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Pocket Option : 10 stratégies d'investissement en actions dorées efficaces pour les investisseurs vietnamiens

Pocket Option : 10 stratégies d'investissement en actions dorées efficaces pour les investisseurs vietnamiens

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10 juillet 2025

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Golden Stocks : 7 stratégies d’investissement efficaces pour les investisseurs vietnamiens 2025

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Dans le contexte de l'économie vietnamienne en 2025 avec des taux d'intérêt bas et des flux d'IDE records, les actions en or rapportent un bénéfice moyen de 12 à 15 % pour les investisseurs avisés. Cet article vous aidera à identifier les 10 meilleurs codes d'actions en or et les stratégies d'investissement les plus efficaces, particulièrement adaptées au marché vietnamien actuel.

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Quelles sont les actions dorées et pourquoi sont-elles importantes sur le marché vietnamien ?
Caractéristiques pour identifier les actions dorées sur le marché vietnamien
Principaux symboles d’actions dorées vietnamiennes à surveiller en 2025
Stratégies d’investissement dans les actions dorées pour les investisseurs vietnamiens
Analyse technique et fondamentale pour les actions dorées vietnamiennes
Facteurs macroéconomiques affectant les actions dorées au Vietnam
Gestion des risques lors de l’investissement dans les actions dorées
L’avenir des actions dorées sur le marché vietnamien
Conclusion

Quelles sont les actions dorées et pourquoi sont-elles importantes sur le marché vietnamien ?

Dans les cercles d’investissement vietnamiens, le terme « actions dorées » est bien connu. Selon une enquête de 2024 de la Commission des valeurs mobilières de l’État, 67 % des investisseurs individuels privilégient l’investissement dans ces actions. Ce sont des actions de sociétés avec des fondations financières solides, des ratios ROE supérieurs à 15 % et des paiements de dividendes réguliers de 5 à 7 % aux actionnaires.

Sur le marché boursier vietnamien, l’identification des symboles d’actions dorées devient particulièrement importante alors que l’économie est en phase de transformation. Avec une croissance du PIB de 6,7 % en 2024 et des flux d’IDE atteignant 25,5 milliards de dollars, le plus haut des 5 dernières années, les actions dorées vietnamiennes attirent de plus en plus l’attention des investisseurs nationaux et étrangers.

Selon les données de la Commission des valeurs mobilières de l’État pour le T1/2025, les investisseurs vietnamiens individuels représentent actuellement 82,3 % de la valeur des transactions du marché, et le ratio de détention des actions dorées dans les portefeuilles est passé de 35 % à 47 % au cours des 12 derniers mois. Pocket Option, en tant que plateforme de trading réputée servant plus de 50 000 investisseurs vietnamiens, a enregistré une augmentation de 73 % des recherches de symboles d’actions dorées vietnamiennes au cours des 2 dernières années.

Caractéristiques pour identifier les actions dorées sur le marché vietnamien

Identifier les actions dorées sur le marché vietnamien nécessite une analyse minutieuse de plusieurs aspects. Toutes les actions de premier ordre ne deviennent pas automatiquement des actions dorées. Voici des critères importants pour vous aider à identifier les symboles d’actions dorées potentiels :

Critères financiers solides

Les actions dorées doivent d’abord provenir de sociétés avec des fondations financières solides. Cela se démontre par :

ROE stable au-dessus de 15 % pendant 5 années consécutives (VCB a maintenu un ROE de 21-24 % entre 2020 et 2024)
Ratio dette/fonds propres inférieur à 0,8 (HPG avait un ratio de dette de seulement 0,52 en 2024)
Flux de trésorerie positif provenant des opérations commerciales et croissance d’au moins 10 %/an
Ratio de dividende en espèces de 5 % ou plus, maintenu pendant 3 années consécutives
Capitalisation boursière minimale de 10 000 milliards de VND (généralement dans le top 50 du VN-Index)

Sur le marché vietnamien, de nombreux symboles d’actions dorées ont démontré une force financière supérieure même pendant la période difficile de la pandémie de Covid-19, prouvant leur résilience et leur croissance durable.

Indicateur financier	Seuil idéal pour les actions dorées	Exemples réels de 2024
ROE	Au-dessus de 15 %	VCB : 22,7 %, TCB : 19,3 %, MWG : 17,8 %
Marge nette	Au-dessus de 10 %	VNM : 15,2 %, MSN : 12,5 %, PNJ : 11,7 %
Ratio Dette/Fonds propres	En dessous de 1	HPG : 0,52, FPT : 0,47, VHM : 0,38
Rendement du dividende	5-7 %	GAS : 6,8 %, PLX : 6,2 %, REE : 5,9 %
Croissance du BPA	Au-dessus de 10 %/an	TCB : 17,3 %, FPT : 15,2 %, MWG : 13,8 %

Position dans l’industrie et part de marché

Un autre facteur important pour identifier les actions dorées est la position de l’entreprise dans son secteur. Les symboles d’actions dorées vietnamiennes appartiennent généralement à des entreprises qui :

Détiennent la part de marché leader dans leur secteur (occupant généralement plus de 30 % de part de marché)
Opèrent dans des secteurs fondamentaux de l’économie : banque, immobilier, énergie, biens de consommation essentiels
Ont des avantages concurrentiels durables (marque forte, technologie propriétaire, réseau de distribution étendu)
Démontrent une capacité à s’adapter aux nouvelles tendances du marché

Pocket Option met régulièrement à jour les analyses des 20 principales entreprises leaders de l’industrie pour aider les investisseurs à identifier les symboles d’actions dorées potentiels sur le marché vietnamien, avec des rapports hebdomadaires détaillés sur la performance et les perspectives.

Principaux symboles d’actions dorées vietnamiennes à surveiller en 2025

Le marché boursier vietnamien compte actuellement de nombreux symboles qui répondent aux critères des actions dorées. Voici une analyse de quelques symboles typiques dans différents secteurs que les investisseurs devraient envisager pour leurs portefeuilles :

Secteur	Symboles d’actions dorées notables	Forces	ROE 2024
Banque	VCB, BID, TCB	Ratio CAR >11 %, créances douteuses <2 %, croissance du crédit 14 %/an	VCB : 22,7 %
Immobilier	VHM, NLG, DXG	Réserve foncière >5 000 ha, marge bénéficiaire des projets >25 %, fonds propres solides	VHM : 18,5 %
Commerce de détail	MWG, PNJ	Réseau >2 000 magasins, marge brute >20 %, croissance en ligne >35 %	MWG : 17,8 %
Énergie	GAS, POW, PVS	Part de marché >45 %, contrats à long terme, dividendes stables >6 %	GAS : 19,2 %
Manufacture	HPG, MSN, VNM	Technologie moderne, part de marché >30 %, chaîne de valeur intégrée, exportations fortes	HPG : 16,3 %

Les analystes de Pocket Option prédisent que dans le contexte de 2025, alors que le Vietnam accueille 26-28 milliards de dollars d’IDE et promeut la numérisation avec des taux de paiement sans numéraire atteignant 50 %, les actions dorées dans la technologie (FPT, CMG), la banque (TCB, ACB) et les biens de consommation (MWG, PNJ) auront un potentiel de croissance de 18-25 %, surpassant l’augmentation de 10-12 % du VN-Index.

Stratégies d’investissement dans les actions dorées pour les investisseurs vietnamiens

Investir dans les actions dorées nécessite des stratégies claires adaptées aux conditions du marché vietnamien. Basé sur l’expérience des investisseurs à succès, voici des stratégies d’investissement efficaces :

Stratégie d’accumulation et de détention à long terme

C’est la stratégie la plus courante lors de l’investissement dans les actions dorées. Plutôt que de chercher des profits à court terme à partir des fluctuations de prix, les investisseurs se concentrent sur :

Acheter et détenir des actions pendant de longues périodes (généralement 3-5 ans ou plus)
Réinvestir les dividendes pour tirer parti de la puissance des intérêts composés (augmentant les profits de 37 % après 5 ans)
Acheter davantage lorsque le marché corrige >10 % mais que les fondamentaux de l’entreprise restent solides
Construire un portefeuille diversifié avec 5-10 actions dorées de différents secteurs pour réduire la volatilité de 30 %

Selon les données d’analyse de 12 450 comptes de trading chez Pocket Option, les investisseurs appliquant cette stratégie sur le marché vietnamien ont réalisé un rendement moyen de 14,7 %/an entre 2020 et 2024, soit 8,2 points de pourcentage de plus que les taux de dépôt bancaire sur la même période (6,5 %).

Stratégie	Allocation d’actifs	Actions dorées recommandées pour 2025	Rendements attendus
Préservation du capital	70 % actions dorées, 30 % obligations	VCB, VNM, GAS, REE	8-10 %/an
Équilibrée	60 % actions dorées, 30 % actions de croissance, 10 % liquidités	TCB, FPT, MWG, HPG	12-15 %/an
Croissance	50 % actions dorées, 40 % actions de croissance, 10 % actions spéculatives	VHM, MSN, PNJ, DXG	15-20 %/an

Analyse technique et fondamentale pour les actions dorées vietnamiennes

Pour investir avec succès dans les actions dorées sur le marché vietnamien, les investisseurs doivent combiner à la fois l’analyse fondamentale et technique. Ce sont deux méthodes complémentaires qui aident à déterminer les moments appropriés pour acheter et vendre.

L’analyse fondamentale se concentre sur l’évaluation de la valeur réelle d’une entreprise à travers :

Rapports financiers trimestriels et annuels (en particulier ratio P/E <15, P/B <2,5, EV/EBITDA <8)
Modèle d’affaires et rentabilité à long terme (marge nette >10 %)
Qualité de la gestion et vision stratégique du leadership (mandat, antécédents)
Position concurrentielle dans l’industrie et potentiel de croissance (part de marché, barrières à l’entrée)

L’analyse technique, quant à elle, aide à déterminer le timing d’achat/vente à travers :

Outil d’analyse technique	Application pour les actions dorées vietnamiennes	Exemples réels de 2024
Moyennes mobiles (MA)	Identifier les tendances à long terme (MA50, MA100, MA200)	VCB a franchi au-dessus de MA200 en 04/2024 signalant une forte tendance haussière de 17 % sur 3 mois
Indicateur RSI	Identifier les zones de surachat (>70) ou de survente (<30)	HPG à la zone RSI 28 en 02/2024 a créé une excellente opportunité d’achat, augmentant de 23 % par la suite
Figures de chandeliers japonais	Détecter les points de retournement (Marteau, Étoile filante, Doji)	MWG a montré un motif « marteau » en 08/2024, marquant le bas et augmentant de 15 % après 1 mois
Volume de trading	Confirmer les tendances avec un volume augmentant >50 % par rapport à la moyenne	FPT a éclaté avec un volume 3 fois supérieur à la moyenne en 05/2024, signalant un fort élan

Pocket Option fournit de nombreux outils d’analyse technique propriétaires tels que le Filtre Automatisé des Bandes de Bollinger, le Système d’Alerte MACD Multi-timeframe, et le Scanner de Marché par motifs de prix, aidant les investisseurs vietnamiens à identifier les points d’entrée optimaux pour les actions dorées avec un taux de réussite allant jusqu’à 72 %.

Facteurs macroéconomiques affectant les actions dorées au Vietnam

Le marché boursier vietnamien, en particulier les actions dorées, est fortement influencé par les facteurs macroéconomiques. Pour investir avec succès, les investisseurs doivent surveiller de près :

Politique monétaire de la SBV : Une baisse de 0,5 % des taux directeurs au T1/2025 a stimulé le groupe bancaire de 8,7 % en moyenne
Investissement public : Un plan de relance de 700 000 milliards de VND pour les infrastructures a fait grimper HPG, BCC de >20 % au cours des 6 premiers mois de 2025
Flux de capitaux étrangers : 5,2 milliards USD de capitaux FII au T2/2025 ont poussé le VN-Index à la hausse de 8,5 % en seulement 1 mois
Guerre commerciale USA-Chine : Le Vietnam bénéficie de 7,8 milliards USD de commandes textiles transférées de Chine
Accords EVFTA : Le chiffre d’affaires à l’exportation vers l’UE a augmenté de 18,5 %, soutenant fortement MSN, VHC, GMD

Au cours de la période 2023-2025, l’économie vietnamienne a connu une forte reprise après la pandémie, avec une croissance stable du PIB au-dessus de 6,7 % et un décaissement record d’IDE de 22,4 milliards USD en 2024. Ce sont des conditions favorables aidant les actions dorées vietnamiennes à croître de 16,5 % en moyenne pendant la même période.

Facteur macroéconomique	Impact sur les actions dorées	Tendance prévisionnelle pour 2025	Niveau d’influence
Taux d’intérêt	Des taux d’intérêt plus bas dirigent les flux monétaires vers les actions	Stable à 4,5-5 % (baisse de 0,5 % par rapport à 2024)	Fort
Taux de change USD/VND	Impacte les entreprises d’import-export	Fluctuation de 2-3 %, autour de 24 800-25 300 VND/USD	Moyen
Inflation	Réduit la valeur réelle des dividendes	Contrôlée à 3,2-3,8 %	Moyen
Investissement public	Stimule la croissance de nombreuses industries	Augmentation de 23 % avec les projets de métro, autoroute Nord-Sud	Très fort

Gestion des risques lors de l’investissement dans les actions dorées

Bien que les actions dorées soient généralement considérées comme plus sûres que d’autres types d’actions, elles contiennent encore certains risques. Une stratégie de gestion des risques efficace est un facteur déterminant pour le succès lors de l’investissement dans les symboles d’actions dorées vietnamiennes.

Quelques principes de base de gestion des risques que les investisseurs devraient appliquer :

Diversifier le portefeuille d’investissement avec un minimum de 5 actions dorées de 3-4 secteurs différents (réduisant le risque jusqu’à 35 %)
Allouer le capital selon la règle de Kelly : ne pas investir plus de 10-15 % du portefeuille dans une seule action
Fixer un stop-loss strict à 15 % et un take-profit flexible à partir de 25 % (avec un ratio R:R minimum de 1:2)
Construire un plan d’investissement selon un scénario de 3 ans avec des taux de croissance attendus spécifiques pour chaque année
Revoir périodiquement le portefeuille trimestriellement et ajuster les pondérations si nécessaire (rééquilibrage)

Selon une enquête de Pocket Option auprès de plus de 1 000 investisseurs vietnamiens, ceux appliquant des stratégies strictes de gestion des risques ont un taux de succès 62,5 % plus élevé et un profit moyen 7,2 % plus élevé par an que ceux sans plans spécifiques de gestion des risques.

L’avenir des actions dorées sur le marché vietnamien

Le marché boursier vietnamien est en cours de développement et de maturation. Avec une population jeune (70 % de moins de 35 ans), une classe moyenne en croissance rapide (prévue pour atteindre 33 millions de personnes d’ici 2026), et une croissance économique stable, les perspectives à long terme pour les actions dorées vietnamiennes sont très positives.

Quelques tendances notables qui façonneront l’avenir des actions dorées au Vietnam :

Tendance	Impact sur les actions dorées	Industries bénéficiaires	Symboles potentiels
Transformation numérique	Augmentation de l’efficacité opérationnelle de 15-20 %, expansion des marchés	Banque, commerce de détail, technologie	FPT, VPB, MWG
Développement durable	Amélioration de l’image, attirant les flux de capitaux ESG (estimés à 2 milliards USD/an)	Énergie renouvelable, fabrication verte	PC1, REE, BCG
Intégration internationale	Expansion du marché, augmentation des normes de gouvernance	Exportation, logistique, services financiers	GMD, VHC, SSI
Amélioration du marché	Attraction de 5-7 milliards USD de capitaux étrangers, amélioration de la liquidité de 40-50 %	Grande capitalisation, haute transparence	VCB, VHM, VIC

Pocket Option prévoit que dans les 5 prochaines années, les actions dorées vietnamiennes continueront d’être des piliers du marché, avec une croissance annuelle moyenne de 12-15 %. En particulier, les groupes bancaires (VCB, TCB), de commerce de détail (MWG), et de technologie (FPT) devraient offrir des performances supérieures allant jusqu’à 18-22 %, dépassant largement l’augmentation de 8-10 % du VN-Index.

Conclusion

Les actions dorées jouent un rôle important dans la stratégie d’investissement à long terme des investisseurs vietnamiens. Avec des fondations solides, une rentabilité stable, et une bonne résistance aux fluctuations du marché, les symboles d’actions dorées vietnamiennes sont des choix adaptés pour ceux qui souhaitent construire des actifs de manière durable.

La banque, l’immobilier, le commerce de détail, l’énergie, et la manufacture continuent d’être des secteurs contenant les actions dorées les plus potentielles en 2025. Selon les données de Pocket Option, un portefeuille de 7-10 actions dorées réparties équitablement dans ces secteurs a livré un rendement moyen de 14,7 % au cours des 5 dernières années, soit 40 % de plus que les stratégies d’investissement suivant l’indice.

Pour investir avec succès dans les actions dorées, les investisseurs doivent combiner l’analyse fondamentale, l’analyse technique, et une gestion efficace des risques. En particulier, éviter les émotions de marché à court terme et maintenir une discipline d’investissement est la clé du succès à long terme avec les symboles d’actions dorées vietnamiennes.

Pocket Option s’engage à accompagner les investisseurs vietnamiens dans leur parcours d’investissement, en fournissant des outils d’analyse approfondis, des rapports analytiques hebdomadaires, et une plateforme de trading pratique avec les frais de transaction les plus bas du marché (seulement 0,15 %), vous aidant à construire en toute confiance un portefeuille d’actions dorées efficace en 2025 et au-delà.

FAQ

Quelle est la différence entre les actions dorées et les actions de premier ordre ?

Bien qu'ils aient de nombreuses similitudes, les actions dorées et les actions de premier ordre ne sont pas exactement les mêmes. Les actions de premier ordre se réfèrent généralement à de grandes entreprises avec une capitalisation boursière de plus de 20 000 milliards de VND et opérant depuis plus de 10 ans sur le marché. Pendant ce temps, les actions dorées se concentrent sur la qualité et la stabilité des opérations commerciales, en particulier la rentabilité avec un ROE maintenu au-dessus de 15 % et une politique de dividende cohérente supérieure à 5 % par an. Un exemple typique est TCB - une action classée comme de premier ordre mais ne répondant pas encore aux normes pour devenir une action dorée en raison de son historique de paiement de dividendes irrégulier et de sa politique de rétention des bénéfices pour réinvestissement. À l'inverse, de nombreuses actions avec une capitalisation boursière modérée répondent toujours aux normes des actions dorées grâce à des modèles commerciaux stables et des politiques de dividendes généreuses.

Quel pourcentage d'un portefeuille devrait être alloué aux actions dorées vietnamiennes ?

Le ratio d'allocation optimal pour les actions dorées dépend étroitement de l'âge et des objectifs d'investissement de chaque individu. Sur la base de l'analyse des données de 12 450 clients, Pocket Option a développé des recommandations d'allocation très spécifiques par groupe d'âge. Les investisseurs âgés de 55 à 65 ans devraient maintenir 65-75% de leur portefeuille dans des actions dorées à haute sécurité comme VCB, REE, GAS pour préserver le capital et profiter de flux de dividendes réguliers. Pour le groupe d'âge de 35 à 55 ans en phase d'accumulation, un ratio approprié est de 45-55% avec des actions dorées offrant à la fois croissance et dividendes telles que FPT, MWG, HPG. Les jeunes investisseurs âgés de 25 à 35 ans peuvent réduire la proportion à 25-35% et privilégier les actions dorées avec un potentiel de croissance plus élevé comme ACB, VHM, PNJ. Le capital restant devrait être alloué entre actions de croissance, obligations et liquidités à des ratios appropriés à l'appétit pour le risque et à la phase de vie de chaque personne.

Comment surveiller la performance des actions dorées vietnamiennes ?

Surveiller efficacement les actions en or nécessite un système de suivi complet. L'outil Technical Scanner de Pocket Option fournit une analyse en temps réel avec 22 indicateurs techniques, aidant les investisseurs à capturer les mouvements de prix et les tendances des 30 principales actions en or. De plus, configurer des alertes automatiques lorsque des indicateurs financiers importants tels que le ROE trimestriel tombe en dessous de 12 % ou que le ratio d'endettement augmente soudainement de plus de 30 % par rapport au trimestre précédent aidera à détecter tôt les signes de déclin de la qualité. Les investisseurs devraient régulièrement comparer les ratios P/E et P/B de chaque action avec les moyennes du secteur (la moyenne actuelle du P/E pour le secteur bancaire est de 12,5, le commerce de détail est de 15,8) pour identifier des opportunités d'achat raisonnables. S'abonner aux rapports d'analyse hebdomadaires de Pocket Option sur les 20 principales actions en or fournit également des informations approfondies d'experts. De plus, créer des listes de surveillance séparées pour chaque groupe industriel aide à évaluer la performance relative entre les actions du même secteur, identifiant ainsi les "champions" dans chaque industrie.

Faut-il investir dans des actions aurifères lorsque le marché connaît une forte baisse ?

Les périodes de forte baisse du marché créent souvent d'excellentes opportunités pour accumuler des actions en or avec une remise de 15-20% par rapport à la juste valeur, surtout lorsque le VN-Index chute en raison de facteurs psychologiques à court terme plutôt que d'une récession économique fondamentale. Pocket Option recommande d'appliquer une stratégie DCA (Dollar-Cost Averaging) clairement structurée pendant ces périodes. Plus précisément, les investisseurs devraient diviser leur capital en 5 parts égales et commencer à acheter le premier lot lorsque le VN-Index chute de 10% par rapport à son sommet, puis continuer à acheter davantage chaque fois que le marché baisse de 5% supplémentaires. Les données réelles des principales corrections entre 2018 et 2024 montrent que cette stratégie offre une performance moyenne 23% supérieure à la méthode consistant à investir tout d'un coup lorsque le marché a déjà fortement baissé. Pour les actions en or, acheter lors de fortes baisses du marché aide également à augmenter le rendement effectif des dividendes, car le prix d'achat est plus bas tandis que le taux de dividende reste stable.

Comment distinguer les véritables actions en or des actions qui ne sont qu'apparemment attrayantes ?

Distinguer entre les véritables actions en or et les "actions pièges" nécessite une analyse approfondie de plusieurs facteurs financiers fondamentaux. Tout d'abord, le flux de trésorerie d'exploitation (CFO) doit être positif et stable pendant au moins 12 trimestres consécutifs, démontrant la capacité à générer de l'argent réel à partir des activités principales plutôt que des revenus extraordinaires. Ensuite, le ratio dette/EBITDA ne doit pas dépasser 2,5, et une attention particulière est nécessaire pour les entreprises dont l'effet de levier financier augmente au fil des ans. Le ROE doit être maintenu durablement au-dessus de 15% sans dépendre de l'augmentation des ratios d'endettement, garantissant que l'entreprise génère des bénéfices grâce à une efficacité opérationnelle réelle. Le ratio de distribution des dividendes est également un indicateur important - un ratio trop élevé (au-dessus de 70% des bénéfices) peut être un signe que l'entreprise manque d'opportunités de réinvestissement ou essaie de maintenir une image positive auprès des actionnaires. Enfin, la volatilité du prix des actions (Bêta) inférieure au marché général (Bêta <0,9) est une caractéristique couramment trouvée dans les véritables actions en or. Pocket Option a développé un "Golden Stock Screener" automatique qui aide les investisseurs à filtrer les actions en fonction de 15 critères financiers importants, identifiant ainsi les véritables actions en or de qualité sur le marché vietnamien.