La TSX clôture en hausse grâce à l'apaisement des tensions commerciales et à un solide rapport sur l'emploi aux États-Unis.

Les contrats à terme indiquent un optimisme du marché

Les contrats à terme de septembre sur l’indice S&P/TSX ont montré une augmentation de 0,5 %, suggérant une confiance des investisseurs avant l’ouverture du marché. Cet élan à la hausse survient alors que les participants au marché réagissent à de multiples signaux économiques positifs à travers les marchés nord-américains et mondiaux.

L’indice de référence des actions canadiennes avait précédemment clôturé en hausse mardi, avec un gain de 0,27 % qui le positionnait favorablement pour un mouvement à la hausse continu. Les analystes de marché notent que ce potentiel de gains consécutifs pourrait aider à établir une tendance haussière plus soutenue après la volatilité récente.

Le sentiment des investisseurs semble particulièrement réactif aux indications selon lesquelles les préoccupations commerciales, qui avaient récemment pesé sur les marchés mondiaux, pourraient se modérer. Ce changement dans la dynamique commerciale a créé un environnement plus favorable pour les actifs à risque, y compris les actions.

Les données sur l’emploi aux États-Unis dépassent les attentes

Un facteur significatif qui alimente les perspectives positives est les dernières données du marché du travail des États-Unis. Le rapport sur les emplois privés américains a montré que les employeurs ont ajouté 143 000 emplois en octobre, dépassant largement les attentes des économistes de 110 000 postes.

Cette solidité de l’emploi offre une assurance quant à la résilience de l’économie nord-américaine, indiquant potentiellement que la croissance économique reste robuste malgré les préoccupations récentes concernant un ralentissement. Étant donné les liens économiques étroits entre le Canada et les États-Unis, les données économiques positives des États-Unis ont généralement des implications favorables pour les marchés canadiens.

Les chiffres de l’emploi arrivent également avant l’annonce très attendue de la politique de la Réserve fédérale américaine prévue plus tard dans la journée, qui sera examinée de près pour des signaux sur les trajectoires futures des taux d’intérêt.

Les matières premières affichent des performances mitigées

Dans le secteur des matières premières, qui influence fortement le marché canadien riche en ressources, la performance était mitigée. Les contrats à terme sur l’or ont montré une légère baisse de 0,2 %, reculant par rapport aux récents sommets records alors que le sentiment de risque s’améliorait et que les investisseurs réduisaient leurs avoirs dans les actifs refuges traditionnels.

Les prix du pétrole, cependant, ont montré de la force avec les prix du brut américain en hausse de 1,2 % tandis que le Brent a ajouté 1,1 %. Cette hausse des prix de l’énergie pourrait potentiellement bénéficier au secteur pétrolier substantiel du Canada, qui représente une composante significative de l’indice du marché de Toronto.

Les prix du cuivre ont également connu un mouvement positif, gagnant 0,4 % alors que les perspectives de demande de métaux industriels s’amélioraient parallèlement aux perspectives économiques plus optimistes. Le métal de base sert souvent de baromètre pour la santé économique mondiale en raison de son utilisation répandue dans de nombreuses industries.

Développements d’entreprise et dynamiques du marché

Sur le front des entreprises, Cameco Corp a annoncé avoir obtenu une approbation préliminaire du gouvernement japonais pour une participation dans Kazatomprom, le plus grand producteur d’uranium au monde. Ce développement stratégique pourrait potentiellement influencer le secteur du combustible nucléaire et la position de marché de Cameco.

Pendant ce temps, Precision Drilling a rapporté des résultats trimestriels révélant que son bénéfice du troisième trimestre avait été réduit de moitié par rapport à l’année précédente. La société a cité une activité de forage réduite comme le principal facteur derrière la baisse des bénéfices.

Dans le secteur financier, les grandes banques canadiennes ont montré une stabilité avant l’ouverture du marché, pouvant potentiellement bénéficier d’un sentiment économique amélioré et de la perspective d’un cycle de réduction des taux d’intérêt moins agressif, ce qui pourrait protéger les marges d’intérêt nettes.

Contexte du marché mondial

Les perspectives positives pour les marchés canadiens s’alignent avec les mouvements plus larges des marchés mondiaux. Les actions européennes ont montré des gains, avec l’indice STOXX 600 en hausse de 0,7 % alors qu’un optimisme similaire concernant le commerce et la résilience économique influençait les décisions des investisseurs.

Les marchés asiatiques avaient clôturé avec des résultats mitigés pendant la nuit, mais le sentiment de risque généralement amélioré était évident dans plusieurs centres financiers. Les indices japonais ont particulièrement bénéficié des actions orientées vers l’exportation qui ont gagné du terrain grâce à la réduction des préoccupations commerciales.

Alors que les échanges commencent en Amérique du Nord, les participants au marché continueront de surveiller de près tout développement concernant l’annonce de la politique de la Réserve fédérale, les publications supplémentaires de données économiques et toute évolution supplémentaire dans les discussions commerciales mondiales qui pourraient influencer la trajectoire du marché pour le reste de la semaine.