Analyse de Pocket Option sur l'action AAA : Analyse complète T1-2025

Aperçu de AAA : L’action Green Plastic augmente de 23 % depuis le début de 2024

L’action AAA (An Phat Bioplastics JSC) a augmenté de 23 % depuis le début de 2024, surpassant la croissance de 8,5 % du VN-Index. Avec un chiffre d’affaires de 13 585 milliards de VND en 2023 et une part de marché de 35 % dans le segment des emballages plastiques biodégradables, AAA est à la tête de la tendance du plastique vert au Vietnam. Lors de l’analyse de l’action AAA, trois facteurs importants doivent être pris en compte : (1) une croissance de 112 % du bénéfice après impôt en 2023, (2) une stratégie d’expansion sur les marchés de l’UE et des États-Unis, et (3) l’impact des politiques de réduction des taxes à l’exportation dans le cadre de l’EVFTA.

Selon Pocket Option, l’action AAA se négocie actuellement à un P/E de 9,7, soit 8,5 % de moins que la moyenne de l’industrie plastique. Au T4/2024, AAA a enregistré un bénéfice de 98 milliards de dongs, soit une augmentation de 25 % d’une année sur l’autre grâce à une stratégie de diversification des exportations de marché et à l’optimisation des coûts de production. La marge brute a atteint 15,2 %, améliorée par rapport à 13,8 % l’année dernière.

Analyse fondamentale : 5 forces et 3 défis de AAA en 2025

Lors de l’analyse de l’action AAA, les experts de Pocket Option soulignent 5 principaux avantages concurrentiels. AAA possède 8 usines avec une capacité de 120 000 tonnes/an, détenant 35 % de part de marché dans les emballages plastiques biodégradables au Vietnam et exportant vers 72 pays, avec 62 % du chiffre d’affaires provenant des marchés internationaux.

5 forces dans l’évaluation de AAA pour 2025

3 principaux défis pour AAA en 2025

Pocket Option identifie 3 principaux risques affectant AAA en 2025 :

Analyse technique : 4 points d’achat potentiels et 2 points de vente pour AAA 2025

L’analyse de l’action AAA basée sur l’analyse technique de Pocket Option montre 4 points d’achat potentiels et 2 points de vente dans les 6 prochains mois. Le graphique des prix de AAA d’octobre 2024 à aujourd’hui a formé un motif complet de « tasse avec anse », avec le fond de la tasse à 14 800 dongs et l’anse complétée à 15 200 dongs le 25 mars 2025.

L’indicateur MACD (12,26,9) a croisé au-dessus de la ligne de signal le 2 avril 2025, et le RSI est actuellement à 63, combiné avec un « Golden Cross » lorsque le MA50 a croisé au-dessus du MA200 le 15 mars 2025. Le volume moyen de transactions sur 10 jours a atteint 2,8 millions d’actions, soit une augmentation de 35 % par rapport à la moyenne des 20 jours précédents.

L’analyse du volume de transactions de Pocket Option montre que du 15 mars 2025 à aujourd’hui, le volume moyen des jours de hausse était de 2,8 millions d’actions, soit 45 % de plus que le volume moyen des jours de baisse (1,9 million d’actions). Notamment, les investisseurs étrangers ont acheté net 12,5 millions d’actions AAA au cours des 30 derniers jours, principalement des ETF axés sur les entreprises vertes telles que FTSE Vietnam ETF et VNM ETF.

5 facteurs macroéconomiques clés affectant AAA en 2025

Pour une analyse complète de l’action AAA, Pocket Option analyse 5 facteurs macroéconomiques clés affectant directement les perspectives de 2025 :

Comparaison détaillée : AAA vs Top 3 concurrents dans l’industrie plastique du Vietnam 2025

Pocket Option compare AAA avec 3 principaux concurrents dans l’industrie plastique du Vietnam pour évaluer la position concurrentielle et le potentiel d’appréciation des prix :

L’analyse de Pocket Option indique que AAA se négocie actuellement à un P/E de 9,7 et un P/B de 1,2, soit 8,5 % et 14,3 % de moins que la moyenne de l’industrie, tandis que sa croissance du bénéfice après impôt en 2024 (41,8 %) est 70 % supérieure à la moyenne de l’industrie (24,6 %). Cela suggère que l’action AAA est sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance.

3 principaux avantages concurrentiels de AAA en 2025

L’analyse approfondie de Pocket Option révèle 3 principaux avantages concurrentiels qui aident AAA à surpasser ses concurrents :

Stratégie d’investissement AAA 2025 : 3 scénarios et points d’achat optimaux

Sur la base d’une analyse complète, Pocket Option présente 3 scénarios d’investissement pour AAA en 2025, avec des stratégies détaillées pour chaque période :

Pocket Option recommande une stratégie DCA (Dollar Cost Averaging) avec AAA, en divisant le capital en 3 parts égales lorsque les prix atteignent les niveaux de support de 15 500, 15 000 et 14 800. En particulier, les investisseurs devraient profiter des fortes corrections du marché (VN-Index chutant de >2 % en une journée) pour accumuler AAA en plus grandes quantités, car le sentiment négatif du marché crée des opportunités à bas prix.

Conclusion : 5 raisons d’investir dans AAA en 2025

Après une analyse complète, Pocket Option identifie 5 principales raisons d’investir dans l’action AAA en 2025 :

1. Évaluation attrayante : P/E de 9,7 (8,5 % inférieur à l’industrie) tandis que la croissance du bénéfice après impôt de 41,8 % (70 % supérieure à l’industrie), créant un ratio PEG attrayant de 0,23.

2. Avantage de leadership dans les plastiques verts : 35 % de part de marché dans le segment des emballages biodégradables avec 28 brevets et la plus grande capacité au Vietnam (120 000 tonnes/an).

3. Avantages des tendances macroéconomiques : Interdictions des plastiques à usage unique, réglementations de l’UE sur les emballages verts et incitations fiscales de l’EVFTA stimulant une croissance des exportations de 18-22 % en 2025.

4. Signaux techniques positifs : Formation complète du motif « tasse avec anse », Golden Cross (MA50 croisant au-dessus du MA200), RSI à 63 et MACD positif avec un volume augmentant de 35 %.

5. Flux de capitaux étrangers fort : Achat net de 12,5 millions d’actions au cours des 30 derniers jours, principalement des ETF axés sur les entreprises vertes.

Pocket Option recommande aux investisseurs d’allouer 5-7 % de leur portefeuille à AAA avec une stratégie d’achat progressif lorsque les prix atteignent la zone de 14 800-15 500, en fixant des objectifs de 19 000-22 000 dans les 6-12 prochains mois, soit un potentiel de croissance de 18,5-37,5 % par rapport à la fourchette de prix actuelle.

Recommandation : ACHETER et accumuler avec un potentiel de croissance de 18,5-37,5 % dans les 6-12 prochains mois.