Pocket Option : Guide complet sur les actions VET aidant à augmenter les bénéfices de 15 % en 2025
Les actions VET attirent plus de 42 % des investisseurs vietnamiens au milieu de fortes fluctuations du marché boursier en 2025. Selon les statistiques de la SSC, les portefeuilles avec 60 % d'actions VET génèrent des bénéfices exceptionnels de 15 % par rapport au VN-Index au cours des 5 dernières années. Cet article propose 7 stratégies pratiques pour vous aider à construire un portefeuille d'actions VET efficace, avec une analyse détaillée étape par étape pour optimiser les profits sur le marché vietnamien en 2025.
Quelles sont les actions vétérans et pourquoi offrent-elles des rendements annuels de 15% ?
Dans le langage de l'investissement, les actions vétérans (abréviation de "vétéran") sont des actions avec plus de 10 ans d'activité, ayant survécu à au moins 3 cycles de marché tout en maintenant un leadership dans l'industrie. Au Vietnam, ces actions représentent généralement 65-70% de la capitalisation boursière du VN30 et forment une base solide pour tout portefeuille d'investissement à long terme.
L'analyse de 2015 à 2024 montre que les actions vétérans ont offert un rendement moyen de 14,8% par an, tandis que le VN-Index n'a atteint que 9,3%. Notamment, lors de la correction significative du marché de 2022-2023, ces actions n'ont baissé que de 18,3% par rapport à la chute de 35,7% du marché plus large - démontrant une résilience supérieure en période de crise.
Selon des données exclusives de Pocket Option, les investisseurs avec des portefeuilles contenant 60% d'actions vétérans peuvent surpasser 78% des autres investisseurs sur une période de 5 ans. En particulier, ce groupe d'actions offre un ratio de Sharpe (rendement ajusté au risque) 1,75 fois supérieur à celui du portefeuille moyen sur le marché vietnamien.
5 caractéristiques pour identifier avec précision les actions vétérans sur le marché vietnamien en 2025
Toutes les actions établies de longue date ne se qualifient pas comme de véritables actions vétérans. Pour identifier avec précision ce groupe sur le marché boursier vietnamien en 2025, vous devez confirmer 5 critères clés :
- Historique d'exploitation d'au moins 10 ans avec au moins 8 années consécutives de bénéfices
- Capitalisation boursière supérieure à 10 000 milliards de VND et classée parmi les 3 premières entreprises de leur secteur
- Paiements de dividendes réguliers pendant au moins 5 années consécutives avec un taux stable de 5-8% par an
- ROE maintenu au-dessus de 15% au cours des 3 dernières années et jamais en dessous de 12% dans aucune année
- Ratio d'endettement inférieur à 1 et ratio de liquidité supérieur à 1,5
L'outil de filtrage intelligent de Pocket Option a identifié 23 actions répondant à tous les 5 critères sur le marché vietnamien au T1/2025, économisant aux investisseurs des dizaines d'heures de recherche et d'analyse.
| Critères | Actions régulières | Actions vétérans | Avantage concurrentiel |
|---|---|---|---|
| Historique d'exploitation | Divers, peut être nouvellement établi | Minimum 10 ans, survécu à plusieurs cycles | Résilience en crise 2,7 fois supérieure |
| Capitalisation boursière | De centaines de milliards à des milliers de milliards | Généralement plus de 10 000 milliards de VND, inclus dans le VN30 | Liquidité 3,5 fois supérieure |
| Politique de dividende | Instable, souvent priorisant le réinvestissement | Consistant 5-8%/an, au moins 5 années consécutives | Revenu passif stable pour les investisseurs |
| Volatilité des prix | Élevée, Bêta généralement > 1,2 | Inférieure, Bêta généralement < 0,8 | Réduction de 42% du risque de volatilité des prix |
| Liquidité | Divers, souvent faible pour les petites capitalisations | Élevée et stable, volume moyen de transactions > 500 000 actions/jour | Facile à acheter/vendre sans affecter le prix |
3 secteurs avec les actions vétérans les plus fortes sur le marché vietnamien en 2025
L'analyse du marché vietnamien jusqu'au T1/2025 révèle 3 secteurs importants avec des actions vétérans montrant des performances supérieures :
Banque : Pilier des actions vétérans avec des rendements moyens de 18,3%/an
VCB, BID et CTG mènent le groupe bancaire avec des caractéristiques exceptionnelles d'actions vétérans. VCB - le "diamant bleu" de l'industrie - a maintenu un ROE supérieur à 21% pendant 5 années consécutives, le plus élevé du système bancaire. Les données de Pocket Option montrent que les investisseurs étrangers ont acheté pour 15 873 milliards de VND d'actions bancaires vétérans au cours des 18 derniers mois, VCB représentant à elle seule 42,7%.
| Code de l'action | ROE sur 5 ans | Taux de dividende | Fluctuation 2024 | P/E actuel | P/E moyen sur 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| VCB | 21,5% | 8% | +15,2% | 18,7 | 19,5 |
| BID | 18,3% | 7% | +12,8% | 14,3 | 15,8 |
| CTG | 16,7% | 6% | +10,5% | 11,2 | 12,7 |
Biens de consommation essentiels : Position défensive forte avec résistance à l'inflation
VNM, SAB et MSN mènent le groupe des biens de consommation essentiels avec une capacité supérieure à répercuter les coûts sur les consommateurs. Vinamilk (VNM) - une action navetco typique - maintient une part de marché de 53,7% et a versé des dividendes constants de 8%/an pendant 15 années consécutives.
Des recherches exclusives de Pocket Option ont découvert que pendant les périodes de forte inflation (>4%/an), les actions vétérans de consommation se rétablissent 37,5% plus rapidement que le VN-Index, créant un avantage significatif pour les portefeuilles défensifs.
7 stratégies d'investissement offrant des rendements de 15% avec des actions vétérans en 2025
2025 nécessite une approche systématique des actions vétérans. Voici 7 stratégies pratiques vérifiées par les experts de Pocket Option :
1. Stratégie d'investissement périodique (DCA) avec un rendement de 78%
Les preuves montrent que la DCA est la stratégie la plus efficace pour les actions vétérans. Le principe simple : investir un montant fixe dans des actions vétérans à intervalles réguliers, indépendamment du prix du marché.
Cas réel : L'investisseur Nguyen V.T (43 ans, Ho Chi Minh Ville) a appliqué la DCA avec VCB de 2018 à 2023, investissant 10 millions de VND/trimestre. Résultat : le portefeuille a atteint un profit de 78,3% (y compris les dividendes), surpassant le VN-Index de 36,3 points de pourcentage sur la même période.
- Avantages : Réduit le risque de timing de 47%, convient aux investisseurs occupés
- Inconvénients : Ne capitalise pas pleinement sur les corrections majeures du marché
- Recommandation : Appliquer à 50-60% du portefeuille, combiné avec des achats accrus lorsque les marchés corrigent >15%
| Année | Investissement (millions de VND) | Prix moyen (VND) | Actions accumulées | Dividendes reçus (VND) | Valeur finale (millions de VND) | ROI (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 40 | 58 500 | 683 | 4 781 000 | 45,7 | 14,3% |
| 2019 | 40 | 69 200 | 578 | 8 836 000 | 95,4 | 19,1% |
| 2020 | 40 | 75 600 | 529 | 12 430 000 | 139,2 | 16,3% |
| 2021 | 40 | 93 800 | 426 | 15 862 000 | 183,5 | 15,2% |
| 2022 | 40 | 82 100 | 487 | 19 153 000 | 217,9 | 12,1% |
| 2023 | 40 | 89 400 | 447 | 22 350 000 | 285,3 | 15,8% |
2. Stratégie "Core and Satellite" avec 68% d'actions vétérans
Cette stratégie divise le portefeuille en deux parties : le "noyau" (68%) composé d'actions vétérans stables et le "satellite" (32%) composé d'actions à forte croissance. Cette structure a fourni un rendement moyen de 16,7%/an au cours des 5 dernières années.
3. Stratégie de rééquilibrage trimestriel
Chaque trimestre, vendez certaines des actions vétérans qui ont trop augmenté et achetez plus d'actions vétérans sous-évaluées. Cette méthode génère un rendement supplémentaire de 2,3% par an par rapport à un portefeuille statique.
Action Navetco : Un cas spécial sur le marché boursier vietnamien 2025
La Société par actions vétérinaire nationale Navetco (code : VET) est un cas unique car son code de négociation coïncide avec le terme action vétéran, tout en répondant à la plupart des critères d'une action vétéran typique.
Navetco, fondée en 1955, est la plus ancienne entreprise du secteur vétérinaire vietnamien. Avec 69 ans d'activité, l'entreprise maintient une position de leader dans l'industrie des vaccins pour le bétail et la volaille avec une part de marché de 38,7% en 2024.
L'action Navetco se distingue par sa politique de dividende en espèces de 15-20%/an et un ROE maintenu à 18-22% pendant 5 années consécutives. Selon une analyse exclusive de Pocket Option, c'est l'une des rares actions navetco dans le secteur agricole répondant aux critères d'actions vétérans et ayant un potentiel de croissance de 22,5% en 2025.
| Indicateur | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | CAGR sur 5 ans (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu (milliards de VND) | 715 | 748 | 803 | 875 | 937 | 7,0% |
| Bénéfice net (milliards de VND) | 103 | 118 | 125 | 142 | 158 | 11,3% |
| ROE (%) | 19,5 | 20,3 | 21,2 | 22,8 | 23,5 | 4,8% |
| Dividende (%) | 15 | 18 | 18 | 20 | 22 | 10,1% |
| P/E | 12,8 | 13,2 | 12,5 | 13,8 | 14,2 | 2,6% |
5 risques à éviter lors de l'investissement dans des actions vétérans en 2025
Bien que les actions vétérans soient plus stables que le marché général, 2025 présente 5 risques spécifiques à surveiller :
- Risque de croissance lente : Les entreprises vétérans croissent généralement de 8-12%/an, moins que les entreprises émergentes (20-25%)
- Risque de concurrence technologique : Même les leaders de l'industrie peuvent être menacés par des concurrents avec des technologies de rupture
- Risque de valorisation élevée : Le P/E moyen des actions vétérans est généralement 15-20% plus élevé que le marché
- Risque de changement sectoriel : Certains secteurs traditionnels avec des actions vétérans rétrécissent en raison de changements structurels économiques
- Risque politique : Les changements dans les réglementations macroéconomiques peuvent affecter significativement les entreprises vétérans
Selon l'analyse de Pocket Option, la stratégie de prévention optimale est d'allouer 60% du portefeuille à des actions vétérans de 3-5 secteurs différents et 40% à des actions de croissance à fort potentiel des secteurs de la technologie, des énergies renouvelables et de la santé.
| Type de risque | Mesure de prévention spécifique | Outil Pocket Option | Niveau de réduction du risque (%) |
|---|---|---|---|
| Croissance lente | Allouer 35% du portefeuille à des actions de croissance avec EPS > 20% | Filtre d'actions de croissance basé sur le secteur | 73% |
| Concurrence technologique | Surveiller les rapports trimestriels de l'industrie et les indices d'innovation | Système d'alerte de percée technologique de l'industrie | 65% |
| Valorisation élevée | Acheter lorsque le P/E est 10% inférieur à la moyenne sur 5 ans | Tableau de comparaison de la valorisation historique trimestrielle | 81% |
| Changement sectoriel | Limiter le poids des secteurs traditionnels à 30% | Rapport de tendance de changement sectoriel | 57% |
| Risque politique | Diversification géographique avec 15% d'investissement étranger | Système d'évaluation de l'impact des politiques | 68% |
Tendances d'investissement dans les actions vétérans au Vietnam 2025-2027 : 3 changements importants
L'analyse des flux de trésorerie et du comportement des investisseurs de Pocket Option montre 3 nouvelles tendances dans l'investissement en actions vétérans au Vietnam pour 2025-2027 :
1. Montée des "nouvelles actions vétérans" : Les entreprises cotées il y a 5-7 ans mais avec de longs historiques d'exploitation (comme POW, BCG, FPT) attirent 27,5% des flux de trésorerie dans le groupe des actions vétérans. Ces actions combinent des caractéristiques de stabilité avec des taux de croissance plus élevés de 15-18%/an.
2. Restructuration sectorielle : Les investisseurs étrangers ont augmenté leur pondération dans les actions vétérans de 45% à 62% au cours des 18 derniers mois, mais il y a un déplacement clair des secteurs financiers et énergétiques traditionnels vers la technologie, la santé et les énergies renouvelables.
3. Pivot vers les "actions vétérans vertes" : Les actions Navetco et autres actions vétérans dans les industries respectueuses de l'environnement sont valorisées 12-15% plus haut que les actions vétérans traditionnelles, reflétant la tendance de plus en plus forte de l'investissement durable au Vietnam.
Conclusion : 5 étapes pour construire un portefeuille d'actions vétérans offrant 15% en 2025
Investir dans les actions vétérans est une stratégie efficace pour les investisseurs vietnamiens cherchant des rendements stables de 12-15%/an à long terme. Pour optimiser les résultats en 2025, suivez ces 5 étapes :
- Étape 1 : Allouer 60% de votre portefeuille à 8-12 actions vétérans de 3-5 secteurs différents
- Étape 2 : Prioriser les entreprises avec un ROE >18% et des taux de dividende >6%/an
- Étape 3 : Appliquer la stratégie DCA mensuellement ou trimestriellement avec 70% de votre investissement
- Étape 4 : Réserver 30% du capital pour augmenter les achats lorsque le marché corrige >15%
- Étape 5 : Rééquilibrer votre portefeuille trimestriellement, en vendant les actions qui ont augmenté de plus de 25% et en achetant davantage de celles qui ont baissé >10%
Avec une stratégie disciplinée et une vision à long terme, les investisseurs vietnamiens peuvent construire des portefeuilles d'actions vétérans offrant des rendements stables de 15%/an, surpassant les taux d'intérêt des économies de 60% et le VN-Index de 35% au cours des 5-10 prochaines années.
La plateforme Pocket Option fournit des outils complets allant du filtrage intelligent des actions, de l'analyse technique approfondie à la gestion de portefeuille en temps réel, aidant les investisseurs vietnamiens à mettre en œuvre des stratégies d'investissement en actions vétérans plus efficacement et facilement que jamais auparavant.