Formula della Margin Call per i trader Forex

Cos'è una Margin Call nel trading Forex?

Quindi cosa fa scattare effettivamente quella notifica? Il tuo broker sta osservando un numero, il livello di margine, chiedendosi sostanzialmente quanto del tuo denaro sia effettivamente libero rispetto a quello vincolato per mantenere attivi i tuoi trade. Nel momento in cui quel rapporto scende sotto una linea tracciata in anticipo dal broker, scatta l'avviso. Ogni posizione aperta blocca una parte del tuo capitale come margine utilizzato, e una volta che ne rimane troppo poco non impegnato, vieni segnalato. La formula della margin call in sé non si preoccupa della direzione in cui andrà il prezzo. Misura solo quanto sia critica la situazione in quel momento.

La leva finanziaria è ciò che accelera la velocità con cui ci arrivi. Se fai trading senza leva, una giornata difficile sposta a malapena il tuo livello di margine. Se si aggiunge la leva finanziaria, lo stesso movimento di prezzo incide improvvisamente in misura molto maggiore sul proprio conto, in termini percentuali. Stesso mercato, stesso movimento, un'esperienza completamente diversa, puramente a causa di quanto hai preso in prestito.

Curioso di sapere come si muove effettivamente il livello di margine una volta che una posizione reale è aperta?

Osservare l'equity e il livello di margine cambiare insieme mentre il prezzo si muove aiuta a comprenderne il funzionamento meglio di qualsiasi spiegazione teorica.

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Formula della Margin Call: Il Calcolo di Base

Ecco il valore che il broker calcola. Il livello di margine è uguale all'equity divisa per il margine utilizzato, moltiplicata per 100. Tutto qui. L'equity è il tuo saldo rettificato per il valore attuale dei tuoi trade aperti, in rialzo o in ribasso. Il margine utilizzato è la parte del tuo capitale bloccata per mantenere aperti quei trade. Inserisci questi due valori nella formula della margin call e otterrai una singola percentuale. Ogni broker imposta il proprio limite, solitamente tra il 50% e il 100%, e se scendi al di sotto, scatta l'avviso.

Livello di Margine = (Equity ÷ Margine Utilizzato) × 100

Equity, Margine Utilizzato e Margine Libero

Saldo ed equity sembrano la stessa cosa finché non hai effettivamente un trade aperto. Il saldo è il numero che sta lì prima che qualsiasi cosa si muova. L'equity è lo stesso numero, rettificato in tempo reale per il valore delle tue posizioni aperte. Sottrai il margine utilizzato dall'equity e otterrai il margine libero, la parte del tuo account che potresti ancora utilizzare o permetterti di perdere. Ogni elemento necessario alla formula di calcolo del margin call risiede all'interno di quei tre numeri.

Esempio di formula della Margin Call per i trader Forex

Facciamo un esempio con numeri reali. Supponiamo che la tua equity sia di 10.000 dollari e che 2.000 di questi siano vincolati come margine utilizzato su trade aperti. Dividi 10.000 per 2.000, moltiplica per 100 e il livello di margine risulterà pari al 500%. Ampio margine di manovra. Ora supponiamo che il mercato ti si rivolti contro. Una serie di perdite trascina l'equity giù a 2.500, ma il margine utilizzato non si è mosso, è ancora 2.000. Esegui di nuovo la stessa formula per il margin call e il numero scende al 125%. Se il limite del tuo broker è al 100%, ti manca solo un'altra brutta candela per ricevere quella notifica.

Prezzo della Margin Call e Margine di Mantenimento

C'è un rovescio della medaglia in questo calcolo: il prezzo di margin call. Invece di chiederti quale sia il tuo livello di margine ora, pone una domanda diversa: a quale prezzo il livello di margine raggiungerebbe il limite del broker? Stessa relazione, risolta al contrario. La formula del prezzo di margin call a cui sono ancorate le regole del margine di mantenimento funziona allo stesso modo, eseguendo i calcoli al contrario. Il margine di mantenimento, dal punto di vista del broker, è semplicemente l'importo minimo di margine utilizzato che ti è consentito mantenere per ogni posizione aperta. Supera quella soglia e avrai raggiunto il prezzo di margin call.

Come la leva cambia il rischio di margin call

La leva non tocca il calcolo in sé. Cambia solo la velocità con cui arrivi a quel numero. Torna indietro a quell'account da 10.000 dollari. Con una leva modesta, una mossa sbagliata intacca leggermente la equity. Aumenta notevolmente la leva sullo stesso account, con lo stesso capitale iniziale, e l'identico movimento di prezzo erode la equity molto più velocemente, tanto che il livello di margine può crollare in una frazione del tempo. Esegui la formula di calcolo del prezzo di margin call in qualsiasi momento lungo il percorso e la storia rimane la stessa: una leva maggiore significa che un movimento di prezzo minore causa più danni alla tua percentuale.

Come stimare il rischio di margin call prima dell'apertura di un trade

Non è necessario scoprirlo dopo aver subito una perdita. Una manciata di numeri, controllati prima di cliccare su compra o vendi, ti dicono quasi tutto su quanto spazio hai effettivamente a disposizione.

• Dimensione della posizione relativa al tuo account, non solo la cifra in dollari che ti fa sentire a tuo agio.

• La leva effettiva su questo specifico trade, non il massimo disponibile sul tuo account.

• Il margine utilizzato che la posizione consuma nel momento in cui si apre.

• Margine libero rimanente, il tuo cuscinetto contro un movimento nella direzione sbagliata.

• La perdita che sei realmente disposto ad accettare prima di abbandonare.

• Distanza dall'entrata al tuo stop loss, in termini di prezzo e di percentuale.

• Come apparirebbe il livello di margine se il prezzo raggiungesse effettivamente quello stop, calcolato in anticipo.

Margin Call vs Stop Out: Qual è la differenza?

Margin call e stop out vengono usati in modo intercambiabile, e non dovrebbe essere così. Una margin call è solo un avvertimento. Il tuo livello di margine è sceso al di sotto di quanto richiesto dal broker, non è ancora stato chiuso nulla. Lo stop out è ciò che accade se ignori quell'avvertimento, o semplicemente non reagisci abbastanza velocemente. Il broker interviene e inizia a chiudere le posizioni autonomamente, solitamente prima quella in maggiore perdita, una volta che il livello di margine scende ulteriormente. Pensa alla margin call come a un colpetto sulla spalla. Lo stop out è il broker che ti accompagna alla porta.

Cosa fare se ricevi un margin call

Quindi la notifica arriva. E ora? Non esiste una risposta giusta universale e nulla di quanto segue è una raccomandazione specifica per il tuo account. Potresti aggiungere fondi, aumentando la equity e riportando su il livello di margine. Potresti chiudere parte di una posizione, liberando subito il margine utilizzato. Potresti ridurre l'esposizione complessiva, ridimensionando la size o chiudendo prima i trade più deboli. Cosa abbia senso fare dipende dal tuo account, dalle regole del tuo broker e da cosa pensi che farà il mercato in seguito.

Rischi del trading a margine

La leva è per natura un'arma a doppio taglio. La stessa configurazione che consente a un piccolo account di controllare una posizione più grande significa anche che le perdite si accumulano altrettanto velocemente quanto avrebbero potuto fare i guadagni. La equity può scendere bruscamente durante una sessione genuinamente caratterizzata da volatilità, più velocemente di quanto la maggior parte dei principianti si aspetti la prima volta che accade. Ignora un margin call abbastanza a lungo e si trasformerà in uno stop out, e i broker non gestiscono tutti la cosa allo stesso modo: alcuni chiudono tutto, altri chiudono solo lo stretto necessario. Non esistono scorciatoie per evitare questi rischi. L'unica preparazione reale è conoscere le regole specifiche di margin call e stop out del tuo broker prima di aprire una posizione, non dopo.

Avvertenza sul rischio: il trading comporta un rischio significativo di perdita di capitale. Questo articolo è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria. Effettua sempre le tue verifiche in modo indipendente e considera la tua tolleranza al rischio prima di prendere qualsiasi decisione di trading.