Duża firma inwestycyjna podnosi cel wyceny Alphabet, powołując się na innowacje w dziedzinie AI i silne przychody z reklam

Szczegóły aktualizacji analitycznej

Firma badawcza zwiększyła swoją prognozę cenową dla Alphabet z 200 do 205 dolarów w czwartek, jednocześnie utrzymując ocenę „Outperform” dla akcji. Ta korekta nastąpiła po imponującym raporcie kwartalnym Alphabet, który przewyższył oczekiwania analityków w wielu aspektach.

W notatce do klientów analitycy podkreślili, że solidne wyniki Alphabet były wspierane zarówno przez tradycyjne mocne strony, jak i pojawiające się możliwości: „Byliśmy pod wrażeniem wyników reklamowych Google Search i YouTube, które przyspieszyły w pierwszym kwartale, oraz komentarzy zarządu na temat wczesnej monetyzacji AI.”

Akcje Alphabet wykazały silny wzrost w 2024 roku, zyskując około 20% od początku roku, przewyższając szerszy sektor technologiczny. Po raporcie kwartalnym akcje wzrosły dodatkowo o 5,3% w środę.

Silne wyniki finansowe

Wyniki pierwszego kwartału firmy znacznie przewyższyły prognozy Wall Street. Alphabet zgłosił zysk na akcję w wysokości 1,89 dolara, przewyższając konsensusową prognozę 1,51 dolara. Przychody osiągnęły 80,54 miliarda dolarów, komfortowo przewyższając oczekiwane 78,59 miliarda dolarów.

Szczególnie godne uwagi były wyniki segmentu reklamowego Google, który odnotował 13% wzrost rok do roku do 61,66 miliarda dolarów. To przyspieszenie w porównaniu do tempa wzrostu z poprzedniego kwartału sugeruje, że rynek reklamy cyfrowej nadal się umacnia.

Przychody z reklam na YouTube wzrosły o imponujące 21% rok do roku do 8,09 miliarda dolarów, co odzwierciedla rosnące znaczenie platformy wideo w ogólnej strategii biznesowej firmy.

Inwestycje w AI przynoszą efekty

Raport analityczny podkreślił strategiczne inicjatywy Alphabet w zakresie sztucznej inteligencji jako kluczowy element pozytywnej perspektywy. Firma integruje technologię AI w całym swoim ekosystemie produktów, od funkcji wyszukiwania po usługi w chmurze.

Podczas rozmowy o wynikach finansowych, kierownictwo Alphabet podkreśliło, jak AI poprawia doświadczenia użytkowników i tworzy nowe możliwości monetyzacji. Firma zauważyła, że jej funkcje wyszukiwania oparte na AI wykazują obiecujące wskaźniki zaangażowania.

„Widzimy, że AI poprawia jakość wyszukiwania i zwiększa zadowolenie użytkowników,” zauważył jeden z przedstawicieli firmy podczas rozmowy.

Analitycy firmy uważają, że te inwestycje w AI stawiają Alphabet w korzystnej pozycji w porównaniu z konkurencją: „Podejście firmy do metodycznego wdrażania AI w całym zestawie produktów przy jednoczesnym utrzymaniu standardów jakości powinno przynieść długoterminowe przewagi konkurencyjne.”

Wyniki działu chmury

Google Cloud wyłonił się jako kolejny punkt kulminacyjny w raporcie kwartalnym, generując 9,57 miliarda dolarów przychodów, co stanowi 28% wzrost rok do roku. Co ważne, dział chmury osiągnął zysk operacyjny w wysokości 900 milionów dolarów, znacznie poprawiając się w porównaniu do 191 milionów dolarów zgłoszonych w analogicznym kwartale poprzedniego roku.

Ten wynik pokazuje sukces Alphabet w przekształcaniu swojego biznesu chmurowego z lidera strat w rentowny silnik wzrostu. Poprawa rentowności chmury znacząco przyczyniła się do ogólnego przekroczenia oczekiwań dotyczących zysków firmy.

Firma badawcza podkreśliła, że możliwości AI Google Cloud stają się coraz bardziej punktem różnicującym na konkurencyjnym rynku usług chmurowych. Dział ten wykorzystuje badania i rozwój AI Alphabet do ulepszania swoich ofert dla przedsiębiorstw.

Przyszłe perspektywy

Patrząc w przyszłość, analitycy wyrazili optymizm co do dalszej trajektorii wzrostu Alphabet. Firma prognozuje, że połączenie siły reklamowej, dynamiki chmury i innowacji AI dobrze pozycjonuje firmę do zrównoważonej ekspansji.

„Wierzymy, że Alphabet realizuje zrównoważoną strategię inwestowania w przyszły wzrost przy jednoczesnym dostarczaniu bieżących wyników finansowych,” napisali analitycy. „Dyscyplinowane podejście firmy do alokacji kapitału powinno nadal nagradzać akcjonariuszy.”

Dodatkowo, raport zauważył, że trwający program skupu akcji Alphabet jest pozytywnym czynnikiem dla inwestorów. Firma ogłosiła znaczące upoważnienie do skupu akcji o wartości 70 miliardów dolarów, co świadczy o zaufaniu do swojej pozycji finansowej i zaangażowaniu w zwrot kapitału dla akcjonariuszy.

Chociaż uznając potencjalne wyzwania regulacyjne i presję konkurencyjną w sektorze technologicznym, firma utrzymała, że zróżnicowane strumienie przychodów i pipeline innowacji Alphabet zapewniają wystarczające zabezpieczenia przed tymi ryzykami.