{"id":307540,"date":"2025-07-15T21:29:32","date_gmt":"2025-07-15T21:29:32","guid":{"rendered":"https:\/\/pocketoption.com\/blog\/news-events\/data\/beta-coefficient-of-stocks-2\/"},"modified":"2025-07-15T21:29:32","modified_gmt":"2025-07-15T21:29:32","slug":"beta-coefficient-of-stocks","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/pocketoption.com\/blog\/fr\/knowledge-base\/trading\/beta-coefficient-of-stocks\/","title":{"rendered":"Coefficient b\u00eata des actions : l’outil de mesure du risque d’investissement le plus pr\u00e9cis en 2025"},"content":{"rendered":"
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Qu'est-ce que le B\u00eata d'une Action ? Concepts de Base pour les Investisseurs Vietnamiens<\/h2><\/div>

Une \u00e9valuation pr\u00e9cise des risques est la premi\u00e8re \u00e9tape pour gagner sur le march\u00e9 boursier vietnamien. Dans la bo\u00eete \u00e0 outils moderne d'analyse des risques, le coefficient b\u00eata d'une action est consid\u00e9r\u00e9 comme la \"boussole\" aidant les investisseurs \u00e0 mesurer la volatilit\u00e9 des actions de mani\u00e8re scientifique.<\/p><\/div>

Qu'est-ce que le b\u00eata d'une action ? En termes simples, c'est un chiffre qui mesure pr\u00e9cis\u00e9ment \u00e0 quel point une action \"danse\" lorsque le march\u00e9 g\u00e9n\u00e9ral fluctue. Sp\u00e9cifiquement pour le Vietnam, le b\u00eata vous indique \u00e0 quel point votre action r\u00e9agira fortement ou faiblement lorsque le VN-Index monte ou descend de 1 %.<\/p><\/div>

Le coefficient b\u00eata est calcul\u00e9 sur la base d'une analyse statistique de la corr\u00e9lation entre les mouvements des prix des actions et les fluctuations du VN-Index. Sur le march\u00e9 vietnamien, les donn\u00e9es sont g\u00e9n\u00e9ralement collect\u00e9es sur les 2-3 derni\u00e8res ann\u00e9es pour garantir la praticit\u00e9.<\/p><\/div>

Valeur du B\u00eata<\/th>Signification Pratique<\/th>Exemples d'Actions Vietnamiennes<\/th><\/tr><\/thead>
B\u00eata = 1<\/td>L'action monte\/descend exactement avec le march\u00e9<\/td>MBB, FPT, HPG<\/td><\/tr>
B\u00eata > 1.3<\/td>L'action fluctue 30 % de plus que le march\u00e9<\/td>SSI, HCM, VND, NVL<\/td><\/tr>
0.5 < B\u00eata < 0.8<\/td>L'action fluctue 20-50 % de moins que le march\u00e9<\/td>VNM, DHG, REE, POW<\/td><\/tr>
B\u00eata < 0.3<\/td>L'action est \u00e0 peine affect\u00e9e par le march\u00e9<\/td>NT2, TRA, DVP<\/td><\/tr>
B\u00eata < 0<\/td>L'action monte g\u00e9n\u00e9ralement lorsque le march\u00e9 baisse et vice versa<\/td>Rare au Vietnam (ETF or)<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div>

L'analyse de Pocket Option montre que les principales entreprises vietnamiennes ont des b\u00eatas sp\u00e9cifiques \u00e0 leur secteur : banque (b\u00eata 1.1-1.5), immobilier (b\u00eata 1.3-1.7), pharmaceutique (b\u00eata 0.5-0.8), \u00e9lectricit\u00e9-eau (b\u00eata 0.3-0.6). Comprendre les caract\u00e9ristiques b\u00eata sp\u00e9cifiques \u00e0 l'industrie vous aide \u00e0 pr\u00e9dire les r\u00e9actions des actions dans diff\u00e9rentes conditions de march\u00e9.<\/p><\/div>

M\u00e9thode de Calcul du Coefficient B\u00eata des Actions dans le Contexte Vietnamien<\/h2><\/div>

Calculer avec pr\u00e9cision le coefficient b\u00eata d'une action n\u00e9cessite une m\u00e9thode scientifique. Pocket Option a d\u00e9velopp\u00e9 des outils d'analyse sp\u00e9cialis\u00e9s pour le march\u00e9 vietnamien, vous aidant \u00e0 d\u00e9terminer le b\u00eata en quelques clics.<\/p><\/div>

Formule Standard de Calcul du B\u00eata<\/h3><\/div>

La formule scientifique pour calculer le b\u00eata est :<\/p><\/div>

<\/tbody><\/table><\/div><\/div>

O\u00f9 :<\/p><\/div>

  • Cov(ri, rm) : Covariance entre les rendements des actions (ri) et les rendements du VN-Index (rm)<\/li>
  • Var(rm) : Variance des rendements du VN-Index<\/li><\/ul><\/div>

    Le processus r\u00e9el de calcul du b\u00eata comprend 5 \u00e9tapes sp\u00e9cifiques :<\/p><\/div>

    1. Collecter les prix de cl\u00f4ture quotidiens de l'action et du VN-Index (g\u00e9n\u00e9ralement les 1-2 derni\u00e8res ann\u00e9es)<\/li>
    2. Convertir en rendements quotidiens en pourcentage pour l'action et le VN-Index<\/li>
    3. Calculer la covariance entre ces deux s\u00e9ries de rendements<\/li>
    4. Calculer la variance de la s\u00e9rie de rendements du VN-Index<\/li>
    5. Appliquer la formule b\u00eata = covariance \/ variance<\/li><\/ol><\/div>

      Lors du calcul du b\u00eata des actions au Vietnam, notez ces 4 facteurs sp\u00e9cifiques :<\/p><\/div>

B\u00eata = Cov(ri, rm) \/ Var(rm)<\/th><\/tr><\/thead>
Caract\u00e9ristiques du March\u00e9 Vietnamien<\/th>Ajustements Lors du Calcul du B\u00eata<\/th><\/tr><\/thead>
Faible liquidit\u00e9 pour de nombreuses actions<\/td>Exclure les s\u00e9ances de trading avec < 100 000 actions<\/td><\/tr>
Limite de fluctuation des prix de \u00b17%<\/td>Appliquer l'ajustement de Dimson pour la plage limit\u00e9e<\/td><\/tr>
Actions nouvellement cot\u00e9es < 2 ans<\/td>Utiliser le b\u00eata d'entreprises \u00e9quivalentes dans le m\u00eame secteur<\/td><\/tr>
Changements soudains de structure de capital<\/td>Calculer le b\u00eata avant et apr\u00e8s les changements, prendre la moyenne pond\u00e9r\u00e9e<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div>

Exemple R\u00e9el de Calcul du B\u00eata avec des Donn\u00e9es R\u00e9elles de HOSE<\/h3><\/div>

\u00c9tude de cas : Calcul du b\u00eata de VHM (Vinhomes) au cours des 12 derniers mois :<\/p><\/div>

\u00c9tape 1 : Collecter 252 s\u00e9ances de trading (2024-2025)<\/th><\/tr><\/thead>
\u00c9tape 2 : Calculer les rendements quotidiens de VHM et du VN-Index<\/td><\/tr>
\u00c9tape 3 : Covariance (VHM, VN-Index) = 0.00031<\/td><\/tr>
\u00c9tape 4 : Variance (VN-Index) = 0.00022<\/td><\/tr>
\u00c9tape 5 : B\u00eata de VHM = 0.00031\/0.00022 = 1.41<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div><\/div>

Le r\u00e9sultat b\u00eata = 1.41 pour VHM montre que cette action r\u00e9agit 41 % plus fortement que le march\u00e9 g\u00e9n\u00e9ral. Sp\u00e9cifiquement, lorsque le VN-Index monte de 1 %, VHM tend \u00e0 monter de 1.41 % ; lorsque le VN-Index baisse de 2 %, VHM peut baisser de 2.82 %.<\/p><\/div>

Analyser Ce que Signifie le B\u00eata dans les Actions Lorsqu'il est Appliqu\u00e9 aux Portefeuilles d'Investissement<\/h2><\/div>

Comprendre ce que signifie le b\u00eata dans les actions vous aide \u00e0 construire un portefeuille d'investissement \u00e9quilibr\u00e9 entre risque et rendement. Sur la plateforme Pocket Option, vous pouvez rapidement scanner le b\u00eata de plus de 300 actions cot\u00e9es au Vietnam et les comparer visuellement \u00e0 travers des graphiques en couleur.<\/p><\/div>

Lors de la construction d'un portefeuille bas\u00e9 sur le coefficient b\u00eata des actions, vous devez d\u00e9cider de 3 facteurs :<\/p><\/div>