Pocket Option
App for

Pocket Option : Stratégie optimale avec des actions versant des dividendes réguliers

11 juillet 2025
8 minutes à lire
Actions avec Paiements de Dividendes Réguliers : Stratégie d’Investissement Durable pour les Investisseurs Vietnamiens

Dans le marché boursier volatile du Vietnam, les actions versant régulièrement des dividendes deviennent le choix privilégié des investisseurs avisés. Cet article fournit une analyse détaillée sur la manière d'identifier, d'évaluer et de constituer un portefeuille d'investissement avec ces actions, vous aidant à créer un flux de revenus passifs stable à long terme.

Le marché boursier vietnamien connaît une croissance rapide, attirant l’attention de nombreux investisseurs. Dans ce contexte, les actions à dividendes qui versent régulièrement émergent comme une stratégie d’investissement attrayante, particulièrement adaptée à ceux qui souhaitent construire des sources de revenus passifs durables. Contrairement à l’investissement basé sur les tendances ou à la spéculation à court terme, cette stratégie se concentre sur les entreprises ayant un historique de paiements de dividendes stables et la capacité de maintenir ou même d’augmenter les dividendes à l’avenir.

Pourquoi investir dans des actions à dividendes réguliers ?

Investir dans des actions à dividendes réguliers offre de nombreux avantages, non seulement financiers mais aussi psychologiques pour les investisseurs vietnamiens. Surtout pendant les périodes de forte volatilité du marché comme maintenant, cette stratégie devient de plus en plus importante.

Avantages Détails
Revenu passif Les dividendes sont versés régulièrement, créant un flux de trésorerie stable
Protection du capital Les actions à dividendes subissent généralement moins de volatilité en marchés baissiers
Réinvestissement des dividendes Croissance composée grâce au réinvestissement des dividendes reçus
Signe de bonne gouvernance Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes ont généralement des conditions financières saines
Protection contre l’inflation De nombreuses entreprises augmentent les dividendes chaque année, aidant à se protéger contre l’inflation

Selon les données de la Bourse de Ho Chi Minh City (HOSE), les investisseurs vietnamiens individuels s’intéressent de plus en plus aux actions à dividendes réguliers comme moyen de construire des actifs à long terme. Cela est tout à fait raisonnable dans le contexte de faibles taux d’intérêt sur l’épargne et de nombreuses barrières de capital sur le marché immobilier.

Caractéristiques des actions à dividendes réguliers sur le marché vietnamien

Toutes les actions à dividendes ne méritent pas votre investissement. Le marché vietnamien a ses propres caractéristiques qui doivent être soigneusement considérées.

Secteurs offrant généralement des actions à dividendes élevés au Vietnam

Sur le marché boursier vietnamien, plusieurs secteurs se distinguent par de bonnes traditions de paiement de dividendes :

  • Banque et finance (VCB, BID, CTG)
  • Énergie et services publics (POW, NT2, PC1)
  • Télécommunications (VNM, FPT)
  • Immobilier industriel (KBC, VGC)
  • Pétrole et gaz (GAS, PLX, PVD)
  • Alimentation et boissons (VNM, SAB, MSN)

Les entreprises d’État après privatisation ont également souvent des politiques de dividendes attrayantes, visant à attirer les investisseurs et à répondre aux attentes de l’État en tant qu’actionnaire principal.

Critères d’évaluation Ratio idéal Remarques
Ratio de distribution des dividendes 40-70% Trop élevé (>80%) peut ne pas être durable
Historique de paiement >5 années consécutives Plus c’est long, mieux c’est
Croissance des dividendes 5-15% par an Reflète une croissance commerciale durable
ROE >15% Efficacité élevée de l’utilisation du capital
Ratio dette/capitaux propres <0.5 Assure la capacité de paiement à long terme

Un point à noter est que les entreprises cotées à la bourse HOSE ont généralement de meilleures politiques de dividendes que celles de HNX et UPCOM, en grande partie en raison de leur taille et des exigences de gouvernance plus strictes.

Les meilleures actions à dividendes réguliers à surveiller en 2024

Sur la base des données des rapports financiers et de l’historique des paiements de dividendes, certaines actions à dividendes réguliers notables sur le marché vietnamien aujourd’hui incluent :

Code boursier Secteur Rendement moyen des dividendes sur 5 ans Fréquence de paiement
VNM Alimentation & Boissons 5.8% Semi-annuel/Annuel
REE Réfrigération mécanique & électrique 4.6% Annuel
PHR Caoutchouc 7.2% Annuel
PNJ Vente au détail 3.9% Annuel
CTD Construction 5.1% Annuel
GAS Pétrole et gaz 6.3% Annuel

Chez Pocket Option, nous mettons régulièrement à jour les informations sur ces actions à dividendes réguliers afin que les investisseurs puissent prendre des décisions éclairées. Il est important de ne pas seulement regarder les rendements élevés des dividendes mais aussi d’évaluer de manière exhaustive l’entreprise.

Stratégies d’investissement efficaces avec les actions à dividendes

Construire un portefeuille d’investissement avec des actions à dividendes réguliers nécessite méthode et discipline. Voici les stratégies recommandées par les experts chez Pocket Option :

Allocation de portefeuille par âge et objectifs financiers

La proportion d’actions à dividendes dans un portefeuille d’investissement doit dépendre de l’âge et des objectifs financiers :

Groupe d’âge Proportion d’actions à dividendes Stratégie
25-35 20-30% Réinvestir les dividendes, se concentrer sur la croissance
35-45 30-50% Équilibrer entre croissance et revenu
45-55 50-70% Prioriser la préservation du capital et le revenu stable
>55 70-80% Maximiser le revenu passif, minimiser le risque

La stratégie «  »Acheter et Conserver » » est particulièrement efficace avec les actions à dividendes réguliers. Au lieu de se concentrer sur les fluctuations de prix à court terme, les investisseurs devraient se concentrer sur les perspectives à long terme de l’entreprise et sa capacité à maintenir et augmenter les dividendes.

  • Réinvestissement des dividendes : C’est une stratégie extrêmement efficace, surtout pour les jeunes investisseurs. Réinvestir les dividendes aide à tirer parti de la puissance des intérêts composés.
  • Diversification des risques : Investir dans différents secteurs pour minimiser le risque d’un secteur spécifique.
  • Acheter au bon moment : Acheter lorsque les actions s’ajustent pour optimiser le rendement des dividendes.
  • Fixer des attentes raisonnables : Les actions à dividendes ne génèrent généralement pas de rendements spectaculaires mais compensent par la stabilité.

Les outils d’analyse technique et fondamentale chez Pocket Option peuvent aider les investisseurs à déterminer le moment optimal pour acheter ces actions.

Processus d’évaluation et de sélection des actions à dividendes

Pour identifier les actions à dividendes réguliers de qualité, les investisseurs vietnamiens devraient appliquer le processus d’évaluation suivant :

Étape Activité Outils/Méthodes
1 Filtrage des actions Utiliser des filtres d’actions avec des critères de dividende, ROE, dette
2 Analyser l’historique des paiements Examiner 5-10 ans d’historique de paiement des dividendes
3 Évaluer la condition financière Analyser les rapports financiers, en particulier les flux de trésorerie
4 Considérer les perspectives du secteur Rechercher les tendances du secteur et la position de l’entreprise
5 Évaluation des actions Utiliser des modèles d’évaluation comme DDM, DCF

Chez Pocket Option, nous nous concentrons particulièrement sur la capacité à maintenir les dividendes à long terme. Une entreprise avec des bénéfices très volatils aura du mal à maintenir des dividendes stables, donc la stabilité des bénéfices est également un facteur important à considérer.

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est particulièrement utile lors de l’évaluation des actions à dividendes réguliers :

  • Prix équitable = Dividende attendu/(Taux d’actualisation – Taux de croissance des dividendes)
  • Appliquer aux actions avec un historique de croissance stable des dividendes
  • Le taux d’actualisation doit prendre en compte les risques spécifiques au marché vietnamien

Défis et risques lors de l’investissement dans des actions à dividendes au Vietnam

Bien que les actions à dividendes réguliers soient souvent considérées comme des investissements moins risqués, il existe encore des défis importants, surtout dans le contexte du marché vietnamien :

Risque Description Atténuation
Risque de réduction des dividendes Les entreprises peuvent réduire ou arrêter les paiements de dividendes en cas de difficultés Choisir des entreprises avec des flux de trésorerie stables, des ratios de distribution raisonnables
Risque de taux d’intérêt Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les actions à dividendes deviennent généralement moins attrayantes Diversifier le portefeuille, y compris des obligations
Risque fiscal Les revenus des dividendes sont imposés selon les réglementations en vigueur Comprendre à fond les réglementations fiscales pour optimiser la stratégie
Risque de gestion Une nouvelle direction peut changer la politique de dividendes Surveiller les changements de direction et de stratégie de l’entreprise
Risque de marché Les actions à dividendes sont toujours affectées lorsque les marchés déclinent Investir à long terme, éviter les ventes paniques lors des fluctuations du marché

Une caractéristique du marché vietnamien est que l’intervention des principaux actionnaires (en particulier l’État) peut affecter la politique de dividendes. De nombreuses entreprises avec une forte participation de l’État ont souvent des politiques de dividendes stables mais celles-ci ne reflètent pas toujours fidèlement les résultats réels de l’entreprise.

Les experts chez Pocket Option recommandent aux investisseurs de combiner les investissements en actions à dividendes avec d’autres véhicules d’investissement pour diversifier leur portefeuille et minimiser le risque.

Comparer les investissements en actions à dividendes avec d’autres formes d’investissement

Pour une vue d’ensemble, comparons la stratégie d’investissement dans des actions à dividendes réguliers avec d’autres formes d’investissement populaires au Vietnam :

Critères Actions à dividendes Épargne bancaire Obligations Immobilier
Taux de rendement 4-8%/an + appréciation du prix 3-5%/an 6-9%/an 5-15%/an
Liquidité Élevée Moyenne à élevée Moyenne Faible
Capital d’investissement initial Faible Faible Moyenne Élevée
Risque Moyen Faible Faible à moyen Moyen à élevé
Coûts de transaction Faibles Aucun Faibles Élevés

Une perspective intéressante est que la combinaison d’actions à dividendes et d’obligations peut créer un portefeuille d’investissement qui équilibre revenu passif et croissance. Chez Pocket Option, nous recommandons souvent aux investisseurs d’allouer une partie de leur portefeuille à des actions à dividendes réguliers et une partie à des obligations d’État ou des obligations d’entreprises de haute qualité.

L’aspect unique des actions à dividendes par rapport à d’autres canaux d’investissement est la capacité de tirer parti des deux facteurs : le revenu passif des dividendes et le potentiel d’appréciation du capital à long terme. C’est pourquoi de nombreux investisseurs expérimentés au Vietnam privilégient cette stratégie.

Conclusion : Construire une stratégie d’investissement en dividendes durable

Investir dans des actions à dividendes réguliers est une stratégie intelligente pour les investisseurs vietnamiens dans le contexte d’un marché volatile. Ces actions offrent non seulement un flux de revenus stable mais ont également un potentiel de croissance du capital à long terme.

Cependant, pour réussir avec cette stratégie, les investisseurs doivent :

  • Effectuer des recherches approfondies et une analyse complète avant d’investir
  • Diversifier le portefeuille d’investissement dans différents secteurs
  • Être patient et maintenir une vision à long terme
  • Surveiller régulièrement la performance des entreprises
  • Réinvestir les dividendes pour tirer parti de la puissance des intérêts composés

Chez Pocket Option, nous fournissons des outils d’analyse approfondis et des informations mises à jour sur les actions à dividendes réguliers sur le marché vietnamien. Nous croyons qu’avec le soutien de notre plateforme, les investisseurs peuvent construire des portefeuilles de dividendes efficaces, aidant à atteindre des objectifs financiers à long terme.

Rappelez-vous que l’investissement dans des actions à dividendes n’est pas un chemin rapide vers la richesse, mais un voyage patient de construction d’actifs durables au fil du temps. Avec la bonne stratégie et la persévérance, les investisseurs vietnamiens peuvent pleinement tirer parti de la puissance des dividendes pour construire un avenir financier solide.

FAQ

Quelles sont les actions à dividendes réguliers ?

Les actions versant régulièrement des dividendes sont des actions de sociétés ayant un historique de paiements de dividendes stables et constants sur de nombreuses années consécutives. Ces entreprises ont généralement des modèles économiques durables, de forts flux de trésorerie et des politiques claires de distribution des bénéfices aux actionnaires.

Comment évaluer une bonne action à dividende sur le marché vietnamien ?

Pour évaluer de bonnes actions à dividendes, considérez : l'historique de paiement des dividendes (au moins 3 à 5 années consécutives), un ratio de distribution raisonnable (40-70% des bénéfices), un flux de trésorerie stable, une faible dette, un ROE élevé (>15%) et des perspectives positives pour l'industrie. Il est particulièrement important de pouvoir maintenir et augmenter les dividendes au fil du temps.

Pourquoi les actions à dividendes fluctuent-elles généralement moins dans un marché en déclin ?

Les actions à dividendes fluctuent généralement moins parce que : (1) Les entreprises versant des dividendes réguliers ont généralement des modèles commerciaux stables et durables ; (2) Les flux de dividendes réguliers créent un soutien de prix pour l'action ; (3) Les investisseurs qui achètent ces actions ont généralement une perspective à long terme et sont moins susceptibles de vendre lors des fluctuations du marché ; (4) De nombreux investisseurs se tournent vers ces actions comme un "refuge" pendant les périodes de volatilité du marché.

Quels outils Pocket Option fournit-il pour soutenir l'investissement dans les actions à dividendes ?

Pocket Option fournit de nombreux outils de support tels que : des filtres d'actions basés sur des critères de dividendes, une analyse financière approfondie, des informations sur l'historique des paiements de dividendes, des calculateurs de rendement de dividende et de modèles d'évaluation DDM, ainsi que des rapports analytiques périodiques sur les actions à dividendes potentiels sur le marché vietnamien.

Comment fonctionne une stratégie de réinvestissement des dividendes ?

Une stratégie de réinvestissement des dividendes fonctionne en utilisant le revenu des dividendes reçu pour acheter des actions supplémentaires de la même entreprise ou d'autres actions. Le principal avantage est de tirer parti de la puissance des intérêts composés : le nombre d'actions augmente au fil du temps, entraînant un revenu de dividendes proportionnellement plus élevé. Par exemple, avec un rendement de dividende de 5 % et une croissance annuelle des dividendes de 7 %, le réinvestissement sur 20 ans peut générer des rendements plusieurs fois supérieurs à ceux obtenus en recevant simplement les dividendes sans réinvestissement.

User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.