In che modo l'errore dello scommettitore può influenzare le decisioni di trading?

Che cos’è il “errore del giocatore d’azzardo”?

Un meteorologo che ha previsto correttamente sei giorni consecutivi di sole non è "in debito" di una giornata di pioggia soltanto perché la serie sembra lunga. Il tempo di ogni giorno dipende dalle condizioni meteorologiche effettive, non da qualcuno che tiene un conto invisibile per ristabilire un equilibrio. L'errore dello scommettitore è la tendenza ad aspettarsi questo riequilibrio: si crede che una serie di risultati passati modifichi le probabilità dei risultati successivi, anche quando ciascun risultato è del tutto indipendente dal precedente. Per riconoscere questo errore dello scommettitore parti da una domanda sincera: il risultato precedente modifica davvero le probabilità di quello successivo, oppure è soltanto una sensazione?

L'esempio classico utilizza una moneta non truccata. Immagina di lanciarla e di ottenere testa per cinque volte consecutive. La probabilità di ottenere testa al sesto lancio resta esattamente del 50%, indipendentemente dai risultati precedenti. La moneta non ha memoria. Credere il contrario, cioè che dopo cinque risultati consecutivi di testa "debba" uscire croce, è questo errore dello scommettitore nella sua forma più semplice e pura, senza le complessità proprie dei mercati. La stessa scorciatoia mentale, applicata con leggerezza al trading, è proprio ciò che caratterizza questo errore dello scommettitore nel trading.

Vuoi sapere come si manifesta questo bias quando sono in gioco operazioni reali? Leggere una spiegazione del bias è utile solo fino a un certo punto. Riconoscere, mentre osservi i prezzi reali, l'impulso ad aspettarti un risultato che "debba" verificarsi aiuta a individuare questo meccanismo più rapidamente di qualsiasi descrizione.

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Psicologia dell'errore dello scommettitore: perché ci aspettiamo che le serie si invertano?

Una breve serie di risultati sembra più significativa di quanto sia realmente. La scorciatoia mentale sta tutta qui. Gli psicologi chiamano questo fenomeno "legge dei piccoli numeri": ci si aspetta che un campione molto piccolo rispecchi già l'equilibrio verso cui tenderebbe un campione molto più grande. Aggiungi a questo la rappresentatività, la tendenza ad aspettarsi che ogni breve sequenza rispecchi l'idea che abbiamo della casualità, e questo errore dello scommettitore smette di sembrare inverosimile. Inizia a sembrare quasi ragionevole. Fai attenzione a questo impulso quando accedi al tuo account Pocket Option per riconoscerlo più facilmente.

Come si manifesta l'errore dello scommettitore nel trading

La stessa psicologia dell'errore dello scommettitore che interpreta male il lancio di una moneta si manifesta anche nel trading con la stessa facilità. Dopo diverse chiusure consecutive in rialzo, un calo sembra improvvisamente "inevitabile". Le operazioni in perdita si accumulano e quella successiva improvvisamente "deve" chiudersi in profitto. Nessuna delle due sensazioni ha un fondamento reale. Si basano soltanto sulla serie di risultati precedenti. Per chiarezza, nulla di tutto ciò significa che i prezzi di mercato si comportino come lanci di moneta indipendenti. Non è così. I trend esistono. Le notizie influenzano i mercati. Ciò che si trasferisce al trading è il ragionamento errato, non il calcolo delle probabilità del lancio della moneta. Questo ragionamento può manifestarsi indipendentemente dai fattori che muovono realmente il mercato.

Esempi di errore dello scommettitore: due errori comuni

Due esempi di errore dello scommettitore illustrano concretamente questo errore. Primo esempio: dopo cinque lanci consecutivi in cui esce testa, al sesto lancio le probabilità restano esattamente 50/50. Nessuna eccezione. Il secondo esempio riguarda un conto di trading. Dopo quattro operazioni consecutive in perdita, la quinta improvvisamente "deve" chiudersi in profitto: per questo si apre una posizione più grande del solito. Non perché il setup sia cambiato. Ma soltanto perché è cambiata la serie di risultati precedenti. L'errore sta proprio in questo ragionamento, non nella scelta di effettuare o meno la quinta operazione.

Perché una serie di movimenti del prezzo nella stessa direzione non garantisce un'inversione

L'analogia con il lancio della moneta ha un limite preciso, che vale la pena chiarire. I prezzi di mercato dipendono da tendenze, notizie, liquidità e molti altri fattori che non intervengono nel lancio di una moneta. Considerare ogni movimento del prezzo come un lancio indipendente di moneta con probabilità fisse significa fraintendere ciò che accade realmente. Le inversioni si verificano davvero. Nessuno lo nega. L'errore è aspettarsi un'inversione soltanto perché una serie di movimenti nella stessa direzione sembra lunga, senza alcun altro elemento a sostegno di questa aspettativa.

Come riconoscere l'errore dello scommettitore nel trading

Inizia distinguendo i dati effettivi di mercato dalla sensazione insistente che un determinato risultato "debba" verificarsi. Sono due cose diverse, ed è mescolandole che questo bias si insinua. Valuta la decisione in base a criteri stabiliti prima ancora che la serie iniziasse, non in base a quanto ti sembra lunga in quel momento. Se la dimensione della posizione cambia improvvisamente soltanto a causa di una serie di risultati passati, questo è di solito un segnale rivelatore. Per chiarezza, nulla di tutto ciò garantisce risultati di trading migliori. Serve soltanto a evitare che uno specifico errore di ragionamento influenzi la decisione.

Avvertenza sul rischio: il trading comporta un rischio significativo di perdita di capitale. Questo articolo è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria. Prima di prendere qualsiasi decisione di trading, è opportuno effettuare sempre ricerche indipendenti e valutare la propria propensione al rischio.