Pocket Option analyse complète des actions vn30 : des données à 5 stratégies génératrices de profit

Aperçu des actions VN30 et de leur importance sur le marché boursier vietnamien

Dans le monde de l’investissement sur le marché boursier vietnamien, les actions vn30 représentent les 30 principales entreprises cotées sur le HOSE (Bourse de Ho Chi Minh-Ville) avec la plus grande capitalisation boursière et liquidité. Officiellement établi le 6 février 2012 et mis à jour périodiquement le troisième jour ouvrable de la dernière semaine de janvier et juillet chaque année, cet indice n’est pas seulement une simple liste d’actions mais aussi une « boussole » précise guidant le flux de capitaux et les tendances du marché.

Au 30 avril 2025, la capitalisation boursière totale des actions vn30 a atteint exactement 3 528 746 milliards VND, représentant 75,3% de la capitalisation boursière totale du HOSE. Avec une liquidité moyenne de 12 578 milliards VND/séance (équivalent à environ 502 millions USD/jour), 2,3 fois plus élevée que la période 2019-2020, ce groupe d’actions joue un rôle de « bouée de sauvetage » dans le flux de capitaux du marché boursier vietnamien. Notamment, 42,5% de la valeur des transactions de ce groupe provient d’investisseurs étrangers – un ratio 2,1 fois supérieur à la moyenne du marché.

Selon les données détaillées de Pocket Option, au cours des 5 dernières années (2020-2024), le VN30-Index – représentant les fluctuations des actions vn30 – a augmenté en moyenne de 12,8%/an, surpassant le VN-Index de 11,5%/an de 1,3 point de pourcentage. Une analyse plus approfondie montre que pendant 3 périodes de fortes corrections du marché (03-04/2020, 11-12/2021, et 09-11/2022), le VN30 n’a diminué en moyenne que de 18,5% par rapport à la baisse de 22,3% du VN-Index, démontrant sa nature défensive avec une volatilité inférieure de 17,3% à l’indice général.

Structure la plus récente de la liste des actions VN30 et changements notables

La liste des actions vn30 est revue et ajustée périodiquement tous les 6 mois (le troisième jour ouvrable de la dernière semaine de janvier et juillet chaque année) sur la base de 3 critères principaux : capitalisation boursière (pondération de 50%), liquidité (30%) et ratio de flottant libre (20%). La dernière mise à jour de la révision du 23 janvier 2025 a montré des changements notables, reflétant les changements dans la structure économique du Vietnam.

Lors de la révision la plus récente (23 janvier 2025), deux nouvelles actions ont rejoint la liste des actions vn30 : DGC (Duc Giang Chemicals Group) et VIB (Vietnam International Bank), remplaçant POW (PetroVietnam Power Corporation) et TPB (Tien Phong Commercial Joint Stock Bank). Principales raisons : POW a été retiré en raison d’une diminution de 32,5% de la liquidité au cours des 6 derniers mois de 2024 et d’un ratio de flottant libre de seulement 18,2% (en dessous du seuil requis de 20%) ; TPB a été retiré en raison de sa capitalisation boursière tombant en dessous des 40 premières actions du HOSE et d’une diminution de 27,8% de la liquidité suite à un scandale lié aux activités de prêt à la consommation. Ce changement reflète la tendance de transition de l’énergie traditionnelle vers la chimie verte (DGC avec une augmentation de 42,8% de la valeur marchande en 2024) et la concurrence de plus en plus féroce dans le secteur bancaire.

L’analyse de la structure sectorielle actuelle des actions vn30 montre la répartition suivante :

Selon l’analyste Tran Minh Hai de Pocket Option, les changements dans la liste des actions vn30 créent un effet « indice » clair : l’action DGC a augmenté de 8,5% la première semaine après son ajout (23-27 janvier 2025) alors que les fonds ETF ont acheté 12,5 millions d’actions (1,3% des actions en circulation) ; tandis que POW a diminué de 6,2% avec une vente nette de 15,3 millions d’actions par les fonds ETF. « Lorsqu’une action est ajoutée au VN30, elle reçoit généralement un flux de capitaux important des fonds ETF et des investisseurs institutionnels, avec une valeur estimée de 600-850 milliards VND pour chaque nouvelle action ajoutée lors de la révision la plus récente. »

Analyse de la performance d’investissement des actions VN30 par secteur

Pour obtenir une compréhension plus approfondie des perspectives d’investissement des actions vn30, nous devons analyser la performance d’investissement par secteur. Selon les données de Pocket Option, la performance d’investissement au cours des 12 derniers mois (1er mai 2024-30 avril 2025) des groupes industriels au sein du VN30 montre une différenciation claire avec un écart allant jusqu’à 18,6 points de pourcentage entre les secteurs les plus et les moins efficaces.

Analyse des actions bancaires dans le VN30

Le groupe d’actions bancaires dans la liste des actions vn30 a actuellement la plus grande pondération (32,5%) et a montré une performance d’investissement impressionnante avec un taux de croissance de 17,8% au cours des 12 derniers mois. Les principaux moteurs proviennent de 3 facteurs : (1) la croissance du crédit au T1/2025 a atteint 3,85% (la plus élevée des 5 dernières années) ; (2) le NIM (marge nette d’intérêt) s’est amélioré à 3,72% contre 3,45% à la même période de 2024 ; (3) le ratio NPL a diminué à 1,98% (contre 2,28% à la fin de 2024) grâce aux efforts de résolution des créances douteuses et à l’amélioration des conditions macroéconomiques.

L’analyse détaillée des principales actions bancaires dans le VN30 montre :

Selon l’expert Nguyen Hoang Long de Pocket Option, en 2025, le groupe bancaire dans le VN30 devrait maintenir un élan de croissance de 14-16% grâce à : (1) une amélioration de la croissance du crédit à 13-14% selon les objectifs de la Banque d’État du Vietnam, en se concentrant sur les domaines prioritaires tels que la production, les exportations et l’énergie verte ; (2) une qualité des actifs bien contrôlée avec un ratio NPL prévu pour diminuer en dessous de 1,8% d’ici la fin de 2025 ; (3) une marge nette d’intérêt (NIM) prévue pour augmenter légèrement de 0,15-0,2 points de pourcentage alors que les taux de dépôt restent bas à 4,5-5,0%/an tandis que les taux de prêt diminuent plus lentement.

Cependant, les investisseurs doivent noter la forte différenciation entre les banques, avec des groupes bancaires ayant des ratios CASA élevés (VCB, MBB), une bonne qualité des actifs et des stratégies de digitalisation efficaces (MBB, ACB, VIB) susceptibles de surpasser la moyenne de l’industrie de 3-5%.

Perspectives pour les actions immobilières et de construction

Le groupe immobilier et de construction dans la liste des actions vn30 a enregistré une croissance plus modeste (+8,2%) au cours des 12 derniers mois, reflétant les défis de cette industrie à résoudre les problèmes juridiques et les pressions financières. Cependant, avec un cycle de reprise se formant progressivement, ce groupe a un potentiel de croissance de 12-15% au second semestre 2025.

Facteurs de soutien spécifiques pour le groupe immobilier dans le VN30 :

Stratégies d’investissement efficaces avec les actions VN30

Investir dans les actions vn30 nécessite une stratégie différente par rapport à l’investissement dans les actions à petite et moyenne capitalisation. Avec des caractéristiques de haute liquidité (moyenne de 12 578 milliards VND/jour), une volatilité inférieure de 17,3% au marché général, et des informations transparentes, les stratégies suivantes se sont avérées efficaces sur la base de l’analyse de 12 850 transactions réelles de 1 250 investisseurs sur la plateforme Pocket Option de janvier 2024 à avril 2025.

Stratégie 1 : Allocation sectorielle basée sur le cycle économique

Dans le contexte de l’économie vietnamienne étant en phase de reprise et d’accélération (PIB du T1/2025 en hausse de 6,35%), l’allocation de portefeuille à travers des secteurs ayant une forte corrélation avec le cycle économique a livré une performance supérieure de 4,8% par rapport à l’investissement passif dans le VN30-Index au cours des 6 derniers mois. Sur la base de l’analyse du cycle économique actuel, les recommandations d’allocation spécifiques sont les suivantes :

Cette stratégie est particulièrement efficace lorsqu’on applique le principe de « rotation » – rotation des pondérations selon chaque phase du cycle avec une fréquence de réévaluation trimestrielle. Selon les données réelles de 450 investisseurs appliquant cette stratégie sur Pocket Option, le profit moyen a atteint 15,8% au cours des 12 derniers mois, 4,6% supérieur à l’investissement passif dans le VN30-Index. En particulier, pendant les périodes de fortes fluctuations du marché (>2%/jour), cette stratégie aide à minimiser la volatilité du portefeuille à 72% par rapport au VN30-Index.

Stratégie 2 : Modèle d’investissement « Core-Satellite » avec les actions VN30

Le modèle « Core-Satellite » est une stratégie d’investissement combinant un portefeuille de base stable à long terme avec des positions satellites pour tirer parti des opportunités à court terme. Les tests rétrospectifs avec des données des 5 dernières années montrent que cette stratégie a livré des rendements supérieurs de 3,8%/an par rapport à l’investissement pur dans le VN30-Index. Avec les actions vn30, cette stratégie peut être appliquée en détail comme suit :

Selon les données de 625 investisseurs appliquant ce modèle sur Pocket Option depuis juin 2024, la stratégie a livré une performance moyenne de 16,2%/an – surpassant le VN30-Index de 3,2% avec une volatilité inférieure de 18,5% et un ratio de Sharpe supérieur de 0,38 unités. La force exceptionnelle de ce modèle est sa capacité à s’adapter à diverses conditions de marché sans avoir besoin d’ajuster l’ensemble du portefeuille.

Analyse technique et modèles de prévision pour l’indice VN30

Outre l’analyse fondamentale, la combinaison de l’analyse technique joue un rôle important dans les décisions d’investissement pour les actions vn30. Sur la base des données techniques mises à jour au 30 avril 2025, de la plateforme Pocket Option, nous analysons en détail les modèles techniques et les tendances de l’indice VN30 :

Sur la base de l’analyse technique, l’indice VN30 est actuellement dans une tendance haussière à moyen terme avec un soutien important aux niveaux MA50 (1 242,5) et MA200 (1 198,3). Notamment, l’événement « Golden Cross » (MA50 croisant au-dessus de MA200) survenu le 22 février 2025 est un signal technique fort, avec un taux de succès historique de 78,5% pour prédire des tendances haussières prolongées pour les 3-6 mois suivants. Le modèle « Higher Lows » formé depuis début 2025 avec 3 creux successifs plus élevés que les précédents (1 150,2 → 1 182,5 → 1 215,8) est un signal technique positif, soutenant le scénario de poursuite de l’élan à moyen terme.

Le modèle de prévision technique de Pocket Option basé sur l’analyse de 36 indicateurs techniques et 15 ans de données historiques montre 3 scénarios possibles pour l’indice VN30 dans les 6 prochains mois :

Risques d’investissement et stratégies de couverture lors de l’investissement dans les actions VN30

Bien que les actions vn30 aient généralement une stabilité plus élevée par rapport aux actions à petite et moyenne capitalisation (volatilité inférieure de 17,3%), les investisseurs doivent encore identifier et se protéger contre les 5 principaux types de risques suivants :

Une perspective audacieuse proposée par l’expert Pham Quang Anh de Pocket Option est la stratégie « VN30 Contrarian » – investir à contre-courant avec les actions vn30 lorsqu’elles corrigent fortement. L’analyse de 152 cas au cours des 5 dernières années montre que 85% des actions VN30 qui ont diminué de plus de 15-20% en 1 mois mais n’avaient pas de problèmes fondamentaux majeurs ont toutes récupéré et augmenté de 12-18% en moyenne au cours des 3-6 mois suivants. En particulier, lors de la correction de novembre 2023, 8 actions VN30 ont chuté >15% (VHM, NVL, SSI, HPG, TCB, VND, VPB, PDR), mais en avril 2024, 7/8 de ces actions avaient entièrement récupéré et gagné en moyenne 8,5% supplémentaires.

Cependant, cette stratégie nécessite des « nerfs d’acier » de la part des investisseurs pour acheter lorsque le sentiment du marché est négatif et nécessite 3 facteurs importants : (1) une analyse fondamentale approfondie pour distinguer entre les corrections temporaires et le déclin fondamental ; (2) une gestion stricte des risques avec un stop-loss de 7-8% en dessous du niveau d’achat ; (3) la discipline de ne pas « attraper des couteaux qui tombent » trop tôt (attendre la confirmation des creux techniques avec des modèles de chandeliers de retournement et une augmentation du volume >50% par rapport à la moyenne sur 20 sessions).