Cos'è una bull trap nel trading?

Perché i trader cadono nelle bull trap

Una bull trap si forma quando il prezzo supera un livello di resistenza o mostra qualche altro segnale di forza, poi non riesce a mantenere quel movimento e inverte bruscamente verso il basso, intrappolando tutti coloro che hanno comprato aspettandosi un ulteriore rialzo. L'esca sembrava completamente convincente in quel momento. Il prezzo ha superato un livello che i trader stavano osservando. Il momentum sembrava in aumento. Niente di tutto era una garanzia e una bull trap è esattamente ciò che accade quando viene sfruttato il divario tra quanto un segnale sembra convincente e quanto è effettivamente affidabile.

Una conferma debole e ingressi emotivi sono solitamente ciò che trasforma un comune falso breakout in una vera e propria bull trap. Vedi un livello rompersi, senti la paura di perdere l'occasione, compri immediatamente e non ti rimane tempo per notare i segnali di avvertimento che probabilmente erano già lì. La trappola non scatta per i trader che prestano attenzione. Scatta per quelli che hanno abboccato nel momento in cui è apparsa l'esca.

Curioso di sapere che aspetto abbia uno di questi falsi breakout mentre si sviluppa candela per candela? Leggere informazioni sul pattern è utile solo fino a un certo punto. Guardare un vero breakout bloccarsi e invertire dal vivo insegna l'aspetto di una trappola più velocemente di quanto possa fare qualsiasi descrizione.

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Come si forma un falso breakout

Le meccaniche dietro il significato di bull trap sono abbastanza lineari una volta esposte. Il prezzo si avvicina a un livello di resistenza che ha tenuto in precedenza. Gli acquirenti resistono e per un attimo la rottura al rialzo sembra reale, con il prezzo che si mantiene al di sopra del vecchio livello di resistenza. Poi il seguito non arriva mai. Invece di estendersi al rialzo, il prezzo si blocca, va alla deriva e alla fine ricade sotto il livello che ha appena rotto. Il breakout stesso, quella prima spinta sopra la resistenza, non ha mai confermato nulla. Aveva solo l'aspetto di una conferma. Osservare quel preciso istante in cui una vera rottura e una che si sta dissolvendo appaiono ancora identiche è più facile su un grafico in tempo reale che in qualsiasi analisi scritta, e il tutorial di Pocket Option spiega come leggere quei grafici se le nozioni di base risultano ancora poco chiare.

Segnali che necessitano di conferma

La conferma esiste per separare ciò che una bull trap sta realmente facendo da ciò che una singola candela suggerisce semplicemente a prima vista. Una candela che si chiude saldamente al di sopra del livello, anziché sporgere semplicemente con lo stoppino, è un buon inizio. Il volume che si espande sul breakout invece che rimanere piatto è un altro. Un nuovo test del livello rotto che regge, invece di scivolare direttamente indietro attraverso di esso, aggiunge di più. La reazione del prezzo e il contesto più ampio del mercato contano tanto quanto qualsiasi singolo segnale tecnico. Nessuno di questi, da solo o combinato, garantisce che il breakout tenga. Semplicemente migliorano le probabilità rispetto all'acquisto immediato al superamento di un livello.

Quando il movimento sembra debole

Una manciata di segnali tende a presentarsi prima che la trappola scatti effettivamente. Un movimento che ha rotto su volumi sottili e poco convincenti. Un rapido ritracciamento sotto il livello entro una o due candele. Lunghe ombre superiori che mostrano i venditori che entrano con forza proprio sui massimi. Nessun seguito nella direzione della rottura. Una brusca chiusura al di sotto della resistenza, invece di mantenersi al di sopra di essa. Nessun elemento di questo elenco è una conferma se considerato singolarmente, ma diversi elementi che appaiono insieme aumentano le probabilità in modo significativo, sia che si stia analizzando la possibilità di bull trap vs bear trap, sia che si stia considerando solo uno dei due aspetti isolatamente.

Bull Trap vs Bear Trap

Capire cos'è una bull trap nel trading diventa più chiaro una volta che osservi la sua immagine speculare. Una versione cattura gli acquirenti dopo un falso movimento al rialzo. L'altra cattura i venditori dopo un falso movimento al ribasso. Stesso meccanismo sottostante, direzione opposta, stesso innesco emotivo di inseguire un movimento che sembra reale ma non lo è.

Aspetto del pattern

Non esiste un modello unico per definire cos'è una bull trap nelle azioni o in qualsiasi altro mercato, ma una forma comune appare abbastanza spesso da meritare una descrizione. La resistenza si rompe. Il prezzo spinge verso l'alto di una o due candele, a volte solo di pochi punti percentuali, a volte di più. La continuazione non arriva mai. Il prezzo si inverte e torna indietro sotto il livello appena superato, spesso all'interno della stessa sessione o di quella successiva.

Immagina un titolo azionario che, in una normale mattinata, supera un livello di resistenza ben noto, sale gradualmente durante la giornata con volumi di scambio modesti, per poi chiudere nuovamente al di sotto di quello stesso livello di resistenza. In tempo reale, nulla di tutto ciò sembrava drammatico o particolarmente degno di nota, solo un'altra sessione tranquilla. Solo col senno di poi, scorrendo indietro il grafico, la forma della trappola risulta effettivamente evidente.

Rottura reale o trappola di mercato?

La distinzione di una rottura autentica da entrambi i lati di una situazione di bear trap o bull trap si basa su una breve serie di controlli pratici, non sull'istinto o su quanto il movimento sembrasse convincente al momento. Il livello regge davvero una volta che il prezzo si porta sopra o sotto di esso, invece di ricadere immediatamente? Il volume supporta davvero il movimento, o si prosciuga proprio quando dovrebbe aumentare? Un ritest del livello regge invece di ricadere direttamente indietro? La candela chiude davvero oltre il livello, o si limita a passarci attraverso? Nessuno di questi controlli promette una previsione accurata. Semplicemente separano un ingresso pianificato da un lancio di moneta.

Dove appaiono questi modelli

Un pattern bull trap non è confinato in un solo angolo del mercato. Le azioni li formano attorno agli utili e ai livelli tecnici. Le coppie Forex li formano attorno alle aperture di sessione e alle principali novità. Anche le criptovalute mostrano questo comportamento, solitamente in modo più rapido e netto rispetto agli altri, poiché la volatilità tipica di quel mercato può trasformare una rottura convincente in una completa inversione in pochi minuti invece delle ore o dei giorni che potrebbero essere necessari altrove.

Errori che portano a cattivi ingressi

Un breve elenco di abitudini evitabili spiega la maggior parte dei casi in cui una bull trap coglie qualcuno di sorpresa.

• Comprare nell'istante in cui un livello si rompe, senza alcun tipo di conferma.

• Entrare per emozione perché il movimento sembra urgente, anziché basandosi su un piano concreto.

• Ignorare completamente il volume o non controllarlo affatto prima di entrare.

• Saltare uno stop loss perché la rottura sembrava troppo ovvia per averne bisogno.

• Inseguire l'ingresso dopo che una candela ha già fatto la maggior parte del suo movimento.

• Fare trading direttamente contro un forte trend generale o contro il contesto di mercato.

• Cercare di recuperare immediatamente una perdita da una trappola precedente con una posizione più grande e rischiosa.

Rischi prima di fare trading su false rotture

Una falsa rottura può invertirsi rapidamente, spesso più velocemente di quanto ci sia tempo per reagire una volta che l'inversione è in corso. L'alta volatilità attorno a questi setup può peggiorare l'esecuzione, portando a un'uscita a un prezzo notevolmente peggiore di quanto pianificato. Uno stop loss può attivarsi prima del previsto se l'inversione è sufficientemente brusca, soprattutto su intervalli temporali inferiori in cui una singola candela forte copre molto terreno. La leva finanziaria amplifica ciascuno di questi risultati anziché attenuarne alcuno. E le trappole di mercato sono per loro natura difficili da individuare con assoluta certezza in anticipo, motivo per cui continuano a ingannare trader che altrimenti stavano prestando molta attenzione.

Avvertenza sul rischio: il trading comporta un rischio significativo di perdita di capitale. Questo articolo è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria. Effettua sempre le tue verifiche in modo indipendente e considera la tua tolleranza al rischio prima di prendere qualsiasi decisione di trading.