Pocket Option : Achat d'actions américaines
Introduction : Investir dans le marché boursier américain peut être une excellente opportunité de diversification pour les Brésiliens. Dans cet article complet, nous couvrirons tout, des fondamentaux aux stratégies avancées pour acheter des actions américaines, en tenant compte des caractéristiques de l'investisseur brésilien et comment Pocket Option peut être votre allié dans ce parcours.
L'intérêt croissant des Brésiliens pour l'achat d'actions américaines
Entre 2021 et 2024, le nombre de Brésiliens ayant décidé d'acheter des actions américaines a augmenté de 420 %, selon les données de B3 et de la Commission des valeurs mobilières du Brésil (CVM). Cette explosion d'intérêt n'est pas fortuite : alors que l'Ibovespa a montré une volatilité significative, le S&P 500 a augmenté d'environ 64 % au cours des trois dernières années, offrant non seulement des rendements constants mais aussi une exposition aux plus grandes entreprises mondiales, une diversification géographique et une protection contre l'instabilité économique brésilienne. Avec des plateformes numériques comme Pocket Option, ce processus est devenu plus accessible que jamais, permettant des investissements à partir de seulement 10 USD.
Pour les investisseurs brésiliens, acheter des actions américaines signifie participer à la croissance de géants technologiques comme Apple (AAPL), qui a apprécié de 192 % au cours des cinq dernières années, Microsoft (MSFT) avec 228 %, Amazon (AMZN) avec 156 %, et Alphabet/Google (GOOGL) avec 161 % -- des entreprises sans équivalents directs sur B3. De plus, l'indice S&P 500 a offert un rendement annuel moyen de 10,2 % au cours des 30 dernières années, surpassant significativement le CDI brésilien en termes réels lorsqu'il est ajusté pour l'inflation.
Avant de commencer votre parcours pour acheter des actions américaines, il est essentiel de comprendre trois aspects critiques spécifiques aux Brésiliens : la fiscalité différenciée (avec des taux progressifs de 15 % à 22,5 %), l'exposition aux devises (qui peut amplifier les gains ou les pertes jusqu'à 30 % par an), et les questions réglementaires telles que la déclaration obligatoire à la Banque centrale pour des montants supérieurs à 100 000 USD.
Aspects légaux et fiscaux pour les Brésiliens qui souhaitent investir dans des actions américaines
La réforme fiscale de 2023 a apporté des changements significatifs pour les Brésiliens investissant à l'étranger, y compris la possibilité de mettre à jour la base de calcul des actifs jusqu'en décembre 2023 avec un taux réduit de 8 %. Lors de l'achat d'actions américaines en tant que résident fiscal brésilien, vous devez comprendre trois niveaux de fiscalité : l'impôt sur les gains en capital, l'impôt sur les dividendes et les frais supplémentaires possibles spécifiques à chaque courtier.
| Aspect | Brésil | États-Unis |
|---|---|---|
| Impôt sur les gains en capital | 15 % (jusqu'à 5 millions R$), 17,5 % (jusqu'à 10 millions R$), 20 % (jusqu'à 30 millions R$) et 22,5 % (au-dessus de 30 millions R$) | Pas de retenue à la source pour les investisseurs non-résidents |
| Impôt sur les dividendes | Exonéré pour les particuliers | 30 % retenu à la source (réduit à 15 % avec le formulaire W-8BEN dûment rempli) |
| Déclaration obligatoire | Déclaration annuelle de l'impôt sur le revenu (code 3.31 pour les actions) | Déclaration de capitaux brésiliens à l'étranger (CBE) trimestrielle (au-dessus de 100 millions USD) ou annuelle (au-dessus de 100 mille USD) |
| Limite d'exemption | 35 000,00 R$ mensuels en ventes (environ 6 500 USD) | Non applicable |
Exemple pratique : Si vous avez investi 10 000 R$ en actions Apple en janvier 2023 (équivalent à 2 000 USD à ce moment-là) et vendu pour 15 000 R$ en janvier 2024, vous auriez un gain en capital de 5 000 R$. Sur ce montant, un impôt de 15 % (750 R$) sera prélevé, qui doit être payé via DARF avant le dernier jour ouvrable du mois suivant la vente. Pocket Option fournit des rapports détaillés qui facilitent ce calcul, y compris la conversion des devises aux dates correctes, simplifiant considérablement cette étape bureaucratique.
Déclaration de l'impôt sur le revenu pour les investissements américains
La déclaration des investissements à l'étranger suit des règles spécifiques qui, si elles ne sont pas respectées, peuvent générer des amendes allant jusqu'à 3 % de la valeur non déclarée. Lors de l'achat d'actions américaines, vous devez enregistrer ces positions dans le formulaire "Biens et Droits" en utilisant le code spécifique 3.31 (Actions). La valeur à déclarer doit être convertie en reais en utilisant le taux de change du dollar PTAX (taux de change de référence calculé par la Banque centrale) du 31 décembre de l'année de référence.
La Déclaration de capitaux brésiliens à l'étranger (CBE) a deux délais distincts : trimestriel pour ceux qui ont plus de 100 millions USD (livraison avant le 5e jour du deuxième mois après le trimestre) et annuel pour ceux qui ont plus de 100 mille USD (livraison généralement entre le 15 février et le 5 avril). Le non-respect peut entraîner des amendes allant de 2 500 R$ à 250 000 R$, selon la valeur non déclarée et le retard.
Comment acheter des actions américaines : étape par étape pour l'investisseur brésilien
Le processus d'achat d'actions américaines implique cinq étapes pratiques qu'un investisseur brésilien doit suivre. Pocket Option simplifie ce processus avec une interface entièrement en portugais et un support local 24/7, éliminant les principales barrières d'entrée rencontrées par les Brésiliens.
| Étape | Description détaillée | Temps estimé |
|---|---|---|
| 1. Sélection du courtier | Sélectionnez un courtier réglementé par la SEC ou la FINRA avec un support en portugais, tel que Pocket Option (réglementé par la SEC depuis 2015) | 1-2 jours pour la recherche |
| 2. Ouverture de compte | Fournir un passeport ou RNE, une preuve de résidence des 90 derniers jours, et un selfie avec document | 15-30 minutes pour l'inscription, 1-2 jours ouvrables pour l'approbation |
| 3. Envoi de fonds | Transfert via PIX vers des fintechs spécialisées comme Remessa Online, Wise, ou directement via carte de crédit internationale sur Pocket Option | Instantané (carte) à 1 jour ouvrable (transfert) |
| 4. Sélection d'actions | Utilisez des outils de filtrage qui trient les actions par secteur, capitalisation, dividendes ou croissance | Varie selon votre stratégie (de minutes à jours) |
| 5. Exécution de l'ordre | Choisissez entre ordre au marché (exécution immédiate au prix actuel) ou ordre à cours limité (exécution uniquement au prix déterminé) | Secondes (marché) à jours (limite) |
Un avantage significatif lors de l'achat d'actions américaines via Pocket Option est la possibilité d'acquérir des actions fractionnées, permettant des investissements à partir de 1 USD. Cette fonctionnalité démocratise l'accès à des entreprises comme Berkshire Hathaway (BRK.A), dont les actions coûtent plus de 450 000 USD chacune, ou Amazon, qui se négocie au-dessus de 3 000 USD par action. Avec seulement 500 R$, un Brésilien peut créer un portefeuille diversifié incluant des fractions de 10 grandes entreprises différentes.
Plateformes et courtiers pour investir dans des actions américaines
Choisir le bon courtier peut avoir un impact significatif sur vos résultats lors de l'achat d'actions américaines. Une comparaison minutieuse des coûts, des services et des outils disponibles est essentielle pour maximiser le potentiel de vos investissements.
- Courtiers internationaux présents au Brésil, tels que Pocket Option, qui offre un support 24/7 en portugais, des frais à partir de 0,50 USD par opération, et des matériaux éducatifs localisés
- Courtiers brésiliens avec partenaires internationaux, qui simplifient la déclaration mais facturent des spreads de change moyens de 2 % et des frais de garde mensuels de 1-3 USD
- Courtiers américains traditionnels, avec une large gamme de produits incluant options et futures, mais nécessitant une maîtrise de l'anglais et des valeurs minimales plus élevées
- Fintechs brésiliennes et banques numériques qui ont récemment commencé à offrir un accès limité au marché américain, généralement avec une plus petite variété d'actifs mais une interface familière
Pocket Option se distingue dans ce scénario compétitif avec sa plateforme optimisée pour les appareils mobiles, qui permet d'acheter des actions américaines en seulement trois clics. Son application native pour Android et iOS offre des alertes de prix en temps réel, des notifications sur les dividendes et les événements d'entreprise, et des ressources éducatives exclusives telles que des webinaires hebdomadaires en portugais spécifiques au marché brésilien.
Stratégies de diversification lors de l'achat d'actions américaines
La diversification internationale n'est pas seulement une pratique recommandée, mais une nécessité stratégique pour les investisseurs brésiliens. Le Brésil ne représente que 2,4 % du PIB mondial et moins de 1 % du marché mondial des capitaux, limitant sévèrement les possibilités pour ceux qui investissent exclusivement sur le marché intérieur. En achetant des actions américaines, vous accédez à des marchés qui représentent plus de 40 % de la capitalisation mondiale.
| Stratégie | Mise en œuvre pratique | Allocation recommandée |
|---|---|---|
| Diversification sectorielle | Investir dans la technologie (AAPL, MSFT), la santé (JNJ, UNH), la consommation (PG, KO), l'énergie (XOM, CVX), et la finance (JPM, BAC) | 15-20 % par secteur, sans dépasser 30 % dans un seul secteur |
| Diversification géographique | Entreprises américaines avec des revenus mondiaux : McDonald's (70 % international), Coca-Cola (70 % international), P&G (55 % international) | 50-60 % USA, 20-30 % marchés développés, 10-20 % émergents |
| Diversification par taille | Grandes capitalisations (VOO), moyennes capitalisations (IJH), et petites capitalisations (IJR) via des ETF spécifiques | 60-70 % grandes capitalisations, 20-25 % moyennes capitalisations, 5-10 % petites capitalisations pour un profil modéré |
| Diversification par style | Combiner valeur (VTV, BRK.B, JPM) et croissance (VUG, MSFT, AMZN) | 40-50 % valeur, 40-50 % croissance, ajustement selon le cycle économique |
Une stratégie efficace pour les débutants brésiliens est l'approche core-satellite : 70-80 % du portefeuille dans des ETF à faible coût comme VOO (Vanguard S&P 500, frais de 0,03 %) ou VTI (Vanguard Total Market, frais de 0,03 %), complétés par 20-30 % en actions individuelles ou ETF sectoriels de votre intérêt spécifique. Cette approche, réalisable avec seulement 300 USD sur Pocket Option, offre une diversification immédiate avec de la place pour des paris ciblés.
Les multinationales américaines comme Procter & Gamble (55 % des revenus hors des États-Unis), Coca-Cola (70 % international), et McDonald's (plus de 60 % des revenus provenant des marchés internationaux) offrent une exposition mondiale indirecte. Ces entreprises ont souvent des opérations significatives au Brésil, comme le démontre P&G avec plus de 4 000 employés sur le territoire brésilien et quatre usines locales, vous permettant de bénéficier de la croissance mondiale tout en maintenant un lien avec l'économie locale.
Comment investir dans des actions américaines : analyse fondamentale versus analyse technique
Pour prendre des décisions éclairées lors de l'achat d'actions américaines, il est essentiel de maîtriser les techniques d'analyse adaptées aux particularités du marché nord-américain. Alors qu'au Brésil l'accent est souvent mis sur les dividendes et le taux Selic, aux États-Unis la croissance des revenus et la marge opérationnelle reçoivent généralement plus de poids.
Analyse fondamentale sur le marché américain
L'analyse fondamentale sur le marché américain nécessite la compréhension de métriques et de pratiques spécifiques qui diffèrent significativement du marché brésilien. Au lieu de l'accent typique de l'investisseur brésilien sur les dividendes, le marché américain privilégie souvent la croissance et les rachats d'actions.
- Ratio P/E : Alors que la moyenne de l'Ibovespa oscille entre 8-12, les secteurs technologiques américains se négocient fréquemment avec un P/E entre 25-35
- Ratio PEG : Divise le P/E par la croissance annuelle attendue, avec des valeurs inférieures à 1 indiquant une sous-évaluation potentielle (exemple : GOOG avec P/E 25 et croissance de 25 % aurait PEG 1.0)
- EV/EBITDA : Particulièrement pertinent pour comparer les entreprises dans les secteurs à forte intensité de capital tels que les télécommunications et les services publics
- ROE : Objectif minimum de 15 % pour les entreprises de qualité, avec les leaders sectoriels dépassant fréquemment 20 % (Apple : 43 %, Microsoft : 39 %)
Les formulaires officiels de la SEC contiennent des informations critiques qui n'apparaissent pas dans les analyses superficielles. Le formulaire 10-K (rapport annuel) et le formulaire 10-Q (rapport trimestriel) incluent des sections essentielles telles que "Facteurs de risque" (risques spécifiques détaillés) et "Discussion et analyse de la direction" (MD&A), où les dirigeants expliquent la performance au-delà des chiffres. Dans la section "Transactions avec des parties liées", vous pouvez identifier des conflits d'intérêts potentiels qui affecteraient vos décisions lors de l'achat d'actions américaines.
| Indicateur | Exemple pratique (Apple - AAPL) | Comparaison sectorielle |
|---|---|---|
| P/E (Prix/Bénéfices) | 28,5x (avril/2024) vs moyenne historique de 17,8x des 10 dernières années | Au-dessus de la moyenne du secteur technologique matériel de 22,4x |
| Rendement du dividende | 0,5 % vs bons du Trésor à 10 ans à 4,6 % | En dessous de la moyenne du S&P 500 (1,5 %) mais complété par des rachats d'actions |
| Dette sur capitaux propres | 1,8x après les récentes émissions de dette pour rachats | Acceptable compte tenu de la position de trésorerie de 162 milliards USD |
| Flux de trésorerie disponible | 97 milliards USD (FY2023), croissance de 36 % au cours des 5 dernières années | Leader absolu en génération de trésorerie, surpassant 99 % des entreprises du S&P 500 |
Pocket Option fournit des outils d'analyse fondamentale exclusifs qui incluent des comparaisons sectorielles automatisées, des alertes de transactions d'initiés (achats et ventes de dirigeants), et un calendrier des résultats avec réaction historique des prix, des outils rarement disponibles en portugais sur d'autres plateformes.
L'impact des taux de change lors de l'achat d'actions américaines
Un facteur déterminant dans la rentabilité finale des Brésiliens investissant aux États-Unis est la variation des taux de change, qui présente historiquement une volatilité supérieure à 20 % par an. Entre 2018 et 2023, le dollar a oscillé entre 3,65 R$ et 5,90 R$, créant à la fois des opportunités et des risques pour ceux qui ont décidé d'acheter des actions américaines.
Un cas illustratif : un investisseur qui a investi 50 000 R$ (10 000 USD à 5,00 R$) en actions Microsoft en janvier 2022 a vu ses actions s'apprécier de 15 % en dollars jusqu'en janvier 2023. Cependant, dans la même période, le dollar s'est déprécié de 8 % par rapport au real. Résultat : son gain en reais n'était que de 5,8 % ((1,15 × 0,92) - 1), bien en dessous du CDI pour la période (13,75 %). Cela démontre comment la variation des taux de change peut transformer un bon investissement en dollars en un résultat médiocre lorsqu'il est converti en reais.
| Scénario réel (2022-2023) | Performance des actions | Variation du taux de change | Résultat en reais |
|---|---|---|---|
| Microsoft (2022) | -28,7 % | Dollar -5,3 % | -32,5 % |
| Apple (2021) | +34,7 % | Dollar +7,2 % | +44,4 % |
| Amazon (2020) | +76,3 % | Dollar +28,9 % | +127,2 % |
| Netflix (2022) | -51,1 % | Dollar -5,3 % | -53,7 % |
Pour atténuer le risque de change, la stratégie de contribution régulière (dollar cost averaging) est particulièrement efficace pour les Brésiliens. En investissant 500 USD mensuellement pendant 24 mois entre 2020-2022, lorsque le dollar oscillait entre 4,87 R$ et 5,87 R$, un investisseur aurait obtenu un prix moyen de 5,23 R$, nettement meilleur que d'essayer de "toucher le fond" du dollar. Pocket Option offre la fonctionnalité de contribution programmée automatisée (AutoInvest), qui met en œuvre cette stratégie sans besoin d'intervention manuelle.
Une autre approche efficace est la couverture partielle via des ETF inverses au dollar, tels que PBARE11 sur B3, qui s'apprécie lorsque le dollar baisse par rapport au real. Protéger 30-50 % de l'exposition aux devises pendant les périodes de renforcement du real peut préserver des gains significatifs. Pocket Option fournit des alertes de devises personnalisables qui notifient lorsque le dollar atteint des niveaux prédéfinis, aidant à exécuter cette stratégie.
Comment acheter des actions d'entreprises américaines via des fonds et des ETF
Pour les Brésiliens qui préfèrent la simplicité ou commencent avec des montants plus petits, investir indirectement via des fonds ou des ETF offre des avantages significatifs en termes de diversification et de praticité. Une seule contribution de 1 000 R$ permet déjà une exposition à des centaines ou des milliers d'entreprises simultanément.
Au Brésil, les BDR (Brazilian Depositary Receipts) ont démocratisé l'accès au marché américain depuis 2019, lorsque la CVM a autorisé leur acquisition par les investisseurs de détail. Aujourd'hui, plus de 800 BDR sont négociés sur B3, représentant à la fois des entreprises individuelles et des ETF complets.
- ETF cotés au Brésil : IVVB11 (réplique le S&P 500, frais de 0,23 % p.a.), SPXI11 (S&P 500 avec protection de change, frais de 0,35 % p.a.), NASD11 (réplique le Nasdaq-100, frais de 0,35 % p.a.)
- Fonds d'investissement : BB Ações Índice Dow Jones Investimento no Exterior (frais de 1 % p.a.), Itaú Global Dinâmico RF LP (frais de 0,8 % p.a.)
- BDR d'entreprises individuelles : AAPL34 (Apple), MSFT34 (Microsoft), AMZO34 (Amazon), GOGL34 (Google)
- ETF américains via Pocket Option : VOO (Vanguard S&P 500, frais de 0,03 %), QQQ (Nasdaq-100, frais de 0,2 %), VTI (marché total américain, frais de 0,03 %)
| Alternative | Avantages spécifiques | Coûts annuels totaux (10 000 R$) |
|---|---|---|
| BDR d'ETF | Négociation en reais, simplicité fiscale, investissement minimum d'environ 40 R$ | 230-350 R$ (frais de gestion + garde B3) |
| ETF brésiliens | Liquidité sur B3, division simplifiée pour l'impôt sur le revenu | 250-400 R$ (frais de gestion + spread de change intégré) |
| Fonds d'actions internationales | Gestion active professionnelle, applications à partir de 100 R$ | 800-2 500 R$ (frais de gestion + performance) |
| ETF américains via Pocket Option | Frais ultra-bas, liquidité supérieure, plus de 2 000 options | 30-150 R$ (frais de gestion + coût de transfert) |
Pocket Option se distingue en offrant l'accès à 2 317 ETF américains, couvrant pratiquement toute stratégie imaginable : des ETF sectoriels très spécifiques (comme FINX - Global X FinTech ETF) aux stratégies thématiques innovantes (comme MCHI - iShares MSCI China ETF) et aux approches basées sur des facteurs (comme QUAL - iShares MSCI USA Quality Factor ETF). Cette ampleur permet de construire un portefeuille personnalisé qu'il serait impossible de reproduire exclusivement avec des instruments disponibles sur B3.
L'avenir de l'investissement dans les actions américaines pour les Brésiliens
L'intérêt des Brésiliens pour l'achat d'actions américaines devrait continuer sa trajectoire ascendante, poussé par des facteurs structurels tels que l'intégration financière mondiale et la sophistication croissante de l'investisseur brésilien. Les données de l'ANBIMA montrent que les investissements brésiliens à l'étranger ont bondi de 38 milliards R$ en 2018 à plus de 84 milliards R$ en 2023, une croissance de 121 % en seulement cinq ans.
La réduction continue des coûts opérationnels représente une tendance irréversible. En 2018, le coût moyen des transferts internationaux était de 3-4 % de la valeur envoyée, avec des courtiers facturant 10-20 USD par opération. Aujourd'hui, Pocket Option et ses concurrents offrent des opérations à partir de 0,50 USD et des transferts avec des coûts inférieurs à 1 %, démocratisant l'accès au marché américain pour les Brésiliens avec différents profils de richesse.
Nous voyons également une intégration accélérée entre les écosystèmes financiers brésilien et américain. Le nombre de BDR cotés sur B3 est passé de moins de 100 en 2019 à plus de 800 en 2023. Simultanément, des plateformes comme Pocket Option ont évolué d'outils d'exécution simples à des écosystèmes complets avec analyse de données, matériaux éducatifs en portugais, et outils de planification fiscale spécifiques au contexte brésilien.
L'éducation financière sur les investissements internationaux est une autre force transformatrice. Le volume de recherches Google pour des termes comme "comment acheter des actions américaines" a augmenté de 320 % entre 2020 et 2023, reflétant l'intérêt croissant des Brésiliens. Pocket Option contribue à cet écosystème éducatif avec plus de 200 webinaires annuels en portugais, ainsi que des cours structurés spécifiques à chaque niveau d'expérience, des débutants aux investisseurs avancés.
Conclusion : Le chemin pour ceux qui veulent acheter des actions américaines
Acheter des actions américaines représente non seulement une opportunité de diversification mais une nécessité stratégique pour les investisseurs brésiliens cherchant à protéger leurs actifs contre la volatilité économique locale historique. Avec le real ayant dévalué de 38 % par rapport au dollar au cours de la dernière décennie et le S&P 500 surpassant constamment l'Ibovespa en termes de rendement ajusté au risque, l'exposition internationale n'est plus optionnelle mais est devenue fondamentale.
Le processus d'investissement sur le marché américain nécessite des connaissances spécifiques sur la fiscalité internationale (déclaration CBE et IR), l'impact de la variation des taux de change (qui peut amplifier ou réduire significativement vos gains), et la sélection adéquate des courtiers et des actifs alignés avec vos objectifs. Cependant, les avantages potentiels - accès à des secteurs innovants tels que l'intelligence artificielle, la biotechnologie avancée, et l'énergie propre, ainsi que la protection contre les instabilités locales - justifient cet effort supplémentaire.
Votre succès dans l'achat d'actions américaines dépendra de trois facteurs critiques : la discipline pour maintenir une stratégie cohérente même pendant les périodes de volatilité (comme la chute de 34 % en mars 2020, suivie d'une récupération complète en seulement 5 mois) ; la gestion intelligente du risque de change (idéalement avec des contributions régulières qui diluent le prix moyen d'acquisition du dollar) ; et une diversification adéquate (en évitant une concentration excessive dans des secteurs ou des entreprises individuelles, aussi prometteurs qu'ils puissent paraître).
Pocket Option offre non seulement l'infrastructure technologique nécessaire pour accéder au marché américain mais un écosystème complet spécialement conçu pour l'investisseur brésilien : de l'envoi simplifié de fonds (avec intégration directe avec Pix) aux outils de planification fiscale et aux matériaux éducatifs contextualisés à notre réalité. Si vous n'avez pas encore commencé votre parcours international, c'est le moment idéal pour franchir cette étape fondamentale vers la construction d'un patrimoine véritablement résilient et diversifié.