Spiegazione delle valute legate alle materie prime: AUD, CAD e NZD

Perché alcune valute seguono le materie prime

Una valuta legata alle materie prime appartiene a un paese la cui economia si basa pesantemente sull'esportazione di materie prime o prodotti agricoli anziché, ad esempio, prodotti finiti o servizi finanziari. Quando il mondo paga di più per ciò che quel paese vende, petrolio, oro, grano, latticini, qualunque sia l'esportazione, più denaro tende a fluire in quell'economia e la valuta spesso riflette parte di questo cambiamento. Quando i prezzi di quelle stesse esportazioni scendono, può manifestarsi la pressione opposta.

Niente di tutto ciò fa sì che una valuta legata alle materie prime si muova di pari passo con un singolo grafico dei prezzi. Una valuta legata alle materie prime risponde comunque ai tassi di interesse, all'inflazione e a tutto ciò che muove qualsiasi altra valuta. Il legame con le materie prime è reale, ma è un input tra i tanti, non l'intera storia.

Curioso di sapere come si comporta effettivamente una valuta come questa una volta che i prezzi delle materie prime iniziano a muoversi su un grafico dal vivo? Leggere informazioni sul legame è utile solo fino a un certo punto. Osservare una valuta reagire, o non riuscire a reagire, a un movimento reale delle materie prime insegna la relazione più velocemente di quanto possa fare qualsiasi spiegazione.

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AUD, CAD e NZD: Gli esempi principali

Tre valute vengono etichettate come valute legate alle materie prime più spesso di qualsiasi altra nelle conversazioni sul forex. Il dollaro australiano è legato alle esportazioni di metalli e minerali, con la Cina come acquirente dominante della maggior parte di quelle merci. Il dollaro canadese è legato al petrolio e alle esportazioni energetiche più ampie. Il dollaro neozelandese è legato alle esportazioni agricole, tra cui spiccano i latticini.

Ognuna di queste valute legate alle materie prime ha guadagnato l'etichetta allo stesso modo, attraverso una quota sufficientemente ampia di esportazioni nazionali concentrate in poche materie prime, tale che le oscillazioni dei prezzi di tali beni si registrano a livello dell'intera economia. Per capire quanto diversamente si comportino, non basta una semplice definizione, e il tutorial di Pocket Option a inizia con le nozioni di base sui grafici, nel caso in cui questo aspetto risulti ancora nuovo.

Perché il dollaro australiano reagisce ai metalli e alla Cina

La spiegazione del comportamento di una valuta legata alle materie prime per l'AUD nello specifico di solito inizia con la Cina. L'Australia spedisce enormi volumi di minerale di ferro e altri metalli industriali lì, quindi la domanda cinese, e per estensione i dati economici cinesi, tendono a contare tanto per l'AUD quanto i prezzi dei metalli stessi. Dati manifatturieri cinesi forti possono sollevare il sentiment attorno al dollaro australiano anche senza un nuovo movimento nei prezzi dei metalli. Quel legame è reale ma abbastanza indiretto da muoversi raramente in linea perfettamente retta.

Perché il dollaro canadese è legato al petrolio

Il petrolio gioca un ruolo simile per il dollaro canadese a quello che i metalli giocano per quello australiano, e il confronto sul fatto se l'AUD sia una valuta legata alle materie prime per la stessa ragione sottostante è corretto, dato che entrambe le economie si basano sull'esportazione. Il Canada esporta volumi sostanziali di petrolio greggio e altri prodotti energetici, quindi l'aumento dei prezzi del petrolio tende a sostenere il sentiment del CAD, e il calo dei prezzi tende a pesare su di esso. I tassi di interesse, dati economici più ampi e la forza o debolezza del dollaro USA giocano tutti un ruolo insieme al petrolio, a volte sovrastandolo completamente per un periodo.

Perché il dollaro neozelandese segue i latticini e il sentiment di rischio

Il mix di esportazioni della Nuova Zelanda è prevalentemente agricolo, soprattutto di prodotti lattiero-caseari, il che conferisce al dollaro neozelandese una sfumatura diversa rispetto allo schema di fondo osservato quando ci si chiede se il dollaro canadese sia una valuta legata alle materie prime, per ragioni connesse al petrolio anziché al latte. I prezzi dei latticini contano, ma conta anche l'appetito generale del mondo per il rischio. L'NZD tende a essere raggruppato con le valute che guadagnano quando gli investitori si sentono fiduciosi e perdono quando diventano nervosi, a volte indipendentemente da come si comportano i prezzi dei latticini in quella particolare settimana.

I prezzi delle materie prime sono solo una parte del quadro

Le valute non si muovono solo in base ai prezzi delle materie prime, e chiedersi se il dollaro neozelandese sia una valuta legata alle materie prime, o porsi la stessa domanda riguardo al dollaro AUD o al dollaro CAD, risponde solo a una parte della domanda su ciò che effettivamente influenza questi tassi di cambio giorno per giorno. I tassi di interesse fissati dalla banca centrale di ogni paese contano enormemente. I dati sull'inflazione spostano le aspettative. La bilancia commerciale, la domanda cinese più ampia che va oltre una singola materia prima, la forza del dollaro statunitense, la propensione al rischio globale e le notizie geopolitiche, contribuiscono tutti, ognuno a suo modo, a volte in linea con il legame con le materie prime, a volte in senso contrario.

Come il sentiment di rischio cambia la relazione

L'intero gruppo tende ad essere trattato come sensibile al rischio quasi come una categoria. Quando gli investitori si sentono fiduciosi riguardo alla crescita globale, queste valute spesso vengono acquistate insieme a quell'ottimismo. Quando la paura aumenta, a causa di una crisi bancaria o di uno shock geopolitico, queste stesse valute vengono spesso vendute indipendentemente dall'andamento dei prezzi delle materie prime in quel determinato giorno. La relazione funziona in entrambe le direzioni. Leggere solo l'aspetto commerciale della storia significa perdere metà di ciò che effettivamente influenza il tasso di cambio.

Valuta legata alle materie prime vs Valuta supportata dalle materie prime

Questi due termini suonano simili ma significano qualcosa di diverso. Il significato di questo articolo si riferisce sempre alla valuta di un paese la cui economia si basa sull'esportazione di materie prime. Una valuta supportata dalle materie prime è tutt'altra cosa, una valuta storicamente o ufficialmente legata a un importo fisso di una merce fisica, le valute supportate dall'oro ne sono l'esempio classico. Questo articolo riguarda solo il primo significato.

Come i trader usano questo contesto nell'analisi Forex

I trader che seguono questo contesto tendono a osservare alcuni degli stessi input. Prezzi delle materie di esportazione rilevanti. Dati sulle esportazioni e sul commercio per il paese in questione. Politica della banca centrale e decisioni sui tassi. L'indice del dollaro statunitense, poiché gran parte del forex alla fine si misura rispetto al dollaro. Sentiment di rischio generale e il contesto più ampio delle novità. Niente di tutto ciò costituisce di per sé un segnale pronto per comprare o vendere. È il contesto che modella come una valuta potrebbe rispondere ad altri sviluppi, non una ragione autonoma per fare trading.

Errori comuni nella lettura dei collegamenti con le merci

Una manciata di abitudini trasforma questo contesto utile in uno fuorviante.

• Presumere che il petrolio muova sempre il CAD dello stesso importo, indipendentemente dal contesto più ampio del mercato.

• Legare l'AUD esclusivamente all'oro ignorando il ruolo molto più ampio dei metalli industriali e della Cina.

• Ignorare completamente il dollaro USA, i tassi di interesse e il sentiment di rischio, concentrandosi solo sulla merce stessa.

• Trattare un singolo movimento del prezzo di una merce come un segnale di trading pronto di per sé.

• Confondere una valuta legata alle materie prime con una valuta supportata dalle materie prime, due concetti diversi.

Rischi prima di fare trading su valute legate alle materie prime

Il legame tra una valuta e i prezzi delle materie prime associati può indebolirsi per periodi senza alcun avvertimento chiaro, a volte per mesi. Notizie del tutto estranee alle materie prime possono spostare il sentiment più velocemente di qualsiasi dato sulle esportazioni. Le decisioni della banca centrale possono sovrascrivere completamente la storia delle materie prime, almeno nel breve termine. Il trend del dollaro USA può dominare una coppia indipendentemente da come si comportano i prezzi del petrolio, dell'oro o dei latticini. Infine, la leva finanziaria amplifica le perdite su qualsiasi operazione di trading costruita attorno a una relazione che si rivela più debole di quanto ipotizzato.

Avvertenza sul rischio: il trading comporta un rischio significativo di perdita di capitale. Questo articolo è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria. Effettua sempre le tue verifiche in modo indipendente e considera la tua tolleranza al rischio prima di prendere qualsiasi decisione di trading.