{"id":326496,"date":"2025-08-01T00:39:11","date_gmt":"2025-08-01T00:39:11","guid":{"rendered":"https:\/\/pocketoption.com\/blog\/news-events\/data\/types-of-actions-2\/"},"modified":"2025-08-01T00:39:11","modified_gmt":"2025-08-01T00:39:11","slug":"types-of-actions","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/pocketoption.com\/blog\/it\/knowledge-base\/learning\/types-of-actions\/","title":{"rendered":"Tipi di Azioni: Come Scegliere le Migliori su cui Investire nel Mercato Brasiliano nel 2025"},"content":{"rendered":"
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Cosa sono le azioni e perch\u00e9 sono fondamentali nello scenario degli investimenti brasiliani<\/h2><\/div>

Le azioni sono frazioni del capitale sociale di un'azienda che trasformano i loro detentori in partner commerciali, con il diritto a parte dei profitti e dei risultati. In Brasile, il mercato azionario \u00e8 evoluto significativamente nell'ultimo decennio, con B3 (Brasil, Bolsa, Balc\u00e3o) che ha raggiunto pi\u00f9 di 5 milioni di investitori individuali nel 2024, una crescita del 400% dal 2019.<\/p><\/div>

I tipi di azioni<\/b> differiscono per caratteristiche specifiche che impattano direttamente sui loro diritti e sul potenziale di rendimento. Nel contesto brasiliano, con il suo tasso Selic storicamente alto (attualmente al 10,5%), ogni tipo di azione offre vantaggi distinti per diversi profili di investitori. La piattaforma Pocket Option fornisce strumenti esclusivi per analizzare questi diversi tipi con metriche adattate alla realt\u00e0 brasiliana.<\/p><\/div>

Prima di esplorare i diversi tipi di azioni in borsa<\/b>, \u00e8 cruciale comprendere che il mercato brasiliano ha caratteristiche uniche. Ad esempio, mentre le azioni ordinarie predominano negli Stati Uniti, il Brasile ha sviluppato un sistema ibrido dove le azioni privilegiate hanno una forte presenza, rappresentando circa il 40% del valore scambiato su B3. Con la creazione del Novo Mercado nel 2000 e la sua espansione negli ultimi anni, il paese ha avviato una trasformazione importante nella sua struttura azionaria.<\/p><\/div>

Classificazione fondamentale: Azioni ordinarie vs. azioni privilegiate nel mercato brasiliano<\/h2><\/div>

La distinzione pi\u00f9 basilare tra tipi di azioni<\/b> nel mercato brasiliano \u00e8 tra azioni ordinarie e azioni privilegiate -- una divisione che definisce non solo i diritti politici ma anche il potenziale di rendimento e il profilo di rischio del tuo investimento.<\/p><\/div>

Caratteristica<\/th>Azioni Ordinarie (ON)<\/th>Azioni Privilegiate (PN)<\/th><\/tr><\/thead>
Codice B3<\/td>Termina con 3 (es: PETR3)<\/td>Termina con 4 (es: PETR4)<\/td><\/tr>
Diritto di voto<\/td>S\u00ec<\/td>Generalmente no<\/td><\/tr>
Preferenza nei dividendi<\/td>No<\/td>S\u00ec (almeno 25% in pi\u00f9 rispetto a ON)<\/td><\/tr>
Priorit\u00e0 in caso di liquidazione<\/td>Dopo le privilegiate<\/td>Prima delle ordinarie<\/td><\/tr>
Liquidit\u00e0 nel mercato brasiliano<\/td>In aumento dal 2020<\/td>Storicamente pi\u00f9 alta (40% del volume)<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div>

Le azioni ordinarie (ON) garantiscono potere di voto nelle assemblee aziendali, permettendo di influenzare decisioni cruciali come la distribuzione dei dividendi, fusioni e acquisizioni, e l'elezione del consiglio di amministrazione. Per gli investitori che pianificano di acquistare partecipazioni significative o che credono nell'importanza della governance attiva, questo tipo di azioni<\/b> offre un valore strategico che va oltre i guadagni finanziari immediati.<\/p><\/div>

Le azioni privilegiate (PN) compensano l'assenza di diritti di voto con benefici economici tangibili: dividendi almeno 25% pi\u00f9 alti rispetto alle ON (secondo la Legge sulle Societ\u00e0 per Azioni 6.404\/76) e priorit\u00e0 nel ricevere questi valori. Nel mercato brasiliano, dove i dividendi sono esenti da imposta sul reddito per le persone fisiche, le PN spesso presentano rendimenti da dividendi tra il 7-10% all'anno, rendendo questo tipo di azioni in cui investire<\/b> particolarmente attraente in scenari di calo del tasso Selic.<\/p><\/div>

Particolarit\u00e0 del mercato brasiliano che ogni investitore dovrebbe conoscere<\/h3><\/div>

Una caratteristica unica del Brasile \u00e8 l'esistenza di pi\u00f9 classi di azioni privilegiate, identificate da lettere dopo il numero 4. Ad esempio, Petrobras ha PETR4 (PN classe A), mentre Vale aveva una volta VALE5 (PN classe C). Ogni classe ha diritti specifici dettagliati nello statuto della societ\u00e0, che possono includere dividendi differenziati o diritti in situazioni speciali come le fusioni. Pocket Option offre accesso gratuito a tutti gli statuti di queste societ\u00e0, permettendo confronti dettagliati dei vantaggi di ciascuna classe.<\/p><\/div>

Un altro aspetto vitale \u00e8 la trasformazione portata dal Novo Mercado di B3, che richiede che le societ\u00e0 quotate in questo segmento emettano esclusivamente azioni ordinarie. Questo ha gi\u00e0 alterato significativamente il panorama dei tipi di azioni in borsa<\/b> in Brasile, con 142 aziende (che rappresentano il 64% del valore di mercato di B3) che aderiscono a questo modello entro il 2024. Per gli investitori, ci\u00f2 significa maggiore trasparenza e protezione, con il 100% di tag along per tutti gli azionisti.<\/p><\/div>

Tipi di azioni per profilo di rendimento: Valore vs. Crescita nel contesto brasiliano<\/h2><\/div>

Oltre alla classificazione legale, tipi di azioni<\/b> possono essere categorizzati in base al loro comportamento di mercato e alle caratteristiche di rendimento -- conoscenze essenziali per allineare i tuoi investimenti con i tuoi obiettivi finanziari.<\/p><\/div>

Differenze cruciali tra azioni di valore e di crescita in Brasile<\/h3><\/div>

Questa classificazione, ampiamente utilizzata dagli analisti di Pocket Option e da altri specialisti del mercato brasiliano, separa le azioni in base a come generano rendimenti per l'investitore.<\/p><\/div>

Caratteristica<\/th>Azioni di Valore<\/th>Azioni di Crescita<\/th><\/tr><\/thead>
Profilo aziendale<\/td>Aziende mature e consolidate<\/td>Aziende in fase di espansione<\/td><\/tr>
Rendimento medio da dividendi in Brasile<\/td>6-12% all'anno<\/td>0-3% all'anno<\/td><\/tr>
Apprezzamento medio annuo (5 anni)<\/td>8-15%<\/td>20-40% (con maggiore volatilit\u00e0)<\/td><\/tr>
Multipli tipici in Brasile<\/td>P\/E 5-10, P\/B 1-2<\/td>P\/E 20-50, P\/B 4-10<\/td><\/tr>
Esempi in Brasile<\/td>Taesa (TAEE11, DY 9,2%), Ita\u00fasa (ITSA4, DY 7,5%)<\/td>Locaweb (LWSA3), M\u00e9liuz (CASH3)<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div>

Nel mercato brasiliano, le azioni di valore hanno guadagnato popolarit\u00e0 grazie alla tradizione di una robusta distribuzione di dividendi, particolarmente attraente in un paese dove il tasso di risparmio rende solo il 70% del Selic (attualmente circa 7,35% all'anno). Aziende come Taesa (TAEE11) hanno distribuito costantemente rendimenti da dividendi superiori al 9% negli ultimi cinque anni, mentre Engie Brasil (EGIE3) ha mantenuto pagamenti tra l'8-10% anche durante la pandemia di Covid-19, dimostrando la resilienza di questo tipo di azioni in cui investire<\/b>.<\/p><\/div>

D'altra parte, le azioni di crescita hanno guadagnato uno spazio significativo con la digitalizzazione accelerata del Brasile -- un paese che ha il quarto mercato di smartphone pi\u00f9 grande al mondo, con 242 milioni di dispositivi attivi nel 2024. Aziende come Totvs (TOTS3), il principale sviluppatore di software aziendali nel paese, hanno registrato una crescita media annua dei ricavi del 22% tra il 2020-2024, riflessa in un apprezzamento di oltre il 150% delle loro azioni nello stesso periodo.<\/p><\/div>

Tipi di azioni per dimensione: Come la capitalizzazione impatta il tuo investimento<\/h2><\/div>

La dimensione dell'azienda, misurata dalla capitalizzazione di mercato, definisce caratteristiche importanti come liquidit\u00e0, volatilit\u00e0 e potenziale di apprezzamento. Nel contesto brasiliano, dove solo il 3% della popolazione investe in azioni (contro il 55% negli Stati Uniti), comprendere queste differenze di dimensione \u00e8 cruciale per definire la tua strategia.<\/p><\/div>