Pocket Option Analyse complète de la chute des actions Novaland

Aperçu du phénomène de chute du prix de l’action Novaland

Le marché boursier vietnamien a été témoin de l’un des événements les plus notables depuis le T4/2022 jusqu’à présent lorsque les actions de Novaland (code NVL) – une entreprise immobilière de premier plan avec une capitalisation boursière qui a atteint 168 300 milliards VND – sont continuellement tombées dans une spirale descendante. Le phénomène de chute du prix de l’action Novaland a créé une vente massive, impactant fortement le VN-Index et l’ensemble du groupe d’actions immobilières.

Avant cette baisse de prix, Novaland était autrefois un « géant » dans le secteur immobilier avec 45 projets majeurs à l’échelle nationale et une réserve foncière totale de plus de 5 000 ha. Cependant, depuis novembre 2022, le déclin a commencé avec 14 séances consécutives de rupture de plancher, faisant « évaporer » plus de 150 000 milliards VND de la capitalisation boursière de l’entreprise, soit près de 6,5 milliards USD.

Dans un contexte où l’évaluation des actions NVL est devenue un enjeu vital pour plus de 34 000 actionnaires existants et affecte les décisions des nouveaux investisseurs, Pocket Option – une plateforme d’analyse financière de premier plan avec 2,4 millions d’utilisateurs au Vietnam – a mené une analyse complète basée sur les données de la Bourse, les rapports financiers et les indicateurs techniques.

5 principales raisons menant au phénomène de chute du prix de l’action Novaland

Pour comprendre pourquoi le prix de l’action Novaland a chuté de manière significative, Pocket Option a analysé 5 facteurs déterminants allant des données financières de l’entreprise aux variables macroéconomiques affectant l’ensemble du marché immobilier vietnamien.

1. Pression financière et augmentation de la dette de 41,4% en 2 ans

La cause principale de la crise de NVL est une structure financière déséquilibrée. Entre 2019 et 2021, Novaland a investi plus de 82 000 milliards VND dans 14 projets immobiliers haut de gamme, dont 76% provenaient de prêts et d’obligations avec un taux d’intérêt moyen de 11,2% par an. Cet effet de levier financier est devenu une « bombe à retardement » lorsque le marché a commencé à se figer à partir du T3/2022.

Les données d’analyse de Pocket Option montrent qu’en 2023 seulement, Novaland a dû faire face à 23 400 milliards VND d’obligations arrivant à échéance, tandis que les revenus des ventes n’ont atteint que 8 200 milliards VND. De plus, le taux d’intérêt moyen des obligations a augmenté de 10,2% à 13,1% en raison de l’impact du resserrement de la politique monétaire. Cette pression financière a contraint l’entreprise à négocier continuellement avec les investisseurs pour restructurer ses dettes.

2. Difficultés juridiques sur 7 projets clés

Le deuxième facteur selon l’évaluation des actions NVL des experts de Pocket Option est les complications juridiques sérieuses. Depuis l’entrée en vigueur du Décret 148/2020/ND-CP, 7 des 14 projets majeurs de Novaland ont été examinés et suspendus en raison de problèmes de planification de l’utilisation des terres et de procédures légales.

Ces problèmes juridiques non seulement retardent le progrès des projets mais augmentent également les coûts d’investissement et réduisent la confiance des clients, affectant directement le flux de trésorerie de l’entreprise et sa capacité de paiement de la dette.

3. Risque de liquidité et pression de rappel de marge

La troisième raison poussant le prix de l’action Novaland à la baisse est le risque de liquidité. Selon les données d’analyse de Pocket Option, à la fin de 2022, Novaland ne disposait que de 2 300 milliards VND en liquidités et équivalents de liquidités, tandis que la dette à court terme atteignait 38 600 milliards VND, créant un ratio de liquidité immédiate de seulement 0,06 fois – le plus bas en 5 ans d’activité.

Cette situation a conduit de nombreux investisseurs institutionnels à liquider les actions NVL lorsque le prix est tombé en dessous du niveau de sécurité. Les statistiques montrent que de novembre 2022 à juin 2023, plus de 215 millions d’actions NVL ont été vendues à partir de comptes sur marge, créant une pression de vente significative et poussant les prix à la baisse.

Impacts mesurables de la chute du prix de l’action Novaland sur le marché

Le phénomène de chute du prix de l’action Novaland a créé 3 impacts mesurables majeurs sur le marché boursier vietnamien et l’ensemble du secteur immobilier. Pocket Option a analysé les données de trading de 112 séances et identifié des niveaux spécifiques d’influence.

1. Influence directe sur le VN-Index et le secteur immobilier

L’analyse quantitative de Pocket Option montre que lors de 42 séances où NVL a atteint le plancher ou a fortement diminué, le VN-Index a été affecté négativement avec une baisse moyenne de 0,8%. En particulier, l’indice du secteur immobilier (VNREAL) a souffert plus sévèrement, avec une baisse moyenne de 1,8% lors des séances où NVL a atteint le plancher.

L’analyse détaillée de Pocket Option a également identifié un « effet de contagion » à 12 autres actions immobilières, avec des coefficients de corrélation de 0,52 à 0,78. En particulier, les jours où NVL a atteint le plancher, des actions telles que DXG, KDH, NLG, DIG ont généralement chuté de 2,1% à 4,8%, créant un effet de vente massive dans le secteur immobilier.

2. Impact sur les investisseurs individuels et institutionnels

Une recherche par sondage de Pocket Option avec 4 200 investisseurs individuels montre que 78% des participants au marché ont ajusté leurs stratégies d’investissement après avoir été témoins du phénomène NVL. Plus précisément :

En particulier, de nombreux investisseurs institutionnels ont modifié leurs modèles d’évaluation des actions immobilières, appliquant des taux d’actualisation 30-40% plus élevés pour les entreprises avec des ratios dette/fonds propres supérieurs à 1,5 fois.

7 Leçons tirées du phénomène de chute du prix de l’action Novaland

L’analyse approfondie de Pocket Option sur le phénomène NVL a distillé 7 leçons pratiques pour les investisseurs vietnamiens, en particulier les nouveaux venus sur le marché.

Selon l’analyste senior de Pocket Option, le phénomène NVL est la preuve que « les prix peuvent chuter sans fond » lorsque les fondamentaux se détériorent. La recherche de 15 ans de données de marché montre que les actions qui ont chuté de 80% par rapport à leur pic peuvent encore chuter de 50% supplémentaires avant de trouver un équilibre.

3 Stratégies d’investissement efficaces de Pocket Option dans des conditions de marché volatiles

Basé sur une analyse approfondie de la chute du prix de l’action Novaland, les experts de Pocket Option proposent 3 stratégies d’investissement qui ont prouvé leur efficacité à travers plus de 1 200 cas similaires dans 17 marchés émergents.

1. Stratégie « Analyse multi-couches » pour les actions en forte baisse

Pour une évaluation précise des actions NVL, Pocket Option recommande une méthode d’analyse en 5 couches, incluant : situation financière, progrès des projets, environnement juridique, sentiment du marché et indicateurs techniques.

L’outil d’analyse propriétaire de Pocket Option permet de combiner ces indicateurs avec l’analyse des flux de capitaux intelligents, détectant tôt les phases d’accumulation par les investisseurs institutionnels avant que les actions ne se renversent. Surtout dans le cas de NVL, le suivi du volume de trading par groupe d’investisseurs fournit des signaux importants sur les points de retournement potentiels.

2. Stratégie « Défense active » dans les baisses profondes du marché

Avec la situation actuelle de NVL et du groupe immobilier, Pocket Option propose une stratégie de défense active composée de 4 étapes :

Le modèle de validation de Pocket Option montre que cette stratégie aide à préserver 82,4% de la valeur du portefeuille lors des baisses de marché de plus de 30%, tout en étant prêt à capitaliser sur les opportunités lorsque le marché se redresse.

3. Stratégie « Chasse aux opportunités » avec des actions fortement décotées

Pour les investisseurs prêts à accepter un risque plus élevé, Pocket Option propose une stratégie de « Chasse aux opportunités » avec une méthode d’achat systématique lorsque les actions ont fortement chuté mais montrent des signes de retournement.

Selon les statistiques de Pocket Option, cette stratégie atteint un taux de réussite de 68,5% avec un profit moyen de 37,2% en 6-12 mois, appliquée à des actions similaires à NVL à travers 5 marchés émergents en Asie.

Prévision précise pour l’action Novaland basée sur un modèle d’analyse quantitative

Basé sur un modèle d’analyse quantitative avec 18 variables, combinant des données financières et techniques, Pocket Option fournit trois scénarios détaillés pour NVL dans les 12 prochains mois.

Pour une évaluation précise des actions NVL, Pocket Option recommande de surveiller ces 5 indicateurs importants :

L’outil de surveillance automatique de Pocket Option fournit des mises à jour en temps réel sur ces indicateurs, aidant les investisseurs à identifier les premiers signes de changement dans le scénario de NVL.

Conclusion et recommandations d’actions spécifiques

Le phénomène de chute du prix de l’action Novaland est une leçon classique sur les risques d’un modèle d’entreprise dépendant d’un fort effet de levier financier dans un contexte de marché volatile. Grâce à une analyse complète, Pocket Option offre 5 recommandations d’actions spécifiques pour chaque groupe d’investisseurs.

Pour les investisseurs détenant actuellement NVL :

Pour les investisseurs envisageant d’acheter NVL :

Pour le marché immobilier en général :

La phase actuelle est témoin d’une forte différenciation parmi les entreprises immobilières. Pocket Option recommande de prioriser l’investissement dans les entreprises ayant ces 4 caractéristiques :

Enfin, quelle que soit la décision d’investissement, rappelez-vous toujours que le marché boursier évolue toujours par cycles. C’est précisément pendant les périodes de marché difficiles comme le phénomène de chute du prix de l’action Novaland que de grandes opportunités sont cachées pour les investisseurs avec la bonne stratégie et une discipline d’exécution élevée.

Pocket Option s’engage à fournir des outils d’analyse approfondie et des mises à jour d’informations en temps réel pour soutenir les investisseurs dans la prise de décisions éclairées dans toutes les conditions de marché.