Pocket Option : Quels sont les droits d'actions - 7 étapes pour maximiser les profits des droits d'achat en 2025

Concepts de base des droits d’achat d’actions

Que sont les droits d’achat d’actions ? Ce sont des droits accordés aux actionnaires existants, leur permettant d’acheter des actions supplémentaires à un prix préférentiel 10-30% inférieur au prix du marché. Exemple : en 2024, VNM a émis des actions à 70 000 VND alors que le prix du marché était de 90 000 VND, créant un profit immédiat de 28,5% pour les actionnaires. Au Vietnam, 87% des entreprises cotées ont appliqué cette forme au cours des 5 dernières années.

Lorsqu’une entreprise décide d’émettre des actions supplémentaires, elle privilégie souvent l’octroi de droits d’achat aux actionnaires existants avant de les offrir au public. Cela garantit l’équité et protège les intérêts de ceux qui ont déjà investi dans l’entreprise. Le ratio d’exercice est calculé en fonction du nombre d’actions détenues par l’actionnaire, généralement exprimé sous la forme N:M (posséder N actions vous donne le droit d’acheter M nouvelles actions).

Les investisseurs au Vietnam, en particulier les nouveaux venus, manquent souvent des opportunités de profit des droits d’achat d’actions supplémentaires. Une enquête de 2024 par la SSC a montré que seulement 65% des actionnaires exercent leurs droits d’achat lorsqu’ils sont accordés, tandis que les 35% restants vendent leurs droits ou les laissent expirer. Notamment, 78% des investisseurs qui ont exercé avec succès leurs droits d’achat ont réalisé un profit moyen de 12,5% en 60 jours. La plateforme Pocket Option propose un outil « Purchase Rights Scanner » qui aide à détecter les droits à fort potentiel avec une précision de 87%.

Distinguer les droits d’achat d’actions des autres droits sur le marché

Lors de la participation au marché boursier vietnamien, les investisseurs doivent clairement distinguer les différents types de droits. Quels sont les droits d’achat d’actions supplémentaires et en quoi diffèrent-ils des autres droits ? Le tableau de comparaison ci-dessous clarifiera cela :

Il convient de noter que les droits d’achat sont des options, non des obligations. Les statistiques de HOSE montrent que ces 3 dernières années, les droits d’achat ont eu un rendement moyen de 7,5% supérieur aux autres types de droits. En particulier, lorsque le prix d’émission est 20% inférieur au prix du marché, 86% des cas génèrent des profits en 90 jours. Pocket Option fournit un tableau de comparaison en temps réel entre les prix théoriques et les prix du marché des droits d’achat, aidant à détecter les opportunités d’écart de prix.

Mécanisme de fonctionnement des droits d’achat d’actions au Vietnam

Quels sont les droits d’achat d’actions dans le contexte du marché vietnamien avec ses propres caractéristiques. Le processus d’exercice des droits d’achat d’actions au Vietnam suit non seulement les règlements de la SSC mais présente également des caractéristiques distinctives par rapport aux marchés internationaux. Processus de mise en œuvre détaillé :

Une question courante est « quand les actions de droits seront-elles créditées sur le compte ? » Selon les dernières réglementations de la VSD (Circulaire 36/2024/TT-BTC), les droits d’achat doivent être transférés sur le compte de l’actionnaire dans un délai de 1 à 2 jours ouvrables après la date ex-droit, plus rapide que l’ancienne réglementation (1-3 jours). Les investisseurs peuvent activer la fonction « Rights Notification » sur Pocket Option pour recevoir des alertes instantanées lorsque les droits sont enregistrés.

Le temps pour exercer les droits d’achat d’actions supplémentaires au Vietnam en 2025 a été réduit à 12-15 jours (auparavant 15-20 jours), en ligne avec les tendances internationales. Des recherches sur 127 émissions de droits en 2024 montrent que les investisseurs qui s’inscrivent dans les 3 premiers jours ont un taux de réussite 12% plus élevé que ceux qui s’inscrivent à la dernière minute. Pocket Option envoie des rappels 24 et 48 heures à l’avance pour s’assurer que les clients ne manquent pas les délais d’inscription.

Impact des droits d’achat sur les prix des actions

Un aspect important pour comprendre ce que sont les droits d’achat d’actions est de comprendre leur impact sur les mouvements de prix. L’analyse de 87 émissions de droits entre 2022-2024 montre les schémas de mouvement de prix suivants :

Les données de Pocket Option montrent que l’émission de droits de VHM en 2024 avec un ratio de 2:1, prix d’émission 30 000 VND (prix du marché 52 000 VND) a créé une opportunité de profit de 37,8% en 45 jours. La « Rights Trading Strategy » de Pocket Option a aidé 78% des clients à réaliser un profit moyen de 18,3% à partir des émissions de droits en 2024, surpassant le profit moyen de l’indice VN-Index (9,5%).

Analyse de la valeur économique des droits d’achat d’actions

Pour comprendre pleinement les droits d’achat d’actions supplémentaires, les investisseurs doivent savoir comment calculer leur valeur réelle. La valeur des droits d’achat d’actions dépend de nombreux facteurs, notamment :

La formule pour calculer le prix théorique des droits d’achat (R) est :

R = (Pm – Pn) / (1 + M/N)

Exemple réel : La société HPG se négocie à 28 000 VND/action. L’entreprise annonce une émission supplémentaire avec un ratio de 3:1 (posséder 3 actions vous donne le droit d’acheter 1 nouvelle action) à 15 000 VND. Calculez la valeur des droits d’achat :

La recherche de Pocket Option sur 150 émissions de droits de 2020-2024 indique que dans 78% des cas, le prix des droits sur le marché est inférieur au prix théorique dans les 5 premiers jours de négociation, créant des opportunités d’arbitrage. Le « Rights Analysis Model » exclusif de Pocket Option utilise 7 variables (et non seulement 4 comme dans la formule traditionnelle) pour prédire avec précision les prix des droits avec une fiabilité de 92,8%.

Stratégies optimales face aux droits d’achat d’actions

Lorsqu’ils se voient accorder des droits d’achat d’actions supplémentaires, les investisseurs vietnamiens ont trois options de base : exercer les droits, vendre les droits ou laisser les droits expirer. Chaque option a ses propres avantages et inconvénients selon la situation spécifique.

Analyse de la situation de décision

Cas spécifique : Action VNM en 2022 – L’investisseur Nguyen Van A a investi 100 millions VND pour acheter des droits VNM à 8 000 VND/droit lorsque le prix théorique était de 9 200 VND. Puis a exercé les droits pour acheter à 70 000 VND/action. Coût total : 78 000 VND/action. Après 45 jours, VNM s’est échangé à 95 000 VND, A a vendu avec un profit de 21,8% (après frais de transaction et taxes), dépassant le VN-Index de 15% sur la même période.

Pocket Option a développé le « Modèle 5-15-30 » exclusif pour les droits d’achat d’actions. L’analyse de 278 émissions de 2018-2024 montre : si le prix d’émission est ≥15% inférieur au marché, la liquidité des droits >5 000 droits/jour, et la période de détention de 30 jours après que les actions soient créditées sur le compte, le taux de réussite atteint 87,5% avec un profit moyen de 17,3%. En 2024, cette stratégie a aidé 2 850 clients de Pocket Option à réaliser des retours positifs des émissions de VIC, MSN et FPT.

Quand les actions de droits sont créditées sur le compte – La question du temps

Une des questions courantes des investisseurs vietnamiens est « quand les actions de droits seront-elles créditées sur le compte ? » La recherche sur 350 émissions de droits entre 2020-2024 montre la chronologie moyenne comme suit :

L’analyse de Pocket Option sur 127 émissions récentes montre 3 points importants : (1) 73% des actions augmentent de prix pendant la première semaine après avoir été créditées avec une moyenne de 4,8%, (2) 65% atteignent de nouveaux sommets de prix en 30 jours, et (3) les actions avec des taux de réussite d’émission >95% ont tendance à augmenter de 7,5% de plus que le groupe restant. La fonction « Rights Tracking » de Pocket Option envoie des notifications instantanées lorsque de nouvelles actions sont créditées sur le compte, aidant à optimiser le timing d’achat/vente.

Droits d’achat d’actions dans le contexte actuel du marché vietnamien

2024-2025 est témoin d’un record de 167 entreprises cotées au Vietnam émettant des droits d’achat d’actions, une augmentation de 35% par rapport à 2023. HOSE et HNX prévoient une mobilisation totale de capital de 95 trillions VND (4 milliards USD), concentrée au T2-T3/2025. Les 5 entreprises qui devraient faire les plus grandes émissions : VCB (15 000 milliards), HPG (10 000 milliards), MSN (8 500 milliards), VIC (7 200 milliards) et FPT (6 800 milliards).

Les secteurs leaders dans la tendance à émettre des droits d’achat d’actions au Vietnam incluent actuellement :

Les régulateurs ont émis la Circulaire 42/2024/TT-BTC pour améliorer la transparence dans l’émission de droits d’achat d’actions, exigeant des plans d’utilisation du capital détaillés avec des délais spécifiques et des KPI de mesure. Les données de SSI Research montrent que les émissions avec des objectifs d’utilisation du capital clairs ont un taux de réussite 12,5% plus élevé et les prix des actions après émission augmentent en moyenne de 8,7% par rapport aux émissions sans objectifs spécifiques.

Pocket Option fournit un « Rapport d’émission de droits 2025 » détaillé analysant les 50 émissions les plus potentielles, avec des prévisions de taux de profit, des chronologies détaillées et des stratégies optimales pour chaque action spécifique. Ce rapport est mis à jour chaque semaine et a aidé 85% des utilisateurs à atteindre des profits cibles dans les émissions de 2024.

Conclusion : Optimiser les opportunités des droits d’achat d’actions

Que sont les droits d’achat d’actions ? Ils ne sont pas seulement des outils pour protéger les actionnaires de la dilution mais aussi des opportunités de créer des rendements supérieurs si des stratégies appropriées sont appliquées. L’analyse de 350 émissions de droits sur le marché boursier vietnamien 2018-2024 montre : les investisseurs appliquant la stratégie « 5-15-30 » ont réalisé un profit moyen de 17,3% en 45 jours, 8,5% supérieur à l’indice VN-Index sur la même période.

Pour maximiser la valeur des droits d’achat d’actions supplémentaires, les investisseurs vietnamiens doivent :

Pocket Option fournit 3 outils exclusifs qui aident à augmenter le taux de réussite de 25% lors de la négociation des droits d’achat d’actions : (1) Filtre de droits à fort potentiel avec 7 critères, (2) Application de calcul en temps réel des prix des droits, et (3) Notifications 24/7 sur les événements de droits avec une précision de 93%. Plus de 10 000 investisseurs vietnamiens ont optimisé leurs profits grâce à Pocket Option en 2024.

Les statistiques de 1 250 investisseurs utilisant les outils de Pocket Option en 2024 montrent : le groupe appliquant la stratégie des droits avait un profit moyen 12,5% supérieur au groupe non-appliquant, avec un ratio gain/perte de 3,7:1. Commencez avec le modèle « 5-15-30 » et augmentez progressivement l’échelle lorsque vous êtes compétent pour atteindre une efficacité d’investissement optimale à partir des droits d’achat d’actions supplémentaires.