I mercati aprono con cautela mentre la stagione degli utili continua e le preoccupazioni commerciali persistono

I future sugli indici azionari statunitensi hanno mostrato una limitata convinzione direzionale venerdì mattina presto, mentre i partecipanti al mercato attendevano un nuovo ciclo di rapporti sugli utili aziendali e valutavano i recenti commenti del nominato Segretario al Tesoro riguardo alle tensioni commerciali internazionali.

L'attività Premarket Riflette la Cautela degli Investitori

Alle 06:28 ET (10:28 GMT), i contratti legati al blue-chip Dow Jones Industrial Average sono scesi di 19 punti o 0,1%, mentre i future sull'S&P 500 sono rimasti essenzialmente invariati. I future sul Nasdaq 100, ricco di tecnologia, hanno mostrato guadagni marginali dello 0,1%.

Questa attività premarket sottotono segue la sessione mista di giovedì, in cui l'S&P 500 ha aggiunto lo 0,4% e il Nasdaq Composite è salito dello 0,3%, mentre il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,1%.

Il sentimento di cautela arriva nonostante i dati economici di giovedì abbiano mostrato che il prodotto interno lordo degli Stati Uniti è cresciuto a un tasso annualizzato del 2,8% nel terzo trimestre, superando le aspettative degli economisti di una crescita del 2,6%.

I dati settimanali sulle richieste di sussidi di disoccupazione hanno anche fornito segnali incoraggianti, con le domande iniziali per i sussidi di disoccupazione scese a 227.000 per la settimana terminata il 19 ottobre, al di sotto della cifra prevista di 229.000.

Il Nominato al Tesoro Affronta le Relazioni Commerciali

I partecipanti al mercato stanno digerendo i recenti commenti di Scott Bessent, nominato Segretario al Tesoro dal Presidente eletto Donald Trump, riguardo all'approccio dell'amministrazione alla politica commerciale internazionale.

In un'intervista televisiva, Bessent ha sottolineato che la nuova amministrazione intende utilizzare le minacce di dazi in modo strategico piuttosto che applicarli in modo ampio, suggerendo un approccio potenzialmente più sfumato di quanto alcuni osservatori del mercato avessero previsto.

"Quello che il Presidente Trump vuole fare è usare il dazio come uno strumento per ottenere accordi commerciali migliori, non per infliggere danni al consumatore americano," ha dichiarato Bessent. Ha aggiunto che l'amministrazione intende utilizzare i dazi "in modo molto chirurgico."

Queste osservazioni hanno fornito una certa chiarezza riguardo alla strategia commerciale della nuova amministrazione, che è stata una fonte di incertezza per i mercati finanziari nelle ultime settimane.

Gli Utili Aziendali Guidano i Movimenti delle Azioni Individuali

I rapporti finanziari aziendali hanno continuato a influenzare la performance delle singole azioni, con diverse grandi aziende che hanno rilasciato i risultati trimestrali.

Chevron (NYSE:CVX) è scesa di circa l'1,9% nel trading premarket dopo che il gigante energetico ha riportato utili del terzo trimestre inferiori alle aspettative degli analisti. L'azienda ha registrato utili di $2,51 per azione, al di sotto della cifra prevista di $2,73, mentre i ricavi di $51,38 miliardi hanno mancato le previsioni di $54,86 miliardi.

Exxon Mobil (NYSE:XOM) è scesa di circa l'1,3% dopo aver riportato utili rettificati di $1,65 per azione su ricavi di $90,76 miliardi, rispetto alle aspettative di $1,87 per azione su $89,97 miliardi di ricavi.

Nel settore tecnologico, Intel (NASDAQ:INTC) è salita di oltre l'8% dopo risultati trimestrali migliori del previsto e una guida ottimistica per il futuro. Il produttore di chip ha riportato utili rettificati di 13 centesimi per azione contro le aspettative di 3 centesimi, fornendo una prospettiva positiva per il trimestre in corso.

Al contrario, le azioni di Amazon (NASDAQ:AMZN) sono scese di circa il 6% nonostante il gigante dell'e-commerce abbia superato le aspettative sui ricavi. Gli investitori hanno reagito negativamente alla previsione di ricavi per il quarto trimestre dell'azienda di $166,0 miliardi a $174,0 miliardi, leggermente al di sotto del consenso degli analisti di $175,23 miliardi.

L'Attenzione si Sposta sui Dati sull'Inflazione e Ulteriori Utili

Guardando avanti, l'attenzione del mercato si sposterà sul rilascio dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) più tardi venerdì, la misura preferita di inflazione della Federal Reserve. Gli economisti prevedono che l'indice dei prezzi PCE core, che esclude le componenti volatili di cibo ed energia, mostri un aumento mensile dello 0,3% a settembre.

Questi dati sull'inflazione arrivano a pochi giorni dalla riunione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana, dove si prevede che i funzionari ridurranno i tassi di interesse di 25 punti base, segnando il terzo taglio consecutivo dei tassi.

Inoltre, gli investitori attendono i rapporti sugli utili del colosso petrolifero Colgate-Palmolive (NYSE:CL) e di diverse altre aziende per concludere una settimana intensa di divulgazioni aziendali.

I Mercati delle Materie Prime Mostrano Performance Miste

Nei mercati delle materie prime, i prezzi del petrolio sono scesi a causa delle persistenti preoccupazioni sulla domanda globale nonostante il miglioramento delle relazioni USA-Cina. I future sul greggio West Texas Intermediate sono scesi dello 0,5% a $70,40 al barile, mentre il Brent è sceso dello 0,4% a $73,92.

I prezzi dell'oro sono scesi dello 0,6% a $2.571,45 l'oncia, continuando il loro declino dai recenti massimi record poiché l'attenuarsi delle tensioni geopolitiche ha ridotto la domanda di beni rifugio.

L'indice del dollaro USA, che misura il biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali, è salito dello 0,2% a 104,24, estendendo il suo recente recupero in mezzo a mutevoli aspettative sui tassi di interesse.

Mentre i mercati si avvicinano all'ultimo giorno di negoziazione della settimana, la combinazione di utili aziendali, dati economici e narrazioni politiche in evoluzione continua a creare un panorama complesso per gli investitori che navigano nel ciclo economico attuale.