jednak odpowiedzi na pytanie, czy poziom stop i poziom docelowy faktycznie mają sens w kontekście danej konfiguracji, czy wielkość pozycji jest dostosowana do wielkości konta, ani czy sama koncepcja transakcji w ogóle się sprawdza. Matematyka to najłatwiejsza część.

Błędy, które sprawiają, że wyniki matematyczne wydają się lepsze, niż są w rzeczywistości

Kilka nawyków sprawia, że wzór na stosunek zysku do ryzyka wygląda na ekranie lepiej, niż w rzeczywistości wygląda ta transakcja w praktyce.

• Biorąc pod uwagę wyłącznie potencjalny zysk, a pomijając sposób, w jaki faktycznie mierzy się ryzyko.

• Ustawianie zlecenia stop loss w losowej odległości, a nie na poziomie, który faktycznie podważa słuszność pomysłu.

• Wybieranie poziomu zysku bez żadnej logicznej podstawy co do tego, gdzie cena faktycznie może się zatrzymać.

• Dążenie do osiągnięcia poziomu 1:5 lub wyższego bez realistycznego scenariusza, w którym cena faktycznie osiągnęłaby ten poziom.

• Całkowite pominięcie wskaźnika zwycięstw i traktowanie tego stosunku jako pełnego obrazu sytuacji.

• Mylenie korzystnego wskaźnika z gwarantowanym zyskiem, podczas gdy wskaźnik ten odnosi się do możliwego wyniku, a nie do obiecanego.

Ryzyko, które należy wziąć pod uwagę przed zastosowaniem tych danych w rzeczywistych transakcjach

Obliczony współczynnik może okazać się błędny z przyczyn, które nie mają nic wspólnego z samą matematyką. Zmienność może spowodować przekroczenie poziomu stop loss, zanim ten zdąży się prawidłowo uruchomić. Luki i poślizg cenowy mogą spowodować zrealizowanie zlecenia po gorszej cenie niż planowano. Emocjonalne zamknięcie pozycji, przedwczesne zamknięcie z obawy lub zbyt długie utrzymywanie pozycji z nadziei mogą całkowicie zniweczyć pierwotny plan. Niski wskaźnik wygranych może zniwelować nawet korzystny stosunek zysków do strat przy wystarczającej liczbie transakcji. A efekt dźwigni potęguje każdy z tych skutków, niezależnie od tego, czy są one korzystne, czy nie.

Ostrzeżenie o ryzyku: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem utraty kapitału. Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi porady finansowej. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji handlowych należy zawsze przeprowadzić niezależną analizę i rozważyć swoją tolerancję ryzyka.