Pocket Option : Action VIC - Analyse et stratégie d'investissement

Aperçu de l’action VIC et de sa position dominante sur le marché boursier vietnamien

L’action VIC – le code boursier de Vingroup – n’est pas seulement une action de premier ordre mais aussi un « baromètre » du marché boursier vietnamien. Avec une capitalisation boursière de plus de 182 500 milliards de VND (en mars 2024), VIC représente environ 6,8 % de la capitalisation boursière totale de la bourse HOSE et se classe constamment parmi les 5 premières entreprises ayant la plus grande capitalisation boursière du marché.

Vingroup possède actuellement un écosystème commercial diversifié avec 3 piliers principaux : Technologie – Industrie (VinFast, VinSmart), Services – Commerce (Vincom Retail, Vinpearl), et Philanthropie – Social (VinSchool, VinUni, Vinmec). Le passage stratégique de Vingroup de l’immobilier à la technologie et à la fabrication a créé des fluctuations significatives pour l’action VIC au cours des 3 dernières années.

Pour les investisseurs vietnamiens, comprendre correctement les tendances et les perspectives de l’action VIC apporte non seulement des opportunités d’investissement attrayantes mais aide également à mieux comprendre le développement futur de l’économie vietnamienne. Cet article fournira une analyse complète des perspectives techniques, fondamentales et macroéconomiques, vous aidant à construire une stratégie d’investissement efficace pour l’action Vingroup.

Historique des fluctuations du prix de l’action VIC et jalons importants (2018-2024)

L’action VIC a traversé un parcours de fortes fluctuations avec de nombreux jalons notables, reflétant clairement le processus de transformation stratégique de Vingroup d’un groupe immobilier pur à un groupe technologique-industriel.

Période de boom (2016-2018) : Expansion de l’écosystème

La période 2016-2018 a marqué un temps de boom pour l’action VIC avec une croissance impressionnante d’environ 40 000 VND à un pic de 130 000 VND (avril 2018), équivalent à une augmentation de plus de 225 %. Le principal moteur provenait de l’expansion continue de l’écosystème de Vingroup avec de nouvelles marques telles que VinFast (2017), VinSmart (2018), ainsi que la forte croissance de Vinhomes (VHM) et Vincom Retail (VRE).

2018 a également été témoin de nombreux jalons importants : VinFast a lancé son premier modèle de voiture au Salon de l’auto de Paris, Vinhomes a réussi son introduction en bourse avec une valeur de 1,35 milliard USD (la plus grande au Vietnam à l’époque), et Vingroup a atteint un chiffre d’affaires record de 122 575 milliards de VND. Ces facteurs ont poussé le prix de l’action VIC à son pic historique.

Analyse fondamentale de l’action Vingroup : Situation financière et perspectives pour 2024-2025

Une évaluation complète de l’action VIC nécessite une analyse approfondie de la situation financière de Vingroup, de l’efficacité opérationnelle et de la stratégie de développement. Ces facteurs façonneront les perspectives à long terme de l’action et aideront les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Situation financière : Pression à court terme, potentiel à long terme

Les résultats commerciaux de Vingroup au cours de la période 2021-2023 reflètent clairement le processus de transformation stratégique. Selon le rapport financier consolidé, le chiffre d’affaires en 2023 a atteint 107 820 milliards de VND, en augmentation de 4,7 % par rapport à 2022, tandis que le bénéfice après impôt a atteint 2 580 milliards de VND, en augmentation de 138,9 % par rapport à l’année précédente. Cette amélioration provient principalement du segment immobilier avec les projets Vinhomes Ocean Park, Grand Park et Smart City.

Cependant, la structure financière de Vingroup est sous une pression considérable en raison des investissements importants dans VinFast. À la fin de 2023, le total des passifs du groupe s’élevait à 315 720 milliards de VND, dont la dette à long terme représentait environ 135 850 milliards de VND. Le ratio dette/fonds propres est passé de 2,8 fois (2021) à 3,2 fois (2023), nettement supérieur à la moyenne de l’industrie immobilière (1,5-2,0 fois).

Il est à noter que l’action VIC se négocie actuellement à un P/E d’environ 84,3, bien supérieur à la moyenne de l’industrie (15-20). Cette évaluation élevée reflète les attentes du marché pour un potentiel de croissance à long terme dans de nouveaux secteurs tels que les véhicules électriques (VinFast) et les smartphones. Cependant, les investisseurs doivent être prudents car le ROE actuel est encore faible (2,1 %) et la rentabilité des investissements importants dans la technologie et la fabrication reste incertaine.

Analyse technique du prix de l’action VIC : Identifier les tendances et les niveaux de prix importants pour 2024

L’analyse technique joue un rôle important dans la détermination des points d’entrée, des points de sortie et de la gestion des risques lors de la négociation de l’action VIC. Voici une analyse détaillée du graphique des prix et des niveaux de support/résistance importants pour 2024.

Au cours des 6 premiers mois de 2024, le prix de l’action VIC a formé un schéma d’accumulation dans la fourchette de 42 000-55 000 VND après avoir connu une forte baisse à la fin de 2023. Ce schéma signale généralement une préparation pour une nouvelle tendance, surtout lorsqu’il est accompagné d’une augmentation du volume de transactions lors des tests de support.

Notamment, la ligne MA50 (actuellement à 48 500 VND) a commencé à se déplacer latéralement et montre des signes de retournement à la hausse, tandis que la ligne MA200 (55 200 VND) est encore en tendance baissière. L’intersection entre ces deux moyennes mobiles dans le temps à venir pourrait créer un signal de « Golden Cross » – un indicateur technique positif pour les tendances à moyen et long terme.

Les indicateurs techniques actuels fournissent également des informations importantes. Le RSI(14) est à 42,5 – hors de la zone de survente mais pas encore dans la zone de surachat, indiquant qu’il y a encore beaucoup de place pour des augmentations de prix. Le MACD forme un signal de croisement au-dessus de la ligne de signal avec une valeur de -0,35, signalant un changement de tendance potentiel de négatif à positif à court terme.

La plateforme Pocket Option fournit un ensemble complet d’outils d’analyse technique avec plus de 70 indicateurs et outils de cartographie, aidant les investisseurs à suivre de près les fluctuations de l’action VIC. En particulier, la fonction d’alerte de prix automatique sur Pocket Option vous permet de ne pas manquer d’importantes opportunités de trading lorsque le prix atteint des niveaux de support/résistance forts.

Facteurs macroéconomiques affectant les perspectives de l’action VIC en 2024-2025

L’environnement macroéconomique a un impact fort sur les perspectives de l’action VIC, surtout lorsque Vingroup opère dans des secteurs sensibles aux cycles économiques tels que l’immobilier et l’automobile. Analyser les facteurs macroéconomiques aide les investisseurs à saisir la vue d’ensemble et à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

Impact des taux d’intérêt et de la politique monétaire sur l’action Vingroup

La politique monétaire de la Banque d’État du Vietnam a un impact direct sur le coût du capital et la capacité d’emprunt de Vingroup. Depuis le début de 2024, la SBV a continuellement réduit les taux d’intérêt directeurs, avec la dernière réduction en juin 2024 lorsque le taux de refinancement a été réduit à 4,0 % (en baisse de 1,5 % par rapport au début de 2023). L’environnement de taux d’intérêt bas apporte de nombreux avantages à Vingroup :

Cependant, les investisseurs doivent noter la pression inflationniste croissante au Vietnam. L’IPC pour les 6 premiers mois de 2024 a augmenté de 4,2 % par rapport à la même période en 2023, approchant l’objectif du gouvernement de 4,5 %. Si l’inflation continue d’augmenter, la SBV pourrait être contrainte de resserrer la politique monétaire à la fin de 2024 ou au début de 2025, créant une pression sur le coût du capital de Vingroup.

Un facteur macroéconomique particulièrement important pour l’action VIC dans la période 2024-2025 est la perspective de reprise du marché immobilier. La révision de la loi foncière et de la loi sur le logement, en vigueur à partir du 1er août 2024, devrait résoudre de nombreux obstacles juridiques, créant un nouvel élan pour le marché immobilier. Avec un grand portefeuille foncier (plus de 16 800 hectares à l’échelle nationale), Vingroup est dans une position favorable pour bénéficier de cette vague de reprise.

Stratégies d’investissement pratiques pour l’action VIC pour les investisseurs vietnamiens en 2024

Investir dans l’action VIC dans le contexte actuel nécessite une stratégie claire, adaptée aux objectifs et à l’appétit pour le risque de chaque investisseur. Voici des stratégies spécifiques pour différents groupes d’investisseurs vietnamiens, accompagnées de plans d’action détaillés.

La plateforme Pocket Option fournit de nombreux outils particulièrement utiles pour mettre en œuvre des stratégies d’investissement pour l’action VIC. En particulier, le système d’ordres conditionnels permet aux investisseurs d’automatiser les stratégies de trading avec des ordres OCO (One-Cancels-Other), des stops suiveurs et des ordres en fourchette. Cela aide à contrôler efficacement le risque et à ne pas manquer d’opportunités lorsque le marché fluctue fortement.

Un facteur important dans la stratégie d’investissement de l’action VIC est le sentiment du marché. Vingroup est souvent considéré comme une « action de foi » – reflétant la confiance dans la vision du président Pham Nhat Vuong et les perspectives à long terme de nouveaux domaines tels que les véhicules électriques. Capturer les émotions du marché à travers des indicateurs de sentiment tels que l’indice Fear & Greed, le ratio Long/Short et les flux de capitaux étrangers peut aider les investisseurs à optimiser le timing des achats et des ventes.

Comparaison détaillée de l’action VIC avec d’autres actions de premier ordre dans le même secteur et le VN-Index

Pour évaluer correctement la position et le potentiel de l’action VIC, il est nécessaire de la comparer avec d’autres actions de premier ordre et le VN-Index. Cette analyse comparative aide les investisseurs à déterminer l’attractivité relative de l’action VIC dans le contexte du marché général.

L’analyse comparative montre que l’action VIC a actuellement une évaluation P/E significativement plus élevée par rapport aux autres actions immobilières et au VN-Index. Le P/E de 84,3 reflète de fortes attentes du marché pour un potentiel de croissance à long terme, en particulier de VinFast. Cependant, le faible ROE (2,1 %) est une faiblesse notable, montrant que la rentabilité actuelle est limitée par rapport aux entreprises du même secteur.

Techniquement, l’action VIC a un coefficient Bêta plus élevé (1,35), reflétant des fluctuations plus fortes par rapport au marché général. Cela convient à la stratégie d’investissement des investisseurs qui acceptent un risque plus élevé en échange d’un potentiel de profit plus important à l’avenir.

Lors des baisses de marché (bear market), l’action VIC a tendance à décliner plus profondément que le VN-Index d’environ 1,2-1,5 fois, mais lors des périodes de forte croissance (bull market), le potentiel d’appréciation des prix est également supérieur. C’est un point à noter pour les investisseurs lors de la construction de stratégies d’allocation de portefeuille et de gestion des risques.

La plateforme Pocket Option fournit un outil de comparaison multi-actions en temps réel, aidant les investisseurs à surveiller la performance relative de l’action VIC par rapport à d’autres actions de premier ordre et au VN-Index. C’est un outil utile pour détecter les opportunités d’investissement lorsqu’il y a une divergence entre les actions du même secteur.

Conclusion : Perspectives d’investissement pour l’action VIC en 2024-2025

Après une analyse complète de l’action VIC sous plusieurs perspectives – des fondamentaux à la technique, des facteurs micro aux facteurs macro – nous pouvons résumer quelques observations importantes sur les perspectives d’investissement pour l’action Vingroup dans la période 2024-2025.

L’action VIC est actuellement dans une phase de transition importante, reflétant le processus de restructuration stratégique de Vingroup d’un groupe immobilier pur à un groupe technologique-industriel. Ce processus de transition crée des défis à court terme en termes de finances et de profit, mais ouvre également un potentiel de croissance significatif à moyen et long terme.

Les perspectives d’investissement pour l’action VIC sont déterminées par 4 facteurs principaux : (1) le potentiel de succès de VinFast sur le marché international, (2) la reprise du marché immobilier vietnamien, (3) la gestion efficace des dettes et des coûts financiers, et (4) un environnement macroéconomique favorable avec des taux d’intérêt bas et une croissance économique stable.

La plateforme Pocket Option fournit tous les outils pour que les investisseurs vietnamiens mettent en œuvre efficacement des stratégies d’investissement pour l’action VIC. Des outils d’analyse technique avancés aux systèmes d’ordres intelligents, Pocket Option aide les investisseurs à optimiser les décisions d’investissement et à gérer le risque de manière professionnelle.

En résumé, malgré les défis à court terme, l’action VIC reste un choix d’investissement valable pour un portefeuille diversifié, surtout pour les investisseurs avec une vision à long terme et une foi dans le potentiel de développement de Vingroup en particulier et de l’économie vietnamienne en général. Cependant, une gestion intelligente des risques et une stratégie d’allocation de capital appropriée restent les facteurs déterminants pour le succès lors de l’investissement dans l’action VIC pendant la période 2024-2025.