Pocket Option XRP est-il le prochain Bitcoin

La question fondamentale : XRP est-il le prochain Bitcoin ?

Le paysage des cryptomonnaies contient plus de 22 000 actifs prétendant être « le prochain Bitcoin », mais XRP se classe constamment parmi les 5 alternatives les plus débattues. Pour examiner si XRP est le prochain bitcoin, nous devons comprendre leurs fondations technologiques, positions sur le marché et taux d’adoption. Cette question va au-delà de la spéculation sur les prix pour inclure les métriques d’utilité, les cadres réglementaires et le potentiel d’adoption institutionnelle avec des résultats mesurables.

Depuis sa création par Ripple Labs en 2012, XRP a adopté une approche fondamentalement différente de la cryptomonnaie par rapport à Bitcoin. Alors que Bitcoin a émergé comme une alternative décentralisée à la banque avec 0 % de soutien institutionnel au lancement, XRP a été conçu pour fonctionner au sein des cadres financiers existants, ciblant le marché des paiements transfrontaliers de 27 000 milliards de dollars avec plus de 300 partenariats institutionnels.

Cette différence fondamentale a façonné la trajectoire de développement de XRP et créé des cas d’investissement uniques. Les traders sur des plateformes comme Pocket Option ont observé ces différences à travers les données d’action des prix, XRP montrant une volatilité 72 % plus élevée lors des nouvelles réglementaires et une corrélation 38 % plus faible avec les indices de marché que Bitcoin lors des annonces de partenariats institutionnels.

Histoires de succès : 4 groupes d’investisseurs qui ont transformé la thèse « XRP le prochain Bitcoin » en rendements à cinq chiffres

Alors que Bitcoin a créé plus de 100 000 millionnaires, XRP a produit ses propres investisseurs à succès qui ont testé l’hypothèse « XRP sera-t-il le prochain bitcoin » à travers une analyse rigoureuse plutôt que la spéculation. Leurs histoires offrent des leçons concrètes pour les investisseurs en cryptomonnaie d’aujourd’hui.

Les adopteurs précoces institutionnels

En janvier 2017, un consortium d’investisseurs Angel de sept membres de la Silicon Valley a formé « Ripple Capital Partners », consacrant 1,3 million de dollars exclusivement à l’acquisition de XRP. Contrairement aux investisseurs crypto typiques à la recherche de rendements rapides, ce groupe a analysé la liste croissante de partenariats de Ripple—qui est passée de 6 banques en 2016 à plus de 75 à la mi-2017—et l’utilité de règlement de XRP qui a réduit les coûts de transaction de 60 % dans les programmes pilotes. Ils ont accumulé 145 millions de XRP à des prix moyens de 0,0065 $, anticipant que l’adoption institutionnelle stimulerait la valeur.

Lorsque XRP a grimpé à 3,84 $ le 4 janvier 2018, les avoirs de ce consortium ont brièvement atteint 557 millions de dollars—un rendement de 42 800 % en 12 mois. Leur thèse d’investissement était centrée sur les effets de réseau : ils croyaient que Bitcoin avait ouvert la voie à la prise de conscience des cryptomonnaies tandis que XRP fournirait l’utilité des cryptomonnaies au sein de la finance traditionnelle, ciblant le marché des paiements transfrontaliers de 27 000 milliards de dollars plutôt que de rivaliser en tant que monnaie.

Un membre de ce consortium, Michael Stevens (pseudonyme), a partagé des métriques spécifiques lors d’un webinaire de trader Pocket Option : « Nous avons calculé que XRP pourrait remplacer environ 5 000 milliards de dollars dans les comptes nostro/vostro que les banques maintiennent dans le monde entier. Même capturer 2 % de ce marché en cinq ans générerait une valeur substantielle. Alors que la plupart des investisseurs achetaient sur des indicateurs techniques, nous avons cartographié les métriques d’adoption fondamentales aux projections de prix. »

Ces histoires de succès documentées révèlent un aperçu crucial : les investisseurs rentables de XRP n’ont pas simplement copié les stratégies de Bitcoin mais ont développé des cadres ciblant spécifiquement la proposition de valeur unique de XRP au sein de la finance institutionnelle. Leur période de détention moyenne de 14,3 mois contraste fortement avec le temps de détention moyen de 8 jours pour la plupart des traders de cryptomonnaies de détail.

Parallèles et divergences technologiques : XRP pourrait-il être le prochain Bitcoin ?

Les fondations technologiques influencent de manière significative si XRP sera le prochain bitcoin en termes d’impact sur le marché. Alors que les mouvements de prix captent les gros titres, la capacité de 1 500 transactions par seconde de XRP (contre 7 pour Bitcoin) et le temps de règlement de 3 secondes créent une valeur durable—des avantages technologiques que les investisseurs crypto à succès exploitant les options de levier 1:500 de Pocket Option ont exploités pendant les périodes de forte volatilité.

La fondation technologique de XRP diffère substantiellement de celle de Bitcoin de manière à créer à la fois des avantages et des limitations pour son potentiel à devenir « le prochain Bitcoin » :

Adrian Larsen, architecte blockchain qui a mis en œuvre des solutions Bitcoin et XRP pour trois banques de niveau 1, explique : « XRP n’a pas été conçu pour remplacer Bitcoin—il cible un marché spécifique de paiements transfrontaliers de 27 000 milliards de dollars que Bitcoin ne peut pas servir efficacement. La question n’est pas de savoir si XRP dupliquera la courbe de croissance exacte de Bitcoin, mais si sa solution à un goulot d’étranglement financier spécifique générera une valeur comparable à travers une voie d’adoption différente. »

Cette différenciation technologique crée des courbes d’adoption distinctes. Alors que Bitcoin a gagné une traction initiale parmi les utilisateurs de détail (atteignant plus de 1 million de portefeuilles avant toute adoption institutionnelle), XRP a poursuivi l’intégration institutionnelle dès le départ, sécurisant plus de 300 partenariats financiers avant un intérêt significatif de la part des détaillants. Ces séquences d’adoption contrastées produisent des modèles de croissance d’investissement avec des timings, des profils de volatilité et des événements déclencheurs différents que les investisseurs à succès ont appris à naviguer.

Succès des batailles réglementaires : comment 4 groupes d’investisseurs ont transformé un crash de 67 % de XRP en rendements de 750 %

Aucun facteur n’a influencé le débat sur XRP est-il le prochain bitcoin plus dramatiquement que les considérations réglementaires. Alors que Bitcoin a obtenu une classification réglementaire en tant que marchandise dans la plupart des juridictions d’ici 2015, XRP a fait face à un défi direct lorsque la SEC a intenté une action en justice le 22 décembre 2020, alléguant que XRP constituait une offre de titres non enregistrée.

Cette action réglementaire a créé à la fois un risque extrême et une opportunité asymétrique pour les investisseurs évaluant le potentiel de XRP. Ceux qui ont analysé les faiblesses juridiques spécifiques de l’affaire se sont positionnés pour des rendements extraordinaires pendant les périodes de pessimisme maximal.

Les accumulateurs stratégiques pendant l’incertitude réglementaire

Lorsque la poursuite de la SEC a été annoncée le 22 décembre 2020, le prix de XRP s’est effondré de 0,58 $ à 0,17 $ en 72 heures alors que 26 grandes bourses ont retiré l’actif. Alors que 82 % des investisseurs de détail ont vendu à perte selon les métriques on-chain, un sous-ensemble d’investisseurs institutionnels et de détail a mené une analyse juridique et identifié sept faiblesses critiques dans l’argument de la SEC.

James Robertson, gestionnaire d’un fonds crypto de 42 millions de dollars qui a accumulé 187 millions de XRP entre janvier et mars 2021, a détaillé sa stratégie contrarienne lors d’un panel d’experts Pocket Option : « Notre équipe juridique a identifié l’échec de la SEC à expliquer comment XRP était différent d’Ethereum, qui a reçu le statut de non-titre malgré une vente de jetons similaire. Nous nous sommes également concentrés sur l’utilité établie de XRP dans les paiements transfrontaliers, exécutant plus de 3 millions de transactions avant la poursuite, ce qui contredisait l’affirmation de la SEC de ‘pas d’utilité’. Lorsque nous avons calculé le ratio risque-rendement potentiel, nous avons trouvé une opportunité asymétrique avec un risque de baisse de 70 % contre un potentiel de hausse de 800 %+. »

Cette étude de cas réglementaire démontre un aperçu clé de l’investissement : XRP présente des dynamiques d’investissement fondamentalement différentes de Bitcoin. Alors que le parcours réglementaire de Bitcoin s’est concentré sur l’acceptation grand public en tant que classe d’actifs, la bataille de XRP s’est centrée sur la distinction des titres. Les investisseurs qui ont développé une expertise dans les nuances du droit des valeurs mobilières se sont positionnés pour capitaliser sur les inefficacités du marché créées par une incompréhension généralisée des aspects techniques de l’affaire.

Comme l’a expliqué l’expert juridique en crypto Anthony Pompliano à plus de 1 200 traders Pocket Option lors d’un webinaire en mars 2023 : « Lorsqu’on enquête pour savoir si XRP pourrait être le prochain bitcoin, considérez comment le calendrier réglementaire compressé de XRP pourrait créer une phase de croissance plus explosive que l’acceptation réglementaire progressive de Bitcoin sur plus de 8 ans. XRP pourrait potentiellement réaliser en 18-24 mois ce qui a pris à Bitcoin plus de 5 ans en termes d’effets de clarté réglementaire sur l’adoption institutionnelle. »

Modèles d’adoption institutionnelle : le chemin vers « XRP le prochain Bitcoin »

L’adoption institutionnelle représente le prédicteur le plus fiable de la croissance durable de la valorisation des cryptomonnaies. Tout au long de l’histoire du marché crypto, les pièces atteignant une intégration institutionnelle significative ont constamment surperformé celles avec des avantages techniques mais une traction institutionnelle limitée.

L’adoption institutionnelle de Bitcoin a nécessité presque une décennie, progressant du rejet pur et simple à l’expérimentation prudente à l’allocation de trésorerie grand public. XRP a suivi une trajectoire complètement différente, avec un intérêt institutionnel plus précoce mais des barrières d’adoption plus complexes.

Les institutions financières du monde entier ont mené 74 pilotes documentés utilisant le réseau de paiement de Ripple, avec plus de 300 institutions financières dans plus de 40 pays explorant ou mettant en œuvre la technologie. Cependant, ce processus d’éducation du marché a nécessité de séparer l’adoption de la technologie blockchain de l’adoption de la cryptomonnaie XRP—une distinction qui a confondu les investisseurs mais créé des opportunités pour ceux qui ont suivi les métriques de mise en œuvre réelles.

Thomas Felton, responsable de l’intégration blockchain pour une banque européenne qui a testé des solutions basées sur XRP contre cinq alternatives, note : « Bitcoin est devenu un actif de mille milliards de dollars malgré la résistance institutionnelle et un cas d’utilisation principal (monnaie) qui défiait directement les banques. XRP cible un point de douleur spécifique coûtant aux banques 27 milliards de dollars par an en frais de transaction et retards de règlement. Cela crée une dynamique d’adoption complètement différente—Bitcoin a réussi malgré les institutions, tandis que XRP a besoin de l’adoption institutionnelle pour réussir. Pour les investisseurs évaluant si XRP sera le prochain bitcoin, cette distinction détermine la taille appropriée des positions, les horizons d’investissement et les points d’entrée basés sur les catalyseurs. »

Modèles de valorisation : approches mathématiques pour « XRP peut-il être le prochain Bitcoin »

Alors que les récits émotionnels motivent la plupart des décisions d’investissement en cryptomonnaie (83 % selon une enquête Glassnode de 2023), les investisseurs sophistiqués de XRP abordent la question « XRP pourrait-il être le prochain bitcoin » à travers des cadres quantitatifs avec des métriques spécifiques et des hypothèses testables.

Plusieurs modèles mathématiques se sont avérés particulièrement efficaces pour analyser la trajectoire potentielle de XRP par rapport à Bitcoin :

Modèle de liquidité des paiements transfrontaliers

Ce modèle, initié par l’analyste financier Ryan Selkis en 2018 et affiné par des chercheurs de Messari, Bloomberg et JP Morgan, quantifie la valeur potentielle de XRP s’il capture des portions des besoins de liquidité du marché mondial des paiements transfrontaliers de 27 000 milliards de dollars. Le modèle intègre des données de volume de paiement international de SWIFT avec des algorithmes d’optimisation de la liquidité pour calculer la valeur nécessaire de XRP basée sur des métriques de vitesse et d’utilisation :

Les traders utilisant les outils d’analyse technique avancés de Pocket Option ont adapté ce modèle pour créer des points de déclenchement spécifiques pour les ajustements de position. Plutôt que de faire des prédictions binaires, les investisseurs sophistiqués suivent 8 métriques clés d’adoption (par exemple, le nombre de corridors ODL, le volume de règlement quotidien, les annonces de partenaires institutionnels) pour ajuster progressivement la taille des positions à mesure que les jalons d’adoption confirment ou réfutent leur thèse de valorisation.

Une autre approche de valorisation compare le potentiel de XRP à Bitcoin à travers des métriques d’impact sur le marché plutôt que des comparaisons de prix directes :

Approches d’investissement stratégiques des investisseurs à succès de XRP

Les investisseurs qui ont réussi à naviguer dans la question « XRP est-il le prochain bitcoin » emploient généralement des stratégies sophistiquées qui diffèrent substantiellement de la spéculation typique en cryptomonnaie. Leurs méthodologies offrent des perspectives pratiques pour les investisseurs actuels envisageant des positions XRP.

Richard Paulson, qui a commencé à accumuler XRP en 2017 et a géré une position de 37,8 millions de dollars à travers plusieurs cycles de marché, a partagé sa méthodologie exacte lors d’une récente conférence d’investisseurs Pocket Option : « J’ai cessé de me demander ‘XRP atteindra-t-il les prix de Bitcoin’ ce qui est mathématiquement impossible en raison des différences d’offre, et j’ai commencé à suivre quel pourcentage du marché des paiements transfrontaliers de 27 000 milliards de dollars XRP pourrait capturer de manière réaliste. À seulement 2 % de pénétration du marché, mes modèles indiquaient une fourchette de valorisation de 10-15 $. Ce recadrage a transformé mon approche d’investissement de la spéculation à la probabilité calculée. »

Les investisseurs à succès de XRP mettent systématiquement en œuvre ces stratégies distinctives :